創(chuàng)業(yè)板是“二板市場(chǎng)”，是一國(guó)資本市場(chǎng)的重要組成部分，指專(zhuān)為中小企業(yè)和新興公司提供籌資途徑的一個(gè)新市場(chǎng)。在中國(guó)特指深圳創(chuàng)業(yè)板。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)在上市門(mén)檻、監(jiān)管制度、信息披露、交易者條件、投資風(fēng)險(xiǎn)等方面和主板市場(chǎng)有較大區(qū)別。其目的主要是扶持中小企業(yè)尤其是高成長(zhǎng)性企業(yè)，為風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)投企業(yè)建立正常的退出機(jī)制，為自主創(chuàng)新國(guó)家戰(zhàn)略提供融資平臺(tái)。
一、創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管存在的問(wèn)題
（一）外部監(jiān)管存在的問(wèn)題
目前，我國(guó)關(guān)于上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管的法律有《證券法》、《公司法》、《會(huì)計(jì)法》、《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》等。這些法規(guī)對(duì)于規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)行為、提高上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、保護(hù)投資者權(quán)益方面起到了一定的積極作用。但我們也應(yīng)清醒地意識(shí)到，我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)法規(guī)體系還存在許多不足之處，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
首先，會(huì)計(jì)法律法規(guī)之間不協(xié)調(diào)。從會(huì)計(jì)監(jiān)管的法律環(huán)境來(lái)看，我國(guó)會(huì)計(jì)法規(guī)之間的協(xié)調(diào)存在問(wèn)題，有時(shí)甚至相互矛盾。部門(mén)立法、部門(mén)分割，有關(guān)措施缺乏照應(yīng)或相互交叉，或存在遺漏和抵觸現(xiàn)象。
其次，現(xiàn)有的法律對(duì)違規(guī)者的處罰力度有限。從我國(guó)目前對(duì)會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)案件的查處情況看，主要以行政處罰為主。處罰力度的加大基本上體現(xiàn)在追究主要責(zé)任人的刑事責(zé)任上。我國(guó)對(duì)違規(guī)公司進(jìn)行處罰時(shí)手段較為單一，其中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)的處罰以罰款為主，數(shù)額在3—60萬(wàn)元，而深圳、上海證交所則以公開(kāi)譴責(zé)為主。與公司違規(guī)從證券市場(chǎng)上獲得的巨額利益相比，證監(jiān)會(huì)的罰款顯得十分單薄，違規(guī)成本與違規(guī)收益不相稱(chēng)，使得違規(guī)者在利益的驅(qū)動(dòng)下鋌而走險(xiǎn)。
（二）內(nèi)部監(jiān)管存在的問(wèn)題
主板上市公司內(nèi)部的會(huì)計(jì)監(jiān)管主體主要由公司內(nèi)部的監(jiān)事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)組成。由于企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)能直接參與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，對(duì)公司的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)最為了解，因此，從理論上來(lái)講，他們能從源頭上對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管應(yīng)是最有效的。然而事實(shí)卻相反，他們不僅沒(méi)有充分發(fā)揮其監(jiān)管的作用，反而有的甚至成為虛假會(huì)計(jì)信息的制造者。這主要是由于我國(guó)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的不完善造成的。創(chuàng)業(yè)板上市公司沿用了主板上市公司的監(jiān)管模式，必然繼承了主板上市公司方面的不足。此外，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的企業(yè)大多為中小型高科技企業(yè)，企業(yè)本身資產(chǎn)規(guī)模不大，多采用直線職能制的家族式經(jīng)營(yíng)模式，因而在創(chuàng)業(yè)板上市公司中內(nèi)控問(wèn)題就更為突出。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
1.監(jiān)事會(huì)監(jiān)管不到位
從客觀上來(lái)講，第一，我國(guó)《公司法》沒(méi)有賦予監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)、經(jīng)理違規(guī)、違法行為的處罰權(quán)，而只是規(guī)定在董事、經(jīng)理違法、違規(guī)或損害公司利益時(shí)，監(jiān)事會(huì)有權(quán)要求其予以糾正。這使得監(jiān)事會(huì)的監(jiān)管權(quán)不具有威懾力，從而影響監(jiān)管的效果。第二，《公司法》沒(méi)有規(guī)定監(jiān)事會(huì)業(yè)績(jī)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管效果無(wú)法很好地衡量。第三，監(jiān)事會(huì)在經(jīng)濟(jì)上缺乏獨(dú)立性?！豆痉ā芬环矫嬉?guī)定由監(jiān)事會(huì)來(lái)監(jiān)督管理層，另一方面又規(guī)定監(jiān)事會(huì)的薪酬由管理層來(lái)決定，從而限制了其監(jiān)管權(quán)的有效發(fā)揮。從主觀上來(lái)講，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司都是些中小企業(yè)，且以家族式的民營(yíng)企業(yè)居多。這些企業(yè)的所有者認(rèn)為內(nèi)部審計(jì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)起不了什么作用，無(wú)法給企業(yè)帶來(lái)直接的經(jīng)濟(jì)利益，而且還會(huì)增加企業(yè)的成本，因而企業(yè)本身缺乏建立內(nèi)部控制制度的主動(dòng)性和積極性。內(nèi)控制度一般都是在政府的干預(yù)下建立的，企業(yè)所有者只是將其流于形式，而不看成是企業(yè)的重要組成部分。另外，監(jiān)事會(huì)規(guī)模小，監(jiān)事會(huì)成員的知識(shí)結(jié)構(gòu)不合理且專(zhuān)業(yè)性差，從而導(dǎo)致部分監(jiān)事因缺乏必要的專(zhuān)業(yè)適應(yīng)能力而無(wú)法有效行使職權(quán)。
2.審計(jì)委員會(huì)形同虛設(shè)
審計(jì)委員會(huì)的監(jiān)管作用沒(méi)有得到充分的發(fā)揮，一方面是由于我國(guó)上市公司審計(jì)委員會(huì)的設(shè)立和運(yùn)行時(shí)間短，相關(guān)法規(guī)還不健全所造成的；另一方面是由于我國(guó)將審計(jì)委員會(huì)作為董事會(huì)的一個(gè)下設(shè)機(jī)構(gòu)，因而它的職責(zé)的有效履行還取決于董事會(huì)。目前我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司中一股獨(dú)大的問(wèn)題嚴(yán)重，董事長(zhǎng)與經(jīng)理“兩職合一”現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，使得其下屬的審計(jì)委員會(huì)無(wú)法行使監(jiān)管職能。
（三）會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題
高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的核心機(jī)制，一個(gè)如此高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)要正常運(yùn)轉(zhuǎn)必然對(duì)信息披露有著更為嚴(yán)格的要求。然而，目前我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露還存在很多問(wèn)題。
一是會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范。創(chuàng)業(yè)板上市的公司以民營(yíng)性質(zhì)的企業(yè)居多。我國(guó)多數(shù)民營(yíng)性質(zhì)的企業(yè)缺乏一個(gè)健全的法人治理結(jié)構(gòu)，人治色彩及家族色彩濃厚，很難保證其忠實(shí)地履行信息披露責(zé)任，如會(huì)計(jì)信息披露失真，披露過(guò)程中存在信息操縱行為。
二是信息披露不充分。表現(xiàn)為公司對(duì)應(yīng)披露的信息不作全面的披露，而是采取避重就輕的手法，故意夸大或隱瞞部分事實(shí)，誤導(dǎo)投資者，甚至對(duì)一些重大事件不予披露。
三是披露的信息時(shí)效性差。我國(guó)目前上市公司中不按法定時(shí)間披露會(huì)計(jì)信息的行為時(shí)有發(fā)生，隨意性強(qiáng)，造成大量小道消息和內(nèi)幕消息，這種情況在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上更為突出。而在股票市場(chǎng)上，如果公司信息披露不及時(shí)，則會(huì)為內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)行為創(chuàng)造良機(jī)，使得中小投資者利益受損。
二、加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管的對(duì)策
創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投機(jī)性強(qiáng)、敏感度高，是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)，而這些風(fēng)險(xiǎn)又具有突發(fā)性強(qiáng)、影響廣的特點(diǎn)。因此，必須建立健全創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管體系。
（一）協(xié)調(diào)好法律法規(guī)之間的沖突
由于我國(guó)對(duì)各監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管權(quán)劃分模糊，且監(jiān)管部門(mén)間協(xié)調(diào)性又差，難免會(huì)造成各監(jiān)管部門(mén)權(quán)力的矛盾，而這種權(quán)力的矛盾往往是通過(guò)法律法規(guī)間的矛盾表現(xiàn)出來(lái)的。因而，要協(xié)調(diào)好上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管法律法規(guī)之間的矛盾，從根本上講，就要協(xié)調(diào)好各監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管權(quán)的矛盾。即針對(duì)同一個(gè)事項(xiàng)，由一個(gè)會(huì)計(jì)規(guī)范制定機(jī)構(gòu)或者兩個(gè)高度協(xié)調(diào)的監(jiān)管部門(mén)制定一套會(huì)計(jì)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，各監(jiān)管部門(mén)依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)相同或相似的監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行監(jiān)管，從而有效地防止各部門(mén)各行其是，保證各法律法規(guī)間的協(xié)調(diào)性。在這方面，美國(guó)是一個(gè)成功的典范。SEC擁有會(huì)計(jì)信息集中統(tǒng)一的監(jiān)管權(quán)，統(tǒng)一指導(dǎo)會(huì)計(jì)法律法規(guī)的制定，保證了會(huì)計(jì)信息披露準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間的高度協(xié)調(diào)。
（二）提高內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)管質(zhì)量
上市公司內(nèi)部監(jiān)管在整個(gè)上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管體系中處于核心地位，它是政府監(jiān)管部門(mén)、會(huì)計(jì)事務(wù)所、社會(huì)公眾等外部監(jiān)管主體發(fā)揮作用的基礎(chǔ)。因此，在上市公司外部監(jiān)管的同時(shí)，也應(yīng)強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)管，提高內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)管的質(zhì)量。
首先，要在明確各監(jiān)管部門(mén)的職責(zé)的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮各內(nèi)部監(jiān)管部門(mén)的作用，要授予監(jiān)事會(huì)作為公司監(jiān)督機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)享有的權(quán)利，如董事任免權(quán)、董事報(bào)酬確定權(quán)等。改變監(jiān)事會(huì)從屬于董事會(huì)的地位，使其能真正做到對(duì)董事會(huì)的監(jiān)督。其次，提高監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性。我國(guó)監(jiān)事會(huì)的經(jīng)費(fèi)與報(bào)酬由管理層來(lái)決定，這就會(huì)使監(jiān)事會(huì)容易受管理層左右，從而影響監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性。因此，為保持監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，應(yīng)盡可能將監(jiān)事會(huì)的經(jīng)費(fèi)與報(bào)酬交由股東大會(huì)決定。另外，還可以通過(guò)增加一些獨(dú)立性高的監(jiān)事來(lái)改善監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性。最后，提高監(jiān)事會(huì)成員的素質(zhì)及專(zhuān)業(yè)水平，改變監(jiān)事會(huì)成員不熟悉財(cái)務(wù)規(guī)則的現(xiàn)狀。
（三）嚴(yán)格會(huì)計(jì)信息披露
健全上市公司會(huì)計(jì)規(guī)范體系，對(duì)有關(guān)法律責(zé)任的規(guī)定予以細(xì)化，以便為依法追究違法者的法律責(zé)任提供可以實(shí)際操作的具體規(guī)范。修訂信息披露準(zhǔn)則，強(qiáng)制上市公司及其董事會(huì)必須保證其披露財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，否則將受到法律或行政法規(guī)的嚴(yán)厲處罰。
證監(jiān)會(huì)以保護(hù)投資者的合法權(quán)益為基本原則，應(yīng)采取嚴(yán)格的監(jiān)管措施，制定明確的信息違規(guī)處理辦法，加大處罰力度，對(duì)上市公司的違規(guī)操作行為進(jìn)行嚴(yán)厲懲處，確保市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正的原則的落實(shí)。當(dāng)前要避免過(guò)度投機(jī)，防范過(guò)高發(fā)行市盈率帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)保薦人發(fā)行、保薦行為的監(jiān)管成為上市企業(yè)質(zhì)量控制的關(guān)鍵。對(duì)上市公司違法披露信息、故意隱瞞或歪曲重要信息的行為，要嚴(yán)加懲罰；對(duì)公司領(lǐng)導(dǎo)人授意或強(qiáng)迫會(huì)計(jì)人員偽造會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的行為要追究法律責(zé)任；對(duì)那些造假情節(jié)嚴(yán)重的上市公司除了進(jìn)行譴責(zé)批評(píng)和經(jīng)濟(jì)處罰外，還應(yīng)取消其若干年的再融資資格；對(duì)其高層領(lǐng)導(dǎo)除了追究相應(yīng)的責(zé)任外，還應(yīng)撤銷(xiāo)其領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)。
（四）完善內(nèi)部控制制度
內(nèi)部控制作為企業(yè)內(nèi)部的一個(gè)管理控制系統(tǒng)，有利于提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性。完善企業(yè)內(nèi)部控制制度是強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管的一項(xiàng)重要內(nèi)容。優(yōu)化上市公司內(nèi)部控制環(huán)境，建立健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，建立一個(gè)良好的信息與溝通系統(tǒng)，完善內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)制度，從而保證上市公司健康發(fā)展。
創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管是一項(xiàng)艱巨而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，會(huì)計(jì)監(jiān)管質(zhì)量的真正提高需要各方共同努力，才能從整體上降低業(yè)績(jī)操縱行為發(fā)生的程度，才能真正把創(chuàng)業(yè)板打造成一個(gè)像美國(guó)的NASDAQ市場(chǎng)一樣，為具有成長(zhǎng)潛力的高科技公司提供融資途徑的證券市場(chǎng)。
