財務(wù)比率分析法是以財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)為主要依據(jù)，利用指標間一系列比率分析公式來計算比值，用于考察、計量、評價和反映企業(yè)經(jīng)濟活動效益的一種數(shù)學分析方法。財務(wù)比率分析模型是以財務(wù)比率分析法為基礎(chǔ)，運用Excel的強大功能，建立一個基本模式，使管理者能準確、簡單、快捷地把握企業(yè)財務(wù)狀況。從而有效地統(tǒng)一了指標的數(shù)據(jù)源，加快了數(shù)據(jù)的處理能力，提高了數(shù)據(jù)計算的準確性，為評價和改進財務(wù)管理工作提供了可靠依據(jù)。本文以華文史氏股份有限公司為例，說明利用Excel構(gòu)建企業(yè)財務(wù)比率分析模型的基本方法。該公司資產(chǎn)負債表、利潤。
一、構(gòu)建財務(wù)比率分析工作簿
第一步，新建一空白工作簿。打開Excel程序，則Excel自動新建一空白工作簿。左單擊“文件”菜單，選擇下拉式菜單中的“保存”子菜單，將工作簿保存在指定位置并命名為“某某年度會計報表及其財務(wù)比率分析”。
第二步，編輯工作簿。(1)對工作表重命名。在該工作簿中，將光標指向工作表標簽“Sheetl”，單擊右鍵，從彈出式菜單中選擇“重命名”，然后在標簽欄中，輸入表名“資產(chǎn)負債表”并按回車鍵即可；依次將“Sheet2”工作表命名為“利潤表”、“Sheet3”工作表命名為“現(xiàn)金流量表”。(2)引入報表格式。在財務(wù)軟件中，將其Excel格式的會計報表引入到“××年度會計報表及其財務(wù)比率分析”工作簿相應(yīng)的工作表中。(3)建立財務(wù)比率分析表。在“××年度會計報表及其財務(wù)比率分析”工作簿中，利用“插入”菜單下“工作表”子菜單，再建一新工作表并命名為“財務(wù)比率分析”。
二、構(gòu)建財務(wù)比率分析模型
由于不同的企業(yè)其經(jīng)驗管理所需的財務(wù)比率分析指標不盡相同，為使模型具有一定的實用性，因此，針對主要的財務(wù)比率分析指標來說明如何構(gòu)建模型。
一是變現(xiàn)能力比率。是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資金的多少。
(1)流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債
(2)速動比率=(流動資產(chǎn)－存貨)/流動負債表!
二是資產(chǎn)管理比率。是用來衡量企業(yè)在資金管理方面效益的財務(wù)比率。
(1)存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨
(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/平均應(yīng)收賬款
(3)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/平均流動資產(chǎn)
(4)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額．
在“財務(wù)比率分析”表的B6單元格中，輸入“=利潤表!C5／((資產(chǎn)負債表!B7+資產(chǎn)負債表!C7),2)”；B7單元格中，輸入“=利潤表!c4,((資產(chǎn)負債表!B6+資產(chǎn)負債表!C6)/2)”；B8單元格中，輸入“=利潤表!c4/((資產(chǎn)負債表!B11+資產(chǎn)負債表!C11)/2)”；B9單元格中，輸入“=利潤表!C4“(資產(chǎn)負債表!B26+資產(chǎn)負債表!C26)/2)”。
三是負債比率。是指債務(wù)與資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的關(guān)系。反映了企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。
(1)資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額
(2)產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/股東權(quán)益
(3)有形凈值債務(wù)率=負債總額/(股東權(quán)益一無形資產(chǎn)凈值)
(4)己獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用
在“財務(wù)比率分析”表的B11單元格中，輸入“=資產(chǎn)負債表!F17/資產(chǎn)負債表!C26”；B12單元格中，輸入“=資產(chǎn)負債表!F17/資產(chǎn)負債表!F24”；B13單元格中，輸入“=資產(chǎn)負債表IFl7/(資產(chǎn)負債表!F24－資產(chǎn)負債表!C23)”；B14單元格中，輸入“=(利潤表!C13-利潤表!C10)/N潤表!C10”。
四是盈利能力比率。這是企業(yè)賺取利潤的能力。
(1)銷售凈利率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入
(2)銷售毛利率=(主營業(yè)務(wù)收入一主營業(yè)務(wù)成本)/主營業(yè)務(wù)收入
(3)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)
(4)資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額
三、財務(wù)比率分析模型的應(yīng)用
對于能夠直接引用的報表格式，只要將相應(yīng)會計報表數(shù)據(jù)引入到“某某年度會計報表及其財務(wù)比率分析”工作簿的相應(yīng)表格中，則系統(tǒng)自動地得出財務(wù)比率分析數(shù)據(jù)。對于不能直接引用的格式，可采用手工方式經(jīng)過調(diào)整后，即在“某某年度會計報表及其財務(wù)比率分析”工作簿中的表中相應(yīng)位置輸入數(shù)據(jù)，則在“財務(wù)比率分析”表中由系統(tǒng)自動地生成相應(yīng)的財務(wù)比率分析數(shù)據(jù)及其圖形。
財務(wù)比率分析模型的建立，更適合企業(yè)管理的實際需要，因為模型中的項目選用可由企業(yè)根據(jù)經(jīng)營管理的需求自行調(diào)整；不僅適用于某一會計期間，而且以后各會計期間均能使用。且“財務(wù)利潤表!c4”；B17單元格中，輸入“=(利潤表!C4一利潤表!C5)／利潤表!c4”；B18單元格中，輸入“=利潤表!C15／(資產(chǎn)負債表!B26+資產(chǎn)負債表!C26)／2)”；B19單元格中，輸入“=利潤表!C15／((資產(chǎn)負債表!E24+資產(chǎn)負債表!F24)／2)”。
五是市價比率。該類比率是盈利能力指標的綜合反映，管理者可據(jù)以了解投資人對公司的評價。
(1)每股盈余=(凈利潤一優(yōu)先股股利)／流通股數(shù)
(2)市盈率=每股市價／每股盈余
(3)每股股利=股利總額／流通股數(shù)
(4)股利支付率=每股股利／每股盈余
在“財務(wù)比率分析”表的B21單元格中，輸入“=(利潤表!C15-利潤表!C19)／$B$25”；B22單元格中，輸入“=$B$26／$B$21”；B23單元格中，輸入“=(利潤表!C20+利潤表!C19)／$B$25”；B24單元格中，輸入“=$B$23／$B$21”。
以上指標設(shè)置完成后，財務(wù)比率分析模型建成(如圖3)?！氨嚷史治觥北碇械臄?shù)值及其圖形，隨著企業(yè)會計報表中數(shù)據(jù)的變化自動更新，從而使得財務(wù)比率分析數(shù)據(jù)更具有及時性、高效性、直觀性，有效地實現(xiàn)了Excel對財務(wù)數(shù)據(jù)的管理，為企業(yè)管理提供了高質(zhì)量的數(shù)據(jù)依據(jù)。
