外經(jīng)貿(mào)企業(yè)會面臨哪些風(fēng)險,以及如何規(guī)避呢?筆者根據(jù)實(shí)踐進(jìn)行了如下總結(jié)。
一、匯率風(fēng)險及規(guī)避措施
在國際貿(mào)易活動中,商品和勞務(wù)的價格一般是用外匯或國際貨幣來計價。在實(shí)行浮動匯率制的今天,由于匯率的頻繁波動,使進(jìn)出口企業(yè)面臨著匯率風(fēng)險。企業(yè)可以采用以下手段來規(guī)避:
(一)采用遠(yuǎn)期合同套期保值可以減少損失,降低風(fēng)險
遠(yuǎn)期合同套期保值是指當(dāng)一進(jìn)出口企業(yè)以其主要貿(mào)易國的貨幣作為支付手段的時候,跨國公司與另一方簽訂合同,約定在某一未來日期里,公司向其支付約定數(shù)量的貨幣以獲取約定數(shù)量的另一種遠(yuǎn)期支付貨幣(支付手段)。絕大多數(shù)的遠(yuǎn)期套期保值合同是由公司同公司的開戶銀行或其他銀行簽訂的。而且公司與銀行間的合同期限并不局限于報價中的1個月、3個月和6個月。雖然期限超過1年的遠(yuǎn)期套期保值較少見,但雙方可以達(dá)成任意的時間期限。
(二)加快付款或推遲付款,也可以有效的規(guī)避匯率風(fēng)險
如假設(shè)按照付款合同規(guī)定,進(jìn)口商必須用出口商所在國的貨幣進(jìn)行支付。如果進(jìn)口商預(yù)測本國貨幣相對于國外供應(yīng)商的貨幣會升值,則推遲付款利于自己的公司。相反,如果進(jìn)口商預(yù)測本國貨幣相對于國外供應(yīng)商的貨幣會貶值,則加快付款有利于自己的公司。
二、應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險及控制措施
除了匯率風(fēng)險以外,進(jìn)出口對企業(yè)在貿(mào)易活動中還可能面臨應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險。造成外經(jīng)貿(mào)企業(yè)應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險的原因主要有以下幾點(diǎn):因客戶所在國的進(jìn)口商品市場價格下跌,客戶尋找借口,拒付貨款;因商品質(zhì)量原因或運(yùn)輸途中商品受損、滅失等造成客戶不予付款;因出口商交貨不及時,致使客戶不付款;因客戶所在國金融政策變動,本國貨幣大幅度貶值,或國外客商因其經(jīng)營狀況惡化,無力償還欠款;有的客戶從一開始交易,就心存詐騙動機(jī),拖欠不付。
企業(yè)對應(yīng)收外匯賬款的信用風(fēng)險管理可采取以下措施:
首先,企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立應(yīng)收外匯賬款的風(fēng)險監(jiān)控管理機(jī)制。設(shè)立應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險管理的專門機(jī)構(gòu)或?qū)Ｂ毠芾砣藛T,實(shí)行公司集體風(fēng)險管理模式,有利于充分弘揚(yáng)團(tuán)隊精神,對應(yīng)收外匯賬款實(shí)行全方位的信用風(fēng)險跟蹤管理。
其次,建立和完善應(yīng)收外匯賬款的風(fēng)險管理責(zé)任制:
1.肯定風(fēng)險,合理確認(rèn)風(fēng)險,提取一定比例的應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險準(zhǔn)備金,建立和完善應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險管理的激勵機(jī)制,充分調(diào)動業(yè)務(wù)人員收匯的積極性。一般說來,出口規(guī)模與應(yīng)收外匯賬款形成壞賬損失的可能性成正比?？隙L(fēng)險,提取一定比例的應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險準(zhǔn)備金,有利于業(yè)務(wù)人員釋放風(fēng)險,減輕心理壓力。同時對收匯較多的業(yè)務(wù)人員給予特別獎勵。
2.對應(yīng)收外匯賬款區(qū)別新老客戶,明確不同的責(zé)任實(shí)施考核。對外銷員進(jìn)行新產(chǎn)品、新地區(qū)、新客戶的開發(fā)予以支持,凡將上述新開拓的業(yè)務(wù)報公司信用管理部門審查、備案而確定給客戶授信的,該筆業(yè)務(wù)所形成的風(fēng)險由公司承擔(dān),不影響其個人業(yè)績;同時根據(jù)新開拓業(yè)務(wù)的規(guī)模、效益情況給予個人業(yè)務(wù)開拓獎。這樣有利于激勵業(yè)務(wù)人員放開手腳,大膽經(jīng)營,敢于開拓,從而促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)增長。
3.應(yīng)收外匯賬款考核機(jī)制的建立,應(yīng)著眼于長遠(yuǎn)及企業(yè)未來發(fā)展,不把近期經(jīng)濟(jì)利益作為業(yè)務(wù)人員考核的最高標(biāo)準(zhǔn)。改變過去主要以當(dāng)期出口創(chuàng)匯和利潤指標(biāo)作為業(yè)務(wù)人員業(yè)績考核指標(biāo)的考核辦法,增加新產(chǎn)品及新市場開發(fā)率,應(yīng)收外匯賬款周轉(zhuǎn)率及應(yīng)收外匯賬款資金占用等考核指標(biāo),對業(yè)務(wù)人員的業(yè)績進(jìn)行全面、綜合的考核,這樣不僅可以激勵業(yè)務(wù)人員積極開拓新產(chǎn)品、新市場,利于公司長遠(yuǎn)發(fā)展,而且能有效地防止業(yè)務(wù)人員為獲取個人短期利益而忽視風(fēng)險,造成企業(yè)應(yīng)收外匯賬款長期掛賬和壞賬損失。
最后,制定切實(shí)可行的應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險管理辦法,可以有效地防范風(fēng)險。
1.對于初始交易的新客戶,從小批量做起,盡量采用L/C(信用證)結(jié)算方式,切忌采用D/P(即期、遠(yuǎn)期付款交單)、D/A(承兌交單)等結(jié)算方式。
2.對于風(fēng)險難以判斷的客戶,預(yù)收部分定金,作為進(jìn)口商履行合同的保證,以防在供貨期內(nèi)因出口商品國際市場價格下跌,進(jìn)口商尋找借口拒絕執(zhí)行合同而蒙受損失。
3.要求客戶提供信用擔(dān)保。
以上3種辦法都有一定的局限性,只有在出口商品緊俏的賣方市場條件下,方可實(shí)行。隨著市場競爭的日趨激烈,買方市場增多,企業(yè)為了占領(lǐng)市場,發(fā)展客戶,往往廣泛采用賒銷方式。因此,開展出口信用保險及保理業(yè)務(wù)可作為企業(yè)規(guī)避應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險的較好辦法。企業(yè)管理的主要目標(biāo)之一就是追求利潤。應(yīng)收外匯賬款可視為企業(yè)的一項(xiàng)資金投放,是為了擴(kuò)大銷售和盈利而進(jìn)行的投資。而投資必然發(fā)生成本。因此,需要在應(yīng)收外匯賬款的放賬(延長收匯期)所增加的盈利與采用這種信用政策的成本之間做出權(quán)衡,只有當(dāng)應(yīng)收賬款放賬所增加的盈利超過因延長收匯期及采用特殊的信用政策所增加的成本時,才應(yīng)當(dāng)實(shí)施放賬銷售,放寬信用政策。
