作者：[魏東]
上市公司會計信息失真不僅損害了上市公司自身的聲譽，而且嚴重干擾了我國證券市場正常運行的秩序。因此，必須采取有效措施予以治理。
１．嚴格把好上市關，提高上市公司的質量。某些上市公司之所以要在會計工作中千方百計地弄虛作假，其根本原因是經(jīng)濟效益很差。因此，國家證券監(jiān)督管理部門要嚴格把好企業(yè)上市關，杜絕業(yè)績差、發(fā)展前景不好的企業(yè)經(jīng)過包裝后混入上市公司行列。堵住劣質企業(yè)上市的源頭，也就在相當大的程度上堵住了上市公司弄虛作假的源頭。
２．加強證券監(jiān)管力度。首先，根據(jù)我國的實際情況，從人力、物力和財力上加大對證券監(jiān)督管理機構的投入，消除不必要的行政干預，樹立起證券監(jiān)督管理委員會（簡稱“證監(jiān)會”）的權威。其次，對上市公司信息披露中存在的虛假和重大遺漏行為，應視其情節(jié)輕重，給予嚴厲處罰，輕則警告、罰款，重則摘牌、停業(yè)，甚至追究有關人員的民事、刑事責任。最后，除加強對上市公司的監(jiān)管外，證監(jiān)會要同時加強對會計師事務所的監(jiān)管，對違規(guī)的會計師事務所要相應制定一套懲罰制度并嚴格執(zhí)行，避免會計師事務所和上市公司共同舞弊。
３．完善獨立董事制度。自２０世紀８０年代以來，很多國家和國際組織都強調(diào)在公司董事會中引入獨立董事，以加強公司董事會的獨立性。比如，美國關于獨立董事制度的規(guī)定有：上市公司董事會至少應有兩名以上獨立董事，并設立由獨立董事組成的審計委員會，以保證審計委員會的獨立性；審計委員會成員必須能看懂財務報表，且至少有一名是會計或財務管理相關專業(yè)人士；一些公司根據(jù)情況還可設立由獨立董事負責的薪酬委員會、公司任命委員會等。目前，獨立董事制度在我國也受到一致關注。證監(jiān)會發(fā)布的《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》明確指出上市公司應當按照有關規(guī)定建立獨立董事制度，并對獨立董事的獨立性、義務、職責、任職條件等作了相應規(guī)定。但由于現(xiàn)在上市公司獨立董事的實踐基本上是在控股股東指導下的實踐，因此獨立董事還不能有效地制約控股股東的違規(guī)行為。我國目前建立的獨立董事制度還有很多問題，包括獨立董事的職能定位、獨立董事的提名、如何保證獨立董事的權力、如何保證獨立董事認真履行職責等問題還有待進一步解決。為此，應借鑒國外的經(jīng)驗，基于我國已制定的治理原則，完善獨立董事制度，包括完善獨立董事制度的相關法律法規(guī)，加強獨立董事人才的培訓和管理，以及充分發(fā)揮獨立董事的獨立作用等。
４．強化注冊會計師審計的獨立性。由于上市公司治理結構不完善，經(jīng)營者實際上集決策權、管理權、監(jiān)督權于一身，股東大會形同虛設。審計的委托權掌握在經(jīng)營者的手中，經(jīng)營者由被審計人變成審計委托人，決定審計人員的聘用、續(xù)聘、收費等事項。因此，審計人員在審計“交易”的契約中明顯處于劣勢。要改變這種狀況，應使審計人員保持較高的獨立性，這樣才能對上市公司會計信息進行深入的審查和揭露。為此，可在完善上市公司治理結構的基礎上，改由獨立董事組成的審計委員會來行使委托和批準解聘審計機構、審查審計工作的職權，這在一定程度上能夠制約操縱會計信息的“不當委托”，有助于克服注冊會計師被動接受制造“要約”的市場障礙。
目前，針對有些上市公司經(jīng)營者用變更會計師事務所進行威脅逼迫的情況，應要求上市公司在變更會計師事務所時，揭示變更會計師事務所的性質、理由及雙方在重要事項上存在分歧的具體內(nèi)容等，讓上市公司在變更會計師事務所時有所顧忌，這對提高現(xiàn)任審計人員的獨立性是極為重要的。此外，也可通過推進會計師事務所的合并，形成若干家大規(guī)模的會計師事務所，縮小上市公司的選擇空間，增強會計師事務所保持獨立性的實力。
５．建立、健全績效評價與激勵約束機制。理想的制度應能促進所有者和經(jīng)營者利益的協(xié)同，使經(jīng)營者專心于上市公司的真實經(jīng)營業(yè)績而非“造假”。為達到這一點，上市公司應當建立、健全績效評價與激勵約束機制。除獨立董事外，其他董事及高級管理人員的評價由董事會下設的薪酬和考核委員會負責；董事、監(jiān)事的報酬數(shù)額和方式由薪酬和考核委員會提出方案，提請股東大會決定；董事會、監(jiān)事會應當向股東大會報告董事、監(jiān)事履行職責的情況、績效評價結果及其薪酬情況，并予以披露。上市公司的高級管理人員的聘任，應嚴格按照有關法律法規(guī)的規(guī)定進行，立足于境內(nèi)外人才市場，充分利用人才中介機構；上市公司應當建立針對高級管理人員的公正、透明的績效評價體系，明確績效評價的標準和程序，績效評價應當成為確定高級管理人員薪酬以及其他激勵的依據(jù)。
在目前經(jīng)理人才比較稀缺的情況下，激勵機制的設置顯得尤為重要。在董事會選聘經(jīng)理時，應做好利益的分配，盡量建立市場化、動態(tài)化、長期化的激勵機制。在激勵方式上除了確定管理人員的收入標準之外，應通過給予管理人員股票或股票期權的激勵方式，使其利益與股東利益掛鉤。目前，我國上市公司的董事持有本公司股票的現(xiàn)象比較普遍，但持股數(shù)量偏低，起不到約束作用。為此，應通過一定的渠道，如利用發(fā)行或配股中的余股，設立股權獎勵基金，使之成為管理人員的股權來源，提高董事持有本公司股票的數(shù)量。這樣，才能促使經(jīng)營者追求真實業(yè)績。?
