一、關(guān)系型貸款的內(nèi)涵及基本理論
關(guān)系型貸款是指銀行通過和借款企業(yè)長期多種渠道的接觸，積累了大量和企業(yè)及企業(yè)業(yè)主相關(guān)的私有信息，并主要依據(jù)這些私有信息而發(fā)放的貸款。銀行發(fā)放關(guān)系型貸款的主要決策依據(jù)是其積累的關(guān)于借款企業(yè)及其業(yè)主的私有信息，而不是企業(yè)能否提供足額的抵押擔(dān)?；蛘吆细竦呢?cái)務(wù)報(bào)表信息。這些私有信息通常是反映企業(yè)特殊風(fēng)險(xiǎn)的“軟信息”，如企業(yè)業(yè)主的品行和企業(yè)的行為、信譽(yù)等，是無法通過公開市場(chǎng)渠道獲得，而主要通過銀行信貸員與企業(yè)業(yè)主之間的多種渠道的接觸或通過銀行為企業(yè)提供的多種服務(wù)獲得，也有部分軟信息是通過銀行信貸員對(duì)企業(yè)所在社區(qū)和企業(yè)的利益相關(guān)者(如供貨商、客戶、雇員等)的走訪獲得。貸方和借方之間長期的接觸有助于貸方收集關(guān)于借方發(fā)展前景和貸款償還概率等方面的信息，進(jìn)而就為作出貸款決策提供了便利。關(guān)系型貸款的主要目的是建立長期的銀企關(guān)系，消除信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)建立長期合作關(guān)系有利于利率成本的降低，伴隨著中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的長期合作，軟信息成為關(guān)系銀行的特有優(yōu)勢(shì)，這些信息有利于銀行確定貸款利率和進(jìn)行事后監(jiān)督，解決信貸中的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)系型融資是20世紀(jì)90年代引起經(jīng)濟(jì)學(xué)和企業(yè)管理實(shí)踐重視的理論。在國外，Petersen和Rajan(1994)利用由美聯(lián)儲(chǔ)和美國中小企業(yè)管理局聯(lián)合發(fā)起、資助的關(guān)于小企業(yè)貸款狀況的三次調(diào)查(即“全國小企業(yè)融資調(diào)查”)的相關(guān)數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，對(duì)小企業(yè)來說，與某一金融機(jī)構(gòu)存在緊密關(guān)系將增進(jìn)其融資的可得性，并且這也能輕微地降低其借款成本。他們還發(fā)現(xiàn)，在越是集中性的信貸市場(chǎng)中，貸款人就越傾向于對(duì)借款人提供更多的貸款，且利率也較低，其原因在于借款人所處的信貸市場(chǎng)越具有集中性的特點(diǎn)，貸款人就越能保證與借款人的關(guān)系得以持久化Ⅲ。在關(guān)系型融資中，銀行追求的是長期效益的最大化，而不是短期效應(yīng)。
二、海南省中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀
(一)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款不足
從海南省商業(yè)銀行的信貸投放情況來看，偏重于大企業(yè)的現(xiàn)象非常突出。2007年末，全省銀行中小企業(yè)貸款余額441.85億元，占全省貸款總額的36.0％；2007年全年，全省中小企業(yè)貸款發(fā)生額79.3億元，占全部貸款累計(jì)發(fā)生額的37.4％。從鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)來看，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款額占總貸款余額比重不高，并且呈現(xiàn)不斷下降趨勢(shì)，在2005年達(dá)到最低，后雖有所好轉(zhuǎn)，但是比例仍然不到1％。尤其自金融危機(jī)以來，中小企業(yè)授信戶數(shù)和貸款余額都不容樂觀，在2008年12月31號(hào)統(tǒng)計(jì)的小企業(yè)授信情況，戶數(shù)同比減少5790戶，貸款余額同比減少224621萬元。
(二)中小企業(yè)融資渠道單一
雖然中小企業(yè)可通過股票、債券、集資以及民間借貸等方式融資，但限制較多，海南省中小企業(yè)直接融資非常困難，主要資金來源仍是銀行貸款。2004年5月。我國專門設(shè)立面向中小企業(yè)提供直接上市融資平臺(tái)的深圳中小企業(yè)板塊。然而迄今為止。海南尚沒有一家企業(yè)進(jìn)入。2005年海南省城市調(diào)查總隊(duì)對(duì)海南省300家中小企業(yè)抽樣調(diào)查的結(jié)果顯示，72.7％的企業(yè)存在資金缺口，其中只有33.7％的企業(yè)能夠通過各種渠道取得融資，還有39.0％的企業(yè)無法取得資金來源。在融資渠道上，66％的企業(yè)首先選取銀行借款的方式，僅有0.3％的企業(yè)通過公開發(fā)行股票、債券、票據(jù)等金融工具在金融市場(chǎng)上融資。
(三)為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量較少
中小商業(yè)銀行只有光大銀行和深發(fā)展銀行，2006年光大銀行和深發(fā)展銀行的分支機(jī)構(gòu)數(shù)分別只有1家和4家，2007年這兩家股份制銀行的分支機(jī)構(gòu)數(shù)分別只有6家和4家。四大國有商業(yè)銀行在商業(yè)化過程中，不斷上收機(jī)構(gòu)?；鶎訖C(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)基本退出了縣鄉(xiāng)和社區(qū)。而且在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)起重要作用的農(nóng)村信用社數(shù)量也從2000年以來不斷銳減。小額貸款公司數(shù)量欠缺。只有瓊海農(nóng)信社格萊珉項(xiàng)目和瓊中縣等幾個(gè)小額貸款項(xiàng)目。由于金融業(yè)整合所導(dǎo)致的銀行貸款決策層次普遍上移，基于硬信息和抵押品的市場(chǎng)交易型貸款成為銀行對(duì)企業(yè)貸款的主流。加上信用擔(dān)保體系尚未建成。導(dǎo)致的結(jié)果就是信貸資金向大企業(yè)和大項(xiàng)目集中，中小企業(yè)貸款面臨嚴(yán)重困難。
(四)中小企業(yè)外部審計(jì)不足，導(dǎo)致資信等級(jí)低
盡管《海南省征信和信用評(píng)估管理暫行規(guī)定》早在2005年末就已出臺(tái)，但是很多中小企業(yè)并沒有參加信用評(píng)估。一方面，緣于企業(yè)缺乏信用評(píng)級(jí)意識(shí)，沒有認(rèn)識(shí)到其重要性，認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營情況屬于個(gè)人隱私；另一方面，由于中小企業(yè)公布信息要經(jīng)歷與大公司一樣的程序。單位審計(jì)成本較高。導(dǎo)致中小企業(yè)資信等級(jí)低，提高了銀行貸款交易成本，使得很多企業(yè)被銀行放棄貸款。
(五)中小企業(yè)缺乏可用于抵押擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)，難以取得貸款支持
處于發(fā)展和創(chuàng)業(yè)中的中小企業(yè)通常不具備較大的資產(chǎn)規(guī)模，也不具備良好的歷史經(jīng)營業(yè)績記錄和銀行認(rèn)可的擔(dān)保和抵押，在資信評(píng)級(jí)中一般不能獲得較高的資信等級(jí)。目前以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性為前提的道德信用尚未建立，中小企業(yè)很難滿足銀行的資產(chǎn)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況和信用記錄等要求。銀行為了貸款安全，只好減少信用貸款的比例，增加抵押和擔(dān)保貸款的比重，但是中小企業(yè)普遍具有經(jīng)營規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、房產(chǎn)等抵押物不足的特點(diǎn)。提供一定數(shù)量和質(zhì)量的實(shí)物用于貸款抵押難度較大，使得中小企業(yè)很多只能通過非正規(guī)金融或朋友借款來獲得資金。
三、運(yùn)用關(guān)系型貸款解決海南省中小企業(yè)融資難的優(yōu)勢(shì)
(一)關(guān)系型貸款有助于提高中小企業(yè)貸款的可得性
在解決中小企業(yè)融資過程中信息不對(duì)稱問題時(shí)，相對(duì)于交易型貸款來說，關(guān)系型貸款擁有先天的信息優(yōu)勢(shì)。關(guān)系型貸款領(lǐng)域主要集中在特定區(qū)域，通過長期的合作關(guān)系，關(guān)系型銀行對(duì)本地區(qū)的中小企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況逐漸熟悉，可以擁有其他金融機(jī)構(gòu)所不具有或只能通過高成本才擁有的信息，例如借款人的人品、信譽(yù)、性格特征、家庭構(gòu)成、家族歷史、市場(chǎng)、產(chǎn)品、生活開銷以及企業(yè)的有關(guān)決策和許多重要的、不公開的軟信息等，在很大程度上可以替代財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等硬信息，有利于降低中小企業(yè)缺少合格財(cái)務(wù)信息和實(shí)物抵押而受到的融資約束。憑借與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和社區(qū)之間長期密切聯(lián)系所積累的相關(guān)信息對(duì)信息不透明的中小企業(yè)發(fā)放關(guān)系型貸款，可以有效地緩解中小企業(yè)的融資困難的問題。
(二)軟信息更有助于商業(yè)銀行迅速?zèng)Q策
關(guān)系型貸款不像交易型貸款那樣依賴易獲取、易量化、易驗(yàn)證的“硬信息”(如企業(yè)的資產(chǎn)抵押品、企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息等)，他們?cè)诎l(fā)放貸款上有更大的靈活性，給予財(cái)務(wù)比率的權(quán)重較小，更注重通過獲取“軟信息”來印證客戶財(cái)務(wù)指標(biāo)，達(dá)到“客戶信息充分披露”的目的。而獲取軟信息的具體執(zhí)行者就是銀行的客戶區(qū)域經(jīng)理人。作為土生土長的銀行客戶區(qū)域經(jīng)理人隊(duì)伍來說，他們可以利用地緣、人緣優(yōu)勢(shì)來開展信貸工作，便于充分了解一個(gè)企業(yè)業(yè)主的道德品質(zhì)、資本積累、經(jīng)營狀況等“軟信息”?；鶎又锌梢圆粚ＴO(shè)審查崗，審查程序由信貸員和區(qū)域經(jīng)理在調(diào)查和審批決策中完成，以減少流程環(huán)節(jié)，提高效率；沒有繁復(fù)的客戶等級(jí)評(píng)定及評(píng)估程序，區(qū)域經(jīng)理可直接進(jìn)行再調(diào)查：審批權(quán)限直接授予個(gè)人，實(shí)行區(qū)域經(jīng)理負(fù)責(zé)制。關(guān)系型貸款在很大程度上依賴于區(qū)域經(jīng)理和信貸員對(duì)企業(yè)的專有信息與貸款決策權(quán)的匹配，決策可以快速便捷。
