■ 王樂錦 ／文
(山東農業(yè)大學經濟管理學院271018)
*本文是教育部人文社會科學研究項目(批準號:03JD790052)的專題成果。作者系山東農業(yè)大學經濟管理學院博士研究生,山東財政學院教授。
[摘要]我國新會計準則在諸多方面實現了突破,其中公允價值計量屬性的運用可謂是最為引人注目的方面。本文認為,公允價值計量屬性的運用,既是我國會計準則在國際趨同中邁出的實質性步伐,也標志著我國市場經濟日趨成熟,這對充分發(fā)揮會計準則在資本市場中基礎設施作用具有深遠意義;同時,我國新會計準則在公允價值運用的方向、范圍、程度等方面也表現出了若干重要特征。
[關鍵詞]新會計準則 公允價值 意義 特征
我國財政部于2006年2月發(fā)布了包括1項基本準則和38項具體準則的新會計準則體系,并規(guī)定于2007年1月1日起首先在上市公司實施。新會計準則的發(fā)布和實施必將成為我國會計史上的又一重要里程碑。新會計準則在諸多方面實現了新的突破,其中公允價值計量屬性的運用是最為顯著的方面。本文擬分析我國新會計準則中運用公允價值的意義和主要特征。
一、公允價值運用:意義深遠
(一)公允價值運用:我國會計國際趨同邁出的實質性一步
近年來,國際會計準則及美國等一些市場經濟發(fā)達國家會計準則,紛紛將公允價值作為重要甚至是首選的計量屬性加以運用,以提高會計信息的相關性。從計量屬性角度看,公允價值在某種程度上代表著財務會計的發(fā)展方向。因此,其運用的范圍和程度也就成了衡量一個國家或一個地區(qū)、一個組織會計國際化程度的重要標志。
我國新的《企業(yè)會計準則——基本準則》明確地將公允價值作為會計計量屬性之一,并在17個具體會計準則中不同程度地運用了這一計量屬性,這表明我國會計向國際趨同邁出了實質性一步。公允價值的廣泛運用,意味著我國傳統意義上單一的歷史成本計量模式被歷史成本、公允價值等多重計量屬性并存的計量模式所取代。盡管我國曾在1998年的非貨幣性交易和債務重組兩個具體準則中短暫地運用過公允價值(后被取消),但將其作為一種計量屬性正式寫入對具體準則具有統馭作用的基本準則,還是第一次。由于國際會計準則和美國會計準則體系中只有不具強制約束力的“概念框架”,并沒有具有強制約束力的“基本準則”,因此,將公允價值寫入對具體準則具有統馭作用的基本準則,也是一個世界性的突破。
過去,國際同行說中國的會計準則與國際慣例不接軌、不入流,其重要根據之一就是指中國會計計量屬性單一采用歷史成本,像公允價值這類反映現代市場經濟要求的計量屬性未得到運用。此次我國在基本會計準則中果斷引入并在具體會計準則中廣泛運用公允價值計量屬性,顯示了我國會計國際趨同的實質性進步,也充分反映了我國會計實現國際趨同的信心和決心。
(二)公允價值運用:我國市場經濟日趨成熟的重要標志
市場經濟作為一種機制,是我國改革開放以來實現資源合理配置和經濟快速發(fā)展的發(fā)動機,也是我國參與經濟全球化競爭的基礎條件。會計作為市場經濟的重要基礎設施,必須服務和服從于資源配置和經濟發(fā)展的需要。在經濟轉型初期,由于國有經濟在我國經濟中占主體甚至絕對控制地位,報告受托責任履行情況自然而然地成為首要的會計目標。會計目標長期被定義為首先滿足宏觀經濟管理的需要,其他則被看作是次要的。然而,隨著多元籌資的股份制企業(yè)的發(fā)展,尤其是上市公司的大量增加、資本市場的快速發(fā)展,使得會計的目標由主要為政府宏觀經濟管理提供可靠信息,轉向為投資者、債權人等主要信息使用者的決策提供相關信息。無論如何,在可靠性的基礎上,努力提高相關性是對會計信息質量的必然要求。公允價值因其能夠公允地反映企業(yè)的財務狀況和經營業(yè)績等信息,已經被認可作為提高會計信息相關性的重要計量屬性。擴大資本市場、發(fā)展市場經濟,客觀上需要運用公允價值計量屬性。
事實上,在經濟全球化過程中,市場經濟地位的確立,對于一國或一個地區(qū)的經濟發(fā)展至關重要。在過去幾十年參與經濟全球化的進程中,雖然我國企業(yè)的國際競爭力在不斷提高,但由于完全市場經濟地位得不到主要發(fā)達國家和地區(qū)的承認,也遇到了諸如傾銷和反傾銷的痛苦磨難,中國企業(yè)為此付出了沉重的代價。
根據新聞媒體報道,1995年以來,中國幾乎每年都是世界上遭受反傾銷調查最多的國家,成為世界上反傾銷的最大受害國,僅2004年中國就遭受68起反傾銷調查,涉案金額約30億美元,2005年涉案金額仍然達21億美元。目前雖然已有52個國家陸續(xù)承認了我國的完全市場經濟地位,但這些國家中的絕大多數是我國的貿易“小國”。像美國、歐盟等世界經濟巨頭仍遲遲不承認中國的完全市場經濟地位。歐盟委員會于2004年6月28日對外公布了其對中國市場經濟地位初步評估報告的結論,認為:中國在歐盟制定的五個完全市場經濟地位的標準中只有一個達標,其他四個方面仍未達標,因此現階段歐盟仍無法承認中國的市場經濟地位。
據悉,在四個未達標的標準中,沒有建立一套符合國際會計慣例的會計準則體系名列其中。可見,會計準則的國際趨同直接影響到我國在國際市場上的經濟地位。
我國敢于將公允價值計量屬性正式納入對具體準則具有統馭力的基本準則中,不僅反映出我國會計準則實現了與國際會計準則的實質性趨同,而且也足以證明我國對本國市場經濟發(fā)育程度充滿自信。因為公允價值運用的條件是存在活躍市場,如果不存在這樣的市場,也就無法運用公允價值這一計量屬性。在一個缺乏活躍市場或者說價格扭曲的經濟環(huán)境里是不敢、也不可能運用公允價值的。我國在新會計準則中廣泛運用公允價值,這實際上是在向世人尤其是美國、歐盟等世界經濟巨頭們宣布:中國因為有了比較成熟的市場經濟,所以建立了運用公允價值計量屬性的會計準則體系。反過來也說明我國因為建立了運用公允價值計量屬性的會計準則體系,從而具備了完全市場經濟地位的要件之一。
因此,引入公允價值計量屬性的會計準則的發(fā)布和實施,是我國市場經濟日趨成熟的重要標志,對于提高我國企業(yè)在參與國際經濟中的競爭力意義深遠。
(三)公允價值運用:發(fā)揮會計準則在資本市場中基礎設施作用的必然要求
我國會計準則的產生和發(fā)展,在很大程度上緣于資本市場的發(fā)展?？梢哉f,是資本市場的發(fā)展催生了中國會計準則?，F代資本市場是建立在信息披露的基礎之上的,具有可靠性和相關性的會計信息是資本市場健康、有序發(fā)展的必要條件。歷史成本計量屬性雖然因為具有“可驗證”特質而一直在我國會計準則中一統天下,但由于其只能反映資產或負債的過去價值,而難以滿足會計信息使用者面向未來決策的需要。這便使以此為基礎加工生成的會計信息有用性大打折扣。顯然,單純地追求會計信息的可靠性必然會大大降低有用性。只有既具可靠性,又具相關性的會計信息才能真正起到維護投資者、債權人和社會公眾利益的作用,從而促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。
由于公允價值是公平交易條件下,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或負債清償的金額,因此,公允價值計量強調的是資產、負債的客觀計量和真實反映。而資產和負債的真實價值,正是投資者、債權人和社會公眾所關心的,是他們做出決策的主要依據。新會計準則中公允價值的運用,說明我國在會計目標問題上以報告受托責任履行情況為己任的受托責任觀,開始讓位于為會計信息使用者決策服務的決策有用觀。這種轉變是資本市場在國民經濟中所占地位提高的必然要求,也是會計更好地發(fā)揮其在資本市場發(fā)展中基礎設施作用的重要標志。
二、公允價值運用:特征分析
會計國際趨同的大背景,我國特有的經濟、法律環(huán)境以及會計自身發(fā)展所處的特殊發(fā)展階段等,使我國新會計準則公允價值計量屬性的運用顯示出若干重要特征。
(一)方向明確:充分體現與國際會計準則的趨同
盡管國際會計準則理事會并沒有在其《編制財務報表的框架》中明確地將公允價值列為計量屬性,但在有關準則中卻對公允價值進行了廣泛的運用。例如,在已有的41個會計準則中,金融工具、無形資產、投資性房地產、農業(yè)等近20個會計準則都不同程度地運用了公允價值。這些準則幾乎都將公允價值定義為:在公平的交易中,熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或債務清償的金額。我國基本會計準則對公允價值的定義基本與國際會計準則相同,即:資產和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。如此相似的定義,說明我國會計準則運用公允價值與國際會計準則方向性的相同。另外,從引入公允價值的會計準則項目看,趨同的方向也甚為明顯。例如,在我國新會計準則體系中,主要在金融工具、投資性房地產、非同一控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣性交易、生物資產等17個具體準則中運用了公允價值。范圍涉及一般工商業(yè)及農業(yè)、金融業(yè)等特殊行業(yè)。這與國際會計準則中公允價值的涉獵范圍基本一致,與國際會計準則趨同的方向是顯而易見的。
無論從公允價值的定義,還是公允價值涉及的會計準則項目,都充分體現了我國新會計準則與國際會計準則方向上的一致性。正是公允價值運用方向的一致性,才保證了會計計量屬性的相似性,進而實現了我國會計準則與國際會計準則的基本趨同。在某種程度上可以將會計看作是計量的科學,所以,新會計準則中公允價值的運用,打破了我國會計國際趨同的瓶頸,實現了會計準則與國際會計準則趨同的實質性突破,具有劃時代的意義。事實上,近年來國際會計準則有關公允價值理論研究與實踐發(fā)展日漸成熟,一套較為嚴密、可行的公允價值計量體系已初步形成,這些經驗和做法可為我所用,從而大大降低我國運用公允價值的風險。
(二)涉及面廣:公允價值引入基本準則和大部分具體準則
公允價值作為重要的計量屬性在我國新基本會計準則加以規(guī)定之后,在具體會計準則中運用是很自然的事情。但確定在多大范圍、多大程度上運用是非常困難的。這是因為,公允價值并非皆是利,運用不當可能會弊大于利,這在我國是有過教訓的。盡管如此,我國會計準則制定者還是審時度勢,從我國參與經濟全球化的大局出發(fā),在充分考慮我國目前的經濟、法律等環(huán)境因素的基礎上做出了大膽的選擇,即:最大限度地在具體會計準則中使用國際“商業(yè)語言”中的這一重要詞匯。
目前我國已發(fā)布的38個具體會計準則中涉及會計要素計量的有30個。在這30個涉及會計要素計量的準則中有17個程度不同地運用了公允價值計量屬性,涉及范圍之大是顯然的。具體運用情況見下表:
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┃ 準則名稱 ┃ 初始計量 ┃ 后續(xù)計量 ┃
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┃ 準則1-存貨 ┃ √① ┃ × ┃
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┃ 準則2-長期股權投資 ┃ √ ┃ √ ┃
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┃ 準則3-投資性房地產 ┃ × ┃ √ ┃
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┃ 準則4-固定資產 ┃ √② ┃ × ┃
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┃ 準則5-生物資產 ┃ √③ ┃ √ ┃
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┃ 準則6-無形資產 ┃ √④ ┃ × ┃
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┃ 準則7-非貨幣性資產交換 ┃ √ ┃ × ┃
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┃ 準則10-企業(yè)年金基金 ┃ √ ┃ √ ┃
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┃ 準則11-股份支付 ┃ √ ┃ √ ┃
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┃ 準則12-債務重組 ┃ √ ┃ × ┃
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┃ 準則14-收入 ┃ √ ┃ × ┃
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┃ 準則16-政府補助 ┃ √ ┃ × ┃
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┃ 準則20-企業(yè)合并 ┃ √⑤ ┃ × ┃
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┃ 準則22-金融工具確認和計量 ┃ √ ┃ √ ┃
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┃ 準則23-金融資產轉移 ┃ √ ┃ √ ┃
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┃ 準則24-套期保值 ┃ √ ┃ √ ┃
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┃ 準則38-首次執(zhí)行企業(yè)會計準則 ┃ √ ┃ × ┃
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┃ ┃ ┃ √ ┃
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說明:√表示運用,×表示沒運用。
?、?④在存貨、固定資產、生物資產、無形資產四項具體準則中,均在計量或初始計量中做出了幾乎一致的規(guī)定,即:投資者投入相關資產的成本,應按照投資合同或協議約定的價值確定,但合同或協議約定價值不公允的除外。這意味著接受投資形成的有關資產,必須以公允價值確定。另外,這些準則都同樣規(guī)定,非貨幣性資產交換、債務重組等所取得的相關資產的成本,應分別按照相應的準則確定。
而非貨幣性資產交換、債務重組準則均涉及公允價值。
⑤公允價值只在非同一控制下的企業(yè)合并時引入。
公允價值是小范圍運用,還是大范圍運用,本身就是一個兩難選擇。一般說來,小范圍運用,可能會使會計信息的可驗性相對提高,但信息的相關性會相應降低;而大范圍運用,雖然能提高會計信息的相關性,但可能會降低信息的可驗證性。事實上,我們運用公允價值的主要目的就是為了提高會計信息的相關性,若是小范圍運用,不僅會使信息的相關性得不到提高,還可能使信息的可靠性也得不到保障。這是因為,企業(yè)向外界提供的會計信息雖然是分項目披露的,但總體而言,更是一種匯總的會計信息,這種匯總的信息需要建立在可靠和可比的分項目信息基礎之上。如果只是在個別會計準則項目中運用公允價值,就會導致因各個分項目所運用的計量屬性不同而引致的會計信息可比性降低,進而使會計信息質量下降,相關性也就無從談起。因此,公允價值的較大范圍運用,就成為理性的選擇。另外,盡管從理論上分析公允價值的運用范圍應由小到大,采取漸進的做法,但實際中在量上迅速擴展也是國際會計和發(fā)達國家會計的普遍做法。
(三)謹慎運用:非主導性和較為苛刻的限制條件
盡管我國新會計準則中公允價值的運用范圍已經較為廣泛,但這種運用又是有條件的、謹慎的。這主要表現在公允價值運用的非主導性和苛刻的限制條件兩方面。(1)公允價值的非主導性。我國新會計基本準則明確規(guī)定:“企業(yè)在對會計要素進行計量時,一般應采用歷史成本”。這實際上是在強調歷史成本計量屬性在我國會計計量中的主導地位。這也說明,我國是在堅持以歷史成本計量為基礎的前提下,引入重置成本、可變現凈值、現值和公允價值的。公允價值的非主導性在具體準則中也得到了體現。例如,幾乎所有運用公允價值計量屬性的具體準則都規(guī)定要以成本進行計量,在滿足一定的條件時才可以公允價值進行計量。(2)條件要求較為苛刻。我國新會計準則對公允價值在什么情況下可以用,設定了較為苛刻的限制條件。例如,《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產》明確規(guī)定:企業(yè)應在資產負債表日運用成本模式對投資性房地產進行后續(xù)計量,但如果有確鑿證據表明其公允價值能夠持續(xù)可靠地取得,應當運用公允價值計量屬性;并且規(guī)定運用公允價值計量的應同時滿足兩個條件:一是必須有活躍的房地產交易市場;二是企業(yè)能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息?！镀髽I(yè)會計準則第5號——生物資產》也有類似的規(guī)定。再如《企業(yè)會計準則第12號——債務重組》,明確規(guī)定了公允價值的運用前提是公允價值應當能夠“可靠計量”。而《企業(yè)會計準則第7號——非貨幣性資產交換》則規(guī)定,可以運用公允價值的非貨幣性交換必須具有商業(yè)實質并且換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量。其中,商業(yè)實質是指換入資產的未來現金流量在風險、時間和金額方面與換出資產顯著不同,或者換人資產與換出資產的預計未來現金流量現值不同,且其差額與換入資產和換出資產的公允價值相比是重大的。不難看出,我國新會計準則對公允價值的運用采取了非常謹慎的態(tài)度,不是任何企業(yè)在任何情況下都可以運用公允價值,不能滿足公允價值適用條件的企業(yè)或事項是不允許運用的。
我國之所以要謹慎地運用公允價值,是因為經過近三十年的改革開放,我國的市場經濟體制雖然已經基本確立,但這種經濟體制的轉型并沒有完成,非市場化的因素依然存在,活躍市場還會受到種種非市場因素的影響。目前還有相當一部分資產或負債缺乏完善的市場,難以通過市場取得有關公允價值的完備信息。我國的市場經濟環(huán)境與國際上較成熟的市場經濟環(huán)境比,還存在著一定的差距。在目前情況下,如果不顧條件地運用公允價值必然會帶來公允價值的濫用,并最終導致會計信息的失真。尤其應當注意的是,在我國,作為活躍市場事后證據的市場價格等交易信息系統還不夠完善,難以為由公允價值計量的會計信息的鑒證提供可資依賴的、必不可少的證據。此外,公司治理、企業(yè)高管人員道德觀和會計人員的素質等也是我國不宜以公允價值作為主導計量屬性的重要原因之一。公允價值的確定,有賴于活躍市場上的報價或最近市場上的交易價格抑或預期未來凈現金流量的現值,這些都需要有主觀判斷,既然有主觀判斷,也就必然會不同程度地受到企業(yè)管理當局和會計人員主觀意志的影響。而目前我國公司治理還存在許多缺陷,一些高管人員的道德觀和誠信意識缺失,會計人員的道德水平和執(zhí)業(yè)能力也還參差不齊。因此,在現實會計環(huán)境下,對公允價值的運用持謹慎態(tài)度仍是最優(yōu)選擇。
(四)保持特色:不簡單地追求完全相同
由前面的分析可見,我國新會計準則中的公允價值,無論是概念還是具體運用的范圍都充分借鑒了國際會計準則,體現了與國際會計準則趨同的大方向。但我國在引入公允價值計量屬性時,并沒有完全地照搬國際會計準則或美國等國家的會計準則,而是在堅持與國際會計準則趨同方向的前提下,充分考慮了我國目前的經濟發(fā)展、企業(yè)體制和公司治理,以及法律、文化等會計環(huán)境,不是簡單地追求相同,而是保持了中國特色。這也符合我國會計準則制定者多次申明的觀點:趨同不是等同。我國新會計準則在運用公允價值時除了程度上保持了應有的謹慎之外,在操作層面的具體操作方法上也保持了自己的特色。例如:為消除擁有巨額物業(yè)的房地產上市公司因確認投資性房地產而產生巨額賬面利潤的可能性:我國《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產》第16條規(guī)定,“自用房地產或存貨轉換為采用公允價值模式計量的投資性房地產時,投資性房地產按照轉換當日的公允價值計價,轉換當日的公允價值小于原賬面價值的,其差額計入當期損益;轉換當日的公允價值大于原賬面價值的,其差額計入所有者權益?！边@一規(guī)定與《國際會計準則第40號——投資性房地產》57段規(guī)定的“對于將存貨轉化成將按公允價值計量的投資性房地產,轉換之日房地產的公允價值與其原先賬面金額之間的任何差額均應在當期凈損益中確認”具有明顯的不同。再如,考慮到目前我國并不存在無形資產活躍市場的現實,《企業(yè)會計準則第6號——無形資產》并沒有規(guī)定按公允價值對無形資產進行后續(xù)計量,而《國際會計準則第38號——無形資產》卻在“允許選用的處理辦法”部分(即64段)中明確提出:“初始確認后,無形資產應以重估價作為其賬面金額,即其重估日的公允價值減去隨后發(fā)生的累計攤銷額和隨后發(fā)生的累計減值損失后的余額。為了按本準則進行重估,公允價值應參照活躍市場予以確定。重估應足夠頻繁地進行,以使資產的賬面金額與其在資產負債表日利用公允價值確定的賬面金額不會存在重大差異。”顯然,這是允許企業(yè)選用公允價值對無形資產進行后續(xù)計量。
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