一、財(cái)務(wù)貸款風(fēng)險(xiǎn)的含義和表現(xiàn)
（一）財(cái)務(wù)貸款風(fēng)險(xiǎn)的含義
隨著改革的深入和自主化程度的加快，高校越來越具有自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的企業(yè)性質(zhì)。同企業(yè)一樣，高校也面臨著一系列的財(cái)務(wù)問題。比如，除了財(cái)政撥款之外的資金缺口如何彌補(bǔ)，這是籌集資金的問題；高校如何利用現(xiàn)有的一些資產(chǎn)創(chuàng)造收入，這是投資的問題。然而，不管是籌資還是投資，都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。高校籌資，貸款是最主要的一種方式，所以高校的融資風(fēng)險(xiǎn)也集中表現(xiàn)為財(cái)務(wù)貸款風(fēng)險(xiǎn)。
（二）財(cái)務(wù)貸款風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)
利息不能及時(shí)繳清，貸款不能按期償還，這是貸款風(fēng)險(xiǎn)最重要的表現(xiàn)。高校的貸款數(shù)額巨大，每年還要承擔(dān)一筆不小的利息。一些學(xué)校當(dāng)年的收入只夠甚至是不夠償還利息的，更不用提能夠按期償還貸款。
對高校來說，財(cái)務(wù)貸款的成本相比于其他的融資方式要高得多。市場利率變動(dòng)頻繁，若貸款利率高于其他同等條件的融資的利率，高校所承擔(dān)的隱性損失是不小的。
貸款的使用效率不高，浪費(fèi)情況比較嚴(yán)重。貸款作為一項(xiàng)融資的資金，本可以對高校的發(fā)展起到重要的作用。但是，目前看來，有不少高校仍然是以粗放經(jīng)營的管理思路，攀比成風(fēng)，盲目將貸款用于擴(kuò)建校區(qū)，單純追求先進(jìn)的硬件設(shè)施和占地面積，對學(xué)校的長遠(yuǎn)發(fā)展沒有任何意義。
二、財(cái)務(wù)貸款風(fēng)險(xiǎn)形成的原因
以筆者所在的廣州體育學(xué)院（簡稱“我院”）為例。我院創(chuàng)建于1958年10月，是華南地區(qū)唯一一所體育專業(yè)四年制的高等學(xué)府，設(shè)有碩士生培養(yǎng)點(diǎn)。隨著我院事業(yè)的不斷發(fā)展，院年總收入從2000年的5000多萬元增至2010年的2億元，盡管年總收入逐年遞增，依然滿足不了學(xué)院快速發(fā)展的需要，每年的總支出都基本大于總收入。截止到2010年末，我院事業(yè)基金累積赤字七千多萬元。巨額貸款的背后隱藏著巨大的財(cái)務(wù)貸款風(fēng)險(xiǎn)。
（一）高校領(lǐng)導(dǎo)對貸款的認(rèn)識不夠深刻
高校行政化色彩濃厚，高校的領(lǐng)導(dǎo)也容易滋生攀比之風(fēng)，追求表面的業(yè)績，而業(yè)績常常是通過數(shù)字表現(xiàn)出來的，體現(xiàn)在高校就是硬件設(shè)備的采購、校區(qū)的擴(kuò)建等等。營造這些好的業(yè)績，往往需要大量的資金，高校領(lǐng)導(dǎo)為了業(yè)績也不惜巨額貸款。我院2007年借款余額39100萬元，當(dāng)年新增借款39100萬元，歸還銀行借款37620萬元，新增和歸還銀行的借款包括借新還舊。2007年歸還銀行的37620萬元貸款中，17420萬元是財(cái)政貼息貸款，由財(cái)政代為歸還。該17420萬元財(cái)政貼息轉(zhuǎn)撥款的項(xiàng)目為：改造游泳及排球館620萬元、改造體育館1700萬元、新建圖書館3400萬元、新建教學(xué)綜合樓及圖書館10000萬元、儀器設(shè)備及圖書購置專項(xiàng)1700萬元。我院自籌借款39100萬元，用于：補(bǔ)充流動(dòng)資金不足的借款1500萬元、教學(xué)綜合樓及圖書館13600萬元、南大門/小球館/研究生公寓等12000萬元、科研樓/綜合田徑場及車庫/基礎(chǔ)設(shè)施等12000萬元。這段期間，我院在資金方面出現(xiàn)較大缺口。而且，高校的貸款一般為長期，做出貸款決定的是這一屆學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)，而高校領(lǐng)導(dǎo)的調(diào)動(dòng)比較頻繁，一旦這屆的領(lǐng)導(dǎo)班子調(diào)走后，還貸款的任務(wù)就落到了新一任的領(lǐng)導(dǎo)頭上了。兩屆領(lǐng)導(dǎo)之間相互踢皮球，再加上考慮到高校事業(yè)單位的性質(zhì)，領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為貸款歸還和不歸還也無關(guān)要緊。由此，導(dǎo)致了貸款的歸還遙遙無期。
（二）高校融資思路狹窄，籌資結(jié)構(gòu)單一
經(jīng)統(tǒng)計(jì)分析，我院截止到2010年年末銀行借款余額為5.815億元，其中屬公益性的債務(wù)為55516.54萬元，非公益性的債務(wù)為2633.46萬元，公益性的債務(wù)分布在7家的貸款行，分別為：（1）工行五羊支行，13550萬元；（2）交行小北支行，12000萬元；（3）中行開發(fā)區(qū)支行，7866.54萬元；（4）建行天河支行，15700萬元；（5）浦發(fā)銀行錦城支，行2000萬元；（6）平安銀行廣州分行，2400萬元；（7）華夏銀行東風(fēng)支行，2000萬元。
可見，我校的融資渠道集中于銀行貸款。高校擴(kuò)招后，劇烈增加的生源使學(xué)校不得不大面積地?cái)U(kuò)建，增加配套的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。而這一方面資金的來源，高校還是首選貸款融資。我國高校一直以來都是依賴于財(cái)政撥款，所以市場意識不足，營銷觀念也是比較薄弱的。將高校同市場的其他個(gè)體分離出來，未充分認(rèn)識到隱藏在高校內(nèi)的市場機(jī)會(huì)，也沒有好好利用這些機(jī)會(huì)，來為高校融資節(jié)約成本。
（三）貸款的使用結(jié)構(gòu)不合理，也沒有制定詳細(xì)的還款計(jì)劃
高校使用貸款時(shí)，不夠小心謹(jǐn)慎，而是任意地使用該貸款資金，往往是高校需要什么就隨時(shí)地使用該筆貸款。待所有的貸款資金使用完后，由于使用的不合理，而沒有后續(xù)的還款付息資金，于是拆東墻補(bǔ)西墻，貸款的管理更加糟糕。據(jù)我院近三年的財(cái)務(wù)記錄顯示：2008借款余額55300萬元，當(dāng)年新增借款17700萬元，用于補(bǔ)充2007年項(xiàng)目的資金不足，2008年歸還銀行流動(dòng)資金借款1500萬元。
借款余額56300萬元，當(dāng)年新增流動(dòng)資金借款3000萬元，主要用于歸還銀行項(xiàng)目資金借款的利息的不足和歸還銀行項(xiàng)目貸款2000萬元。
借款余額58150萬元，當(dāng)年新增流動(dòng)資金借款3400萬元，主要用于歸還銀行項(xiàng)目資金借款的利息的不足和歸還銀行項(xiàng)目貸款1550萬元?；咎幱凇芭f債未還、又添新債”，拆了東墻補(bǔ)西墻的狀態(tài)。
三、防范財(cái)務(wù)貸款風(fēng)險(xiǎn)的對策
結(jié)合以上財(cái)務(wù)貸款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，對如何防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提幾點(diǎn)建議。
（一）高校領(lǐng)導(dǎo)要樹立正確的財(cái)務(wù)貸款風(fēng)險(xiǎn)意識
首先，高校的領(lǐng)導(dǎo)要提高自身的素質(zhì)和認(rèn)識，在高校的工作中摒棄業(yè)績化和形式化。一個(gè)學(xué)校的硬件設(shè)施能夠代表高校的競爭水平。但是，體現(xiàn)高校核心競爭力的卻是軟實(shí)力，這包括強(qiáng)大的師資、學(xué)生的素質(zhì)和能力以及整個(gè)高校的學(xué)習(xí)氛圍以及辦學(xué)特色等等。高校領(lǐng)導(dǎo)要著眼于學(xué)生的長遠(yuǎn)發(fā)展，而不能只盯著眼前的業(yè)績。
其次，銀行也要加強(qiáng)貸款的審核。即使學(xué)校是事業(yè)單位性質(zhì)，也應(yīng)該把學(xué)校同其他的貸款者一視同仁。在做出放貸決定之前，要充分了解高校的貸款申請和實(shí)地考察貸款項(xiàng)目，對明顯不合理的貸款理由和項(xiàng)目，應(yīng)該予以建議并且拒絕貸款。
最后，完善相關(guān)的法律法規(guī)，對高校的不良貸款行為形成一定的約束力。高校即使有資金富余，也有意地對貸款償還一拖再拖，這種行為要嚴(yán)厲地打擊和懲處。
（二）開拓融資思路，形成合理的融資結(jié)構(gòu)
高校的融資要廣泛地“開源”。唯有不斷拓寬融資渠道，創(chuàng)新更有效的融資方式，才能不斷地降低貸款的數(shù)量，并且減少財(cái)務(wù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。市場的融資方式是多種多樣的，高?？梢晕找恍┫冗M(jìn)的融資理念，結(jié)合高校特點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)更多的籌資路子，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，提高融資的質(zhì)量。例如，可以采用BOF方式。
，是“建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓”的意思。它是政府創(chuàng)新出來的一種融資方式。比如，一座城市要修建地鐵，修建地鐵需要專業(yè)的技術(shù)和巨額的資金量，即使政府有能力負(fù)擔(dān)這些資金并且聘請專業(yè)的人才隊(duì)伍，也不會(huì)完全由自己出資。因?yàn)檫@一方面不能調(diào)動(dòng)市場的活力，另一方面，也降低了財(cái)政資金的使用質(zhì)量和效率。通常政府會(huì)選擇BOF的融資方式，即政府出資一部分，其余的由一家技術(shù)過硬的私營地鐵公司出資，并由這家地鐵公司修建地鐵，地鐵修建好了之后，經(jīng)營權(quán)和盈利也都?xì)w地鐵公司所有。待公司收回所有的成本和利潤后，政府再收回地鐵的所有權(quán)和運(yùn)營權(quán)。高校的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也非常類似這種情況，融資也完全可以采用BOF的方式進(jìn)行，將市場的力量引入校園，既增添了高校的活力，又能大大節(jié)省了資金。除此之外，我院正通過利用地緣優(yōu)勢，努力開拓物業(yè)出租創(chuàng)收，逐步改善我院的財(cái)政狀況。隨著我院啟動(dòng)“資源開發(fā)戰(zhàn)略、大項(xiàng)目大帶動(dòng)、推進(jìn)銀行貸款重組”工作的進(jìn)展，將爭取緩解還本壓力，將還本期延長到8年乃至15年以上，并在大項(xiàng)目出租收益中增加償還利息的來源，確保全額償還利息。
（三）制定一個(gè)完整的還貸計(jì)劃，優(yōu)化貸款使用結(jié)構(gòu)
高校在貸款的問題上，要有一個(gè)理性的計(jì)劃。從貸款開始之前，要召開會(huì)議，充分聽取各方的意見，論證貸款是否有必要。貸款申請之前，也要綜合其他的資金和資產(chǎn)的使用以及收益狀況，制定一個(gè)合理的還款計(jì)劃。對貸款的使用，也要加強(qiáng)會(huì)計(jì)和審計(jì)方面的監(jiān)管，爭取將貸款使用的收益達(dá)到最大化。
