作者：[蘭馨]
近年來，國內(nèi)外多宗假賬事件的曝光，嚴(yán)重打擊了財(cái)務(wù)報(bào)告使用者對注冊會計(jì)師（ＣＰＡ）審計(jì)的合理預(yù)期。本文在建立報(bào)告公司與注冊會計(jì)師雙方不完全信息動態(tài)博弈框架的基礎(chǔ)上，對虛假審計(jì)報(bào)告的成因進(jìn)行剖析，并從報(bào)告公司、注冊會計(jì)師、信息用戶三方互動機(jī)制的角度，對重建審計(jì)信息關(guān)系進(jìn)行初步研究。
一、報(bào)告公司管理層與注冊會計(jì)師信息不對稱的動態(tài)博弈
１．策略描述。本文所建立的公司管理層與注冊會計(jì)師的動態(tài)博弈模型是以博弈雙方為追求自身效用最大化而做出理性選擇為前提的。在雙方博弈的第一階段，公司管理層首先選擇報(bào)告策略：誠實(shí)報(bào)告、虛假報(bào)告。這主要取決于虛假報(bào)告帶來的收益和可能引致的成本兩方面。注冊會計(jì)師外勤審計(jì)策略也有兩種：一種是執(zhí)行比較詳細(xì)的外勤審計(jì)（詳查法），以增加發(fā)現(xiàn)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的概率；另一種是執(zhí)行比較粗略的外勤審計(jì)（略查法）。注冊會計(jì)師選擇何種外勤審計(jì)策略，主要受到本所執(zhí)業(yè)能力、外部監(jiān)管力度以及對公司管理層信任程度等因素的影響。在外部條件一定的情況下，若注冊會計(jì)師過分信任公司管理層，則可能選擇略查法以節(jié)省審計(jì)成本；反之，則選擇詳查法以減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。但是注冊會計(jì)師在做出策略選擇之前，是不清楚公司管理層所采取的具體報(bào)告策略的。
在雙方博弈的第二階段，注冊會計(jì)師根據(jù)外勤審計(jì)結(jié)果選擇審計(jì)報(bào)告策略，分如實(shí)報(bào)告與失實(shí)報(bào)告。一般說來，在注冊會計(jì)師未掌握報(bào)告公司弄虛作假的真憑實(shí)據(jù)時，不太可能出具與外勤審計(jì)結(jié)果不一致的審計(jì)報(bào)告，因?yàn)楣竟芾韺訒ㄟ^與注冊會計(jì)師的交流來避免作假被發(fā)現(xiàn)。為了簡化模型，本文假設(shè)只要注冊會計(jì)師選擇詳查法，就一定能發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的舞弊；而采取略查法，則一定不能發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的舞弊。因此，在雙方的策略組合（誠實(shí)報(bào)告，詳查；誠實(shí)報(bào)告，略查；虛假報(bào)告，略查）下，注冊會計(jì)師的審計(jì)報(bào)告策略都將選擇如實(shí)報(bào)告，此時博弈結(jié)束。
在注冊會計(jì)師執(zhí)行詳查法查出財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的舞弊時，情況就變得復(fù)雜起來。由于公司管理層不會甘心輕易放棄造假收益，因此管理層首先將采取“蘿卜加大棒”策略誘迫注冊會計(jì)師就范。給定管理層的這種誘迫策略，注冊會計(jì)師根據(jù)成本與效益原則采取共謀或抵制行為，在注冊會計(jì)師選擇共謀的情況下，博弈結(jié)束。而一旦注冊會計(jì)師選擇抵制策略，博弈便進(jìn)入第三階段，管理層將有兩種策略：對財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行改正或不改正。而注冊會計(jì)師則根據(jù)管理層對財(cái)務(wù)報(bào)告的改正情況進(jìn)行如實(shí)報(bào)告。至此，雙方的一次博弈結(jié)束。博弈的擴(kuò)展形如下圖所示：
圖中，ｕ為管理層舞弊而未被注冊會計(jì)師揭穿所獲得的收益；ｖ為虛假財(cái)務(wù)報(bào)告引致的成本（ｖ＝查處概率×懲罰力度）；ｆ為管理層為說服注冊會計(jì)師共謀而支付的賄賂額；Ｓ為公司拒不改正財(cái)務(wù)報(bào)告的虛假成分而被注冊會計(jì)師如實(shí)披露造成的損失；Ａ為注冊會計(jì)師在略查法下發(fā)生的審計(jì)成本；Ｅ為注冊會計(jì)師執(zhí)行詳查法比略查法多發(fā)生的審計(jì)成本；Ｇ為公司假賬事發(fā)導(dǎo)致注冊會計(jì)師被追究過失（略查法下未查出虛假報(bào)告可能被認(rèn)為是一種過失行為）而遭受的可能損失（Ｇ＝被發(fā)現(xiàn)概率×過失責(zé)任）；Ｑ為雙方的“共謀”行為被揭露對注冊會計(jì)師造成的可能損失（Ｑ＝被揭露概率×欺詐責(zé)任，由于欺詐的性質(zhì)比過失更為惡劣，因而，可以判定Ｑ＞Ｇ）；Ｊ為注冊會計(jì)師抵制管理層誘迫而面臨日后被解聘的風(fēng)險(xiǎn)損失（Ｊ＝被解聘的概率×被解聘的損失）。
２．納什均衡求解。從本質(zhì)上來說，博弈的第二、三階段是完全且完美信息博弈，故可采用“逆向遞歸法”求解。由于－Ｓ＜０，表明注冊會計(jì)師一旦選擇抵制，則管理層對財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行改正是其理性行為。而注冊會計(jì)師對管理層的誘迫是采取共謀還是抵制，則要比較（－Ａ－Ｅ＋ｆ－Ｑ）與（－Ａ－Ｅ－Ｊ）二者的大小。管理當(dāng)局之所以采取虛假報(bào)告策略，說明必然有ｕ－ｖ＞０，而賄賂額 ｆ 則是注冊會計(jì)師與管理層討價(jià)還價(jià)的結(jié)果。假設(shè)注冊會計(jì)師與管理層討價(jià)還價(jià)能力相同，則雙方平分虛假報(bào)告帶來的凈收益，即賄賂額ｆ＝（ｕ－ｖ）÷２。故注冊會計(jì)師選擇抵制的條件為：－Ａ－Ｅ＋（ｕ－ｖ）÷２－Ｑ＜－Ａ－Ｅ－Ｊ，即（ｕ－ｖ）÷２－Ｑ－Ｊ是讓注冊會計(jì)師保持獨(dú)立的代價(jià)。
而博弈的第一階段，沒有純粹的納什均衡解。給定報(bào)告公司誠實(shí)報(bào)告，則注冊會計(jì)師選擇略查是其理性選擇；給定報(bào)告公司虛假報(bào)告，則注冊會計(jì)師選擇詳查還是略查要看（－Ａ－Ｇ）與ＭＡＸ［（－Ａ－Ｅ＋ｆ－Ｑ），（－Ａ－Ｅ－Ｊ）］的大小。但是，無論注冊會計(jì)師選擇何種外勤審計(jì)策略，只要ｕ＞ｖ，管理當(dāng)局都會選擇虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，因?yàn)榧词乖谧詴?jì)師查出財(cái)務(wù)報(bào)告中存在舞弊而且拒絕管理層的誘迫情況下，管理層也可以通過對財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行改正使其支付仍和誠實(shí)報(bào)告情況下相同（或者只是略微小于）。
二、模型解釋與信任機(jī)制重建
在審計(jì)實(shí)踐中，由于公司管理層存在對虛假財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行改正的機(jī)會，且這種改正并不需要改正成本（或改正成本很低），導(dǎo)致注冊會計(jì)師根本抑制不了管理層造假的動機(jī)。因此，筆者認(rèn)為，改正成本為零或趨近于零是注冊會計(jì)師完全喪失“經(jīng)濟(jì)警察”功能的根本原因。
據(jù)此，財(cái)務(wù)報(bào)告信任危機(jī)的成因便逐漸清晰起來。投資者知道管理層在ｕ＞ｖ的情況下，必然選擇造假。投資者也知道，注冊會計(jì)師根本抑制不了管理層造假的動機(jī)，充其量只能減少財(cái)務(wù)報(bào)告中的虛假成分。注冊會計(jì)師的續(xù)聘和解聘表面上是由股東大會決定，但目前的公司治理結(jié)構(gòu)導(dǎo)致了管理層真正擁有續(xù)聘和解聘注冊會計(jì)師的權(quán)力，因而注冊會計(jì)師抵制管理層誘迫的成本便加大了。并且，獨(dú)立審計(jì)行業(yè)的惡性低價(jià)競爭也嚴(yán)重削弱了注冊會計(jì)師執(zhí)行詳查的能力。由于目前的執(zhí)業(yè)環(huán)境很難滿足讓注冊會計(jì)師選擇詳查且保持獨(dú)立的外部條件，因而投資者有理由不信任注冊會計(jì)師行業(yè)。投資者對于管理層和獨(dú)立審計(jì)的不信任是財(cái)務(wù)報(bào)告信任危機(jī)的主要原因。筆者認(rèn)為，信任關(guān)系的重建必須從經(jīng)濟(jì)人角度出發(fā)，充分考慮公司管理層與注冊會計(jì)師的成本效益，更多地從外圍入手，通過改變博弈參與者的支付，從而影響參與者的行動策略，最終達(dá)到治理假賬的目的。即：給定嚴(yán)格的外部條件，公司管理層沒有動機(jī)去造假，注冊會計(jì)師也沒有動機(jī)改變自己的“詳查—抵制”策略。
１．嚴(yán)格約束公司管理層與注冊會計(jì)師的共謀行為。為此，應(yīng)加強(qiáng)對注冊會計(jì)師的監(jiān)管力度，中注協(xié)（或其他監(jiān)管部門）每年都應(yīng)對獨(dú)立審計(jì)進(jìn)行嚴(yán)格的復(fù)查，一旦查出虛假財(cái)務(wù)報(bào)告則給予嚴(yán)厲的行政、民事甚至刑事處罰。改變公司管理層與注冊會計(jì)師的契約簽訂方式，健全會計(jì)師事務(wù)所的定期輪換制度，在合同期內(nèi)，公司更換注冊會計(jì)師須向有關(guān)監(jiān)管層而不是向流于形式的股東大會申請，且注冊會計(jì)師應(yīng)有權(quán)申述。
２．為注冊會計(jì)師選擇詳查策略提供良好的外部條件。目前，注冊會計(jì)師的收費(fèi)制度存在問題，限制了注冊會計(jì)師執(zhí)行詳查的可能性。另外，良好的業(yè)務(wù)素質(zhì)有利于節(jié)約審計(jì)成本。改革收費(fèi)制度、培養(yǎng)高素質(zhì)的審計(jì)人才是非常重要的。增加注冊會計(jì)師的過失責(zé)任當(dāng)然也是控制措施之一。筆者認(rèn)為，在注冊會計(jì)師收入微薄的條件下，加大過失責(zé)任可能適得其反，甚至有可能使得注冊會計(jì)師干脆選擇與公司管理層共謀，以求得利益最大。
３．改變公司對造假的收益和成本的預(yù)期。減少造假的收益、增加造假的成本是監(jiān)管層和投資者應(yīng)該重點(diǎn)考慮的兩個方面。而減少造假的收益可能更為重要。因?yàn)閷τ诠竟芾韺觼碇v，收益是現(xiàn)成的，而成本卻是未來的。建立包括非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在內(nèi)的多角度衡量公司業(yè)績的方法，而不是僅僅依靠幾個財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來決定公司的各種“資格”是解決問題的關(guān)鍵。另外，大力培育獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析機(jī)構(gòu)也會增加公司“東窗事發(fā)”的概率。新聞媒體和網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)的發(fā)展也將對公司管理層的監(jiān)督起到積極的作用。
