從標(biāo)準(zhǔn)意義來說，自2005年12月26日中國加入WTO的五年緩沖期結(jié)束之后，外資金融機(jī)構(gòu)一直抱怨的捆住其手腳的枷鎖就正式解除了。而2006年12月11日起實(shí)施的《外資銀行管理?xiàng)l例》，實(shí)際上開啟了中國金融業(yè)的第一輪真正意義上的市場變革。
時(shí)隔近五年，這場變革的上半場以中資銀行的完勝而告終。中資銀行成千上萬密如蛛網(wǎng)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，極大地限制了外資銀行產(chǎn)品優(yōu)勢的發(fā)揮；主觀或非主觀意愿造成的緩慢的布點(diǎn)速度，使得外資銀行在高速突進(jìn)的中國金融市場上分到的只是微不足道的一杯羹。
然而，以人民幣國際化為標(biāo)志所啟動(dòng)的這場變革的下半場，原本在網(wǎng)點(diǎn)和人員上均處于顯著劣勢的外資銀行，突然在全球網(wǎng)絡(luò)和人員上形成了巨大的“盤外優(yōu)勢”。這意味著，接下來的這一輪國內(nèi)金融市場的競爭將呈現(xiàn)“非對稱競爭”的態(tài)勢。
在這種格局下，更多的可能反而是形成全新的利益組合，即中資銀行和外資銀行捉對形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，彼此支撐業(yè)務(wù)的拓展，不難猜測的是，在這樣的利益組合中，外資銀行的看點(diǎn)在國內(nèi)，中資銀行的算盤打在海外。
為此，《首席財(cái)務(wù)官》雜志選擇多家在國內(nèi)處于后發(fā)位置的外資銀行進(jìn)行深入訪問，以梳理其在非對稱競爭態(tài)勢下的業(yè)務(wù)策略與財(cái)務(wù)策略，供眾多日益與金融工具緊密接觸的CFO們參考。
文/本刊編輯部
按照百度百科的詞條解釋，“非對稱競爭優(yōu)勢是相對于對稱競爭優(yōu)勢而言的，指企業(yè)采用與對手不同的競爭方式，競爭手段及至競爭規(guī)則。使用非對稱競爭優(yōu)勢進(jìn)行競爭的基本指導(dǎo)思想是：企業(yè)應(yīng)該避免直接進(jìn)入對手的優(yōu)勢領(lǐng)域。相反，正確的競爭優(yōu)勢是把對手引離優(yōu)勢區(qū)，或者尋找與對手差異化的領(lǐng)域進(jìn)行競爭，從而保持其自身獨(dú)特的品牌，創(chuàng)造核心競爭力。”
如前文所述，外資銀行意在依托跨國公司的需求深耕國內(nèi)市場，中資銀行則著眼在伴隨中資企業(yè)的擴(kuò)張服務(wù)全球市場。彼此的非對稱優(yōu)勢與非對稱需求，形成了較強(qiáng)的合作可能，下一步很可能形成全面“競合”的態(tài)勢。而這一態(tài)勢的催化劑，毫無疑問就是人民幣的國際化。
人民幣國際化催化“競合”
按照業(yè)內(nèi)普遍的共識，人民幣國際化的長遠(yuǎn)路徑是：一，在中期內(nèi)（5～10年）逐步成為廣為接受的國際貿(mào)易結(jié)算貨幣；二，在中長期（10年后）逐步開放資本項(xiàng)下管制后成為越來越重要的國際投資貨幣；三，在長期內(nèi)（20年后）逐步成為儲(chǔ)備貨幣。而當(dāng)下整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域所關(guān)注和討論的人民幣國際化還聚焦在人民幣成為國際貿(mào)易結(jié)算貨幣這一中期目標(biāo)上，這比較突出地表現(xiàn)在人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算從去年開始的“大熱”。
根據(jù)官方統(tǒng)計(jì)，今年前四個(gè)月人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算達(dá)5300億元，超過去年全年的總量，人民幣跨境流動(dòng)呈加速態(tài)勢。
據(jù)央行方面披露的數(shù)據(jù)，去年跨境人民幣結(jié)算量達(dá)到5000億元，占全年進(jìn)出口貿(mào)易總量的2%左右。今年發(fā)展速度加快，前四個(gè)月已達(dá)5300億元，超過了去年全年的量，占同期貿(mào)易量的5%?？缇迟Q(mào)易試點(diǎn)由最初在廣東四個(gè)城市和上海，到2010年6月擴(kuò)大到20個(gè)省份，試點(diǎn)企業(yè)已從365家擴(kuò)大到6700多家。顯然試點(diǎn)規(guī)模的擴(kuò)大是人民幣跨境流動(dòng)加速爆發(fā)的主要原因。
而急劇爆發(fā)的跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算，也在相當(dāng)大的程度上推進(jìn)了中資銀行和外資銀行的合作。眾所周知，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算存在兩種操作模式，即代理模式和清算模式。所謂代理模式，主要是指中資銀行委托外資銀行作為其海外的代理行，境外企業(yè)在中資企業(yè)的委托行開設(shè)人民幣賬戶的模式；而清算模式主要是指在中資銀行境內(nèi)總行和境外分支行之間進(jìn)行的業(yè)務(wù)，即境外企業(yè)在中資行境外分行開設(shè)人民幣賬戶。在中資銀行尚處于國際化的萌芽階段時(shí)，代理模式是較為普遍的操作模式。
“在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的操作上，我們和中資銀行的合作非常普遍，合作過程也非常愉快，我們遍布全球的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)對于中資銀行來說是非常有力的支撐體系。”多位受訪的外資中國區(qū)CFO普遍認(rèn)為中資銀行與外資銀行加強(qiáng)彼此協(xié)作是現(xiàn)階段最好的競爭策略。
而作為人民幣盡早實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)下自由兌換的試水，央行已啟動(dòng)人民幣跨境的投融資試點(diǎn)。今年1月份人民銀行和有關(guān)部門發(fā)布了境內(nèi)企業(yè)持人民幣到境外直接投資試點(diǎn)辦法。目前中國企業(yè)拿人民幣到國外進(jìn)行直接投融資的總量為190億元左右。此外對于境外企業(yè)用人民幣到境內(nèi)來投資（FDI），也在起草相關(guān)的試點(diǎn)辦法，并在試點(diǎn)辦法出來之前已進(jìn)行了少量個(gè)案試點(diǎn)。
可以肯定的是，在人民幣跨境投融資業(yè)務(wù)的操作中，中資銀行和外資銀行的合作應(yīng)該會(huì)突破此前相對淺層次的“代理模式”，而進(jìn)入到業(yè)務(wù)融合的層面，“競合”的意味更加濃厚。
亟待發(fā)力的后發(fā)者
事實(shí)上，外資銀行在后WTO時(shí)代與中資銀行的第一輪短兵相接中，上半場的戰(zhàn)局基本上呈現(xiàn)波瀾不驚的態(tài)勢，沒有出現(xiàn)標(biāo)志性的進(jìn)展，整體運(yùn)營平穩(wěn)有余。
今年6月22日，普華永道發(fā)布2010年“外資銀行在中國”研究報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，自2004年以來在華外資銀行總資產(chǎn)由5823億元人民幣增長至1.7萬億元人民幣，增長近300%。而在市場份額方面，在華開展業(yè)務(wù)的127家外資銀行僅占市場份額的1.83%，與六年前的1.84%大致相同。
當(dāng)然，外資銀行在華市場份額占比也并非始終一成不變。數(shù)據(jù)顯示，在2007年外資銀行占國內(nèi)商業(yè)銀行總資產(chǎn)比例一度達(dá)到2.38%的峰值。而后在全球金融危機(jī)的波及下，外資銀行在中國市場上著力不足，資產(chǎn)增長速度也有所放緩。而中資銀行則受影響較輕，反而趁勢加速擴(kuò)張。此消彼長之下造成外資銀行市場份額因此回落。
當(dāng)然更核心的原因在于網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量的嚴(yán)重不匹配。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)今年3月15日發(fā)布的報(bào)告，2010年末，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)達(dá)19.49萬家，其中新增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)1514家。然而這其中歸屬于外資銀行名下的網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)，幾乎可以忽略不計(jì)。以花旗、匯豐、東亞、恒生、渣打等五家擴(kuò)張速度最快的外資銀行為例，2010年在中國內(nèi)地共開設(shè)網(wǎng)點(diǎn)33個(gè)，其中一半以上定位于二三線城市。
而年底75%的存貸比大限將至是眼下困擾外資銀行的一大挑戰(zhàn)。雖然在全面緊縮的貨幣政策面前，外資銀行普遍有信心在年內(nèi)達(dá)標(biāo)，但由于網(wǎng)點(diǎn)不足等原因，外資銀行吸納存款的能力受到明顯制約。為符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，不少外資銀行在逐漸收緊放貸規(guī)模的同時(shí)，也極力擴(kuò)展?fàn)I業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量。根據(jù)上海銀監(jiān)局發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)方面，外資法人銀行準(zhǔn)備在2011年新增營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)達(dá)147家，其中分行數(shù)量為30家，支行數(shù)量為117家，足足較2010年計(jì)劃的新增網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量多出42家。
普華永道中國金融服務(wù)業(yè)主管合伙人容顯文表示，“市場份額無法反映外資銀行如何繼續(xù)重新定義中國的細(xì)分市場。他們相信中國仍然能夠提供大量的增長機(jī)會(huì)。我認(rèn)同他們的觀點(diǎn)。中國經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張速度可能不如以前那么快，但仍然快過這些銀行的本國市場。此外隨著中國政府采取措施逐步實(shí)現(xiàn)人民幣國際化，外資銀行將有更多的商業(yè)機(jī)會(huì)?！?br />
在業(yè)務(wù)層面，債務(wù)資本市場連續(xù)三年被在華外資銀行視為未來最大機(jī)遇，而與此同時(shí)，獲得國內(nèi)企業(yè)債券承銷資格的外資銀行目前僅有三家。普華永道中國金融服務(wù)合伙人胡亮表示，進(jìn)入債務(wù)資本市場一方面需要監(jiān)管層開出執(zhí)照，另一方面也對相關(guān)銀行的存款規(guī)模提出更高要求，而這正是外資銀行目前的短板。盡管企業(yè)債市場發(fā)展前景廣闊，但相關(guān)業(yè)務(wù)要成為在華銀行新的盈利增長點(diǎn)還尚需時(shí)日。
不久前坊間傳聞，花旗、匯豐兩家外資銀行以及數(shù)家城市商業(yè)銀行獲得了銀行間債券市場承銷資格。這也引發(fā)了業(yè)內(nèi)相當(dāng)?shù)年P(guān)注。如果消息得到證實(shí)的話，這也意味著部分領(lǐng)先的外資銀行已經(jīng)試圖在新業(yè)務(wù)方面能夠與中資銀行一決高下了。
不過，受訪的多位外資銀行中國區(qū)CFO表示，盡管人民幣國際化帶來的前景可觀，但外資銀行特有的風(fēng)險(xiǎn)管理仍然面臨著和國內(nèi)市場進(jìn)行對接的挑戰(zhàn)。
由是觀之，外資銀行特別是處于國內(nèi)市場格局中二線地位的外資銀行，作為后發(fā)者身份出場的下半場征程顯然需要更多的“非對稱競爭”技巧，產(chǎn)品優(yōu)勢、全球網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)能力是否能扮演“四兩撥千斤”的核心利器？
重整再出發(fā)
在金融風(fēng)暴之后，蘇格蘭皇家銀行在亞洲區(qū)域毫不猶豫地剝離零售銀行和中小企業(yè)業(yè)務(wù)，其戰(zhàn)略大轉(zhuǎn)移的力度之大令業(yè)界驚訝。
文/王馨妍
今年以來，蘇格蘭皇家銀行（以下簡稱“RBS”）宣布了一系列重要任命，在各個(gè)部門尤其是投資銀行部門大量招兵買馬，其中以任命劉小俞為中國區(qū)主席兼首席執(zhí)行官最為引人注目。據(jù)悉，在未來的幾個(gè)月中，該行還會(huì)宣布一系列重要任命，屆時(shí)，在劉小俞領(lǐng)導(dǎo)下的管理團(tuán)隊(duì)將逐漸浮出水面，轉(zhuǎn)型后的RBS在中國也開始整裝出發(fā)。
“作為一家專門從事批發(fā)業(yè)務(wù)的外資銀行，蘇格蘭皇家銀行在中國擁有最為全面的業(yè)務(wù)平臺，除了一家本地注冊的子行以外，還獨(dú)自擁有一家租賃公司以及分別與蘇州信托、銀河期貨及國聯(lián)證券成立的合資公司。這些都能使我們更好地想機(jī)構(gòu)、企業(yè)及銀行客戶提供全面的銀行及非銀行方面的服務(wù)?！盧BS中國區(qū)首席財(cái)務(wù)官支昀曄在采訪中多次強(qiáng)調(diào)RBS中國的未來。
戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移
前述普華永道的《外資銀行在中國》調(diào)查報(bào)告中顯示，未來三年外資銀行的重點(diǎn)產(chǎn)品領(lǐng)域仍是零售業(yè)務(wù)，而高凈值人士、私人銀行業(yè)務(wù)、投資產(chǎn)品和房屋抵押是發(fā)展的關(guān)鍵。其中在中國市場分行網(wǎng)絡(luò)最龐大的六家外資銀行匯豐、東亞銀行、渣打銀行、恒生銀行、花旗和星展銀行，預(yù)計(jì)2014年這些外資銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)將達(dá)到545個(gè)。
就在外資銀行紛紛搶占中國零售銀行市場的同時(shí)，RBS卻意外地在這一領(lǐng)域強(qiáng)力收縮，相繼出售非核心資產(chǎn)，退出零售業(yè)務(wù)，頗讓市場訝異。
2010年12月15日，RBS將近2.5萬戶在北京、上海、深圳三地的零售及中小企業(yè)客戶，轉(zhuǎn)讓給星展中國。此前澳新銀行收購RBS在臺灣、香港、新加坡等地的零售和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。其后RBS在印度的資產(chǎn)也由匯豐控股接手。至此RBS在亞洲區(qū)域的零售銀行和中小企業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)全部剝離。
RBS各級領(lǐng)導(dǎo)均曾表示，RBS在亞洲未來的發(fā)展重點(diǎn)將放在批發(fā)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)上，退出中國內(nèi)地零售和中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)是這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一部分。RBS的競爭力主要在于GBM（環(huán)球銀行及市場部）和GTS（現(xiàn)金管理和貿(mào)易融資結(jié)算），因此將資源集中在這方面發(fā)展。
對于RBS中國全面退出零售銀行和中小企業(yè)業(yè)務(wù)，支昀曄認(rèn)為主要的原因是想集中精力做優(yōu)勢業(yè)務(wù)，也就是那些在所在市場可以排名前五的業(yè)務(wù)。
目前，國內(nèi)零售銀行主要被中資銀行瓜分，外資銀行所占比例甚微。支昀曄表示，與中資銀行相比，外資銀行包括RBS在零售銀行市場存在明顯差距。同時(shí)就零售銀行市場而言，中國與歐美的負(fù)債消費(fèi)觀念完全不同，如果取向歐美銀行發(fā)展的模式頗有些難度。再者與中資銀行相比，外資銀行在零售業(yè)務(wù)中極其關(guān)鍵的網(wǎng)點(diǎn)方面并不具有優(yōu)勢。
事實(shí)上，零售銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)是不言而喻的，特別是房貸。如果房地產(chǎn)市場發(fā)展疲軟，可能導(dǎo)致銀行房貸資產(chǎn)質(zhì)量下跌和房貸業(yè)務(wù)增速減緩。相反，房貸市場可能存在的劇烈波動(dòng)性，使得在特定時(shí)間引發(fā)資金流動(dòng)性的意外增高，會(huì)增強(qiáng)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來相應(yīng)的管理難度。
另一方面，由于零售業(yè)務(wù)客戶覆蓋范圍廣，因此銀行必須在全國各地鋪設(shè)大量的網(wǎng)點(diǎn)。分支行、ATM柜員機(jī)、網(wǎng)上銀行都需要大量開拓，才能在競爭中取得優(yōu)勢。如果只做高端客戶，則無須花大量成本投資在這方面。
與零售銀行相比，中小企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展也存在很多問題。特別是國內(nèi)大多數(shù)中小企業(yè)的信息不透明，缺乏必要的信息披露機(jī)制。
支昀曄算了一筆賬，如果中小企業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)生一筆壞賬，部門一兩年的利潤就可能被全部吃光。比如貸款1000萬元給企業(yè)，預(yù)計(jì)產(chǎn)生利潤10萬元，如果發(fā)生壞賬就面臨1000萬元的損失。其間根本原因在于中小企業(yè)信息不對稱，財(cái)務(wù)狀況不透明，而且國內(nèi)缺乏有影響力的第三方資信系統(tǒng)，銀行做起業(yè)務(wù)來是“兩眼一抹黑”。
對于目前國內(nèi)正在興起的供應(yīng)鏈融資，支昀曄表示，有擔(dān)保有抵押的確是一個(gè)解決之道，但對于外資銀行而言，還是需要全球公認(rèn)的資信平臺。相比而言，選擇優(yōu)質(zhì)的大企業(yè)和金融同業(yè)客戶是最佳選擇。RBS在發(fā)債方面擁有無可比擬的優(yōu)勢，在全球債券市場上扮演著重要角色，此業(yè)務(wù)是公司重要的利潤來源之一。
增收節(jié)本
銀行80%的收入來自于20%的客戶，二八原則在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域得以廣泛運(yùn)用。RBS將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型到批發(fā)銀行和投資銀行上也是由于這個(gè)原因。
“真正賺錢的只有那20%的優(yōu)質(zhì)客戶，目前很多中小企業(yè)客戶不斷發(fā)展壯大，資產(chǎn)規(guī)模等逐漸達(dá)到了我們要求的等級。這塊蛋糕越來越大?！敝ш罆虾芸春脩?zhàn)略轉(zhuǎn)移之后RBS中國的未來。
順利進(jìn)入轉(zhuǎn)型期的RBS，主要從事批發(fā)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)。擁有深厚投資銀行經(jīng)驗(yàn)的劉小俞掌控RBS中國后，不言而喻，RBS中國未來將大力發(fā)展投行業(yè)務(wù)。其中RBS擅長的是金融服務(wù)、制造業(yè)和自然資源領(lǐng)域的收購與兼并。事實(shí)上，RBS在投行業(yè)務(wù)方面的實(shí)力也不容小覷。此前RBS曾擔(dān)任中國藍(lán)星集團(tuán)獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問，協(xié)助以20億美元的對價(jià)收購ElkemAS；RBS還曾經(jīng)擔(dān)任中國中鐵在香港首次IPO的全球協(xié)調(diào)人及聯(lián)席簿記管理人，最終募集資金20億美元。華英證券則是其發(fā)展相關(guān)投行業(yè)務(wù)的平臺。
支昀曄也表示，在拓展客戶擴(kuò)大收入來源的背后，應(yīng)合理進(jìn)行成本管理?！拔覀兊氖杖胫笜?biāo)和預(yù)算都是逐級分解的。分支銀行的預(yù)算分解到各部門，再分解到客戶經(jīng)理。為了使管理有效，每月每季都有業(yè)績考核。銀行的成本不僅僅只有工資、差旅費(fèi)、應(yīng)酬等直接成本，還有配備的設(shè)備及背后的分析管理團(tuán)隊(duì)?！?br />
支昀曄表示，RBS中國從2007年就開始盈利，成本控制卓有成效。但與成本控制相比，其更希望營業(yè)收入取得更好的成績。近三個(gè)月來，RBS為多個(gè)中國企業(yè)募集約43億元人民幣離岸資金，其中工銀亞洲募集的30億元項(xiàng)目成為迄今為止規(guī)模最大的離岸人民幣存款單發(fā)行業(yè)務(wù)。
保持穩(wěn)定
自RBS中國將業(yè)務(wù)的重點(diǎn)落到批發(fā)銀行和投資銀行上面后，RBS中國的財(cái)務(wù)管理也面臨多方面的挑戰(zhàn)。
早在2003年加入荷蘭銀行的支昀曄，經(jīng)歷了被并入RBS后的整合， RBS亞太區(qū)戰(zhàn)略重新整合。在連續(xù)多年劇烈的改變之下，支昀曄率領(lǐng)的財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)卻一直保持著較強(qiáng)的穩(wěn)定性，背后唯一的原因在于“順勢而為”。
支昀曄表示，從全球到區(qū)域再到國家，中國的發(fā)展戰(zhàn)略只是其中的一部分，財(cái)務(wù)官也僅僅是全球財(cái)務(wù)管理中的一環(huán)，只是企業(yè)中的一個(gè)螺絲釘。因此中國區(qū)CFO不能扮演縱橫捭闔的角色，其主要的職責(zé)更多在于協(xié)助、支撐這個(gè)體系。
變化莫測的外在環(huán)境，給財(cái)務(wù)管理也帶來了一些挑戰(zhàn)。作為零售銀行，財(cái)務(wù)系統(tǒng)可細(xì)化為定價(jià)、計(jì)價(jià)、產(chǎn)品、各支行與各銷售小組的業(yè)績考核，信用風(fēng)險(xiǎn)管理和控制、市場運(yùn)作的模式呈現(xiàn)獨(dú)特的特點(diǎn)。相比之下，公司業(yè)務(wù)中則需要做大量的客戶理財(cái)產(chǎn)品、高凈值客戶等。
此外不同業(yè)務(wù)的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)不同，根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都有不同的衡量要求，計(jì)算貸款損益和投行業(yè)務(wù)損益的方法也存在差異。因此財(cái)務(wù)體系的建立、財(cái)務(wù)產(chǎn)品的開發(fā)、員工培訓(xùn)都需要重新投入大量精力。
“與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型相適應(yīng)的是，RBS中國的財(cái)務(wù)管理正在轉(zhuǎn)型。不同業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)的體系相差很大，報(bào)表系統(tǒng)也存在差距。早在荷蘭銀行被并入RBS后，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)也相應(yīng)被取代，財(cái)務(wù)語言發(fā)生很大變化。同一內(nèi)容，里面的設(shè)備和表述不一樣。比如任何銀行的報(bào)表系統(tǒng)都要對接到銀監(jiān)會(huì)要求的報(bào)表格式。因此財(cái)務(wù)系統(tǒng)和思維模式都有一個(gè)重新整合的過程?！庇兄拍晖赓Y銀行CFO經(jīng)驗(yàn)的支昀曄表示。
事實(shí)上，銀行系統(tǒng)分為前臺、中臺、后臺。每個(gè)系統(tǒng)都相互對接。前臺對接到中臺，中臺對接到后臺，后臺就產(chǎn)生報(bào)表、人事，系統(tǒng)之間也很復(fù)雜。同樣的衍生產(chǎn)品，不同銀行由不同的系統(tǒng)來記錄。市場上有各種各樣的供應(yīng)商來提供系統(tǒng)。
支昀曄強(qiáng)調(diào)，系統(tǒng)改變的同時(shí)思維也要改變，這正是最痛苦的環(huán)節(jié)。有人因?yàn)榱?xí)慣而抗拒改變，導(dǎo)致最后被淘汰。況且財(cái)務(wù)報(bào)告提交有時(shí)間限制，如果一道工序思維轉(zhuǎn)變不了，就會(huì)耽誤進(jìn)程。
在作為ACCA上海專家指導(dǎo)小組成員的支昀曄看來，優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理者的進(jìn)階之路與王國維在《人間詞話》中提出的著名的“三境界說”類似?！白蛞刮黠L(fēng)凋碧樹。獨(dú)上高樓，望盡天涯路”對應(yīng)簿記和報(bào)表；“衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴”對應(yīng)控制和分析；“眾里尋他千百度，驀然回首，那人卻在，燈火闌珊處”對應(yīng)影響和決策。
“財(cái)務(wù)人員的第三境界就是參與到股東決策，資本運(yùn)營之中。而中國區(qū)的CFO在管理中多處于第二境界，跨國企業(yè)的中國分支機(jī)構(gòu)只是全球版圖中的一部分。盡管如此，我們還是要為參與管理決策而努力?！?br />
外資銀行非對稱競爭案例二
背靠大樹好擴(kuò)張
進(jìn)入內(nèi)地市場雖然僅僅三年半的時(shí)間，但依托中國銀行的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，南洋商業(yè)銀行的發(fā)展后勁不容小覷。
文/王馨妍
盡管南洋商業(yè)銀行（以下簡稱“南商”或“NCB”）在國內(nèi)并不被人熟知，但并不影響其業(yè)務(wù)在中國區(qū)蓬勃發(fā)展。NCB2010年財(cái)報(bào)顯示，2010年凈經(jīng)營收入達(dá)28.87億港元，稅前利潤高達(dá)21.22億港元。
事實(shí)上，南商在中國并不是初來乍到，也并不是外界認(rèn)為的普通的外資法人銀行，早于1982年南商在深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)開設(shè)分行，成為新中國成立后第一家在內(nèi)地經(jīng)營的外資銀行。業(yè)界周知南商是中銀香港的全資附屬機(jī)構(gòu)，中銀香港集團(tuán)在香港營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)截至2010年底已達(dá)268家分行，是當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)絡(luò)覆蓋面最大的零售銀行。另一方面，南商可利用中國銀行的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢與自身獨(dú)特品牌扎根內(nèi)地。未來南商將利用雙重優(yōu)勢，加強(qiáng)在本土的發(fā)展。
兩次轉(zhuǎn)制
2007年12月4日，南商獲中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，將其在內(nèi)地的分支行改制為法人銀行，即南商（中國）。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，外資法人銀行可以從事全面外匯和人民幣業(yè)務(wù)，包括對境內(nèi)居民的人民幣業(yè)務(wù)。相比而言，外資銀行中國分行則主要從事全面外匯業(yè)務(wù)及對公司和機(jī)構(gòu)客戶的人民幣業(yè)務(wù)。自此南商（中國）首次開始享受全面的“國民待遇”。不僅僅包括開放人民幣業(yè)務(wù)地域、客戶的限制，同時(shí)也包括接受銀監(jiān)會(huì)資本充足率、存款準(zhǔn)備金等標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管。按照銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，必須在2011年底前達(dá)到75%存貸比的要求。
自南商（中國）成立后，不斷發(fā)力零售業(yè)務(wù)，包括增加網(wǎng)點(diǎn)、配置營銷人員和推出網(wǎng)銀，同時(shí)開拓了房貸按揭業(yè)務(wù)，為客戶節(jié)省利息支出、縮短還款年限。2008年，就在南商（中國）正穩(wěn)步發(fā)展時(shí)，遭遇全球金融危機(jī)，盡管當(dāng)時(shí)對國內(nèi)中小銀行、轉(zhuǎn)制不久的外資法人銀行帶來不少難題，如流動(dòng)性、原有貸款質(zhì)量方面都有相應(yīng)沖擊，但南商（中國）及時(shí)調(diào)整了相關(guān)發(fā)展策略。南商（中國）個(gè)人金融業(yè)務(wù)副行政總裁趙文銘曾表示，金融危機(jī)后市場情況不很穩(wěn)定，市場情緒傾向于躲避高風(fēng)險(xiǎn)，因此南商（中國）推出的理財(cái)產(chǎn)品主要是“保本”為主。
2009年8月1日，中銀香港將其在內(nèi)地的分支行，如青島分行、汕頭分行、深圳分行、深圳福田支行和深圳寶安支行改制并入南商（中國）。中銀香港上海分行則更名為南商上海分行，主營外匯批發(fā)業(yè)務(wù)。
將中銀香港內(nèi)地分支行改制并入南商（中國）是出于多方面考慮的結(jié)果，同時(shí)改制合并給財(cái)務(wù)管理方面也帶來了巨大的好處。改制后南商（中國）不僅資金規(guī)模大幅增加，資本充足率得到提升，凈息差水平也有所提高。對于單一客戶的貸款金額比以前提高很多。另一方面，由于在內(nèi)地實(shí)行統(tǒng)一的司庫管理，資金運(yùn)作更加合理高效，提高了資金管理效率。
目前，在南商（中國）開業(yè)短短三年時(shí)間，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量已達(dá)到12家分行和10家支行。
南商（中國）財(cái)務(wù)部總經(jīng)理盧杰生
南商（中國）財(cái)務(wù)部總經(jīng)理盧杰生表示，未來三年，南商（中國）將加強(qiáng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，加快業(yè)務(wù)調(diào)整，確保規(guī)模增長。同時(shí)將繼續(xù)履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任，聯(lián)同母行南商幫助云南“羊坪南洋商業(yè)銀行學(xué)校”；在各分行開辦“愛心存單”活動(dòng)，通過中國紅十字基金會(huì)，與客戶攜手一起改善貧困山區(qū)的讀書條件，讓更多的孩子在書香世界里渡過美好的童年。
防范風(fēng)險(xiǎn)
今年以來，世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)復(fù)蘇，但面臨的風(fēng)險(xiǎn)依然較多。日本強(qiáng)震引發(fā)的災(zāi)難、中東和北非政局動(dòng)蕩、歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)、大宗商品價(jià)格上漲等，都對全球經(jīng)濟(jì)的走勢產(chǎn)生影響，增加了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不確定性。我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展，央行今年已六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，而自去年10月以來，央行已連續(xù)四次加息。
短期內(nèi)連續(xù)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，銀行間資金流動(dòng)性已進(jìn)入偏緊水平，短期資金利率也正逐步上升。對銀行而言，不僅加大調(diào)配資金的難度，盈利能力也將飽受考驗(yàn)。盡管今年4月CPI同比漲幅首現(xiàn)回落，但6月公布CPI已達(dá)5.5%，全年通脹壓力仍然較大，因此加息預(yù)期一直存在。
4月6日央行再度加息上調(diào)金融機(jī)構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率，銀行承受了相當(dāng)?shù)膲毫?。盧杰生表示，本次加息央行意在收緊市場流動(dòng)性，穩(wěn)定物價(jià)和抑制通脹，符合市場預(yù)期。但由于非對稱加息，長期利率貸款增加幅度為20個(gè)基點(diǎn)，而長期存款利率為25個(gè)基點(diǎn)，因此長期息差水平會(huì)有所減小。同時(shí)央行再次上調(diào)了活期利率，其中活期存款和協(xié)定存款利率均上調(diào)了10個(gè)BP，相比2月上升了4個(gè)BP，央行調(diào)控力度正逐步加大。
盧杰生認(rèn)為，以南商（中國）目前人民幣資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，加息后將有利于提高同業(yè)存放款和債券投資收益，對銀行整體影響正面。
另一方面，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率作為流動(dòng)性管理手段，今年已經(jīng)被多次使用。目前除了小型銀行和農(nóng)村信用社還有動(dòng)用超額儲(chǔ)備的空間外，大中型銀行已經(jīng)到了必須壓縮資產(chǎn)的地步。對此盧杰生明確表示，對南商（中國）將產(chǎn)生負(fù)面影響。“我們存款準(zhǔn)備金已達(dá)到19.5%，還得預(yù)留出備付金作為客戶提取存款的流動(dòng)資金，這部分資金利率按人行規(guī)定計(jì)算，收益率偏低，從而影響銀行整體盈利能力?！?br />
然而，讓南商（中國）“頭疼”的還不僅僅是加息、準(zhǔn)備金上調(diào)，還有全國各地紛紛出臺房地產(chǎn)調(diào)控政策，即“限購令”。北京、上海、深圳、廣州、杭州、成都等多家南商（中國）分支機(jī)構(gòu)所在地均出臺了住房限購實(shí)施細(xì)則?？傮w而言，“本地限三，外地限二”是各地限購令的基本要求，若全國40個(gè)大中城市采取全市范圍限購方案，全國成交量將下降18%。
盧杰生表示，考慮到部分城市僅針對主城區(qū)限購，全國住房成交量下降應(yīng)當(dāng)在9%～18%之間，同時(shí)“限購”在執(zhí)行過程中會(huì)打折扣及市場規(guī)模繼續(xù)增長，實(shí)際影響可能低于預(yù)期。因此當(dāng)前住房限購對銀行業(yè)是短期不利，長期受益。短期內(nèi)，銀行的房貸業(yè)務(wù)計(jì)劃將被打亂，房地產(chǎn)開發(fā)貸款和住房消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)量將會(huì)下降，房貸業(yè)務(wù)會(huì)受到一定沖擊。但限購令對銀行業(yè)也有正面影響，首套房、二套房首付比例的提高，無形中提高了借貸人的違約成本，保證了銀行資產(chǎn)質(zhì)量，各家銀行利率優(yōu)惠的取消足以彌補(bǔ)業(yè)務(wù)量下降的損失。
在南商（中國）內(nèi)部，風(fēng)險(xiǎn)管理主要分為信貸風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、策略風(fēng)險(xiǎn)等八方面，其中財(cái)務(wù)部主要負(fù)責(zé)制定利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理制度及管理細(xì)則，盧杰生強(qiáng)調(diào)，作為銀行財(cái)務(wù)管理人員，盯緊風(fēng)險(xiǎn)非常關(guān)鍵，特別是遵守法律法規(guī)，防范財(cái)務(wù)損失和信譽(yù)損失風(fēng)險(xiǎn)。在管理過程中，主要通過建立制度、提高科學(xué)技術(shù)和培訓(xùn)人員三方面來進(jìn)行。
讀懂業(yè)務(wù)
從最初的柜員到南商（中國）CFO的左右手，從最底層的執(zhí)行業(yè)務(wù)人員到財(cái)務(wù)地區(qū)經(jīng)理，韌勁十足的盧杰生在中銀集團(tuán)摸爬滾打35年，從新華銀行到中銀香港再到南商（中國）財(cái)務(wù)部總經(jīng)理，期間還曾擔(dān)任支行行長。正是得益于對銀行業(yè)務(wù)的了解，使得盧杰生在財(cái)務(wù)管理上更加得心應(yīng)手。
目前南商（中國）財(cái)務(wù)部共28人，細(xì)分為會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理和司庫三個(gè)團(tuán)隊(duì)，會(huì)計(jì)團(tuán)隊(duì)主要負(fù)責(zé)銀行會(huì)計(jì)政策、總賬管理、財(cái)務(wù)報(bào)表編制和稅務(wù)管理；財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)主要負(fù)責(zé)內(nèi)部管理分析報(bào)告、預(yù)算制定和跟蹤、各單位和分行的績效考核；司庫團(tuán)隊(duì)則負(fù)責(zé)資金池管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、資本管理、產(chǎn)品控制和資金轉(zhuǎn)移定價(jià)。
盧杰生告訴記者，之所以這樣分工，主要是在于南商（中國）成立不久，因此借鑒了中國銀行與中銀香港財(cái)務(wù)管理工作的理念和分工。盡管很多管理系統(tǒng)直接從香港移植過來，但由于兩地法律法規(guī)有所差別，因此花了很多人力物力改造系統(tǒng)。
在南商（中國）改制成法人銀行之初，財(cái)務(wù)部也面臨很多困難，特別是財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)。財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)內(nèi)部的文化、系統(tǒng)和流程都還未逐漸形成，還好經(jīng)過中銀集團(tuán)經(jīng)驗(yàn)豐富的財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)及指導(dǎo)，團(tuán)隊(duì)逐漸形成并穩(wěn)定下來。
眼下，國內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)頻頻出招進(jìn)行調(diào)控，南商（中國）財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)自然轉(zhuǎn)移到“如何在依法合規(guī)的前提下，有效地平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益”。
盧杰生表示，我們希望最大限度的利用各項(xiàng)現(xiàn)有資源，通過準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)分析，提出各項(xiàng)合理有效的資產(chǎn)負(fù)債管理建議，協(xié)助管理層提升銀行整體經(jīng)營水平和盈利能力。盡管南商（中國）面對的經(jīng)營環(huán)境和監(jiān)管要求與香港不同，銀行內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、規(guī)模、市場地位與中銀香港相差很大，但會(huì)通過努力學(xué)習(xí)，并在實(shí)踐中摸索最佳發(fā)展道路。
從對財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)的人才要求來看，盧杰生更傾向于聘請剛畢業(yè)的好學(xué)能吃苦的大學(xué)生。他本人就是一路通過不斷學(xué)習(xí)來提升自己，從學(xué)習(xí)電腦操作到攻讀工程管理再到報(bào)考國內(nèi)注冊高級會(huì)計(jì)師及財(cái)務(wù)管理高級專業(yè)級資格。為此盧杰生也經(jīng)常告誡團(tuán)隊(duì)中的年輕人，“你們現(xiàn)在必需通過各種途徑好好學(xué)習(xí)，將來才能成為CFO的好伙伴、好助手。”
外資銀行非對稱競爭案例三
恒生中國CFO歐陽欣寧
盯緊風(fēng)險(xiǎn)
在提準(zhǔn)、加息頻繁的內(nèi)地金融市場，恒生中國對市場風(fēng)險(xiǎn)的防范加大了力度。
文/王馨妍
2011年5月10日，恒生銀行中國有限公司（以下簡稱“恒生中國”）副董事長兼行長關(guān)燕萍表示，截至今年一季度末，恒生香港和內(nèi)地網(wǎng)絡(luò)開展的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算量達(dá)450億元，人民幣賬戶開設(shè)數(shù)量達(dá)5800個(gè)，內(nèi)地目前有13個(gè)城市可辦理此業(yè)務(wù)。推廣跨境貿(mào)易人民幣業(yè)務(wù)是恒生中國2010年重要事項(xiàng)之一，也是其未來多元化收入的來源之一。
“恒生中國一直以穩(wěn)健經(jīng)營為前提，不斷推出新產(chǎn)品和服務(wù)，同時(shí)適度拓展服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，提高營業(yè)收入?！焙闵袊鳦FO歐陽欣寧在接受《首席財(cái)務(wù)官》雜志采訪時(shí)多次強(qiáng)調(diào)。
細(xì)化分工
2007年5月，恒生銀行獲準(zhǔn)在內(nèi)地成立外資法人銀行，目前在內(nèi)地設(shè)有11家分行及27家支行，主要分部在珠三角、長三角及環(huán)渤海地區(qū)。作為ACCA資深會(huì)員、香港會(huì)計(jì)師公會(huì)資深會(huì)計(jì)師，歐陽欣寧在進(jìn)入恒生中國之前在跨國銀行、大型企業(yè)工作，當(dāng)中也包括了財(cái)資管理，特別是流動(dòng)性、匯率管理，對資金頭寸、資金流動(dòng)、應(yīng)收應(yīng)付情況都非常了解。經(jīng)過多年沉淀，歐陽欣寧于2008年底加入恒生中國，開始對恒生中國財(cái)務(wù)管理進(jìn)行完善。
目前，恒生中國財(cái)務(wù)部接近100人，總部主要細(xì)分為八個(gè)團(tuán)隊(duì)，約50人。包括戰(zhàn)略規(guī)劃、財(cái)務(wù)合規(guī)及監(jiān)管報(bào)表、法定及集團(tuán)報(bào)告、稅務(wù)管理、資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)及財(cái)務(wù)管理信息、財(cái)務(wù)系統(tǒng)支援、財(cái)資會(huì)計(jì)、分行財(cái)務(wù)管理等八部分?！霸诳傂械呢?cái)務(wù)部門，我們亦進(jìn)行了細(xì)化分工，以確保各團(tuán)隊(duì)在不同財(cái)務(wù)范疇里之專業(yè)性，一個(gè)團(tuán)隊(duì)專門負(fù)責(zé)資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)、全行預(yù)算和各種滾動(dòng)預(yù)測；一個(gè)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)集團(tuán)報(bào)表、法定信息披露；一個(gè)負(fù)責(zé)所有的監(jiān)管報(bào)表（銀監(jiān)會(huì)、央行、外管局）；一塊是財(cái)資會(huì)計(jì)，這一部分非常特殊，我們現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品及財(cái)資業(yè)務(wù)規(guī)模不小，并要兼顧各種指標(biāo)及內(nèi)部限額。我們怎樣去調(diào)控，一方面提供信息予財(cái)資部，一方面監(jiān)管是否符合監(jiān)管及內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)，需要很高的專業(yè)性。”
2007年多家外資銀行紛紛在華建立法人銀行，一時(shí)之間需要大量本土的管理人才。對于歐陽欣寧而言，組建合適并專業(yè)之財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)頗為緊迫。如何吸引人才，每個(gè)崗位如何定位、怎樣培養(yǎng)及保留人才。方方面面都需要計(jì)劃協(xié)調(diào)。目前恒生中國已經(jīng)建成穩(wěn)定的財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)，2010年總行財(cái)務(wù)監(jiān)理部之離職率為零。各分行均設(shè)有財(cái)務(wù)/會(huì)計(jì)部，處理當(dāng)?shù)刎?cái)務(wù)報(bào)表、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，40多位財(cái)務(wù)人員分散在不同城市。
回顧過去的兩年歐陽欣寧認(rèn)為，財(cái)務(wù)部面臨的最大挑戰(zhàn)來自兩方面。一是銀監(jiān)會(huì)、央行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求和節(jié)奏不斷加快，央行要求加息，銀行也跟著加；央行調(diào)高準(zhǔn)備金率，銀行跟著執(zhí)行。在配合監(jiān)管要求和宏觀經(jīng)濟(jì)政策及外在變化越來越快時(shí)，需要不斷調(diào)整策略才能合規(guī)和收益最大化。另一方面，高、中、低端人才的建立非一日之功，也存在強(qiáng)烈的人才競爭。如何保證團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定、高度的專業(yè)性和持續(xù)成長需要做大量工作。
風(fēng)險(xiǎn)前瞻
由于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變化，市場利率大幅波動(dòng)，人民幣匯率屢創(chuàng)新高，這些變化對銀行經(jīng)營可能會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響，因此在銀行業(yè)財(cái)務(wù)管理能做到前瞻性是非常關(guān)鍵。市場風(fēng)險(xiǎn)的管理需要在準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)測量的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險(xiǎn)加以規(guī)避、分散、控制和防范。
歐陽欣寧對此表示，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理有別于其他行業(yè)，僅風(fēng)險(xiǎn)就分為信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等，每一部分都有專門的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)監(jiān)測管理。而市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)則是財(cái)務(wù)監(jiān)理部參與度特別高的兩個(gè)部分。目前中國市場瞬息萬變，監(jiān)管要求變化節(jié)奏也較快，因此為了維持穩(wěn)健的財(cái)務(wù)情況以對應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，對未來市場變化及政策走勢銀行都需要提前進(jìn)行預(yù)測、判斷，找出最佳應(yīng)對方法。
在恒生中國內(nèi)部采取不同措施來監(jiān)控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，特別是對現(xiàn)金流進(jìn)行每日監(jiān)測以確保有足夠的流動(dòng)性儲(chǔ)備來應(yīng)付流動(dòng)性需求。如按現(xiàn)金流入及現(xiàn)金流出計(jì)算每天的余額是正是負(fù)，并對未來數(shù)天之情況作出預(yù)測，并根據(jù)情況準(zhǔn)備相應(yīng)的資金。以確保任何時(shí)點(diǎn)都有充足的流動(dòng)性資金滿足對外支付。包括到期的客戶存款及客戶未動(dòng)用的信貸額度。目前恒生中國陸續(xù)建立了流動(dòng)性管理制度、流動(dòng)性應(yīng)急機(jī)制、流動(dòng)性管理系統(tǒng)、營運(yùn)現(xiàn)金流預(yù)測和壓力測試等多方面的管理措施。
歐陽欣寧補(bǔ)充道，不同的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)對銀行的影響不一樣。存款貸款的結(jié)構(gòu)與期限，同業(yè)拆借的情況等都是影響流動(dòng)性的主要因素。為了降低風(fēng)險(xiǎn)靈活的配對資金及平衡回報(bào)，歐陽欣寧亦大力推動(dòng)資金的集中管理，現(xiàn)時(shí)恒生中國對全行流動(dòng)性資金進(jìn)行統(tǒng)一管理，并保持分散而穩(wěn)定的資金來源。同時(shí)持有一定比例的信用等級高、變現(xiàn)能力強(qiáng)的流動(dòng)性資產(chǎn)組合作為儲(chǔ)備。分行財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)及其他部門的數(shù)據(jù)輸入，并提供有關(guān)分行的資金流動(dòng)情況，總行財(cái)務(wù)監(jiān)理部在全國層面監(jiān)控資金流動(dòng)情況及有關(guān)流動(dòng)性之指標(biāo)，并對未來數(shù)天的情況進(jìn)行分析及預(yù)測。
市場風(fēng)險(xiǎn)管理也是財(cái)務(wù)監(jiān)理部參與程度非常高的一塊。根據(jù)不同產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，恒生中國制定了相關(guān)管理制度和措施。如財(cái)務(wù)部每天匯總各分行持有的敞口頭寸及金融衍生工具情況，監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)是否在各種風(fēng)險(xiǎn)限額之內(nèi)，如外匯交易頭寸限額、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額、利率風(fēng)險(xiǎn)敞口限額等等。這方面不同一般的財(cái)務(wù)管理牽涉一些非常專門的工具和術(shù)語。如基點(diǎn)現(xiàn)值（Present Value Per Basic Point）、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（Value at Risk）等。因此有關(guān)的財(cái)務(wù)人員也要對這方面的知識和計(jì)算有充分的理解。
歐陽欣寧認(rèn)為，銀行業(yè)的CFO不僅要理解當(dāng)下市場狀況，更重要的是對未來市場走勢有一定的判斷，這樣才能提前應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)。從財(cái)務(wù)管理來說，已經(jīng)不僅是處理歷史數(shù)據(jù)、核算成本、分析經(jīng)營情況等等。首席財(cái)務(wù)官的職責(zé)更講求的是為各樣決策提供充足之支援、獨(dú)到的見解及合適的建議?！傲鲃?dòng)性壓力測試主要由財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)，我們分析在不同情況下，流動(dòng)性的變化對銀行的影響，如果達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)應(yīng)采取哪種方法去彌補(bǔ)。同樣的，我們也會(huì)對加息、息差等進(jìn)行研究，分析不同情況產(chǎn)品組合的效益?！睔W陽欣寧舉例說明風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測對銀行的重要性。
事實(shí)上，恒生中國財(cái)務(wù)監(jiān)理部設(shè)有一個(gè)戰(zhàn)略規(guī)劃團(tuán)隊(duì)，專門負(fù)責(zé)研究宏觀經(jīng)濟(jì)走勢。其判斷的主要依據(jù)來源于宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和各業(yè)務(wù)部門的資料，同時(shí)也會(huì)參考其他市場方面的信息。
歐陽欣寧再一次強(qiáng)調(diào)，市場瞬息萬變，只有提前洞悉風(fēng)險(xiǎn)，才能把控風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)良好的業(yè)績。
合規(guī)經(jīng)營
合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要指銀行未能完全符合法規(guī)的要求進(jìn)行經(jīng)營所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。恒生中國要求所有的業(yè)務(wù)都必須建立在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上。
2011年4月27日，銀監(jiān)會(huì)根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》發(fā)布新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步提高資本充足率、杠桿率、流動(dòng)性、貸款損失準(zhǔn)備等監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以增強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。比如，在流動(dòng)性管理方面，新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)從2012年1月1日開始實(shí)施，流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例分別給予兩年和五年的觀察期。
歐陽欣寧指出，銀監(jiān)會(huì)通過不同標(biāo)準(zhǔn)來評估銀行，如流動(dòng)性比率、存貸比、資本充足率等等，這些標(biāo)準(zhǔn)銀行都必須去遵守。作為CFO經(jīng)常需要向銀監(jiān)會(huì)提交報(bào)告或其他方式匯報(bào)所有指標(biāo)的現(xiàn)狀。
在恒生中國內(nèi)部，設(shè)有合規(guī)部去協(xié)調(diào)有關(guān)合規(guī)方面的事情，CFO也會(huì)與其緊密合作，配合監(jiān)管部門的合規(guī)要求。
在按揭貸款審批方面，恒生中國一直采取審慎的態(tài)度，嚴(yán)格遵守銀監(jiān)會(huì)“三個(gè)辦法一個(gè)指引”的相關(guān)規(guī)定，不斷調(diào)整人民幣按揭貸款業(yè)務(wù)比例。分行的營運(yùn)管理部和合規(guī)部、總行的內(nèi)審部都會(huì)檢查審批權(quán)限、信貸文件等。
歐陽欣寧介紹，“盡管整體來說個(gè)人房貸市場有所緊縮，但我們提前調(diào)整了策略，因此影響不大。同時(shí)在開發(fā)商和項(xiàng)目的選擇上非常謹(jǐn)慎，主要挑選一些穩(wěn)健知名的開發(fā)商，合作之前還會(huì)進(jìn)行多方面調(diào)查?！?br />
當(dāng)然，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)每家銀行都必須滿足，在歐陽欣寧看來，“如何在滿足監(jiān)管指標(biāo)的情況下，取得最好的經(jīng)濟(jì)效益”，是每家銀行必須思考的重要課題。
“我們通過不同的分析，如不同的投資組合能帶來多少收入和盈利，以及有關(guān)之風(fēng)險(xiǎn)和指標(biāo)等。并不斷監(jiān)控調(diào)節(jié)，以實(shí)現(xiàn)收益最大化。最近之資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)上，我就對委員解釋了同等的資金來源，六個(gè)不同投資組合的分析。銀行是一個(gè)競爭非常激烈的行業(yè)，應(yīng)對外界變化要快、靈活，對各個(gè)重要環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的重要性是不言而喻的。”
