DeAngelo(1981)把審計質(zhì)量描述為:它是審計工作能夠滿足利益相關(guān)者需要的程度,是注冊會計師在審計工作中發(fā)現(xiàn)被審計單位財務(wù)報告中存在重大錯報,并在審計報告中披露已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的錯報的聯(lián)合概率。但在現(xiàn)實生活中,由于無法直接觀測審計報告的產(chǎn)出過程,對審計質(zhì)量的直接評估是不可能的,也沒有現(xiàn)行的統(tǒng)一、完整的標(biāo)準(zhǔn)對其進(jìn)行評價的情況下,即使一些大的投資機(jī)構(gòu)、銀行也無法對審計報告的可靠性進(jìn)行全面的判斷,更不用說眾多的小股東和社會公眾。
一、文獻(xiàn)回顧
為了檢測注冊會計師在審計過程中是否保持了應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎性和獨立性,眾多學(xué)者從不同的角度來設(shè)計審計質(zhì)量的衡量指標(biāo)。
1.會計師事務(wù)所的規(guī)模
DeAngelo(1981)認(rèn)為,在其他條件不變的情況下,規(guī)模較大的事務(wù)所能夠提供更高水平的審計質(zhì)量,事務(wù)所規(guī)模大小可以用來衡量審計質(zhì)量的高低;事務(wù)所規(guī)模越大,與每一特定客戶相關(guān)系的準(zhǔn)租占事務(wù)所整個準(zhǔn)租總和的比重越小,該事務(wù)所以機(jī)會主義行事的可能性就越小,其可預(yù)期的審計質(zhì)量就越高。章永奎、劉峰(2002)的研究發(fā)現(xiàn),事務(wù)所的規(guī)模越大,越有可能出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見,不會屈服于上市公司的壓力。
2.會計師事務(wù)所的品牌
會計師事務(wù)所通過提供一種統(tǒng)一的高質(zhì)量的審計服務(wù)來提高公眾對事務(wù)所品牌的認(rèn)知,為了獲得來自于品牌的準(zhǔn)租金,事務(wù)所就有動機(jī)來提供高質(zhì)量的審計服務(wù)來維護(hù)和提高品牌的價值。如果審計質(zhì)量低于公眾的預(yù)期,一旦發(fā)生審計失敗,就會對事務(wù)所的聲譽(yù)產(chǎn)生負(fù)面的影響,其所付出的代價更大,包括失去現(xiàn)有及潛在的客戶、甚至導(dǎo)致事務(wù)所的倒閉,因此,事務(wù)所的品牌為其審計質(zhì)量提供了擔(dān)保,而且這種擔(dān)保是與特定會計師事務(wù)所相聯(lián)系的。Francis and Wilson運用代理理論對八大/非八大這種審計品牌分類與審計質(zhì)量的關(guān)系進(jìn)行了分析,發(fā)現(xiàn)在兩權(quán)分離的現(xiàn)代企業(yè)制度下,伴隨著代理成本的增加,客戶需要更高水平的審計質(zhì)量。
3.會計師事務(wù)所審計訴訟發(fā)生率
審計質(zhì)量是注冊會計師發(fā)現(xiàn)管理者違約并報告的概率,如果審計質(zhì)量很高的話,一般不會產(chǎn)生審計失敗。當(dāng)客戶或報表使用者使用錯誤的審計報告進(jìn)行投資決策時,一旦發(fā)生損失,將會對會計師事務(wù)所提起訴訟,由此推論出審計質(zhì)量與審計訴訟兩者之間存在反向關(guān)系,即審計質(zhì)量較高的事務(wù)所被提起訴訟的幾率較小。
4.審計意見的類型
既然審計質(zhì)量是注冊會計師發(fā)現(xiàn)違約行為并對其進(jìn)行報告的聯(lián)合概率,那么出具的“非標(biāo)準(zhǔn)”審計意見就代表了注冊會計師報告其發(fā)現(xiàn)的違約行為,保持了一定的獨立性,這在一定程度上代表了較高的審計質(zhì)量。因此國內(nèi)許多學(xué)者將“非標(biāo)準(zhǔn)”審計意見作為審計質(zhì)量的衡量標(biāo)準(zhǔn),事務(wù)所出具的“非標(biāo)準(zhǔn)”審計意見比例越高,該事務(wù)所的獨立性越強(qiáng),審計質(zhì)量越好,如夏立軍、吳溪、李補(bǔ)喜、王平心等。
5.審計時間與審計費用
AICPA下屬的Cohen委員會認(rèn)為,事務(wù)所要進(jìn)行審計服務(wù)必須付出一定的審計成本和審計時間,而較低的審計收費會導(dǎo)致事務(wù)所縮減審計程序和審計時間,產(chǎn)生低質(zhì)量的審計報告的最重要原因是低額審計費用導(dǎo)致的時間壓力,合理的審計時間才能保證較高水平的審計質(zhì)量。對于審計質(zhì)量與審計收費的關(guān)系,雖然理論界形成了眾多差異性的看法,但大多數(shù)的研究者認(rèn)為審計費用與審計質(zhì)量存在相關(guān)關(guān)系,許多學(xué)者已經(jīng)證實了八大會計師事務(wù)所存在審計收費溢價,這包括事務(wù)所的品牌和行業(yè)專業(yè)性兩個方面,八大增加的審計時間創(chuàng)造了更多的審計產(chǎn)出,從而為客戶提供了更為滿意的審計服務(wù)。
6.客戶重要性水平
客戶重要性是指會計師事務(wù)所對某鑒證客戶的經(jīng)濟(jì)依賴,通常以從客戶收取總費用占事務(wù)所收入總額的比率來度量。當(dāng)事務(wù)所主要收入來源于某客戶時,事務(wù)所極有可能對該客戶進(jìn)行妥協(xié),進(jìn)而影響審計質(zhì)量。英國特許公認(rèn)會計師公會在其《執(zhí)業(yè)會計師道德準(zhǔn)則》中明確:社會公眾理解的損害注冊會計師獨立性的客戶重要性,對于上市或公眾利益公司是10%,對于其他公司則為15%。
倪慧萍以2005年的我國A股市場的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究表明,審計質(zhì)量隨客戶重要性水平的增加而呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢,審計重要性在沒有超過27.6%之前,審計覆蓋范圍擴(kuò)大對審計質(zhì)量的有利影響程度更大,超過27.6%之后,客戶重要程度對審計質(zhì)量產(chǎn)生不利影響加劇。
7.盈余管理水平
會計信息失真的一個重要方面就是盈余管理,即利用會計管制的彈性操縱會計數(shù)據(jù)的行為。根據(jù)瓊斯的定義,凈利潤為現(xiàn)金流量與應(yīng)計總額之和,為量化被操縱的盈余進(jìn)而根據(jù)應(yīng)計利潤的易操縱程度,又將應(yīng)計利潤項目進(jìn)一步分為操控性應(yīng)計利潤和非操控性應(yīng)計利潤兩部分,并以操控性應(yīng)計利潤來反映企業(yè)的盈余管理程度。
二、對上述指標(biāo)的評價
上述的審計質(zhì)量衡量指標(biāo)雖然在許多國內(nèi)外的研究中都能得到很好的驗證,但面對我國特殊的審計市場環(huán)境,并不能完全適合我國特殊的審計環(huán)境:
1.自從1998年脫鉤改制以來,經(jīng)過十年的合并和發(fā)展,我國雖然形成了幾家規(guī)模較大的事務(wù)所,但是政府主導(dǎo)下的合并僅僅是一種形式,只是對人員、收入的簡單加總,并沒有形成資源上的共享,審計質(zhì)量并沒有隨著事務(wù)所規(guī)模的擴(kuò)大而得到顯著的提高。同時,我國審計市場集中度不高,各個地區(qū)都有自己的會計師事務(wù)所,再加上濃厚的地方保護(hù)主義,很難形成在全國有影響力的事務(wù)所品牌。因此基于事務(wù)所特征的事務(wù)所規(guī)模、事務(wù)所品牌并不能很好的衡量審計質(zhì)量的高低。
2.由于我國審計市場形成時間尚短,市場對高質(zhì)量審計報告的需求并不高,國家相關(guān)部門對會計師事務(wù)所的監(jiān)督和管理并不到位,對事務(wù)所的處罰多停留在行政上的處罰,很少涉及刑事責(zé)任,而且社會公眾的法律意識淡薄,很少借助法律武器來維護(hù)自己的合法權(quán)益,所以,對于采用事務(wù)所訴訟發(fā)生率來衡量審計質(zhì)量的方法在我國并不適用。
3.對于基于審計意見類型的方法,在我國特殊的審計環(huán)境下,注冊會計師迫于種種壓力,往往受制于企業(yè)管理當(dāng)局,而不得不出具虛假的審計報告,標(biāo)準(zhǔn)審計意見也不一定代表財務(wù)報告中就不存在任何問題,“非標(biāo)”審計意見揭示的問題也不一定就是財務(wù)報告中存在的所有應(yīng)該揭示的重大問題,有可能尚未揭示的問題比已經(jīng)揭示的問題更加嚴(yán)重,況且采用審計意見類型來代替審計質(zhì)量是對上市公司的一種“有罪推定”,即,假定所有的上市公司的財務(wù)報表都是有問題的,因此“非標(biāo)”意見也不能完全代表高審計質(zhì)量。
4.我國目前審計市場的有效需求不足,審計實際委托人嚴(yán)重缺位,市場被嚴(yán)重扭曲,我國的審計市場實際上是買方市場,誰要的錢少就讓誰來審計,為了爭奪有限的客戶資源,事務(wù)所之間存在著大量不公平競爭。同時,各地政府對審計收費采取限價政策,加劇不正當(dāng)行為,以審計收費來衡量審計質(zhì)量還不成熟。
5.對于用客戶重要性水平來衡量審計質(zhì)量的方法,本文認(rèn)為,雖然客戶重要性水平越高,事務(wù)所對客戶的依賴性就越強(qiáng),但不能籠統(tǒng)的認(rèn)定客戶重要性的增加就會損害審計質(zhì)量,這取決于客戶與注冊會計師談判雙方力量的對比,以及客戶公司治理結(jié)構(gòu)的狀況,如果注冊會計師在執(zhí)業(yè)過程中能夠保持應(yīng)有的職業(yè)道德,審計質(zhì)量不會受到影響。
6.在我國現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則條件下,總應(yīng)計利潤是由經(jīng)營利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量之差。國內(nèi)外許多學(xué)者對應(yīng)計利潤進(jìn)行了進(jìn)一步的拆分操控性應(yīng)計和非操控性應(yīng)計,并對應(yīng)計利潤是否會給經(jīng)營活動現(xiàn)金流量帶來增量信息從而提高會計盈余的價值相關(guān)性,以及市場上是否存在、何時存在操控性應(yīng)計和非操控性應(yīng)計進(jìn)行了探討。權(quán)責(zé)發(fā)生制下不可操控性應(yīng)計利潤反映了上市公司在某個時點的財務(wù)狀況和某段期間的經(jīng)營成果,為此,需要對非人為的現(xiàn)金收付時點與交易事項發(fā)生時點不一致時所產(chǎn)生的差異進(jìn)行調(diào)整,這種調(diào)整是以事實為基礎(chǔ)進(jìn)行的,強(qiáng)調(diào)的是實質(zhì)重于形式;不可操控性應(yīng)計利潤則恰恰相反,它則是上市公司由于種種不可告人的目的,在一段期間內(nèi)通過對業(yè)務(wù)往來的主觀安排和財務(wù)報表的刻意調(diào)整,人為的制造出能夠滿足某些目的的盈利,這類調(diào)整既可以在我國會計準(zhǔn)則的彈性范圍內(nèi)完成,也可能超越會計準(zhǔn)則的約束。
Subramanyam研究發(fā)現(xiàn),市場對以Jones模型為基礎(chǔ)估計的操控性應(yīng)計項目定價了,而且操控性應(yīng)計與未來的盈利能力和股利的變化都正向相關(guān);Teoh和Rangan(1998)研究發(fā)現(xiàn),在IPO或者股票增發(fā)之前,管理層選擇正的操控性應(yīng)計項目機(jī)會主義地增加會計盈余,并且市場對這些操控性應(yīng)計項目過高地定價了;Haw等選取1995-1998年期間1561家A股公司/年度樣本,結(jié)果表明會計盈余相對于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量具有增量的價值相關(guān)性,操控性應(yīng)計和非操控性應(yīng)計都被市場定價了。陸建橋通過對修正的Jones模型的改進(jìn),發(fā)現(xiàn)發(fā)生虧損上市公司為了避免連續(xù)三年虧損而受到監(jiān)管部門的管制和處罰,在虧損及其前后年份普遍存在著調(diào)減或調(diào)增收益的盈余管理行為。
三、結(jié)論
眾多學(xué)者的研究表明,公司管理當(dāng)局通過操控應(yīng)計項目來增加會計利潤,能夠提高其公司的價值,獲得較高的收益。作為獨立第三人的會計師事務(wù)所,在審計過程中發(fā)現(xiàn)企業(yè)可操控性應(yīng)計的多少,并在報告中披露出來,能夠比較好的衡量他們的審計質(zhì)量的高低。
在我國特殊的制度背景下,企業(yè)通過合法的會計和非會計方法進(jìn)行盈余管理的行為普遍存在,如上市公司首次公開發(fā)行股票、為達(dá)到配股資格、防止連續(xù)虧損和被摘牌以及節(jié)約稅收費用等。而且,企業(yè)盈余管理的手段都相對簡單,沒有太多的隱蔽性,主要包括會計政策的選擇、會計方法的變更、關(guān)聯(lián)交易和應(yīng)收、應(yīng)付款的調(diào)節(jié)等。這時,審計的作用就是發(fā)現(xiàn)并披露操縱財務(wù)信息的過程,來抑制盈余管理的空間和行為,審計質(zhì)量與盈余管理兩者之間存在反向的相互關(guān)系。
因此,相對于前六種衡量指標(biāo),盈余管理對審計質(zhì)量的衡量在我國現(xiàn)在的審計環(huán)境下是最優(yōu)的,審計質(zhì)量的高低完全可以由盈余管理的程度來進(jìn)行度量,較高的審計質(zhì)量會形成較少的盈余管理。
