【摘要】本文從企業(yè)內(nèi)部和外部兩方面探討了上市公司會(huì)計(jì)造假的原因，并分析了會(huì)計(jì)造假中財(cái)務(wù)總監(jiān)扮演的角色，指出良好的倫理素養(yǎng)及相當(dāng)?shù)墓芾聿拍苁巧鲜泄矩?cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)具備的基本素質(zhì)，對(duì)遏制會(huì)計(jì)造假有著非常重要的作用。
會(huì)計(jì)造假問題由來已久。自2000年全球最大的能源交易商安然公司破產(chǎn)案以來，會(huì)計(jì)誠信危機(jī)已成為世界性的、重要的社會(huì)問題。美國世通公司高達(dá)38億美元的財(cái)務(wù)欺詐案、施樂公司的財(cái)務(wù)虛報(bào)案，更使得公眾與投資者對(duì)會(huì)計(jì)誠信的信任度跌至冰點(diǎn)，對(duì)股市的投資信心大大受挫。而后，意大利帕瑪拉特公司的會(huì)計(jì)丑聞再一次震驚世人，公司CFO索爾達(dá)托竟是這宗丑聞的始作俑者，他和老板坦齊串通一氣欺騙投資者。在我國，從“農(nóng)凱”系到“德隆”系，從棱光實(shí)業(yè)到ST達(dá)曼，這一系列給投資者帶來數(shù)億元甚至上百億元損失的事件表明，上市公司的會(huì)計(jì)信息失真、會(huì)計(jì)造假已成為財(cái)經(jīng)領(lǐng)域的一個(gè)突出問題。根據(jù)調(diào)查得知，這一系列的財(cái)務(wù)丑聞都跟企業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)（CFO）密切相關(guān)。
一、上市公司造假成因分析
?。ㄒ唬┥鲜泄驹旒俚膭?dòng)機(jī)及內(nèi)在條件
1.保護(hù)上市主體資格
根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上市公司連續(xù)兩年虧損或每股凈資產(chǎn)低于面值將被作為ST 公司，如果連續(xù)三年虧損，其股票將暫停上市，實(shí)施特別轉(zhuǎn)讓處理。上市公司一旦戴上ST、PT的帽子，則意味著該企業(yè)在經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等諸多方面存在重大問題，在資本市場(chǎng)上無法與其他上市公司擁有同等的權(quán)利，尤其是喪失了再融資的權(quán)利；上市公司一旦退市，意味著一種稀缺資源的白白浪費(fèi)。所以出現(xiàn)虧損的上市公司為保留其上市主體資格常常采取多種方法粉飾報(bào)表，力求“扭虧為盈”，防止退市。
2.上市公司資金的需求
資金短缺是目前我國大多數(shù)公司面臨的主要財(cái)務(wù)困境，而從資本市場(chǎng)和信用市場(chǎng)融資和再融資是解決其困境的極好辦法。為了籌措資金，一些經(jīng)營業(yè)績欠佳的企業(yè)采用了虛增收入和利潤的方式或采用高評(píng)資產(chǎn)的途徑來增加資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的方法，對(duì)其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行“包裝”，以期獲得有關(guān)方面批準(zhǔn)其上市。而上市后，為了獲取配股和增發(fā)新股的政策，又在經(jīng)營業(yè)績上大作文章，提高發(fā)行和配股價(jià)格，以求再次募集到低成本的資金。
3.勾結(jié)、操縱流通市場(chǎng)股價(jià)
股票價(jià)格的升降直接受公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的影響。因此上市公司往往通過虛假的會(huì)計(jì)信息，與莊家、股評(píng)機(jī)構(gòu)聯(lián)手對(duì)公司的股票進(jìn)行炒作，從而抬高股價(jià)，從中牟利。
4.大股東獨(dú)攬公司大權(quán)
在我國上市公司中，“一股獨(dú)大”、流通股過于分散的現(xiàn)象非常普遍，導(dǎo)致內(nèi)部人或控股股東大權(quán)獨(dú)攬，集控制權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)于一身，公司運(yùn)作實(shí)質(zhì)上呈現(xiàn)為關(guān)鍵人控制。關(guān)鍵人往往利用其地位優(yōu)勢(shì)，提供虛假會(huì)計(jì)信息，通過抬高新股發(fā)行價(jià)格、轉(zhuǎn)移利潤等方式，獲取不當(dāng)利益。
5.上市公司高管人員個(gè)人利益驅(qū)使
在我國，上市公司的業(yè)績是企業(yè)高管人員政績的體現(xiàn)，同時(shí)也與高管人員的個(gè)人經(jīng)濟(jì)利益如工資、獎(jiǎng)金等密切相關(guān)，這就使得管理人員利用自身擁有的“信息不對(duì)稱”優(yōu)勢(shì)，通過虛增收入、利潤等行為，直接增加其個(gè)人利益。
?。ǘ?huì)計(jì)造假的外部環(huán)境
1.外部監(jiān)督體系的不完善
外部監(jiān)督主要包括法律監(jiān)督、國家監(jiān)督、市場(chǎng)和社會(huì)監(jiān)督等。目前我國證券監(jiān)管機(jī)制體系尚不健全，證監(jiān)會(huì)力量薄弱，在監(jiān)管的規(guī)范性、全面性、及時(shí)性以及查處力度上都亟待改進(jìn)和加強(qiáng)。同時(shí)，由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所專業(yè)技術(shù)水平與職業(yè)道德等方面的欠缺，加之社會(huì)媒體以及證券專業(yè)人士缺乏相應(yīng)的勇氣揭露上市公司會(huì)計(jì)造假行為以及法制建設(shè)相對(duì)于經(jīng)濟(jì)建設(shè)的明顯滯后，使得我國對(duì)上市公司的外部監(jiān)督力度比較薄弱。
2.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度不夠完善
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度在具有統(tǒng)一性的同時(shí)還兼顧一定的靈活性，在指導(dǎo)實(shí)際工作中，需要會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷和專業(yè)理解，這客觀上為上市公司操縱利潤提供了一定的空間。法定會(huì)計(jì)政策往往滯后于會(huì)計(jì)實(shí)踐的發(fā)展，這就使得公司在處理新業(yè)務(wù)時(shí)按照自己的想法和目標(biāo)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，為滋生會(huì)計(jì)舞弊行為提供了可乘之機(jī)。
二、上市公司財(cái)務(wù)總監(jiān)在會(huì)計(jì)造假中的角色
現(xiàn)代企業(yè)中的財(cái)務(wù)總監(jiān)，正在逐步實(shí)現(xiàn)角色的轉(zhuǎn)變。他們已漸漸走出會(huì)計(jì)與控制，從傳統(tǒng)的“賬房先生”轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)的戰(zhàn)略伙伴，他們花在日常財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作處理和管理部門內(nèi)員工上的時(shí)間將越來越少，而將主要精力投入到如何使企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化成切實(shí)可行的具體財(cái)務(wù)政策上來，并且更注重處理好與企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營者以及企業(yè)外部投資者的關(guān)系，更加關(guān)注企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的達(dá)成和企業(yè)價(jià)值增值的實(shí)現(xiàn)。
作為管理者，財(cái)務(wù)總監(jiān)在會(huì)計(jì)造假中有著不可推卸的責(zé)任。管理層作為會(huì)計(jì)信息的控制者，對(duì)會(huì)計(jì)信息失真負(fù)有最大的責(zé)任，公司的造假初衷也往往源于管理層的要求。按照國外流行的觀點(diǎn)——締約觀，投資者不直接參與公司的經(jīng)營管理，管理層接受投資者委托負(fù)責(zé)企業(yè)的經(jīng)營，努力為股東創(chuàng)造財(cái)富，并以會(huì)計(jì)信息的形式向股東報(bào)告經(jīng)營狀況與履行責(zé)任的情況。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞，往往決定管理層報(bào)酬的高低、股東的信心等，如果管理層為了粉飾公司的不良財(cái)務(wù)信息，且違背道德的成本趨于零時(shí)，其選擇造假就很自然了。
財(cái)務(wù)總監(jiān)作為虛假財(cái)務(wù)信息的直接制造者，同時(shí)又是防止會(huì)計(jì)信息失真、保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的第二道防線，在道德與自身利益相沖突的兩難境地下，能否守住道德底線，往往是虛假會(huì)計(jì)信息流向外界的最后一道防火墻。因此，財(cái)務(wù)總監(jiān)的選擇就變得非常有意義。
我國上市公司雖然設(shè)置了財(cái)務(wù)總監(jiān)，國有企業(yè)和其他一些企業(yè)當(dāng)中設(shè)置了總會(huì)計(jì)師，承擔(dān)了與美國CFO相類似的職責(zé)，但其職能卻有很大區(qū)別。究其原因，一方面是由于我國大多數(shù)上市公司中傳統(tǒng)的管理流程仍占據(jù)主導(dǎo)地位，一般來說，公司董事長或總經(jīng)理占據(jù)決策的主導(dǎo)地位，財(cái)務(wù)部門的職能基本不被重視，往往處于從屬地位；另一方面由于部分財(cái)務(wù)總監(jiān)自身素質(zhì)偏低，還不足以擔(dān)當(dāng)“戰(zhàn)略家”的角色。正如近日普華永道在對(duì)亞太區(qū)400名CFO調(diào)查之后，對(duì)外界宣稱的：“在中國，除了一些著名跨國公司外，大多數(shù)中國企業(yè)的財(cái)務(wù)職能仍停留在傳統(tǒng)的記賬階段，CFO更像是賬房先生。”在這種情形下，財(cái)務(wù)總監(jiān)迫于來自高層的壓力，只能按照管理層的意圖做好“賬房先生”，在利益與道德的博奕中，往往很難守住自身的道德底線，從而卷入造假之中。
三、上市公司財(cái)務(wù)總監(jiān)如何避免會(huì)計(jì)造假
要使上市公司擺脫會(huì)計(jì)信息造假的局面，財(cái)務(wù)總監(jiān)的作用不可或缺。而一名合格的財(cái)務(wù)總監(jiān)必須具備相當(dāng)?shù)墓芾砟芰傲己玫穆殬I(yè)道德素質(zhì)才能起到遏制造假的作用。
（一）要具備相當(dāng)?shù)墓芾砟芰?，從“賬房先生”向戰(zhàn)略家轉(zhuǎn)型
根據(jù)德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所的研究，一個(gè)合格的CFO，他不僅應(yīng)具有戰(zhàn)略眼光，而且是高明的領(lǐng)航員和敏銳的分析家；他不僅是政策的制定者和溫和的指導(dǎo)者，還應(yīng)是實(shí)施經(jīng)理和監(jiān)督官；他不僅要擅長風(fēng)險(xiǎn)管理，還應(yīng)該為股東價(jià)值最大化而努力，并作為評(píng)價(jià)其業(yè)績的重要標(biāo)準(zhǔn)；他應(yīng)該善于資本運(yùn)作，并對(duì)會(huì)計(jì)、稅務(wù)和管理咨詢極為擅長。要做到這一切有一個(gè)重要前提，就是他的一切工作都應(yīng)該向董事會(huì)負(fù)責(zé)，并取得董事會(huì)的支持。也就是說，一名合格的CFO應(yīng)該具備相當(dāng)?shù)闹R(shí)和能力，在建立健全公司內(nèi)部控制制度及制定公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略中，用自己的知識(shí)及戰(zhàn)略眼光為老板出謀劃策，把企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度，而不必用作假來飲鴆止渴。因此，合格的財(cái)務(wù)總監(jiān)需要熟練掌握相應(yīng)的專業(yè)知識(shí)，包括微觀與宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)、會(huì)計(jì)知識(shí)、財(cái)務(wù)管理知識(shí)等，要了解企業(yè)各方面的全盤知識(shí)，還能根據(jù)企業(yè)策略，設(shè)計(jì)和規(guī)劃經(jīng)營、管理策略，并對(duì)集團(tuán)經(jīng)營產(chǎn)生直接影響，或能對(duì)本部門產(chǎn)生一定影響，同時(shí)又是經(jīng)理決策的參謀與助手。
（二）要具備良好的職業(yè)道德素質(zhì)
會(huì)計(jì)職業(yè)道德素質(zhì)表現(xiàn)在忠直、誠信、智慧、堅(jiān)毅、積極、廉潔等方面?？梢姡幻细竦呢?cái)務(wù)總監(jiān)，要做到堅(jiān)守自己的職業(yè)道德，不僅僅表現(xiàn)在誠信、操守方面，還表現(xiàn)在有進(jìn)取心，從知識(shí)能力方面提高自己等。也就是說，具備良好的職業(yè)道德素質(zhì)，就意味著其有能力、有正義感、誠信客觀，能夠?qū)镜墓芾碇贫冗M(jìn)行完善，也能夠抵制來自管理層的造假壓力。如果每一名財(cái)務(wù)總監(jiān)都能堅(jiān)守自己的道德，為自己的職業(yè)范圍畫一條底線，那么公司會(huì)計(jì)信息造假將會(huì)大大減少，企業(yè)誠信指日可待。
