我國(guó)中小企業(yè)具有較強(qiáng)的獨(dú)立性、競(jìng)爭(zhēng)性和較強(qiáng)的求生存謀發(fā)展意識(shí)，更富有機(jī)制靈活、敢于創(chuàng)新的特點(diǎn)。改革開(kāi)放以來(lái)，中小企業(yè)獲得了蓬勃發(fā)展，在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過(guò)程中發(fā)揮著越來(lái)越大的作用。目前我國(guó)中小企業(yè)約有1 200萬(wàn)家，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國(guó)的 60 %、57 %、40%和60 %左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)的90 %以上，中小企業(yè)還提供了大約80%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，為了實(shí)現(xiàn)“全面建設(shè)小康社會(huì)”的宏偉目標(biāo)，中小企業(yè)發(fā)揮的作用將更加突出。但與此同時(shí)，中小企業(yè)所獲得的金融資源卻十分匱乏，融資難問(wèn)題已經(jīng)成為嚴(yán)重制約我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的最大瓶頸。
一、當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀
目前我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道主要有：經(jīng)營(yíng)積累、民間借貸、內(nèi)部集資、占用客戶資金和向金融機(jī)構(gòu)貸款等，其融資現(xiàn)狀是：
1、通過(guò)經(jīng)營(yíng)積累滾動(dòng)發(fā)展。大多數(shù)中小企業(yè)融資主要通過(guò)投資人經(jīng)營(yíng)積累，企業(yè)發(fā)展資金絕大部分來(lái)源于自有資本和內(nèi)部收益留存，近年來(lái)比例一直保持在80%以上。
2、通過(guò)直接融資解決資金短缺。主要方式：一是通過(guò)募集股份（內(nèi)部集資）。對(duì)一些規(guī)模較大，職工人數(shù)較多的中小企業(yè)通過(guò)內(nèi)部集資的方式可部分解決企業(yè)資金短缺。二是通過(guò)民間借貸。我國(guó)許多中小企業(yè)都有民間借貸的發(fā)生以滿足臨時(shí)性資金的需求。即使是一些規(guī)模較大的中小企業(yè)，在銀行貸款無(wú)望的情況下，民間借貸則成為企業(yè)融資的主要來(lái)源。三是通過(guò)占用客戶資金。有些企業(yè)通過(guò)預(yù)收客戶的貨款、賒銷商品和原材料等來(lái)周轉(zhuǎn)資金。
3、通過(guò)向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款。中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題非常突出，除少部分規(guī)模較大、 經(jīng)濟(jì)效益較好的中小企業(yè)較易獲得銀行貸款外，大部分中小企業(yè)很難獲得足夠的銀行貸款。據(jù)統(tǒng)計(jì)銀行貸款占中小企業(yè)全部資金來(lái)源的比例不到10%，中小企業(yè)獲得的銀行貸款占全部銀行貸款的比例也不到10%。
二、我國(guó)中小企業(yè)融資困境探析
造成中小企業(yè)融資困境的原因眾多，既有其內(nèi)在的原因也有外界因素的影響。
1、內(nèi)在原因
（1）中小企業(yè)實(shí)力較弱，資信程度不高。我國(guó)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模普遍較小，生產(chǎn)設(shè)備陳舊，技術(shù)落后，創(chuàng)新能力較差，實(shí)力較弱，抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，償債能力較差，普遍存在生產(chǎn)資金短缺和缺乏可供抵押的資產(chǎn)。由于中小企業(yè)這些自身存在的不足，使得他們的資信程度普遍不高，這是形成中小企業(yè)融資困境的最根本原因。
(2)中小企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范。許多中小企業(yè)內(nèi)部管理混亂，不具科學(xué)性和規(guī)范性。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層管理能力較差，規(guī)章制度不健全，往往存在家族式管理方式。特別在財(cái)務(wù)管理方面，刻意編制多套財(cái)務(wù)報(bào)表，“假憑證、假帳簿、假報(bào)表”的三假現(xiàn)象普遍存在，使得會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真。銀行很難獲得真實(shí)會(huì)計(jì)信息和經(jīng)營(yíng)狀況，考慮到資金的安全性不敢輕易放貸。
（3）中小企業(yè)信用觀念淡薄。部分中小企業(yè)以種種方式懸空、逃避銀行債務(wù)，嚴(yán)重影響中小企業(yè)的整體信用形象。銀行為保護(hù)貸款的安全性，維持自身經(jīng)營(yíng)，勢(shì)必減少甚至停止對(duì)有些中小企業(yè)的貸款。銀行信貸的緊縮，企業(yè)資金不足，又直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和技術(shù)改造。
2、外在原因
（1）融資的法律環(huán)境不健全。我國(guó)融資的法律環(huán)境不健全是導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道不暢和融資方式單一的主要原因，具體表現(xiàn)為：①只有國(guó)有企業(yè)才能利用國(guó)家財(cái)政資金；②只有外商投資企業(yè)才能直接利用外商資金；③只有銀行金融機(jī)構(gòu)才能從事貸款業(yè)務(wù)；④只有股份有限公司和改組為股份有限公司的企業(yè)才能通過(guò)發(fā)行股票的方式籌集資金；⑤只有有限責(zé)任公司和股份有限公司才能采取發(fā)行公司債券方式籌集資金。以上規(guī)定決定了中小企業(yè)只能采用企業(yè)自留資金和銀行信貸資金等融資渠道籌集資金，對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，其自留資金是有限的，這就使得這些企業(yè)的資金主要來(lái)源于銀行信貸，必然形成高負(fù)債。
（2）金融機(jī)構(gòu)的原因。國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款意識(shí)不強(qiáng)，在強(qiáng)化約束機(jī)制的同時(shí)缺乏激勵(lì)機(jī)制，在機(jī)構(gòu)設(shè)置、信用評(píng)級(jí)、內(nèi)部管理等方面，不能完全適應(yīng)中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需要，金融支持體系不健全。這是造成中小企業(yè)融資難的重要原因。例如：從信貸審批體制來(lái)看，目前我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行都上收了縣市一級(jí)支行的信貸審批權(quán)限，實(shí)行集中管理，分級(jí)審批的經(jīng)營(yíng)體制。基層支行作為與中小企業(yè)直接接觸的信貸部門，與上級(jí)信貸審批部門和風(fēng)險(xiǎn)保全部門對(duì)申請(qǐng)貸款的中小企業(yè)的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)及結(jié)果往往出入較大，信貸審批部門和風(fēng)險(xiǎn)保全部門由于過(guò)分強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)因素而不愿放貸。再如：我國(guó)雖然設(shè)立了民生銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等民間金融機(jī)構(gòu)，但這些金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)尚未形成，為中小企業(yè)提供貸款的能力十分有限。
（3）政府支持不足。研究表明，我國(guó)的政策環(huán)境在總體上對(duì)中小企業(yè)持歧視態(tài)度，中小企業(yè)所處的政策環(huán)境惡劣，這也是造成中小企業(yè)融資難的重要原因。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，中小企業(yè)基本沒(méi)有獲得平等的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)。盡管近年來(lái)大企業(yè)效益下降，紛紛倒閉，使政策有所變化，但沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變。特別是現(xiàn)階段國(guó)家仍然在大規(guī)模實(shí)行對(duì)國(guó)有企業(yè)的優(yōu)惠政策，由于中小企業(yè)一般都是非國(guó)有企業(yè)，自然就不能享受這些優(yōu)惠政策。雖然近年來(lái)國(guó)家已經(jīng)建立了專門促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的機(jī)構(gòu)，出臺(tái)了一些針對(duì)中小企業(yè)的優(yōu)惠政策，使得中小企業(yè)面臨的政策環(huán)境有所改變，但是由于時(shí)間短，國(guó)家有關(guān)政策要真正發(fā)揮效力，尚需時(shí)日。
三、解決中小企業(yè)融資困境的對(duì)策思考
解決中小企業(yè)融資困境，需要企業(yè)、國(guó)家、金融部門、地方政府和全社會(huì)共同努力，必須采取綜合措施。
1、提高中小企業(yè)整體素質(zhì)，樹立社會(huì)信譽(yù)
（1）深化產(chǎn)權(quán)制度改革，規(guī)范內(nèi)部管理，開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新，提高中小企業(yè)的整體實(shí)力。中小企業(yè)要想解脫融資困境，必須從自身做起，重塑良好形象，提高資信程度。首先，要深化產(chǎn)權(quán)制度改革。通過(guò)改組、聯(lián)合、兼并、租賃承包經(jīng)營(yíng)、股份合作制、出售等多種形式推動(dòng)中小企業(yè)改革，使其獲得最大的自主權(quán)，真正成為自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧的法人實(shí)體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主體。通過(guò)改制，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，培養(yǎng)一批懂管理、善經(jīng)營(yíng)的優(yōu)秀企業(yè)家，推動(dòng)中小企業(yè)的發(fā)展。其次，是要強(qiáng)化內(nèi)部管理。建立健全中小企業(yè)內(nèi)部管理制度，推行科學(xué)化管理和規(guī)范化管理。特別是要規(guī)范中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平，防止會(huì)計(jì)信息失真，充分運(yùn)用現(xiàn)有的金融工具，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率。再次，要大力開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新。阻礙中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素是中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力較弱，要提升中小企業(yè)的整體實(shí)力，必須充分利用其靈活的優(yōu)勢(shì)，大力開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新，提高科技含量，使中小企業(yè)從依靠量的擴(kuò)大轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)的擴(kuò)張。
（2）提高信譽(yù)，改善融資環(huán)境。中小企業(yè)在加快發(fā)展的同時(shí)，要不斷提高社會(huì)信譽(yù)，增強(qiáng)重合同、守信用的自我約束意識(shí)，要充分認(rèn)識(shí)到誠(chéng)信的重要性，堅(jiān)持信譽(yù)第一的原則，不做假帳，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠，提高自身的信用程度，從根本上改善企業(yè)的形象，增強(qiáng)銀行貸款的信心，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，拓展融資渠道。
2、修訂和完善相關(guān)的法律法規(guī)和政策
國(guó)家應(yīng)該對(duì)現(xiàn)有的不利于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)進(jìn)行修訂，政策進(jìn)行調(diào)整，增加關(guān)于中小企業(yè)融資方面的規(guī)定，例如：允許中小企業(yè)利用國(guó)家財(cái)政資金；允許中小企業(yè)利用外商資金來(lái)籌集資金；設(shè)立多層次的證券交易市場(chǎng)，允許中小企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)來(lái)直接融資等。從而拓寬中小企業(yè)的融資渠道，實(shí)現(xiàn)融資方式多樣化。
3、建立多元化金融體系，創(chuàng)新借貸機(jī)制
（1）建立健全中小企業(yè)信貸服務(wù)的組織體系。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的信貸部門，把培育和發(fā)展中小企業(yè)作為一項(xiàng)重要的發(fā)展戰(zhàn)略。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，向大量中小企業(yè)貸款，可以分散金融經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，降低成本，防止貸款過(guò)度向大企業(yè)集中而潛伏信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念，從根本上認(rèn)識(shí)到支持中小企業(yè)與自身發(fā)展的一致性，牢固樹立“搞活企業(yè)就是搞活銀行”的戰(zhàn)略思想，強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)意識(shí)，幫助其脫離融資困境。
（2）建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。中小企業(yè)貸款難，首先難在擔(dān)保上，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，可以從根本上解決中小企業(yè)貸款時(shí)的擔(dān)保問(wèn)題，從而保證貸款的順利進(jìn)行。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系可以由發(fā)展互相擔(dān)保和建立中小企業(yè)信貸擔(dān)保公司組成。
（3）適當(dāng)下放中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款審批權(quán)限。商業(yè)銀行要根據(jù)不同地區(qū)的實(shí)際情況以及各分支行信貸管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，合理落實(shí)各級(jí)行的貸款審批權(quán)。對(duì)中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款的審批權(quán)，各商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)下放。
（4）對(duì)符合條件的中小企業(yè)發(fā)放信用貸款。商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)過(guò)貸款審查、評(píng)估，確認(rèn)資信良好，確實(shí)能償還貸款的中小企業(yè)，尤其是對(duì)評(píng)定為本行優(yōu)質(zhì)客戶的中小企業(yè)，可以發(fā)放信用貸款。
4、轉(zhuǎn)變政府職能，為中小企業(yè)融資提供有效服務(wù)
地方政府應(yīng)該充分發(fā)揮其職能，通過(guò)政策設(shè)計(jì)和引導(dǎo)，調(diào)動(dòng)金融部門的積極性和社會(huì)各方面的力量積極為中小企業(yè)融資提供幫助。通過(guò)招商引資，為中小企業(yè)引進(jìn)外資，搭建好舞臺(tái)。在招商引資過(guò)程中要扮演好組織者和促進(jìn)者的角色，當(dāng)好企業(yè)的參謀，不搞行政指定，把決定權(quán)留給企業(yè)，從而真正幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道
四、結(jié)論
中小企業(yè)融資問(wèn)題是個(gè)系統(tǒng)工程，既需要中小企業(yè)提高自身融資能力，也需要國(guó)家主導(dǎo)的多層次的資本市場(chǎng)和良好的外部環(huán)境支持，也需要金融機(jī)構(gòu)在控制風(fēng)險(xiǎn)條件下的信貸市場(chǎng)創(chuàng)新，只有相關(guān)各方協(xié)調(diào)利益、互相合作，困擾中小企業(yè)發(fā)展的融資問(wèn)題才能得到解決。
作者：馬菊紅 文章來(lái)源：焦作大學(xué)
