摘要：資金是企業(yè)的血液，保證資金充足、流通順暢是企業(yè)集團發(fā)展壯大和實現戰(zhàn)略目標的根本保障。文章介紹了資金集中管理的目標和特點、企業(yè)集團資金集中管理的模式、資金集中管理的優(yōu)勢、資金集中管理實施過程中注意的問題。
關鍵詞：企業(yè)集團；資金；集中管理
隨著我國企業(yè)規(guī)模的不斷發(fā)展壯大，涌現出了越來越多的以產權為紐帶組建而成的大型企業(yè)集團，傳統(tǒng)的財務管理理論和方法在企業(yè)集團這樣的組織和產權形態(tài)出現后在資金管理上出現很多問題。因此，強化企業(yè)集團的財務管理必須從強化企業(yè)集團的資金管理入手。
一、資金集中管理的目標和特點
目前，很多集團公司都具有資產多、規(guī)模大、分公司或子公司分散、現金流量參差不齊等特點，企業(yè)集團內部存在大量的內部結算，所屬各公司也有大量的資金沉淀，企業(yè)管理者有提高整個集團資金使用效率的愿望，資金集中管理便是一個效益巨大的選擇。資金集中管理所要達成的目標是：通過建立資金管理中心，加強對集團所屬企業(yè)資金的宏觀調控，盤活存量資金，調劑資金余缺，加速資金周轉，降低財務費用，促進資源的優(yōu)化配置。資金管理中心是在集團公司財務部門內部設立的、協(xié)調內部公司之間結算及站在公司整體角度綜合統(tǒng)籌運作資金的專門機構。資金集中管理的特點表現在：
第一，內部成員單位是獨立的核算單位。內部成員單位都具有自己的財務部門和各自的銀行賬戶。集中在資金管理中心的資金不改變其所有權和經營權。
第二，收支兩條線的運作流程。先集中內部成員單位的現金收入，再由資金管理中心根據成員單位上報的現金預算，向各成員單位撥付各自所需的貨幣資金，同時監(jiān)控資金的流向和使用情況。
第三，對于成員單位之間的內部往來結算不再通過銀行。成員單位之間的內部往來結算由資金管理中心通過“走賬不走錢”的方式進行內部結算，大大降低了整個集團公司的資金需求量。這樣以富余的銀行存款來償還銀行貸款，將會大大降低銀行貸款的數額，降低財務費用。
二、企業(yè)集團資金集中管理的模式
資金管理中心由企業(yè)集團設立，是企業(yè)集團內部不具有法人資格的獨立的資金管理機構，是企業(yè)集團實現資金集中控制和運行的最主要方式。資金管理中心通常設立于企業(yè)集團總部的財務部門內，其主要職能包括：集中管理各成員企業(yè)的現金收入，當各成員企業(yè)有現金收入時，都必須轉入資金管理中心在銀行開立的賬戶，不得擅自挪用；核定各成員企業(yè)日常備用的現金余額；統(tǒng)一撥付各成員企業(yè)因需要而必備的貨幣資金，監(jiān)控貨幣資金的使用方向，統(tǒng)一對外籌措資金。確保企業(yè)集團的資金需要，辦理各成員企業(yè)之間的內部往來結算，計算各成員企業(yè)在資金管理中心的現金流入凈額及相關的利息成本或利息收入。
三、資金集中管理的優(yōu)勢
第一，資金流動趨于平衡。企業(yè)集團統(tǒng)一調配資金，把企業(yè)集團內各分、子公司暫時閑置和分散的資金集中起來，再以發(fā)放貸款的形式分配給所屬公司，從而實現了企業(yè)集團內部資金的有效配置，減少了企業(yè)集團不必要的資金流動，使資金流保持在較穩(wěn)定的狀態(tài)。通過資金回籠和資金調度，使企業(yè)集團從更高層次參與子公司的管理，可促進子公司注重經濟核算，合理有效地運用資金。
第二，節(jié)約資金。資金集中管理可以實現企業(yè)集團內部資金的有效配置，最大限度地提高資金使用效率，使企業(yè)集團的外部結算差額最小化，減少利息支出。企業(yè)集團所屬公司較多，資金余缺各不相同，實行資金集中管理，可通過企業(yè)集團內部資金融通，盤活閑置資金，提高資金使用率，在同等投資和生產規(guī)模下，減少外部融資，特別是可減少長期信貸，從而降低因對外借款而支付的利息。
第三，便于實施內部監(jiān)控。企業(yè)集團一般規(guī)模較大，擁有許多分、子公司，組織體系層次多、較復雜，因此如何有效地監(jiān)控子公司的運營，尤其是資金運作，確保其經營行為規(guī)范、安全、高效，是企業(yè)集團力求解決但又很難解決好的問題。而建立企業(yè)集團內部結算賬戶，使企業(yè)集團內各子公司的資金收付通過總賬戶辦理，企業(yè)集團就能夠掌握子公司的資金狀況，資金流向的合理性和合法性進行監(jiān)督，及時發(fā)現問題，并糾正資金使用中的盲目性，使其符合企業(yè)集團的整體發(fā)展戰(zhàn)略，從而使企業(yè)集團內各子公司的資金運作完全置于企業(yè)集團的監(jiān)控之下。
四、資金集中管理實施過程中注意的問題
第一，爭取銀行、財政和稅務部門的理解與支持。資金管理中心需要與協(xié)作銀行達成共識，簽訂銀企合作協(xié)議，爭取更好的服務和優(yōu)惠條件。商業(yè)銀行的結算服務和信貸支持可以保證資金集中管理的順利運行，確保資金匯劃快捷、安全，保證生產經營的資金結算和需求。針對資金管理中心內部結算這一新的款項結算方式，可以協(xié)調財政和稅務部門下達專門文件，明確集團公司內部成員單位之間通過資金管理中心辦理的收付款憑證可以視同合規(guī)的款項結算依據。
第二，資金集中管理的風險控制。資金管理中心在進行資金集中管理的過程中，會不可避免地存在一些風險：一是商業(yè)銀行的借貸風險轉嫁到集團內部。原來基層企業(yè)各自在銀行的借款轉為在資金管理中心的借款，當某基層企業(yè)效益不好甚至破產時，原來商業(yè)銀行承擔的貸款損失風險可能會轉移到集團公司的資金管理中心。二是分散風險轉變?yōu)榧酗L險。以前，如果一個或幾個基層企業(yè)經營運行困難，一般不會影響到其他企業(yè)和整個集團，而現在就有可能拖累到整個集團。資金管理中心統(tǒng)借統(tǒng)還的融資方式，雖增強了融資管理，但也承擔了整個集團的融資風險。
因此，風險控制將是集團公司資金管理中心需日常重點關注的問題。資金管理中心和所有成員單位都要做好建章立制工作，加強銀行賬戶管理，規(guī)范操作流程，建立和遵守不相容職務分離控制制度。通過必要措施，有效降低財務風險，促進集團公司加強對所屬企業(yè)的控制和管理。
（作者單位：中國石油天然氣股份有限公司財務部）
