1.會(huì)計(jì)政策選擇
會(huì)計(jì)政策選擇就是對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量等過(guò)程中采用的計(jì)量基礎(chǔ)、會(huì)計(jì)處理方法等問(wèn) 題的選擇。一般認(rèn)為會(huì)計(jì)政策選擇有廣義和狹義之分。廣義的會(huì)計(jì)政策選擇，不僅包括 企業(yè)當(dāng)局為了使制定出的會(huì)計(jì)政策能夠與自己的預(yù)期方向相一致，而通過(guò)各種方式來(lái)干 預(yù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及會(huì)計(jì)制度的制定，同時(shí)也包括企業(yè)當(dāng)局在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)政策下選擇適合自身 的會(huì)計(jì)原則及會(huì)計(jì)處理方法的行為，也就是說(shuō)包括制定層面和執(zhí)行層面兩個(gè)層面的會(huì)計(jì) 政策選擇。狹義的會(huì)計(jì)政策選擇僅僅指的是企業(yè)當(dāng)局在執(zhí)行層面的會(huì)計(jì)政策選擇。本文 所分析的即為狹義的會(huì)計(jì)政策選擇.
會(huì)計(jì)政策選擇，換句話說(shuō)就是企業(yè)管理當(dāng)局為了實(shí)現(xiàn)自己某種會(huì)計(jì)目標(biāo)，在會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則所規(guī)定的會(huì)計(jì)政策之下，結(jié)合自身的實(shí)際情況，分析比較可供選擇的會(huì)計(jì)方法、程序 等，選擇出能夠影響會(huì)計(jì)信息產(chǎn)出的會(huì)計(jì)政策，進(jìn)而達(dá)到企業(yè)的一定目的。可以從以下 幾個(gè)方面加以理解:①企業(yè)所進(jìn)行的會(huì)計(jì)政策選擇是與經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)背景相關(guān)的;② 對(duì)于會(huì)計(jì)政策的選擇不是僅僅涉及一個(gè)、兩個(gè)會(huì)計(jì)政策的選擇，是企業(yè)通ii‘考慮整體籌 劃的結(jié)果，并且會(huì)計(jì)政策的選擇始終持續(xù)在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程; ③會(huì)計(jì)政策選擇是站在企業(yè)管理當(dāng)局的角度而進(jìn)行的，同時(shí)是為了達(dá)到某種目的而作出 的選擇;④會(huì)計(jì)政策的選擇并不是沒(méi)有范圍的，它是在已有的既定的會(huì)計(jì)法規(guī)、準(zhǔn)則下 所進(jìn)行的。
2.會(huì)計(jì)政策選擇的理論基礎(chǔ)
2.1委托代理理論
隨著社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展，社會(huì)分工越來(lái)越細(xì)，權(quán)力的所有權(quán)人可能沒(méi)有能力或時(shí)間 行使所有權(quán)力，而同時(shí)社會(huì)上又存在了大批的有著足夠的精力和能力來(lái)行使所有權(quán)人不 能行使的權(quán)力的人，這樣在現(xiàn)代企業(yè)制度下，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)逐漸分離，所有權(quán)人和經(jīng) 營(yíng)者之間的代理關(guān)系也慢慢形成。委托代理理論也就成為了現(xiàn)代契約理論的一種，該理 論認(rèn)為現(xiàn)代企業(yè)是一個(gè)由各種各樣的利益相關(guān)者為了實(shí)現(xiàn)自身的目的而結(jié)合起來(lái)的，各 方利益相關(guān)者最終目的是自身利益的最大化，所以不可避免的會(huì)發(fā)生利益沖突，尤其所 有者與經(jīng)營(yíng)者之間既合作又斗爭(zhēng)關(guān)系的存在，也就導(dǎo)致了委托代理契約關(guān)系的產(chǎn)生。
作為一種契約關(guān)系的委托代理關(guān)系，把企業(yè)的所有者看作是委托人，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者 看成是代理人，經(jīng)營(yíng)者在委托人即所有者的授權(quán)下經(jīng)營(yíng)企業(yè)的口常事務(wù)，并履行向委托 人報(bào)告的義務(wù)。這種委托代理關(guān)系不同于一般的雇傭與被雇傭的關(guān)系，在這里委托人即 所有者會(huì)授予經(jīng)營(yíng)者很大的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，經(jīng)營(yíng)者在不違背大的原則之下可以按照自己的 判斷、經(jīng)驗(yàn)和能力等去經(jīng)營(yíng)屬于委托人的全部資產(chǎn)等，其目的就是為了實(shí)現(xiàn)在委托代理 契約中所約定的委托人的效用最大化。但是，代理人作為一個(gè)理性的經(jīng)濟(jì)人，他也會(huì)努 力使自己的效用最大化，如較高的報(bào)酬、較低的風(fēng)險(xiǎn)及較多的空閑時(shí)間等，那么代理人 的這一行為過(guò)程就很可能損害委托人的利益，引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)或逆向選擇。為了防止代理 人即經(jīng)營(yíng)者的這種行為，委托人也努力的運(yùn)用各種契約來(lái)約束和規(guī)范代理人的行為，對(duì) 他們實(shí)行比較嚴(yán)格的監(jiān)督，以使經(jīng)營(yíng)者能夠?yàn)槲腥说睦娑M最大的努力，但是這不 僅僅有可能達(dá)不到預(yù)期的效果，同時(shí)還要耗費(fèi)較大的監(jiān)督成本，不符合成本收益原則， 也不是理性經(jīng)濟(jì)人的合理選擇。
委托人為了緩解與代理人之間的利益沖突，降低代理成本，便尋求與之簽訂代理契 約，在基本薪金之外給予額外的激勵(lì)，如股票期權(quán)、分紅等，其目的就是將經(jīng)營(yíng)者的利 益與所有者的利益結(jié)合起來(lái)，使經(jīng)營(yíng)者在實(shí)現(xiàn)委托人效用最大化的同時(shí)也能得到自身效 用的增加。代理契約常用的方式就是把企業(yè)收益或公司的股價(jià)與經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)相掛鉤，委 托人根據(jù)企業(yè)收益、股票價(jià)格等方面來(lái)判斷經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)，從而給予相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)。那么 在這種情況下，經(jīng)營(yíng)者就非常希望達(dá)到委托人的預(yù)期，從而傾向于選擇對(duì)企業(yè)收益、股 票市價(jià)等產(chǎn)生影響的會(huì)計(jì)政策，甚至是以不合規(guī)的方式操縱會(huì)計(jì)政策的選擇。
2.2博弈論
從世界上第一部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定到現(xiàn)今已經(jīng)經(jīng)歷了上百年的時(shí)間，各種會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制 定機(jī)構(gòu)從未停止過(guò)對(duì)已有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善和改進(jìn)。究其原因，可以發(fā)現(xiàn)，在某個(gè)特定時(shí) 間點(diǎn)上，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者的認(rèn)知、經(jīng)驗(yàn)、理解能力等以及現(xiàn)實(shí)實(shí)務(wù)中的復(fù)雜性，其 所制定出來(lái)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不可能完美無(wú)缺，不存在一絲的漏洞和偏頗。在這種情況下，受 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則約束的市場(chǎng)主體，為了更大的實(shí)現(xiàn)自身的效用，就會(huì)利用準(zhǔn)則中的漏洞和不足， 來(lái)達(dá)到自己的目的，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者發(fā)現(xiàn)之后就會(huì)重新修訂會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，防止市場(chǎng)主體的 這種不良行為;但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的進(jìn)一步加深，原已修訂過(guò)的會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則又不能適應(yīng)現(xiàn)有的情況，顯示出若干漏洞而又被市場(chǎng)主體加以利用，這樣又促使了會(huì) 計(jì)準(zhǔn)則制定者再次修訂會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以此往復(fù)。例如，我國(guó)原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許在滿足一定條 件下，可以將原已計(jì)提的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，部分企業(yè)便利用這一規(guī)定 濫用減值準(zhǔn)備，平滑利潤(rùn)或“大洗澡”，一定程度上歪曲了企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng) 成果，所以在之后所頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)這一點(diǎn)作了修訂，規(guī)定這些資產(chǎn)一旦計(jì)提減值， 以后期間不得轉(zhuǎn)回。
因此，企業(yè)對(duì)于會(huì)計(jì)政策的選擇正體現(xiàn)了一種經(jīng)濟(jì)博弈的形式，會(huì)計(jì)政策從表面上 看是政府或組織所頒布約束公文，其實(shí)它是社會(huì)各利益相關(guān)主體所博弈得來(lái)進(jìn)行利益分 享的制度安排。
2.3企業(yè)契約理論
企業(yè)的契約理論是會(huì)計(jì)政策選擇的重要理論之一，該理論是由Jensenand Meckling 所提出的，該理論認(rèn)為企業(yè)是一個(gè)契約的聯(lián)合，是由股東、管理人員、債權(quán)人和政府等 構(gòu)成的一系列契約的聯(lián)合體。這些參與者與企業(yè)訂立契約，來(lái)規(guī)定各個(gè)參與者對(duì)企業(yè)應(yīng) 盡的義務(wù)和企業(yè)應(yīng)向各參與者分享的利益。
企業(yè)盡管與各要素參與者都簽訂了契約，但是由于經(jīng)濟(jì)人理性的有限性、交易成本、 信息不對(duì)稱等因素的影響，契約不可能是完全完備的，另一方面，由會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者所 制定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則又可能存在一些漏洞，這就使得企業(yè)的管理當(dāng)局存在了利用會(huì)計(jì)政策的 選擇來(lái)達(dá)成自己目的的可能性。
鑒于此，西方國(guó)家對(duì)此進(jìn)行了大量的實(shí)證會(huì)計(jì)研究。其中，瓦特和齊默曼教授的研 究比較突出，他們指出對(duì)于會(huì)計(jì)政策的選擇是由一系列復(fù)雜事件所造成的，是在多種因 素影響之下所造成的，并提出了三個(gè)理論命題，即債務(wù)契約假說(shuō)，報(bào)酬契約假說(shuō)和政治 成本假說(shuō)。下面分別對(duì)此進(jìn)行分析。
(1）債務(wù)契約
企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中都需借入資金，這不僅是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在要求，同 時(shí)也能產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿作用，為企業(yè)所有者獲得更高的報(bào)酬，同時(shí)也顯示企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的好 的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。企業(yè)可以通過(guò)向銀行貸款、發(fā)行企業(yè)債券等方式來(lái)獲取所需的資金，那么 在這一過(guò)程中企業(yè)就與債權(quán)人達(dá)成債務(wù)契約。債權(quán)人為了避免企業(yè)管理當(dāng)局損害自身利 益，比如企業(yè)又借入新的債務(wù)，或?qū)①Y金投入到風(fēng)險(xiǎn)很高的項(xiàng)目中等，為了能夠降低風(fēng) 險(xiǎn)如期收回本金，債權(quán)人往往會(huì)在債務(wù)契約中規(guī)定一系列的條款限制企業(yè)管理當(dāng)局的一 些行為來(lái)保護(hù)自身的利益，如對(duì)企業(yè)分紅的限制、對(duì)企業(yè)某項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的限制等。
對(duì)于企業(yè)管理當(dāng)局而言，一旦簽訂了這樣的債務(wù)契約，一般會(huì)盡力去遵守這些條款， 因?yàn)槿绻髽I(yè)違約，支付的代價(jià)也是比較大的。首先，債權(quán)人可能會(huì)采取措施收回未到 期的款項(xiàng)，這不僅影響了企業(yè)的某些具體項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)，甚至?xí)嗥髽I(yè)的資金鏈條，危 及企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng);其次，如果企業(yè)違約，信譽(yù)會(huì)受到嚴(yán)重的損害，新的潛在債權(quán)人往 往會(huì)依據(jù)企業(yè)以往的信譽(yù)作出借款決策，一個(gè)信譽(yù)掃地的企業(yè)是很難在資本市場(chǎng)如愿的 籌到借款。因此企業(yè)會(huì)極力遵守債務(wù)契約并維護(hù)自己的聲譽(yù)。
債權(quán)人很多情況下是根據(jù)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息、財(cái)務(wù)報(bào)告等方式來(lái)了解和檢查企業(yè)是否 遵循了雙方在債務(wù)契約中的規(guī)定，這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、會(huì)計(jì)報(bào)告等就成了債權(quán)人監(jiān)督企業(yè)的 主要渠道之一。因此，企業(yè)管理當(dāng)局就會(huì)很重視呈現(xiàn)給債權(quán)人的會(huì)計(jì)信息，怎么能夠使 會(huì)計(jì)信息與債權(quán)人的預(yù)期相符合，是企業(yè)管理層要思考的問(wèn)題之一。自然管理層就會(huì)對(duì) 會(huì)計(jì)政策進(jìn)行有選擇的使用，進(jìn)而影響最終所生成的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，使之符合債務(wù)契約的要 求?？梢?jiàn)，為遵守已有的債務(wù)契約或達(dá)到潛在債權(quán)人所限定的要求，企業(yè)管理當(dāng)局就會(huì) 有較強(qiáng)的會(huì)計(jì)政策選擇動(dòng)機(jī)。
(2)報(bào)酬契約 在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)是相分離的。所有者為的是實(shí)現(xiàn)自身效 用的最大化，通常所有者和經(jīng)營(yíng)者要簽訂報(bào)酬契約，來(lái)給予經(jīng)營(yíng)者合理滿意的薪酬。剛 開(kāi)始時(shí)，所有者給予經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬是事先通過(guò)談判而約定的固定金額。但隨著時(shí)間的發(fā) 展，所有者發(fā)現(xiàn)由于存在著信息的不對(duì)稱等原因，他們無(wú)法真正完全的觀察到管理者是 否盡力最大的努力來(lái)幫助所有者創(chuàng)造財(cái)富，同時(shí)還發(fā)現(xiàn)作為理性經(jīng)濟(jì)人的管理者也時(shí)刻 在為自己的利益著想，有時(shí)甚至損害到了所有者的利益。鑒于此，所有權(quán)人采用了一種 次優(yōu)方案，即讓管理者分享到部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)的回報(bào)，于是對(duì)于管理者的報(bào)酬不再是單一 的了，而采用了多種與績(jī)效有關(guān)的激勵(lì)，如期末分紅、股票期權(quán)等。例如，歐洲在20 世紀(jì)初的時(shí)候，這種以會(huì)計(jì)收益為依據(jù)的管理層激勵(lì)已非常流行，美國(guó)在20世紀(jì)_50年 代也普遍采用了這種方法。因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)所反映的會(huì)計(jì)信息，包括會(huì)計(jì)收益等，對(duì)管 理層報(bào)酬契約的制定和履行起到了非常重要的影響。不同的會(huì)計(jì)政策將導(dǎo)致不同的會(huì)計(jì) 數(shù)據(jù)，因此在報(bào)酬契約下管理層也會(huì)產(chǎn)生會(huì)計(jì)政策選擇動(dòng)機(jī)。
(3)政治成本 政府和政府官員是一個(gè)利益集團(tuán)，也是一個(gè)理性經(jīng)濟(jì)人并在尋求著自身的利益。政 府在自己的管轄范圍內(nèi)，不斷地制定著各種規(guī)章和政策用以約束各個(gè)主體，其中也包括 制定會(huì)計(jì)政策，來(lái)進(jìn)行自己的政治活動(dòng)。政治活動(dòng)的目的之一就是轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)，例如將企 業(yè)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移至業(yè)主之外的人手中，任何活動(dòng)的進(jìn)行都不可避免的會(huì)形成耗費(fèi)、花費(fèi)成本， 政治活動(dòng)也不例外，它也會(huì)帶來(lái)政治活動(dòng)的成本一一政治成本，政治成本的發(fā)生不可避 免的會(huì)在一定程度上損害企業(yè)的利益。尤其是當(dāng)企業(yè)規(guī)模比較大時(shí)，更容易受到政府和 政府官員的關(guān)注。因此，企業(yè)會(huì)盡量避免財(cái)富的被轉(zhuǎn)移，減少利益的損害，那么就會(huì)根 據(jù)不同的情況進(jìn)行不同的會(huì)計(jì)政策選擇。
稅負(fù)在各個(gè)國(guó)家普遍存在，它是政府憑借自己的強(qiáng)制力向各個(gè)主體無(wú)償征收的。對(duì) 于企業(yè)來(lái)說(shuō)，稅負(fù)的多少無(wú)疑涉及了自身的利益和財(cái)富的被轉(zhuǎn)移，因此企業(yè)更傾向于選 擇能夠減輕當(dāng)期稅負(fù)的會(huì)計(jì)政策。近些年來(lái)，一些大集團(tuán)大公司不斷涌現(xiàn)，政府往往會(huì) 根據(jù)一些會(huì)計(jì)信息來(lái)判定，在這個(gè)行業(yè)中某家公司是否形成了壟斷、是否妨礙了公平競(jìng) 爭(zhēng)等，使得一些規(guī)模較大的企業(yè)往往很注意自身已取得的收益，盡量讓企業(yè)的會(huì)計(jì)收益 等因素低于政府對(duì)于壟斷的判斷標(biāo)準(zhǔn)之下，因此也很注意對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇。
