隨著中國資本市場的不斷發(fā)展，上市公司盈余管理同會計準則的相互博弈會愈演愈烈，盈余的管理的手段也會越發(fā)詭異和難以識別，因此，客觀上也就要求我國會計準則的制定不僅要向國際準則靠攏，更要求緊密聯(lián)系國情，有一定的相對前瞻性和控制性，以達到資源合理化配置的最終目的。新準則對上市公司盈余管理的影響是客觀存在的。新準則的出臺，理論上確實緩解了我國資本市場監(jiān)管的燃眉之急，兌現了加入WTO時的承諾，理論先進，體系完整，實現了與國際會計準則的趨同，會計信息披露質量有所提高。
關鍵詞：企業(yè)會計準則 動機上市公司 盈余管理
一、上市公司盈余管理動機分析
盈余管理通常是指企業(yè)管理層為了給企業(yè)或個人謀取利益，而通過使用會計手段，或采取實際行動使企業(yè)賬面盈余達到所期望的水平的操控性行為(Schipper,1989)。這些行為既包含合法的操控性行為，如企業(yè)管理層在企業(yè)會計準則、會計制度的允許的范圍內，通過選擇會計方法、進行職業(yè)判斷而導致的賬面盈余的變動；企業(yè)依法重組其經營活動或交易以達到即期或持續(xù)影響企業(yè)賬面盈余的行為等，也包括非法的或欺詐性的操縱行為，如有意識地“過度”或“不當”使用會計選擇和職業(yè)判斷來影響賬面盈余；有意編造、虛構交易來調整賬面盈余的行為等。隨著盈余管理在資本市場上的影響越來越大，研究人員開始集中討論資本市場上的盈余管理動機，即上市公司迫于資本市場的IPO動機、配股動機、防虧、扭虧和保牌動機，利用會計準則進行盈余管理的情況。
(一)IPO動機
根據我國《公司法》和有關證券法規(guī)的規(guī)定，發(fā)行和上市股票的公司必須具有3年經營業(yè)績?！肮颈仨氃谧罱?年內連續(xù)盈利”，這樣企業(yè)為取得上市資格，而本身達不到要求時，往往就會通過盈余管理對財務報表進行包裝。Aharony,Lee和Wong(2000)對我國1992-1995年間初次發(fā)行B股和H股的83家國有企業(yè)的上市財務包裝(Financial packaging)進行了研究。實證結果發(fā)現IPO企業(yè)平均的資產利潤率在發(fā)行新股的前2年開始上升，在發(fā)行新股所在年份達到頂峰，在隨后3年則呈現下降形態(tài)。上市后業(yè)績下降最為明顯的是發(fā)行B股的非保護性行業(yè)的公司，其次是發(fā)行B股的保護性行業(yè)和發(fā)行H股的非保護性行業(yè)的公司，發(fā)行H股的保護性行業(yè)的公司上市后業(yè)績下降則不明顯，因此得出結論，公司上市過程中盈余管理的動機和機會的大小與其上市地點和所處行業(yè)有關。由于管理人員幾乎不持有上市公司的股票，因此，其盈余管理的動機是間接的，如增加所在公司的知名度等。在盈余手段的使用上，主要運用資產剝離(Carve-out)和應計項目特別是應收賬款的管理。林舒、魏明海(2000)年對我國A股上市公司IPO過程中的盈余管理行為進行了研究，發(fā)現在整個考察期內，樣本公司的資產收益率在IPO前兩年或前一年處于最高水平，在IPO當年顯著下降。這種下降主要是公司在IPO前后運用盈余管理手段大幅“美化”報告收益的結果。
(二)配股動機
我國“殼”資源非常稀缺，配股資格對上市公司來講有著重要意義，而且我國上市公司具有強烈的再融資需求。然而，證監(jiān)會對上市公司再融資有最低條件的規(guī)定。如申請配股的上市公司最近3年每年的凈資產收益率不得低于10％；1996年改為凈資產收益率3年平均不低于10％，能源、原材料、基礎設施類公司不低于9％；1999年又改為凈資產收益率3年平均不低于10％，并且每年不低于6％；2001年又規(guī)定了新的配股條件，要求公司最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6％。大量的研究和實證表明，為達到再融資的標準，上市公司會實施盈余管理。Haw,Daqing和Woody從證券監(jiān)管的角度對1994～1997年間在滬深交易所上市的全部A股上市公司進行實證研究，分析了上市公司的盈余管理行為與配股政策及摘牌制度中規(guī)定的ROE參數的一致性，發(fā)現我國上市公司的管理者已成功地運用包括線下項目在內的交易事項和管理應計利潤進行盈余管理，以獲得配股資格或避免停牌或摘牌的風險。蔣義宏(1998)、梁娟(1999)、陳小悅、肖星、過小燕(2000)、肖虹(2001)、杜濱、李若山(2002)等從不同角度進行實證研究均發(fā)現上市公司存在明顯的為達到配股資格利用準備項目、應計項目、關聯(lián)方交易、債務重組等手段進行盈余管理的行為。
(三)防虧、扭虧和保牌動機
根據《中華人民共和國公司法》和中國證監(jiān)會發(fā)布的《虧損上市公司暫停上市和終止上市實施辦法》的規(guī)定，如果上市公司連續(xù)3年出現虧損，公司將被處以暫停股票上市并允許其申請一年的寬限期，若在寬限期內仍無法扭虧為盈，將被終止上市。在我國，由于“殼”資源的極度稀缺且上市相當不易，若上市公司因虧損而被特別處理、暫停上市乃至終止上市，對其而言則意味著一種稀缺資源的浪費，公司及其管理者、投資者、債權人和其它利害關系人的利益都將受到損失。因此，管理者就會通過盈余管理以盡可能避免虧損或連續(xù)3年虧損，來避免被退市或停牌。陸建橋(1999)、于海燕、李增泉(2001)、蔣義宏(2002)等從不同的角度進行實證研究都證明了上述問題，上市公司慣用的手段包括應計利潤項目的調整、壞賬的計提、經常性應計項目和非經常性損益調節(jié)盈余。
上市公司管理層出于自身經濟利益考慮，會出于以上動機采取各種手段影響報告盈余。為保證資本市場的有序運行及會計信息的質量，財政部于2006年頒布了《企業(yè)會計準則》(以下簡稱新準則)，并要求上市公司從2007年1月起在上市公司范圍內實施。在新會計準則實施以后，上市公司很多慣用的盈余管理手段會受到扼制，那么新準則下上市公司又會有哪些可行的盈余管理手段，我們又該如何識別，本文將對此作出探討。
二、新會計準則對上市公司盈余管理的限制
(一)會計政策的可選擇性有所降低
隨著新準則的頒發(fā)，上市公司對會計政策的可選擇性有所降低。如應收賬款壞賬準備的計提方法原本可在備抵法中的應收賬款余額百分比法及賬齡分析法中自由選擇，新準則中只允許采用賬齡分析法；持有至到期投資及應付債券的溢折價攤銷原本可選擇使用直線法及實際利率法核算，目前僅允許采用實際利率法；新準則取消了存貨發(fā)出計價方法后進先出法，上市公司只能在先進先出、加權平均、個別計價法中選擇等。顯然，新準則通過降低會計政策的可選擇性，減少了上市公司利用其進行盈余管理的手段，提高了會計信息的可比性。論文之家 www.papershome.com
(二)會計政策的強制性要求提高
新準則頒發(fā)之前，上市公司在發(fā)生虧損不可逆轉的情況下，往往
