一、問(wèn)題提出
某企業(yè)現(xiàn)有兩個(gè)投資方案(投資回收期為五年):A方案初始投資額100萬(wàn)元,每年凈現(xiàn)金流量50萬(wàn)元;B方案初始投資額60萬(wàn)元,每年凈現(xiàn)金流量30萬(wàn)元。假定該企業(yè)投資總預(yù)算100萬(wàn)元,必要報(bào)酬率15%,那如何評(píng)價(jià)這些方案并作出選擇呢?
比較凈收益現(xiàn)值時(shí),A方案凈現(xiàn)值67.6萬(wàn)元,B方案40.56萬(wàn)元;若考慮使用B方案而閑置的40萬(wàn)元,可用于其他投資,則A方案含有這些資金投入其他方案獲得的最佳收益即機(jī)會(huì)成本。此時(shí),在判斷方案優(yōu)劣時(shí)不能只比較兩方案的凈現(xiàn)值,還須考慮機(jī)會(huì)成本。由此,機(jī)會(huì)成本對(duì)企業(yè)的決策影響很大。
二、機(jī)會(huì)成本的特性與使用前提
“機(jī)會(huì)成本”是奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗·馮·維塞爾在其《自然價(jià)值》中首先提出。他通過(guò)分析成本定律,聯(lián)系效用與成本,獨(dú)創(chuàng)機(jī)會(huì)成本。他認(rèn)為機(jī)會(huì)成本是潛在利益的減少而非實(shí)際發(fā)生的支出。機(jī)會(huì)成本的提出打破對(duì)成本的固有觀念,對(duì)西方經(jīng)濟(jì)理論有重要貢獻(xiàn),并成為其應(yīng)用于管理活動(dòng)最具實(shí)踐意義的概念之一。“機(jī)會(huì)成本”從19世紀(jì)被引入經(jīng)濟(jì)學(xué),在實(shí)踐中不斷拓展,如今已成為評(píng)價(jià)決策的特殊評(píng)價(jià)手段,從資源稀缺性和多用性出發(fā),幫助企業(yè)建立資源配置觀念,使其全面考慮備選方案的利弊。
余緒纓教授認(rèn)為機(jī)會(huì)成本是放棄方案可能帶來(lái)的最高貢獻(xiàn)毛益。使用一種資源的機(jī)會(huì)成本,即把該資源投入某一特定用途后所放棄的在其他用途中能獲得的最大利益。企業(yè)作出投資決策時(shí),會(huì)面臨多種備選方案,由于資源稀缺性,企業(yè)只能擇其一,被棄方案中可能獲得最大利益構(gòu)成其所選方案的機(jī)會(huì)成本。
綜上,機(jī)會(huì)成本是一種資源用于某一用途后失去其他獲利機(jī)會(huì)而喪失的收益?？梢?jiàn),機(jī)會(huì)成本在經(jīng)濟(jì)學(xué)上是一種虛實(shí)兼并的成本。
使用機(jī)會(huì)成本須滿足一定前提條件:(1)資源稀缺性。資源具有稀缺性,在面對(duì)多個(gè)候選方案時(shí),只能擇其一而放棄其他方案。因此機(jī)會(huì)成本又被稱為擇一成本。若資源充足,則不存在放棄機(jī)會(huì)失去相應(yīng)收益的情況。(2)資源多用性。稀缺資源一次只能投入其多種用途之一,因此產(chǎn)生放棄其他用途的無(wú)形損失。(3)資源的充分利用。若資源的各種用途都得到滿足而仍有剩余,即資源得不到充分利用,閑置部分不能獲得收益,使用其的機(jī)會(huì)成本為零。
三、機(jī)會(huì)成本與會(huì)計(jì)成本的差異分析
機(jī)會(huì)成本是一個(gè)相對(duì)概念,評(píng)估其可從兩種角度考慮:(1)以使用成本為出發(fā)點(diǎn),選擇達(dá)成相同結(jié)果的不同方式時(shí),會(huì)存在成本差異即機(jī)會(huì)成本。我們當(dāng)然希望能以最低投入達(dá)到相同效果,選擇的過(guò)程可稱為降低機(jī)會(huì)成本。(2)以結(jié)果為評(píng)估方式,對(duì)投入成本相同,但因采用不同投資方式而使取得的結(jié)果存在差距,這些差距也稱為機(jī)會(huì)成本,選擇正確方式使結(jié)果產(chǎn)生更大價(jià)值即相對(duì)降低機(jī)會(huì)成本。
機(jī)會(huì)成本帶有預(yù)測(cè)意味,其分析建立在放棄的選擇可能帶來(lái)的收益上,而非真正發(fā)生的收益或成本。機(jī)會(huì)成本與會(huì)計(jì)費(fèi)用的概念不同。后者是用來(lái)衡量為創(chuàng)造一定收益而產(chǎn)生支出的概念,前者是進(jìn)行某決策而須放棄的、除它之外最佳決策的價(jià)值,并不是指實(shí)際貨幣支出。機(jī)會(huì)成本實(shí)際上屬于“收益”概念而非“成本”概念范疇。
從理論上講,正確估算機(jī)會(huì)成本要求企業(yè)列出所有可能的選擇,對(duì)每種選擇計(jì)算出相應(yīng)凈收益。在這基礎(chǔ)上,找出凈現(xiàn)金流入量最大的投資決策,其相應(yīng)的凈收益即機(jī)會(huì)成本。但機(jī)會(huì)成本的測(cè)度以現(xiàn)行市價(jià)為標(biāo)準(zhǔn),企業(yè)決策時(shí)放棄的那些方案所獲得的收益因獲利情況的不確定性而難以準(zhǔn)確衡量,這些工作都需大量時(shí)間和金錢進(jìn)行深入研究。會(huì)計(jì)成本與帶有預(yù)測(cè)意味的機(jī)會(huì)成本不同,它是以企業(yè)生產(chǎn)所耗費(fèi)資源的歷史成本為基礎(chǔ)計(jì)算的,企業(yè)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)會(huì)產(chǎn)生會(huì)計(jì)成本數(shù)據(jù),而不會(huì)產(chǎn)生機(jī)會(huì)成本數(shù)據(jù)。由于計(jì)算機(jī)會(huì)成本存在局限,常尋找較為簡(jiǎn)單可行的方法來(lái)估算其近似值。 現(xiàn)有公式:機(jī)會(huì)成本=會(huì)計(jì)成本+隱成本,即機(jī)會(huì)成本包括企業(yè)在生產(chǎn)要素市場(chǎng)上購(gòu)買和租用所需生產(chǎn)要素的實(shí)際支出即會(huì)計(jì)成本,和企業(yè)用于該生產(chǎn)過(guò)程的自產(chǎn)生產(chǎn)要素的總價(jià)格即隱成本。預(yù)算能力較強(qiáng)的企業(yè)能精確測(cè)算投資決策所用自產(chǎn)要素的隱成本,因此可以利用會(huì)計(jì)成本數(shù)據(jù)和隱成本為機(jī)會(huì)成本提供合理的近似值。
在實(shí)務(wù)中,企業(yè)的成本會(huì)計(jì)系統(tǒng)不是建立在機(jī)會(huì)成本概念基礎(chǔ)上,因?yàn)闄C(jī)會(huì)成本的計(jì)算建立在所有可能投資決策的基礎(chǔ)上,但企業(yè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)在考慮所有決策時(shí)因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱而存在局限。盡管如此,企業(yè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)仍能為未來(lái)經(jīng)營(yíng)的預(yù)測(cè)提供有用的歷史數(shù)據(jù)。企業(yè)可利用對(duì)多個(gè)方案預(yù)計(jì)獲得的收入即隱成本和所形成的會(huì)計(jì)成本,通過(guò)上述公式近似計(jì)算機(jī)會(huì)成本。這樣,成本這一概念將不僅指會(huì)計(jì)成本,也指機(jī)會(huì)成本,這兩個(gè)迥異的概念在特殊情況下不需區(qū)分,但在必須區(qū)分的情況下能利用計(jì)算會(huì)計(jì)成本和隱成本近似計(jì)算機(jī)會(huì)成本,可使企業(yè)更便捷地選擇投資決策。
四、結(jié)論
任何稀缺資源的使用,無(wú)論在實(shí)際中是否為其支付了代價(jià),總會(huì)形成機(jī)會(huì)成本。因此,這一概念的拓寬深化對(duì)消耗在一定投資活動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)資源成本的理解。通過(guò)比較相同經(jīng)濟(jì)資源在不同投資方案中得到的收入,使經(jīng)濟(jì)資源從收益率低的用途上轉(zhuǎn)移到收益率高的用途上。因此,可利用會(huì)計(jì)成本代替機(jī)會(huì)成本來(lái)估算在投資方案中產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本,對(duì)社會(huì)主義條件下的整個(gè)經(jīng)濟(jì)或單個(gè)企業(yè)資源合理配置問(wèn)題,不僅是在經(jīng)濟(jì)理論的研究方面,而且在實(shí)際應(yīng)用方面都具有參考價(jià)值。
參考文獻(xiàn):
[1]愛(ài)德華·丁·布洛切 康·H·陳 托馬斯·W·林:成本管理——計(jì)劃與決策.北京:華夏出版社,2002
[2]姜旭宏:決策中的機(jī)會(huì)成本.北方經(jīng)貿(mào).黑龍江:哈爾濱市北方經(jīng)貿(mào)雜志社,2007
[3](美)杰羅爾德·L·齊默爾曼:決策與控制會(huì)計(jì).遼寧:東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2000
