第一，中小企業(yè)資金缺口日益加大。一是企業(yè)資金需求增加。2007年以來(lái)，原材料、勞動(dòng)力、煤電油運(yùn)等要素價(jià)格持續(xù)上漲，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，中小企業(yè)的銷售壓力不斷加大，大量流動(dòng)資金滯留在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，應(yīng)收賬款增多，存貨占用資金上升，企業(yè)資金需求量快速增加。二是民間借貸信心受影響。受金融危機(jī)影響，一些原本效益較好的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨困境甚至倒閉，無(wú)法償還借貸資金，原本較為活躍的民間融資也明顯收縮。在上述因素的共同影響下，當(dāng)前浙江省中小企業(yè)資金缺口較為嚴(yán)重。
第二，金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)貸款機(jī)制加大企業(yè)融資難度。一是客戶準(zhǔn)入要求較高。在金融危機(jī)背景下，浙江大部分中小企業(yè)的訂單減少，效益不佳，甚至虧損停產(chǎn)，因此企業(yè)資金實(shí)力達(dá)不到銀行優(yōu)質(zhì)客戶準(zhǔn)入的要求，使客戶拒之門外。二是貸款操作流程復(fù)雜。一筆貸款，須經(jīng)過(guò)信用等級(jí)評(píng)定、盡職調(diào)查、審批、授信、貸款發(fā)放等環(huán)節(jié)，流程復(fù)雜，時(shí)效較低，客戶在需要資金支持時(shí)拿不到貸款，等貸款審批完成時(shí)卻錯(cuò)過(guò)了客戶經(jīng)營(yíng)的最佳時(shí)機(jī)，很難滿足客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。
第三，中小企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)矛盾突出。中小企業(yè)在初創(chuàng)和快速成長(zhǎng)的不同時(shí)期，需要商業(yè)銀行不同期限的貸款支持。但目前商業(yè)銀行貸款普遍存在著“保大收小”和“期限失衡”的結(jié)構(gòu)性矛盾。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全省金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款中，占全省稅收總額50%以上的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)（農(nóng)村中小企業(yè)）貸款比重從2000年的13.74%下降到2008年上半年的6.72%，下降了7.02個(gè)百分點(diǎn)。中長(zhǎng)期貸款中技術(shù)改造貸款占比從2000年的16.09%下降到2008年上半年的0.97%，下降了15.12個(gè)百分點(diǎn)，這一狀況嚴(yán)重制約了浙江省成長(zhǎng)型中小企業(yè)的擴(kuò)張和后續(xù)發(fā)展能力。
第四，中小企業(yè)融資成本急劇上升。浙江省中小企業(yè)正飽受著資金高成本的困擾。目前，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款利率普遍上浮30%-40%，高的上浮達(dá)80%。同時(shí)不少銀行還要求企業(yè)存單質(zhì)押，使國(guó)有銀行綜合融資費(fèi)率達(dá)到了11.65%，股份制銀行綜合融資費(fèi)率達(dá)到了15.40%，一些地方民間融資月利率已高達(dá)4分到6分。過(guò)高的資金使用成本對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生了較大影響。2008年1-6月浙江省中小企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長(zhǎng)38.83%，其中利息支出增長(zhǎng)43.27%。
面對(duì)當(dāng)前浙江中小企業(yè)融資困難，我們要積極應(yīng)對(duì)，不斷提升和改進(jìn)中小企業(yè)融資模式，盡快出臺(tái)扶持中小企業(yè)融資的政策舉措，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加中小企業(yè)信貸供給，強(qiáng)化中小企業(yè)發(fā)展的金融保障，想盡一切辦法，采取有效措施，幫助中小企業(yè)度過(guò)資金難關(guān)。與此同時(shí)，要積極加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，提高財(cái)務(wù)核算水平，增強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性和透明度，盡量減少融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，積極爭(zhēng)取外源性融資。具體對(duì)策
第一，完善金融機(jī)構(gòu)體制，改善中小企業(yè)直接融資環(huán)境。發(fā)展中小企業(yè)的直接融資，根本在于建立多層次資本市場(chǎng)。一要加強(qiáng)政府的支持力度，發(fā)展中小企業(yè)投資基金。建議由政府牽頭成立有一定規(guī)模的創(chuàng)業(yè)投資公司，提高創(chuàng)業(yè)貸款額度，改進(jìn)服務(wù)和管理，給予企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向和管理模式的咨詢服務(wù)，不斷完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，幫助企業(yè)成長(zhǎng)。二要大力發(fā)展以股票融資為主體的多層次融資體系。自2005年中國(guó)深圳證券交易所中小板開(kāi)通以來(lái)，一些符合條件的成長(zhǎng)性中小企業(yè)獲得了上市融資的機(jī)會(huì)，但這只占中小企業(yè)的很少一部分，因此，要充分利用國(guó)內(nèi)主板市場(chǎng)融資，發(fā)揮中小企業(yè)利用市場(chǎng)機(jī)制配制資源的融資渠道作用。三是為中小企業(yè)開(kāi)辟債券融資渠道。作為資本市場(chǎng)的組成部分，我國(guó)債券市場(chǎng)仍然未向中小企業(yè)開(kāi)放，主要原因是中小企業(yè)普遍缺乏信用，財(cái)務(wù)狀況不佳，但是，在浙江，確有一批成長(zhǎng)性強(qiáng)市場(chǎng)潛力大，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理且具備較高的信用等級(jí)的中小企業(yè)，對(duì)這些優(yōu)勢(shì)企業(yè)，仍應(yīng)向它們開(kāi)放債券市場(chǎng)，增加它們的融資渠道，允許這些企業(yè)在政策許可的范圍內(nèi)發(fā)行短期債券。
