作者：[陳偉]
一、建立城市公益性建設(shè)項目財務(wù)分析評價體系的原則
城市公益性建設(shè)項目財務(wù)分析評價體系應(yīng)遵循國家現(xiàn)行會計制度、稅收法規(guī)和市場價格體系，預(yù)測評估項目的財務(wù)效益與費用，計算財務(wù)評價指標(biāo)，進(jìn)行財務(wù)盈利能力分析和償債能力分析，考察建設(shè)項目的獲利能力和償債能力等財務(wù)狀況。財務(wù)分析評價應(yīng)在初步確定的建設(shè)方案、投資估算和融資方案的基礎(chǔ)上進(jìn)行，財務(wù)評價結(jié)果應(yīng)可以反饋到方案設(shè)計中，用于方案比較，優(yōu)化方案設(shè)計。
與其他建設(shè)項目財務(wù)分析評價體系不同的是，城市公益性建設(shè)項目財務(wù)分析評價體系的評價對象屬于非盈利項目范疇，它們主要是為社會公眾提供服務(wù)或產(chǎn)品。這些項目在經(jīng)濟(jì)上的顯著特點是為社會提供服務(wù)，不收取費用或只收取少量費用。建設(shè)這類項目的目的是發(fā)揮其使用功能，服務(wù)于社會，對其進(jìn)行財務(wù)分析不僅是為了作為投資決策的依據(jù)，更是為了考察、了解項目是盈利還是虧損，以便采取措施使其能維持運(yùn)營、發(fā)揮功能。另外，對很多公益性建設(shè)項目的財務(wù)分析評價實質(zhì)上是在進(jìn)行方案比較，使所選擇方案能在滿足項目目標(biāo)的前提下，費用最少。公益性建設(shè)項目的財務(wù)分析的要求宜相對簡單，主要對投資、成本費用和收入進(jìn)行估算，必要時還應(yīng)編制借款還本付息計劃表和損益表。
二、城市公益性建設(shè)項目財務(wù)分析評價體系的主要指標(biāo)
公益性建設(shè)項目財務(wù)分析評價方法與盈利性項目有所不同，一般不計算項目的財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值，可能時才需要計算反映借款償還能力的指標(biāo)。對其分析評價的主要指標(biāo)如下：
指標(biāo)一是單位功能性（或者單位使用效益）投資。它是指建設(shè)一個單位的使用功能或項目以及提供一個單位的服務(wù)所需的投資，如醫(yī)院每張病床的投資；學(xué)校對每個學(xué)生的投資；在辦公用房項目中每個工作人員占用面積的投資等。單位功能性投資等于建設(shè)投資除以設(shè)計服務(wù)能力或設(shè)施規(guī)模，進(jìn)行方案比較時，在功能相同的前提下，一般以單位投資較小的方案為優(yōu)。指標(biāo)二是單位功能運(yùn)營成本。它是指項目的年運(yùn)營費用與年服務(wù)總量之比，如污水處理廠處理每噸污水的運(yùn)營費用，用以考核項目的運(yùn)營效率。單位運(yùn)營成本等于年運(yùn)營費用除以年服務(wù)總量，年運(yùn)營費用等于運(yùn)營直接費用、管理費用、財務(wù)費用、折舊費用之和。年服務(wù)總量是指擬建設(shè)項目建設(shè)規(guī)模所設(shè)定的年服務(wù)量。指標(biāo)三是運(yùn)營和服務(wù)收費價格。它是指公益性建設(shè)項目向服務(wù)對象提供單位服務(wù)收取的服務(wù)費用，用以評價收費的合理性。分析方法一般是將預(yù)測的服務(wù)價格與消費者承受能力和支付意愿以及政府發(fā)布的指導(dǎo)價格進(jìn)行對比。指標(biāo)四是借款償還期。對于那些負(fù)債建設(shè)的非盈利性項目，應(yīng)編制損益表和借款還本付息計劃表，計算反映借款償還能力的指標(biāo)，考核項目的償債能力，必要時提出需要政府支持的政策建議。貸款的償還計劃，可以根據(jù)項目運(yùn)行初期的盈利能力，設(shè)計出等額還款、等本金還款、最大還款能力還款等不同的貸款償還計劃，以減輕項目在運(yùn)行初期的還款壓力。
三、城市公益性建設(shè)項目財務(wù)分析評價體系的應(yīng)用原則
１．定性研究與定量研究相結(jié)合，以定量研究為主。定性分析注重在占有一定資料的基礎(chǔ)上，根據(jù)財務(wù)分析評價主體的經(jīng)驗、直覺、學(xué)識、洞察力和邏輯推理能力進(jìn)行的分析評價。隨著應(yīng)用數(shù)學(xué)和計算機(jī)的發(fā)展，財務(wù)評價更多信賴于定量分析的結(jié)果，使得決策不再以感覺為基礎(chǔ)，分析評價更具有科學(xué)性。公益性建設(shè)項目財務(wù)分析評價的本質(zhì)是對項目建設(shè)和生產(chǎn)過程中各種經(jīng)濟(jì)因素給出明確、綜合的數(shù)量概念，通過對效益和費用的分析比較確定取舍。但是城市公益性建設(shè)項目的財務(wù)分析評價一般都非常復(fù)雜，總會有一些因素不能量化，不能直接進(jìn)行定量分析，只能平行羅列。因此，在決策分析與評價時，應(yīng)遵循定量分析與定性分析相結(jié)合的原則，并以定量分析為主，力求能夠正確反映項目實施中的投入和產(chǎn)出關(guān)系。
城市公益性建設(shè)項目大多數(shù)是多投入和多產(chǎn)出系統(tǒng)，多投入是指物力、人力、資金等等；多產(chǎn)出是指產(chǎn)品、服務(wù)、環(huán)境效果、人才培養(yǎng)等等。進(jìn)行定量研究時，可采用成本效益法，即設(shè)法將多投入和多產(chǎn)出分別折算成統(tǒng)一的貨幣單位進(jìn)行比較。也可以用ＤＥＡ方法（數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法），即根據(jù)決策評價單元的投入（輸入）數(shù)據(jù)和產(chǎn)出（輸出）數(shù)據(jù)評價出多個決策評價單元的相對有效性。ＤＥＡ方法提出后，第一個成功的應(yīng)用案例是評價美國的一個城市公益性建設(shè)項目，即為弱智兒童開設(shè)公立學(xué)校的項目，在評價中輸入了多種難以量化的指標(biāo)，如社區(qū)的照料和家長的文化程度等等，在輸出中甚至包括“自尊”這樣的指標(biāo)。因此在定量研究時，應(yīng)結(jié)合不同項目財務(wù)分析評價的深度、要求及項目的特點，選用相應(yīng)適合的方法。
２．靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主。應(yīng)用靜態(tài)分析進(jìn)行項目決策分析與評價時，對資金的時間因素不進(jìn)行價值形態(tài)的量化。這種分析方法很難反映未來時期的發(fā)展變化情況，但指標(biāo)比較簡單、直觀，使用起來比較方便。動態(tài)分析則在項目決策分析與評價時考慮資金的時間價值，用復(fù)利計算方法計算資金的時間價值，進(jìn)行價值判斷。比如，建一所與城市新區(qū)配套的小學(xué)，由于其建設(shè)期相對較短，在評價投資回收期時，可采取簡單易行的靜態(tài)分析方法。
而如果對一座城市橋梁建設(shè)項目的投資回收期進(jìn)行財務(wù)分析評價時，考慮到其建設(shè)期及投資回收期相當(dāng)長，為保證分析評價的準(zhǔn)確性，必須考慮資金的時間價值，采用動態(tài)評價方法。
顯然，動態(tài)分析方法將不同時間內(nèi)資金的流入和流出換算成同一時點的價值，為不同方案和不同項目的比較提供了同等的基礎(chǔ)，并能反映出未來時期的發(fā)展變化情況。?
