一、平價(jià)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始計(jì)量
[例1]某公司20×7年1月1日等價(jià)發(fā)行面值2000萬元、票面利率6%、3年期的可轉(zhuǎn)換債券。每年末付息一次，類似無轉(zhuǎn)換債券利率為9%。假設(shè)未發(fā)生交易費(fèi)用。
債券發(fā)行價(jià)格：
1月1日發(fā)行時(shí)：債券發(fā)行價(jià)格=面值2000萬元
負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額：
負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額（公允價(jià)值）=一般債券本金的現(xiàn)值+一般債券利息的現(xiàn)值=2000×（Pv，9%，3）+2000×6%（PAV，9%，3）=2000×0.7722+2000×6%×2.5313=1848（萬元）
負(fù)債成份面值為2000萬元，折價(jià)為152萬元（2000-1848）。
權(quán)益成份初始確認(rèn)金額：
權(quán)益成份=債券發(fā)行價(jià)格一負(fù)債成份初始確認(rèn)金額=2000-（2000-152）=152（萬元）
會(huì)計(jì)分錄為：
借：銀行存款 20000000
應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（利息調(diào)整）1520000
貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（面值） 20000000
資本公積——其他資本公積（股份轉(zhuǎn)換權(quán)）1520000
平價(jià)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券下，計(jì)入資本公積的金額152萬元等于可轉(zhuǎn)換公司債券的利息調(diào)整152萬元。即：
權(quán)益成份的初始確認(rèn)金額=負(fù)債成份折價(jià)
注：負(fù)債成份折價(jià)是指可轉(zhuǎn)換公司債券面值與負(fù)債成份公允價(jià)值的差額。
二、溢價(jià)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始計(jì)量
[例2]承例1，假如公司20×7年1月1日發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，銀行同期貸款利率為5%。其他條件不變。
債券發(fā)行價(jià)格：
1月1日發(fā)行時(shí)：債券發(fā)行價(jià)格=債券本金的現(xiàn)值+債券利息的現(xiàn)值=2000×（Pv，5%，3）+2000×6%（PAV，5%，3）=2000×0.8638+2000×6%×2.7232=2054（萬元）
負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額和負(fù)債成份折價(jià)同例1。
權(quán)益成份初始確認(rèn)金額：
權(quán)益成份=債券發(fā)行價(jià)格一負(fù)債成份初始確認(rèn)金額：2054-（2000-152）=206（萬元）
會(huì)計(jì)分錄為：
借：銀行存款 20540000
應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（利息調(diào)整）1520000
貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（面值） 20000000
資本公積——其他資本公積（股份轉(zhuǎn)換權(quán)）2060000
溢價(jià)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券下，計(jì)入資本公積的金額206萬元等于可轉(zhuǎn)換公司債券的利息調(diào)整152萬元加上可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行時(shí)的溢價(jià)54萬元（2054-2000），即：
權(quán)益成份的初始確認(rèn)金額=負(fù)債成份折價(jià)+可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行溢價(jià)
三、折價(jià)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始計(jì)量
[例3]承例1，假如某公司20×7年1月1日發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，銀行同期貸款利率為8%。其他條件不變。
債券發(fā)行價(jià)格：
1月1日發(fā)行時(shí)：可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行價(jià)格=債券本金的現(xiàn)值+債券利息的現(xiàn)值=2000×（PV，8%，3）+2000×6%（PAV，8%。3）=2000×0.7938+2000×6%×2.5771=1897（萬元）
負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額和負(fù)債成份折價(jià)同例1。
權(quán)益成份初始確認(rèn)金額：
權(quán)益成份=債券發(fā)行價(jià)格一負(fù)債成份初始確認(rèn)金額=1897-（2000-152）=49（萬元）
會(huì)計(jì)分錄為：
借：銀行存款 18970000
應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（利息調(diào)整）1520000
貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（面值） 20000000
資本公積——其他資本公積（股份轉(zhuǎn)換權(quán)）490000
折價(jià)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券下，計(jì)人資本公積的金額49萬元等于可轉(zhuǎn)換公司債券的利息調(diào)整152萬元減去可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行時(shí)的折價(jià)103萬元（2000-1897），即：
權(quán)益成份的初始確認(rèn)金額=負(fù)債成份折價(jià)一可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行折價(jià)
綜上計(jì)算分析可知，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)，應(yīng)按負(fù)債成份和權(quán)益成份公允價(jià)值分別予以確認(rèn)，即：
權(quán)益成份公允價(jià)值=負(fù)債成份折價(jià)±可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行溢折價(jià)
