財務(wù)預算、財務(wù)控制和財務(wù)分析是財務(wù)管理工作環(huán)節(jié)的重要組成部分。從近幾年考試來看，本部分題型既有客觀題，又有計算題?？陀^題出題點主要集中在各種預算的編制方法的特點和優(yōu)缺點、財務(wù)控制目標、基本要素、各責任中心的特點、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的特點、責任轉(zhuǎn)賬的含義與目的及相關(guān)概念、財務(wù)分析各相關(guān)指標的含義、分析及運用、財務(wù)分析各方法的特點等方面。計算題的出題點集中在現(xiàn)金預算、日常業(yè)務(wù)預算和預計財務(wù)報表、各責任中心的業(yè)績評價、財務(wù)分析各種指標的運用方面、杜邦的核心指標分解以及相關(guān)財務(wù)分析方法的運用方面。這部分內(nèi)容在2007年的考試教材中作了部分調(diào)整，并充實了一些內(nèi)容?！?
一、財務(wù)預算、控制、分析與業(yè)績評價概述
二、重要考點
【考點一】財務(wù)預算在全面預算體系中的地位
【例題】（單選題）總預算是指（ ）。
A.日常業(yè)務(wù)預算 B.銷售預算
C.特種決策預算 D.財務(wù)預算
【答案】D
【解析】總預算是指財務(wù)預算，其余預算則稱為輔助預算或分預算。
【考點二】財務(wù)預算的編制方法
在考試中，財務(wù)預算的編制方法共介紹了三對，六種方法。每對方法中的兩種方法存在一定的對應(yīng)關(guān)系。
第一對：固定預算與彈性預算
第二對：增量預算與零基預算
第三對：定期預算與滾動預算
每對預算中的后一種方法往往是對前種方法的改進，即后一種方法最主要的優(yōu)點是能克服前一種方法的主要缺點。因此，考點一般集中在各種方法的優(yōu)缺點和應(yīng)用范圍方面。
【例題】（判斷題）彈性利潤預算的百分比法適用于多品種經(jīng)營的企業(yè)，而因素法適用于單一品種或采用分算法處理固定成本的多品種經(jīng)營的企業(yè)。
【答案】√
【考點三】日常業(yè)務(wù)預算的編制
編制日常業(yè)務(wù)預算要搞清楚預算表中每一項數(shù)據(jù)的來源。看懂例題和各表之間的勾稽關(guān)系。起點是銷售預算。
銷售——生產(chǎn)量——材料——稅金及附加——人工——制造費用——產(chǎn)品成本——期末存貨——銷售費用——管理費用——經(jīng)營決策——投資決策
【考點四】現(xiàn)金預算
現(xiàn)金預算就是將現(xiàn)金的流入量與現(xiàn)金的流出量的差額計算出來，進而通過協(xié)調(diào)資金的運用和籌措來調(diào)整資金的余缺，使資金量既能滿足企業(yè)的需要，又能使現(xiàn)金持有量得到控制。
【例題】某公司當月銷售當月收現(xiàn)60%，下月收現(xiàn)30%，剩余10%再下月收現(xiàn)。該公司2005年年初應(yīng)收賬款余額為零，2005年1-4月份預計的銷售收入分別為100萬元、200萬元、300萬元和400萬元，分別計算2005年3月31日資產(chǎn)負債表“應(yīng)收賬款”項目金額和2005年3月的銷售現(xiàn)金流入金額。
【答案】140萬元、250萬元
【解析】本題的主要考核點是資產(chǎn)負債表“應(yīng)收賬款”項目金額和銷售現(xiàn)金流入的確定。
3月31日資產(chǎn)負債表“應(yīng)收賬款”項目金額=200×10%+300×40%=140（萬元）
3月的銷售現(xiàn)金流入=100×10%+200×30%+300×60%=250（萬元）
【考點五】內(nèi)部控制（2007年調(diào)整和新增內(nèi)容）
1.內(nèi)部控制的含義與目標
內(nèi)部控制是指由企業(yè)董事會、管理層和全體員工共同實施的、旨在合理保證實現(xiàn)企業(yè)基本目標的一系列控制活動。
內(nèi)部控制的目標有以下幾個方面：（1）企業(yè)戰(zhàn)略；（2）經(jīng)營的效率和效果；（3）財務(wù)會計報告及管理信息的真實可靠；（4）資產(chǎn)的安全完整；（5）遵循國家法律法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管要求。
2.內(nèi)部控制的基本要素：內(nèi)部環(huán)境、風險評估、控制措施、信息與溝通和監(jiān)督檢查。
3.內(nèi)部控制的一般方法包括：職責分工控制、授權(quán)控制、審核批準控制、預算控制、財產(chǎn)保護控制、會計系統(tǒng)控制、內(nèi)部報告控制、經(jīng)濟活動分析控制、績效考評控制和信息技術(shù)控制等。
【例題】（多選題）內(nèi)部控制的一般方法包括（）。
A.會計系統(tǒng)控制B.信息技術(shù)控制
C.分工控制D.授權(quán)控制
【答案】ABCD
【考點六】責任中心財務(wù)控制
1.重點掌握各責任中心的含義與特征，掌握各責任中心的考核指標：
?。?）成本中心考核可控成本，考核指標是成本（費用）的變動額和變動率。
?。?）利潤中心的考核指標包含四個：
①利潤中心邊際貢獻總額；
②利潤中心負責人可控利潤總額；
③利潤中心可控利潤總額；
④公司利潤總額。
?。?）投資中心考核指標包括投資利潤率和剩余收益兩個指標。
2.內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格、內(nèi)部結(jié)算、責任成本的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)
內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格是指企業(yè)內(nèi)部責任中心之間進行內(nèi)部結(jié)算和責任轉(zhuǎn)移時采用的價格標準；
內(nèi)部結(jié)算是各責任中心以內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格為依據(jù)清償相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)而產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)；
責任成本的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)是將責任中心發(fā)生的損失結(jié)轉(zhuǎn)給應(yīng)當承擔該責任的責任中心。
【考點七】成本控制（2007年新增內(nèi)容）
1.廣義成本控制與狹義成本控制的區(qū)別：狹義成本控制僅指對生產(chǎn)階段產(chǎn)品成本的控制；而廣義成本控制包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的成本控制。
2.標準成本的計算包括對直接材料、直接人工、制造費用標準成本的制定，同時編制單位標準成本卡?！?.直接材料、直接人工、變動制造費用成本差異的計算都包括兩部分：一是用量差異；二是價格差異。所不同的是差異的名稱不同，直接材料的兩個差異稱為用量差異和價格差異；直接人工的兩個差異稱為效率差異和工資率差異；變動制造費用成本差異稱為效率差異和耗費差異。
固定制造費用成本差異有所不同，通常分為兩差異法和三差異法。
【例題】（單選題）下列成本差異中，屬于生產(chǎn)部門責任的有（）。
A.直接材料用量差異B.直接材料價格差異
C.工資率差異 D.綜合差異
【答案】A
【考點八】成本控制的其他方法
成本控制的其他方法包括作業(yè)成本法、質(zhì)量成本控制、使用壽命周期成本控制和利用ERP進行成本控制等方法。這一部分是今年新增內(nèi)容，主要是客觀題。
1.作業(yè)成本法
作業(yè)成本法是將間接費用和直接費用都視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價，直接費用按傳統(tǒng)成本計算方法直接計入產(chǎn)品成本，即根據(jù)成本形成的動因來分配。
2.質(zhì)量成本控制
質(zhì)量成本控制著重注意質(zhì)量成本的構(gòu)成：預防和檢驗成本、損失成本以及兩部分成本所包括的項目。預防和檢驗成本屬于不可避免成本，損失成本屬于可避免成本。
【例題】（多選題）在質(zhì)量成本控制中，屬于不可避免的成本項目包括（）。
A.人員培訓費用B.新產(chǎn)品評審費用
C.事故分析處理費用D.產(chǎn)品檢驗費用
【答案】ABD
【考點九】財務(wù)分析的意義、內(nèi)容及局限性
1.意義
?。?）是評價企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)；
?。?）是挖掘潛力、改進工作、實現(xiàn)理財目標的重要手段；
?。?）是合理實施投資決策的重要步驟。
2.內(nèi)容
（1）投資人重視企業(yè)的獲利能力；
（2）債權(quán)人重視企業(yè)的償債能力；
?。?）經(jīng)營者注重企業(yè)的營運能力、償債能力、獲利能力和發(fā)展能力；
?。?）政府因身份不同而有不同的關(guān)注點。
3.局限性
（1）資料來源的局限性；
?。?）分析方法的局限性；
?。?）分析指標的局限性。
【考點十】財務(wù)分析指標
1.償債能力指標
短期償債能力指標：流動比率、速動比率和現(xiàn)金流動負債比率。這三個指標均為時點指標，計算時一定要明確所計算的時點。三個指標的分母都是流動負債，同時它們又都是正指標，即越大越好，但也不是無限大。國際通常認為流動比率的下限為1，流動比率為2較為適當；速動比率等于1較為恰當，小于1的企業(yè)將面臨很大的償債風險；現(xiàn)金流動負債比率越大，越能保證企業(yè)按期償還到期債務(wù)，過大則說明企業(yè)流動資金利用不夠充分。
長期償債能力指標：資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、或有負債比率、已獲利息倍數(shù)和帶息負債比率。除已獲利息倍數(shù)指標外，其余四個指標均是時點指標，同時又是反指標，即指標越低越好，越低說明企業(yè)的償債能力越強，國際上通常認為，資產(chǎn)負債率為50%較為適當；而已獲利息倍數(shù)時期為正指標，該指標越高，表明企業(yè)的償債能力越強，國際上通常認為，該指標為3較為適當。
2.運營能力指標
?。?）人力資源運營能力指標是出客觀題的點。
?。?）生產(chǎn)資料運營能力指標是考試的重點。
除存貨周轉(zhuǎn)率外，其余四項周轉(zhuǎn)次數(shù)的分子均為營業(yè)收入，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)的分子為營業(yè)成本。分母的共同點在于：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)的分母是平均應(yīng)收賬款、存貨是平均存貨余額、流動資產(chǎn)是平均流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)是平均固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)是平均總資產(chǎn)。均為各自的平均值。
其他資產(chǎn)質(zhì)量指標：不良資產(chǎn)比率，這是今年新增的指標。
3.獲利能力指標
技術(shù)投入比率
【考點十一】業(yè)績評價
業(yè)績評價包含兩個部分：財務(wù)業(yè)績的定量評價和管理業(yè)績的定性評價。
1.財務(wù)業(yè)績的定量評價
財務(wù)業(yè)績的定量評價是對企業(yè)一定時期獲利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風險和經(jīng)營增長四個方面進行定量分析。
評價指標包括：獲利能力指標、資產(chǎn)質(zhì)量（營運能力）指標、債務(wù)風險（償債能力）指標和經(jīng)營增長（發(fā)展能力）指標。
2.管理業(yè)績的定性評價
管理業(yè)績的定性評價是對企業(yè)一定時期的經(jīng)營管理水平進行定性分析和評價。
評價指標包括：戰(zhàn)略管理評價、發(fā)展創(chuàng)新評價、經(jīng)營決策評價、風險控制評價、基礎(chǔ)管理評價、人力資源評價、行業(yè)影響評價和社會貢獻評價。
三、難點分析
【難點一】投資利潤率與剩余收益
投資利潤率＝利潤/投資額
剩余收益＝利潤－投資額×預期的最低投資報酬率
兩個指標各有其特點，但以剩余收益作為評價指標可以保持各投資中心獲利指標與公司總的獲利目標達成一致。
【難點二】固定性制造費用成本差異的計算總公式：
固定性制造費用成本差異（總差異）＝實際產(chǎn)量下實際固定制造費用－實際產(chǎn)量下標準固定制造費用
這一公式是在比較實際產(chǎn)量的實際耗費與實際產(chǎn)量的標準耗費的差值，即總的差異。
1.兩差異法
將總差異分解為耗費差異和能量差異。
替代原則：每次只能替代一個因素，每次替代是在上次替代的基礎(chǔ)上進行的。
計算原理：
杜邦財務(wù)分析體系的核心公式：
凈資產(chǎn)收益率＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)＝主營業(yè)務(wù)凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
