
1 財(cái)務(wù)危機(jī)概述?
財(cái)務(wù)危機(jī)又被譯為財(cái)務(wù)困境,其極端狀態(tài)是企業(yè)破產(chǎn)。但究竟什么是財(cái)務(wù)危機(jī),不同的學(xué)者在進(jìn)行研究時(shí)也采用了不同的標(biāo)準(zhǔn)。總體而言,財(cái)務(wù)危機(jī)的定性描述多集中在破產(chǎn)清算或無(wú)償付能力等方面。盡管財(cái)務(wù)危機(jī)的定性描述較為容易達(dá)成一致,但財(cái)務(wù)危機(jī)的定量界定有著更多的操作和研究意義。如何界定財(cái)務(wù)危機(jī)是進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測(cè)研究需要考慮的首要問題。?
2 預(yù)警指標(biāo)體系建立的標(biāo)準(zhǔn)?
總的說(shuō)來(lái),預(yù)警指標(biāo)的選取應(yīng)遵循以下原則科學(xué)性原則。公司財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建要按照公司財(cái)務(wù)危機(jī)相關(guān)理論設(shè)計(jì),指標(biāo)體系應(yīng)能對(duì)大原因做出合理的科學(xué)描述。?
全面性原則。為保證綜合評(píng)價(jià)結(jié)構(gòu)客觀準(zhǔn)確,在初步建立指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)盡可能地選取可以全面反映公司財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)。即要全面反映企業(yè)的獲利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、成長(zhǎng)能力等各方面的財(cái)務(wù)狀況,同時(shí)也應(yīng)考慮指標(biāo)項(xiàng)目之間的系統(tǒng)性和相互關(guān)聯(lián)性。?
有效性原則。要選擇那些能夠?qū)︻A(yù)測(cè)公司財(cái)務(wù)危機(jī)有指示作用的重要的財(cái)務(wù)指標(biāo),當(dāng)公司危機(jī)因素產(chǎn)生時(shí),該指標(biāo)能夠靈敏、迅速地反映出來(lái)。?
成本——效益原則。在指標(biāo)體系及指標(biāo)項(xiàng)目的設(shè)置過程中應(yīng)充分考慮成本——效益原則。?
重要性原則。這里的重要性原則有兩層含義,其一是指全面性與重要性相結(jié)合的原則。其二是當(dāng)搜集某項(xiàng)指標(biāo)的成本費(fèi)用很大時(shí),如果該項(xiàng)指標(biāo)很重要,即它在指標(biāo)體系中是不可或缺的,則仍應(yīng)進(jìn)行該項(xiàng)指標(biāo)的搜集評(píng)價(jià)工作。?
可操作性原則。這里的可操作性是指指標(biāo)項(xiàng)目的易懂性和指標(biāo)項(xiàng)目的有關(guān)數(shù)據(jù)收集的可行性。?
3 動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)?
根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn),結(jié)合我國(guó)上市公司的實(shí)際情況,提出建立動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的具體思路:?
擬建立的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)分為四個(gè)部分:第一部分是財(cái)務(wù)信息收集傳遞機(jī)制,為財(cái)務(wù)分析提供及時(shí)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。這是整個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建立的起點(diǎn)。第二部分是財(cái)務(wù)預(yù)警組織結(jié)構(gòu),主要從公司資金循環(huán)的各個(gè)方面入手,完善上市公司的內(nèi)部控制制度。這部分是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)。第三部分是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制,根據(jù)預(yù)警方法的不同,分為定性、定量?jī)蓚€(gè)方面:定性預(yù)警主要是針對(duì)能夠影響公司財(cái)務(wù)狀況的表外因素,定量預(yù)警主要是利用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。其中,定量預(yù)警系統(tǒng)分籌資、投資、日?,F(xiàn)金運(yùn)用三個(gè)方面,在方法上主要采用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)這種具有學(xué)習(xí)適應(yīng)能力的方法,以達(dá)到實(shí)時(shí)預(yù)警的目的。第四部分是風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制,對(duì)預(yù)測(cè)發(fā)生的和已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)采取有效的預(yù)防、控制和處理措施。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制是核心和關(guān)鍵。整個(gè)體系架構(gòu)由下圖所示:?
4 動(dòng)態(tài)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)成?
1 實(shí)時(shí)信息系統(tǒng)的建設(shè)?
動(dòng)態(tài)預(yù)警系統(tǒng)要求上市公司能充分利用實(shí)時(shí)信息,運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)信息實(shí)時(shí)報(bào)告系統(tǒng)軟件,從桌面財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù),改變信息的傳遞方式,最敏銳、最及時(shí)、最準(zhǔn)確地反映公司的財(cái)務(wù)狀況,使實(shí)時(shí)的信息成為整合整個(gè)公司經(jīng)營(yíng)過程的驅(qū)動(dòng)力量,增強(qiáng)公司的決策、控制和預(yù)警的能力。? 2 財(cái)務(wù)預(yù)警分析的組織結(jié)構(gòu)?
健全的內(nèi)部控制制度是預(yù)警機(jī)制的神經(jīng)中樞,是構(gòu)建財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制的準(zhǔn)備和基礎(chǔ)。為使財(cái)務(wù)預(yù)警分析的功能得到正常、充分的發(fā)揮,上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制基本規(guī)范》的有關(guān)規(guī)定,有針對(duì)性的完善企業(yè)自身的內(nèi)控制度。上市公司內(nèi)部控制主要包括對(duì)貨幣資金、籌資、采購(gòu)、實(shí)物資產(chǎn)、成本費(fèi)用、銷售與收款、工程項(xiàng)目、對(duì)外投資、擔(dān)保等業(yè)務(wù)的控制。?