[摘 要] 財務(wù)分析是財務(wù)管理與會計學(xué)專業(yè)的一門核心課,該課程教學(xué)的各個環(huán)節(jié)存在很多需要探討的地方,為了提高教學(xué)效果,筆者提出雙向信息結(jié)合法。該方法強調(diào)教與學(xué)的互動參與結(jié)合,也倡導(dǎo)全面的財務(wù)對比分析,體現(xiàn)了一種分析問題的辯證思維。實踐證明,該方法對于提高教學(xué)質(zhì)量,樹立財務(wù)分析的正確觀念是非常有益的。
[關(guān)鍵詞] 財務(wù)分析;教學(xué);雙向信息結(jié)合法
[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A[文章編號]1673-0194(2008)09-0108-03
財務(wù)分析作為一門獨立的課程時間并不長,它主要是由經(jīng)濟活動分析課程演變而來。從理論上講,財務(wù)分析應(yīng)涵蓋企業(yè)財務(wù)活動的全過程,但從目前國內(nèi)外出版的教材來看,主要講述的是企業(yè)財務(wù)報表分析,即對3張主要財務(wù)報表的分析,盡管存在一定的局限,但由于其對財務(wù)決策具有參考價值,因而財務(wù)分析課程也是非常重要的。
由于高校開設(shè)財務(wù)分析課程時間較短,加上財務(wù)分析主要是圍繞財務(wù)指標的計算與分析,與財務(wù)管理課程相比顯得比較單調(diào),同時經(jīng)濟學(xué)與管理學(xué)的不斷發(fā)展,也對財務(wù)分析課程提出了新的要求,給教學(xué)組織帶來困難。為了提高教學(xué)效果,筆者提出雙向信息結(jié)合法,其實質(zhì)就是“雙向互動、雙向?qū)Ρ?、雙向控制”,對財務(wù)分析教學(xué)具有一定的指導(dǎo)、借鑒作用。
一、財務(wù)分析教學(xué)手段中的雙向信息結(jié)合法
1. 傳統(tǒng)與現(xiàn)代教學(xué)手段的雙向信息有機融合
傳統(tǒng)教學(xué)主要以“課本+粉筆+黑板”為工具,由于受教學(xué)計劃時數(shù)的限制,教師往往將大多課堂時間花在板書上,學(xué)生往往被動地抄寫筆記,客觀上形成了以單向信息傳播為主的呆板模式。在這種模式下,教師的水平包括書寫水平、板面設(shè)計、圖表制作、聲音控制、講課技巧等,這些往往成為影響教學(xué)效果的關(guān)鍵因素。
現(xiàn)代教學(xué)主要以“電子講稿+投影儀器+音響設(shè)備”為手段,形成了集文字、圖表、動畫、色彩為一體的新型多媒體教學(xué)媒介。學(xué)習(xí)受全方位、多角度、多媒體的刺激,大大激發(fā)了求知欲。在財務(wù)分析的教學(xué)中,由于涉及大量表格與圖形,更加凸現(xiàn)現(xiàn)代教學(xué)手段的優(yōu)勢。例如在進行綜合財務(wù)分析時,利用Excel的圖表功能繪制財務(wù)指標分析雷達圖,分別繪制3個同心的幾何圖形作為參照系,內(nèi)層代表指標的最小值,外層代表指標的最大值,中間層代表指標的平均值,然后將被分析企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)繪制在雷達圖上,很容易判別各種指標的相對優(yōu)劣狀況。
現(xiàn)代教學(xué)手段是一種技術(shù)密集型的工作,其教學(xué)效果受教師計算機應(yīng)用能力的限制,同時由于電子版課件已經(jīng)事先設(shè)計成型,有時教師上課只是簡單地閱讀電子講稿,從而達不到預(yù)期的效果。
目前有些教師往往過分推崇現(xiàn)代教學(xué)手段,忽視傳統(tǒng)的教學(xué)手段,筆者根據(jù)多年的教學(xué)實踐認為,應(yīng)該將傳統(tǒng)教學(xué)環(huán)境下注重發(fā)揮教師教學(xué)的藝術(shù)性,與現(xiàn)代教學(xué)環(huán)境下信息處理的多元化有機結(jié)合起來,兩者相得益彰,提高教學(xué)質(zhì)量。
2. 教師主導(dǎo)與學(xué)生參與的雙向信息互動結(jié)合
教師在教學(xué)工作中的主導(dǎo)地位是不言而喻的,從教材的選定、授課計劃的制訂、教學(xué)課件的制作、教學(xué)內(nèi)容的取舍、練習(xí)題的選擇與批閱以及考試題型與方式的確定,都體現(xiàn)著授課教師的意圖。但是在具體的教學(xué)過程中,教師要勇于和善于傾聽學(xué)生的意見,利用課前短暫的溫習(xí)、課間與學(xué)生的交談、課后作業(yè)的批閱等反饋渠道,不斷改進教學(xué)內(nèi)容和方法,提高教學(xué)效果。
但是僅僅簡單的教師與學(xué)生的結(jié)合并不能充分提高學(xué)生的積極主動性,為此筆者在財務(wù)分析的教學(xué)實踐中不斷探索,引入財務(wù)分析案例教學(xué)。案例教學(xué)是以分析問題、解決問題為目標,最明顯的優(yōu)勢是使學(xué)生能夠更加積極主動地參與,是一種互動學(xué)習(xí)模式。
(1)案例的準備階段。根據(jù)教學(xué)的目的,由教師精心挑選教學(xué)案例,選擇案例應(yīng)注重仿真性、時效性、典型性與綜合性。
(2)案例課堂討論階段。將整個班級分為若干小組,組內(nèi)成員集思廣益,形成本組財務(wù)分析案例要點,通過這個過程可以培養(yǎng)學(xué)生分工協(xié)作的團隊精神。在課堂討論中,各組代表站在決策者的角度,對影響企業(yè)財務(wù)狀況各個因素進行分析,提出改進企業(yè)財務(wù)競爭力的方法與措施,同時學(xué)生之間相互提問與辯論,培養(yǎng)學(xué)生表達、辯論能力。
(3)案例分析總結(jié)階段。在討論結(jié)束以后,教師要對討論的情況進行概括與總結(jié),肯定同學(xué)參與案例討論的努力與成績,指出案例分析中存在的問題,并提出改進意見。
(4)案例報告撰寫階段。撰寫財務(wù)案例分析報告是教學(xué)過程中的最后環(huán)節(jié),通過這一階段的訓(xùn)練可以提高學(xué)生撰寫財務(wù)分析報告能力以及文字表達能力。
二、財務(wù)分析資料甄別中的雙向信息結(jié)合法 1. 注意時點指標與區(qū)間指標的雙向信息結(jié)合
在財務(wù)分析教學(xué)中,其主要分析對象就是各類報表,弄清報表所反映的信息在時間坐標上的不同,對財務(wù)分析是非常重要的,尤其要向?qū)W生強調(diào),資產(chǎn)負債表反映的是時點信息,而損益表反映的是區(qū)間信息。
對于償債能力指標,如流動比率是取自資產(chǎn)負債表中的流動資產(chǎn)與流動負債之比,這樣的計算是符合邏輯的;而盈利能力與營運能力指標,如凈資產(chǎn)收益率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標,其分子取自損益表,而分母取自資產(chǎn)負債表,從嚴格意義上講,這樣的計算是不符合邏輯的。
為了使分析具有可比性,對于時點指標通常取期初與期末指標的平均值,這樣處理只有當時點指標呈現(xiàn)線性規(guī)律時才有參考意義。有些學(xué)生在進行財務(wù)分析時不明白這個基本前提,這在財務(wù)分析中要加以注意,防止誤入數(shù)字游戲陷阱。
2. 注意表內(nèi)與表外信息的雙向信息結(jié)合
現(xiàn)行財務(wù)分析教材過分強調(diào)對于資產(chǎn)負債表、損益表與現(xiàn)金流量表表內(nèi)信息的分析,而對于財務(wù)報表附表、附注和財務(wù)報告說明書等表外信息的分析則是輕描淡寫,甚至有時在教學(xué)安排上就省略了這部分內(nèi)容。
表外信息內(nèi)容廣泛,既有定量信息,又有定性信息;既有歷史信息,又有預(yù)測信息;既有內(nèi)部信息,又有外部信息。對于這部分內(nèi)容不必重點講授,可以通過舉例的方法提醒學(xué)生注意。如或有負債的存在可能會影響企業(yè)的償債能力,再如無形資產(chǎn)有可能一部分存在表內(nèi),另一部分存在表外,通過講解使學(xué)生全面了解分析信息,防止信息的遺漏造成分析失誤。
3. 注意客觀指標與主觀指標的雙向信息結(jié)合
對于會計學(xué)或財務(wù)管理專業(yè)的學(xué)生來說,客觀性原則是非常熟悉的,但對于會計政策選擇以及職業(yè)判斷等卻比較陌生,尤其在財務(wù)分析中表現(xiàn)得非常突出。
因此在財務(wù)分析課堂講授中,筆者選擇不同固定資產(chǎn)折舊模式,利用電子表格Excel軟件進行計算,得到不同折舊模式下的成本以及對企業(yè)利潤的影響。
通過現(xiàn)場講解與計算機動態(tài)計算,實時反映不同會計政策選擇的經(jīng)濟效果,使學(xué)生了解其利害關(guān)系,謹慎地對待會計政策選擇,提高會計職業(yè)判斷能力。
4. 注意價值指標與數(shù)量指標的雙向信息結(jié)合
由于受會計貨幣計量假設(shè)的影響,現(xiàn)行的財務(wù)分析基本上是圍繞價值指標展開的,不符合可持續(xù)發(fā)展以及循環(huán)經(jīng)濟的理念。未來的財務(wù)分析不僅要求揭示價值指標方面的信息,還要求揭示資源消耗等數(shù)量方面的指標。
目前財務(wù)分析教材還沒有反映諸如單位收入耗水量、單位收入耗能量、材料再利用率等方面的指標,通過與學(xué)生結(jié)合的方式,指出現(xiàn)行財務(wù)分析的缺陷,提出應(yīng)設(shè)立有關(guān)資源利用方面的指標,對樹立學(xué)生的科學(xué)發(fā)展觀以及循環(huán)經(jīng)濟的新理念是非常有益的。
三、財務(wù)分析方法中的雙向信息結(jié)合法
1. 相對指標與絕對指標的雙向信息綜合運用
自從亞歷山大創(chuàng)立比率財務(wù)分析方法以來,財務(wù)分析課程中廣泛采用相對指標,通常采用如下形式:(1)結(jié)構(gòu)比率;(2)增長比率;(3)效率比率。以2002年修訂后的《企業(yè)效績評價操作細則》為例,8個基本指標與12個修正指標全部采用相對指標。
在財務(wù)分析教學(xué)中教師也用很多時間講授這些相對指標,許多學(xué)生甚至忽視大量的絕對指標,如資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表所反映的具體數(shù)據(jù),其實這些信息對財務(wù)分析也是非常重要的,只有綜合運用相對指標與絕對指標才能正確評價企業(yè)財務(wù)狀況,向?qū)W生傳授這樣的思想是非常必要的。
2. 定量指標與定性分析的雙向信息有機結(jié)合
在現(xiàn)行的財務(wù)分析中,定量分析占主導(dǎo)地位,但是如果不注重定性方面的信息,同樣會使分析報告的相關(guān)性降低,甚至出現(xiàn)決策失誤。為此2002年財政部、國家經(jīng)貿(mào)委等發(fā)布《國有資本金效績評價規(guī)則》,增加了經(jīng)營者與員工素質(zhì)、技術(shù)裝備水平、發(fā)展創(chuàng)新能力等定性指標,使財務(wù)評價升華到定量分析與定性分析相結(jié)合的層面。
與講授定量分析不同,定性分析比較難以把握,在進行財務(wù)案例分析中,建議學(xué)生運用模糊綜合評判進行定性指標的量化工作,解決了定量分析與定性分析可比性的難題。
3. 分類分析與綜合分析的雙向信息有機結(jié)合
分類分析是指對企業(yè)經(jīng)濟活動某一側(cè)面的分析,如償債能力、盈利能力、營運能力、增長能力等方面的分析,但現(xiàn)行財務(wù)分析在社會責(zé)任分析方面存在嚴重缺失,這對于社會和諧和增強企業(yè)競爭力是不利的。通過與學(xué)生討論企業(yè)社會責(zé)任標準(SA 8000),對建立具有社會責(zé)任意識的財務(wù)體系是非常有益的。
綜合財務(wù)分析是對企業(yè)經(jīng)濟活動全方位、多角度的分析,但在具體方法的運用方面也存在不同的指導(dǎo)思想。杜邦財務(wù)分析體系以凈資產(chǎn)收益率為中心,帶有濃厚的業(yè)主產(chǎn)權(quán)的思想。在利益者相關(guān)契約理論影響越來越大的今天,要全面評價企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力、增長能力和社會責(zé)任,滿足各利益相關(guān)方的利益。 財務(wù)分析中的綜合方法比較單一,筆者利用畢業(yè)設(shè)計與論文,大膽指導(dǎo)學(xué)生引用模糊數(shù)學(xué)、灰色系統(tǒng)、TOPSIS等現(xiàn)代數(shù)學(xué)方法進行財務(wù)綜合分析,提高了學(xué)生的求知欲與創(chuàng)新力,為今后進一步發(fā)展夯實基礎(chǔ)。
4. 橫向分析與縱向分析的雙向信息綜合運用
縱向分析是以歷史視角對同一企業(yè)在不同階段的財務(wù)狀況進行分析,它反映了財務(wù)狀況變化的一種趨勢,同時也反映企業(yè)在不同生命周期的財務(wù)策略。橫向分析是以競爭視角對同一時期不同企業(yè)的財務(wù)狀況進行分析,它反映了不同企業(yè)財務(wù)競爭力的態(tài)勢,為企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略定位提供信息。
但在現(xiàn)行財務(wù)分析課程中,橫向分析與縱向分析存在一個普遍問題,即對適度指標如流動比率、速動比率等標準值的選定?，F(xiàn)行財務(wù)分析教材規(guī)定流動比率標準值為200%、速動比率標準值為100%。其實這個問題是很復(fù)雜的,不同行業(yè)、不同企業(yè)、不同時期,甚至流動資產(chǎn)與流動負債的結(jié)構(gòu)不同都會影響指標的標準值。
在實際財務(wù)分析中,許多學(xué)生生搬硬套,不顧具體情況,凡是流動比率小于200%的就判定不好。通過橫向與縱向比較,糾正了學(xué)生的疑惑,樹立了正確的分析問題的思維方式。
四、財務(wù)分析考核中的雙向信息結(jié)合法
財務(wù)分析是會計學(xué)或財務(wù)管理的專業(yè)課,通常安排在高年級,由于受考研、考公務(wù)員等因素影響,給財務(wù)分析課程教學(xué)帶來較大的負面影響,為了提高教學(xué)質(zhì)量,檢查教學(xué)效果,應(yīng)設(shè)計科學(xué)合理的考核方法。
在考試題型的設(shè)計上采用基礎(chǔ)理論與實際應(yīng)用相結(jié)合、主觀考題與客觀考題相結(jié)合,在學(xué)習(xí)成績的評定上采用過程控制與結(jié)果控制相結(jié)合等雙向信息相結(jié)合,收到良好的效果,得到學(xué)生的好評。
五、結(jié) 論
總之,雙向信息結(jié)合法是指在財務(wù)分析教學(xué)全過程中采用的一種雙向的或全面的信息結(jié)合與分析方法。
(1)教學(xué)理念上的“雙向互動”,強調(diào)采用互動參與式的結(jié)合方法,這對于活躍課堂氣氛、激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情,提高教學(xué)質(zhì)量是非常有利的。
(2)財務(wù)分析具體教學(xué)內(nèi)容上“雙向?qū)Ρ取?通過對相關(guān)財務(wù)分析概念與方法的對比,加深對有關(guān)基本概念與方法的理解,更重要的是培養(yǎng)學(xué)生樹立全面、正確分析問題的理念。
(3)在考核環(huán)節(jié)上體現(xiàn)“雙向控制”,采用理論與應(yīng)用題型相結(jié)合、過程與結(jié)果控制相結(jié)合,對于保證財務(wù)分析課程教學(xué)質(zhì)量,客觀公正評價學(xué)生的成績是很有必要的。
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