風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任不匹配？
在此次審計(jì)署報(bào)告中，中鋼、中鋁、三峽集團(tuán)、兵器裝備集團(tuán)、中國(guó)建筑、中國(guó)遠(yuǎn)洋、中鋼集團(tuán)、招商地產(chǎn)等，均出現(xiàn)投資虧損的情況或潛在風(fēng)險(xiǎn)。其中，兵器裝備集團(tuán)旗下天威集團(tuán)一項(xiàng)投資額約為1億美元的海外項(xiàng)目，面臨投資風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)際財(cái)務(wù)管理協(xié)會(huì)中國(guó)總部研發(fā)總監(jiān)高慧表示，目前，我國(guó)央企所面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，同樣存在于不同所有制的企業(yè)，但國(guó)有企業(yè)可能更為明顯，主要原因在于一旦投資面臨風(fēng)險(xiǎn)，責(zé)任沒(méi)有明晰。
而在民營(yíng)企業(yè)則不存在這樣的問(wèn)題，因民營(yíng)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)一般全部都是由企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)者來(lái)承擔(dān)的，所以在投資時(shí)，民營(yíng)企業(yè)相對(duì)更為謹(jǐn)慎。
“國(guó)有企業(yè)控制投資風(fēng)險(xiǎn)，首先要設(shè)定明確的監(jiān)管目標(biāo)，明確投資風(fēng)險(xiǎn)的管理人，避免出現(xiàn)投資獲利有人收益、投資虧損無(wú)人承擔(dān)的局面。”高慧建議說(shuō)，“國(guó)家作為央企的投資人，應(yīng)該對(duì)央企的投資進(jìn)行監(jiān)督，部分央企出現(xiàn)項(xiàng)目未經(jīng)發(fā)改委核準(zhǔn)或者相關(guān)部門批準(zhǔn)的情 況，是非常不應(yīng)該的?！?br />
充分發(fā)揮財(cái)務(wù)人員的監(jiān)督職能
近年來(lái)，我國(guó)國(guó)有企業(yè)綜合實(shí)力在不斷增強(qiáng)、“走出去”的步伐也在不斷加快，投資成為國(guó)有企業(yè)常態(tài)化的工作內(nèi)容之一。然而，在這一過(guò)程中，央企在重大投資決策機(jī)制、資金管理和使用機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管控和效益評(píng)價(jià)機(jī)制等方面存在嚴(yán)重缺失的問(wèn)題已然暴露。
“企業(yè)管理者看到了投資中可能蘊(yùn)含的機(jī)遇，而企業(yè)財(cái)務(wù)管理者則更多地注重風(fēng)險(xiǎn)的把握，如何掌握好冒險(xiǎn)與審慎的‘火候’，不是一件容易的事?！币晃谎肫筘?cái)務(wù)管理人員告訴記者。
財(cái)務(wù)監(jiān)督不僅可以讓投資真正透明起來(lái)，也可以有效提升央企的投資效率。
上述財(cái)務(wù)管理人員舉例說(shuō)，在工作中，常常是企業(yè)管理者提出幾個(gè)投資項(xiàng)目，最后僅有一兩個(gè)方案可以考慮，其他項(xiàng)目都因?yàn)榭倳?huì)計(jì)師提出的審慎建議而被否決?！霸谕顿Y過(guò)程中，財(cái)務(wù)監(jiān)督應(yīng)該貫穿于每一個(gè)環(huán)節(jié)，投資初期考察企業(yè)是否符合公司戰(zhàn)略、是否符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展的要求，投資中期看企業(yè)是否能夠按照計(jì)劃投入生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，投資末期，是否能夠達(dá)到預(yù)期收益等，都需 要通過(guò)財(cái)務(wù)手段來(lái)實(shí)現(xiàn)監(jiān)控?！?br />
以內(nèi)控提升央企投資效率
“企業(yè)的規(guī)模越大，實(shí)施內(nèi)控管理的難度也就越大。”高慧認(rèn)為，央企出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)的原因之一還在于，央企規(guī)模龐大，缺乏高效的內(nèi)部控制手段。
從審計(jì)署發(fā)布的17家央企財(cái)務(wù)收支審計(jì)結(jié)果來(lái)看，發(fā)生投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的主要集中在子公司層面。目前，在央企，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)對(duì)分、子公司進(jìn)行控制的手段主要有預(yù)算控制、財(cái)務(wù)集中控制等，但隨著企業(yè)發(fā)展，子公司層級(jí)越來(lái)越多，這種監(jiān)管的程序也越來(lái)越多，監(jiān)管難度越來(lái)越大。
據(jù)一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)企業(yè)投資過(guò)度時(shí)，較低的內(nèi)控質(zhì)量將加劇這種情況。同樣，當(dāng)企業(yè)投資不足時(shí)，較低的內(nèi)控質(zhì)量也將加劇這種狀況。而相對(duì)于內(nèi)控較好的企業(yè)而言，內(nèi)部控制較差的企業(yè)更可能出現(xiàn)偏離正常投資水平、無(wú)法解釋的極端投資。
可見(jiàn)，通過(guò)建立有效的內(nèi)控機(jī)制對(duì)企業(yè)減低投資風(fēng)險(xiǎn)非常重要。
以中國(guó)兵器裝備集團(tuán)為例，從接到國(guó)家審計(jì)署的審計(jì)決定后，集團(tuán)已于今年2月底，對(duì)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題進(jìn)行了全面整改，尤其是完善了25個(gè)內(nèi)部控制制度，在構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制上邁出了一大步。
