1. 國際貨幣體系的演變
1.1國際金本位制時期
19世紀(jì)后期,西方各國普遍采用金本位制,于是形成了一個統(tǒng)一的國際貨幣體系─國際金本位制。國際金本位制的產(chǎn)生與當(dāng)時的世界經(jīng)濟發(fā)展階段密切聯(lián)系的。18世紀(jì)最后幾十年開始的工業(yè)革命,使一些發(fā)達西方國家的生產(chǎn)力空前發(fā)展,國內(nèi)商品貿(mào)易和對外貿(mào)易相互交錯,各國之間的經(jīng)濟聯(lián)系愈益密切,尤其是對外貿(mào)易在各國國民經(jīng)濟中的地位的提高,客觀上要求有穩(wěn)定統(tǒng)一的貨幣本位機制為其服務(wù)。到19世紀(jì)下半葉,英國并率先從金銀復(fù)本位制向金本位制過渡。
1.2布雷頓森林體系的形成
金本位制崩潰后,國際貨幣制度極其混亂和動蕩不安,嚴重擾亂了國際間正常的貿(mào)易和貨幣金融關(guān)系,人們急切希望重建統(tǒng)一的國際貨幣體系,以實現(xiàn)有效的國際經(jīng)濟合作及改善國際貨幣關(guān)系。1944年7月,聯(lián)合國44個成員國召開了“聯(lián)合國貨幣金融會議”,簽訂了“國際貨幣基金協(xié)定”,至此,布雷森林體系由此成立。在布雷頓森林體系中,黃金仍是貨幣的基礎(chǔ),美元被確定為國際上的主要儲備貨幣,并形成了“雙掛鉤”原則,即所謂的美元與黃金掛鉤,其他IMF成員國家貨幣與美元掛鉤的原則。
1.3牙買加體系
布雷頓森林體系解體前后,國際社會及各方人士對建立一個新的國際貨幣體系進行了激烈而漫長的論證和探討,出現(xiàn)了許多種不同的主張。期間,1976年1月,國際貨幣基金組織(IMF)和國際貨幣制度臨時委員會達成((牙買加協(xié)議》,逐漸形成了國際貨幣體系新格局?！堆蕾I加協(xié)議》正式承認了浮動匯率制,降低黃金的作用,擴大特別提款權(quán)的功能并使其取代黃金、美元成為主要的國際儲備資產(chǎn),形成了不成體系的“牙買加體系”。
2.國際貨幣體系的弊端和改革方向
2.1國際貨幣體系存在的弊端
戰(zhàn)后國際貨幣體系的根本特征無疑是美元作為儲備貨幣的支配地位。美元能夠成為儲備貨幣是因為美元是世界普遍接受的計價單位、結(jié)算手段和價值貯存;美元之所以具有上述功能又是因為美國是世界頭號政治、經(jīng)濟和軍事強國。在特里芬時代,美元的泛濫動搖了債權(quán)人對美元作為價值貯存的信任,并最終導(dǎo)致了布雷頓森林體系的崩潰。現(xiàn)在的國際貨幣體系是后布雷頓森林體系和牙買加體系的某種混合。當(dāng)前的國際貨幣體系有如下幾個特點。第一,美元是最主要的儲備貨幣,但歐元和日元(特別是歐元)也成為重要儲備貨幣。第二,大多數(shù)發(fā)達國家和新興市場國家實行浮動匯率或有管理的浮動匯率,但也有許多國家中央銀行積極干預(yù)外匯市場以避免匯率的過分波動。
2.2國際貨幣體系的改革方向
鑒于現(xiàn)行國際貨幣體系在本次全球金融危機中所暴露出的一系列問題,國際經(jīng)濟學(xué)界對以美元為中心的當(dāng)前國際貨幣體系提出了越來越多的批評。2008年8月斯蒂格利茨提出了改革當(dāng)前國際貨幣體系的一些初步設(shè)想。他的邏輯是:為取得必要的儲備資產(chǎn),非儲備貨幣國必須獲得相應(yīng)的貿(mào)易順差。如果儲備貨幣國不希望出現(xiàn)等量貿(mào)易逆差,世界經(jīng)濟的總需求就會減少。斯蒂格利茨認為,美國是儲備貨幣的最后提供者,當(dāng)前國際貨幣體系的穩(wěn)定依賴于美國維持經(jīng)常項目逆差。美元的泛濫必將導(dǎo)致對美元價值信心的喪失。
3.人民幣區(qū)域化的機遇與挑戰(zhàn)
3.1人民幣有在周邊區(qū)域成為主要的結(jié)算貨幣的趨勢
人民幣結(jié)算方式在我國邊境貿(mào)易中使用規(guī)模加大, 這擴大了人民幣區(qū)域化的范圍、加深了區(qū)域化程度、周邊國家地區(qū)的居民已經(jīng)把人民幣作為交換媒介和國際清算手段而大量使用。在中蒙、中朝、中越、中緬、中老和中俄等邊界地區(qū), 人民幣在邊貿(mào)和旅游消費中充當(dāng)交易媒介。
3.2次級債危機下國際貨幣體系的新變化為人民幣的國際化提供了新的戰(zhàn)略機遇
國際金融危機已從局部發(fā)展到全球, 從發(fā)達國家傳導(dǎo)到新興市場經(jīng)濟國家, 從金融領(lǐng)域擴散到實體經(jīng)濟領(lǐng)域, 給世界各國經(jīng)濟發(fā)展和人民生活帶來了嚴重影響。世界各國為美國金融危機背負了巨大的風(fēng)險與損失, 各國因此蒸發(fā)掉數(shù)十萬億美元的財富, 而美國自己卻得到了最大的利益保護。美國次貸危機在很大范圍內(nèi)及一定程度上削弱了美元的國際信用, 動搖了投資者對美國金融市場的信心,從而為資本流入亞洲新興市場地區(qū)提供了機遇, 也為人民幣擴大國際影響、增強國際間的信用水平、提高國際地位、有效說服外商接受采用人民幣計價等創(chuàng)造了一定的條件。
3.3中國東盟自由貿(mào)易區(qū)成為人民幣自由化的機遇
中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)的建立為人民幣的國際化提供了良好的契機區(qū)域貨幣聯(lián)盟或區(qū)域單一貨幣成為當(dāng)今時代發(fā)展的大趨勢,而單邊或多邊的自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)為區(qū)域單一貨幣提供了有利的實施條件。中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)建成后,將形成一個擁有17 億人口、近2萬億美元國內(nèi)生產(chǎn)總值、112萬億美元貿(mào)易總額的經(jīng)濟區(qū), 從而成為世界上人口最多的自由貿(mào)易區(qū)。在此背景下,以人民幣為主要結(jié)算貨幣的人民幣經(jīng)濟區(qū)呼之欲出。
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