企業(yè)對(duì)于會(huì)計(jì)政策的選擇普遍存在，我國(guó)也不例外。我國(guó)上市公司金融資產(chǎn)分類中 會(huì)計(jì)政策選擇的原因，包括主觀方面和客觀方面各個(gè)因素。本文試著從以下幾方面加以 分析。
(1)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完善和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的復(fù)雜性
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是由一國(guó)的權(quán)威機(jī)構(gòu)制定并頒布，其目的就是對(duì)企業(yè)主體具體的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù) 的指導(dǎo)，但是由于制定者理性的局限性以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高速性，會(huì)使得制定出的會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則存在著一些漏洞，使得一些企業(yè)有機(jī)可乘。我國(guó)從198_5年第一部正式會(huì)計(jì)法律的頒 布和實(shí)行，到2006年2月財(cái)政部最新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，在這二十多年的時(shí)間里 我國(guó)的會(huì)計(jì)法規(guī)也經(jīng)歷了多次的修訂和完善，這也正體現(xiàn)了準(zhǔn)則制定者與企業(yè)之間相互 博弈的動(dòng)態(tài)過程。以我國(guó)第22號(hào)金融工具準(zhǔn)則為例，雖然該準(zhǔn)則比較全面、系統(tǒng)的規(guī) 范了金融資產(chǎn)的相關(guān)內(nèi)容，但仍存在漏洞，按準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)于在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)但到期 口不固定的投資的分類，應(yīng)依賴于管理層的持有意圖等，但持有意圖的難驗(yàn)證性和不穩(wěn) 定性，就會(huì)導(dǎo)致金融資產(chǎn)分類的不準(zhǔn)確。另一方面，隨著經(jīng)濟(jì)全球化大的加深，企業(yè)的 經(jīng)營(yíng)模式口益多樣化，會(huì)計(jì)核算對(duì)象口益創(chuàng)新化，是現(xiàn)有準(zhǔn)則所不能一一給出具體指導(dǎo) 的，這些也就給企業(yè)留下了會(huì)計(jì)政策選擇的空間。
(2)政治成本動(dòng)機(jī) 我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制與世界其他國(guó)家相比有些不同，我國(guó)的國(guó)有經(jīng)濟(jì)在市場(chǎng)中的關(guān)鍵和 壟斷行業(yè)中占有優(yōu)勢(shì)。在我國(guó)，上市公司中很多的公司為國(guó)有控股企業(yè)，在上市公司中 占有較大的份額。這些國(guó)有控股上市公司很多都是由原來(lái)的國(guó)有企業(yè)改制而成，公司的 管理層很多都是由國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)通過行政式的手段任命的，而不象西方國(guó)家那樣聘 請(qǐng)的是職業(yè)經(jīng)理人，這就導(dǎo)致了我國(guó)的政治成本與西方國(guó)家政治成本的差異。在我國(guó)政 治成本不僅包括稅收、收費(fèi)等，還包括了公司管理者的政治命運(yùn)因素等。這些國(guó)有控股 公司的管理者一般情況下拿固定工資，并沒有類似于職業(yè)經(jīng)理人的股票期權(quán)激勵(lì)等，并 且還要接受委派機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理和業(yè)績(jī)考核，如果業(yè)績(jī)考核達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，那么公司管理者 就有進(jìn)一步被行政提拔的空間，如果達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，則可能會(huì)被降職或停職。因此，國(guó)有 控股公司的管理者對(duì)于自身的政治前途比較重視，在任職期間會(huì)盡量去完成上級(jí)所下達(dá) 的任務(wù)，比如有穩(wěn)定增加的年末會(huì)計(jì)收益，對(duì)國(guó)家稅收的貢獻(xiàn)等等，所以公司管理者往 往在對(duì)所持有的金融資產(chǎn)分類時(shí)，傾向于以金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)影響為依據(jù)，來(lái)倒推管理層 的持有意圖和風(fēng)險(xiǎn)管理需要，進(jìn)而實(shí)施具體的會(huì)計(jì)政策選擇行為，來(lái)提升自己的經(jīng)營(yíng)業(yè) 績(jī)等。
(3)債務(wù)契約動(dòng)機(jī) 任何企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中都不可避免的會(huì)產(chǎn)生負(fù)債。我國(guó)企業(yè)也不例外，目前大多數(shù) 企業(yè)借款的途徑為銀行借款和發(fā)行債券。債券的發(fā)行受到很多市場(chǎng)法規(guī)的約束，銀行借 款便成為大中小企業(yè)的最為普遍的選擇。不管任何形式的借款，一般情況下，債權(quán)人都 要與債務(wù)人簽訂債務(wù)契約，債務(wù)契約中會(huì)有一些條款對(duì)于債務(wù)人作出約束，如果債務(wù)人 沒有遵守這些條款，將會(huì)付出較大的代價(jià)，包括借款的收回、信譽(yù)的損害等，因此，債 務(wù)人也就是企業(yè)的管理當(dāng)局會(huì)盡力去遵守債務(wù)契約[[38]。債權(quán)人對(duì)債務(wù)人公司監(jiān)督檢查的 方式大多為查看企業(yè)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)報(bào)告等，所以企業(yè)管理當(dāng)局在金融資產(chǎn)分類時(shí)， 可能就會(huì)考慮到該種分類會(huì)對(duì)企業(yè)的債務(wù)契約產(chǎn)生怎樣的影響，進(jìn)而影響到企業(yè)的會(huì)計(jì) 政策選擇行為。
目前，我國(guó)上市公司中國(guó)有股本占有很大比例，直接或間接受國(guó)有股本控制的上市 公司也不可避免的與銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)生貸款事項(xiàng)，有的甚至金額巨大。但另一方面， 我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)中，除個(gè)別外資控股的，大部分也為國(guó)有控股單位，這樣就造成了債權(quán) 人和債務(wù)人最終的所有者是相同的。因此，當(dāng)某些國(guó)有控股單位欠下銀行巨款時(shí)，不能 保持完全中立的政府往往會(huì)斡旋其中，從而使得債權(quán)人與債務(wù)人之間的債務(wù)契約沒有較 強(qiáng)的約束力。
(4)規(guī)避市場(chǎng)管制動(dòng)機(jī) 盡管我國(guó)所推行的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已取得巨大成效，但資本市場(chǎng)還是在不同程度受到政府 的管制，政府還在出臺(tái)一系列的政策法規(guī)對(duì)市場(chǎng)主體行為進(jìn)行規(guī)范。企業(yè)管理當(dāng)局為了 達(dá)到這些管制的要求，就會(huì)傾向于選擇對(duì)自己有利的會(huì)計(jì)政策。
我國(guó)的《公司法》、《證券法》等對(duì)公司的股票上市、暫停交易和終止交易等都作了 比較明確的規(guī)定，其中很多就是以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為依據(jù)的。股票上市的條件之一就是“公司 最近3年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表無(wú)虛假記載?！?，但如果“公司不按規(guī)定公開其 財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者”，或“公司最近3年連 續(xù)虧損”等證券交易所將決定暫停其股票上市交易。“公司最近3年連續(xù)虧損，在其后1 個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利”或“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載拒絕糾正”的，證券交易所將終 止其股票上市交易。從中可以看到，會(huì)計(jì)收益及財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)信息會(huì)對(duì)上市公司股票 的交易產(chǎn)生重大影響，公司管理當(dāng)局將會(huì)極力避免失去這種“殼資源”，所以對(duì)法律法 規(guī)所要求的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)管理當(dāng)局會(huì)盡力達(dá)到。那么，在金融資產(chǎn)分類中，是否不同的分類 會(huì)對(duì)到企業(yè)最終的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)產(chǎn)生不同的影響，管理層都會(huì)加以考慮，盡量使得金融資產(chǎn) 分類后的會(huì)計(jì)信息有益于企業(yè)規(guī)避管制。
根據(jù)我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司增發(fā)股票，即向不特定對(duì) 象公開募集股份，應(yīng)滿足“最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6 0}o , “發(fā)行股票價(jià)格不低于公告招股意向書前20個(gè)交易口的公司股票均價(jià)”等。這條對(duì)于 凈資產(chǎn)收益率不低于6%的要求，為很多想要增發(fā)股票的上市公司出了道難題，為了能 夠順利的在資本市場(chǎng)上籌集到所需的資金，就必須滿足這個(gè)“6 070”的要求，企業(yè)管理 當(dāng)局就不得不運(yùn)用各種手段，包括對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇，來(lái)實(shí)現(xiàn)自身的目標(biāo)
