冷剛
財(cái)政部近日發(fā)布了《金融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定(試行)》下稱(chēng)《暫行規(guī)定》。與《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》相比，《暫行規(guī)定》在金融工具的定義、分類(lèi)、確認(rèn)和計(jì)量等方面都與“國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具:確認(rèn)和計(jì)量”(IAS39)和FASB相關(guān)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了較高程度的趨同。因此，對(duì)FASB和IASB相關(guān)準(zhǔn)則的分析，有助于認(rèn)識(shí)有關(guān)新規(guī)定產(chǎn)生的原因、主要變化和可能產(chǎn)生的影響。
一、金融工具準(zhǔn)則的國(guó)際比較
國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)范金融工具確認(rèn)和計(jì)量的主要是IAS39。除基本金融工具外，IAS39還涵蓋了衍生金融工具和套期會(huì)計(jì)，因而內(nèi)容高度概括精煉。自1998年發(fā)布以來(lái)，除在金融工具類(lèi)別的名稱(chēng)和范圍上有些微小的調(diào)整外，IAS39的基本內(nèi)容沒(méi)有大的變動(dòng)。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有兩個(gè)準(zhǔn)則主要針對(duì)金融工具的分類(lèi)確認(rèn)問(wèn)題，它們分別是發(fā)布于1975年的“美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——特定可市場(chǎng)交易證券的會(huì)計(jì)”(FAS12)和1993年的“美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第115號(hào)——特定債務(wù)和權(quán)益證券投資的會(huì)計(jì)”(FAS115)。
(一)美國(guó)金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的演進(jìn)
FAS12是為應(yīng)對(duì)1973-1975年證券價(jià)格大幅波動(dòng)而出臺(tái)的。其主要內(nèi)容是：將可市場(chǎng)交易權(quán)益證券劃分為流動(dòng)類(lèi)和非流動(dòng)類(lèi)，要求其賬面金額在資產(chǎn)負(fù)債表日按成本與市價(jià)孰低調(diào)整，流動(dòng)類(lèi)證券市價(jià)低于成本的調(diào)減金額記入收益，非流動(dòng)類(lèi)證券的調(diào)減金額記入權(quán)益；當(dāng)證券分類(lèi)發(fā)生變化時(shí)，按變化當(dāng)日的成本與市價(jià)孰低重新確定賬面金額，并將調(diào)整額記入收益。
FAS12發(fā)布后，債務(wù)和權(quán)益證券投資會(huì)計(jì)仍存在許多問(wèn)題，比如，不同行業(yè)的債券投資會(huì)計(jì)處理不統(tǒng)一；成本與市價(jià)孰低法導(dǎo)致只確認(rèn)投資減值而不確認(rèn)升值；攤余成本法為利用“利得交易”操縱利潤(rùn)提供了機(jī)會(huì)等等。
1993年，F(xiàn)ASB發(fā)布了完全取代FAS12的FAS115“特定債務(wù)和權(quán)益證券投資的會(huì)計(jì)”，取消了按流動(dòng)性劃分投資的方法，將所有債券投資和可確定公允價(jià)值的權(quán)益證券投資按企業(yè)持有意圖分為持有至到期證券、交易性證券和可供出售證券3類(lèi)；取消了成本與市價(jià)孰低法，引入了公允價(jià)值計(jì)量；并對(duì)不同類(lèi)證券的后續(xù)計(jì)量、未實(shí)現(xiàn)持有利得和損失及減值采取不同的處理方式。另外，對(duì)改變證券分類(lèi)時(shí)未實(shí)現(xiàn)持有利得和損失也規(guī)定了不同的處理方式。三類(lèi)證券在會(huì)計(jì)處理上的主要差異如下表1、表2所示：
(二) IAS39與FAS115的主要區(qū)別
IAS39與FAS115對(duì)于持有至到期類(lèi)、交易類(lèi)和可供出售類(lèi)金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理基本相同。兩個(gè)準(zhǔn)則的主要區(qū)別為：
1.金融資產(chǎn)的范圍不同
FASB在制定FAS115時(shí)，出于對(duì)未證券化貸款等應(yīng)收款項(xiàng)公允價(jià)值評(píng)估困難的考慮，未將貸款及應(yīng)收款包括在內(nèi)，但包括了抵押貸款證券化之后有抵押的證券。而IAS39將貸款和應(yīng)收款項(xiàng)作為與持有至到期投資、交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)并列的一類(lèi)金融資產(chǎn)。另外，IASB在2004年對(duì)IAS39的修訂中，將原來(lái)交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債類(lèi)別改為按公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)進(jìn)入損益的金融資產(chǎn)與金融負(fù)債，該類(lèi)除包含原交易性金融工具外，還增加了在初始確認(rèn)時(shí)被企業(yè)指定為按公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)進(jìn)入損益的金融資產(chǎn)與金融負(fù)債，進(jìn)一步擴(kuò)大了企業(yè)主觀意圖在分類(lèi)中的作用。
2.IAS39對(duì)金融負(fù)債進(jìn)行了分類(lèi)
FAS115只對(duì)特定證券投資進(jìn)行了分類(lèi)，未涉及對(duì)金融負(fù)債的分類(lèi)?？紤]到識(shí)別金融負(fù)債及對(duì)其公允價(jià)值計(jì)量存在困難，F(xiàn)ASB未對(duì)此做出要求。IAS39則對(duì)金融負(fù)債進(jìn)行了分類(lèi)，允許符合條件的金融負(fù)債按公允價(jià)值計(jì)量且公允價(jià)值的變化進(jìn)入損益。
3.改變分類(lèi)時(shí)處理不同
FAS115允許交易類(lèi)證券與持有至到期證券、可供出售證券相互轉(zhuǎn)化。而IAS39規(guī)定，一項(xiàng)金融工具一旦持有或發(fā)行后，不得轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出按公允價(jià)值計(jì)量且變化進(jìn)入損益的金融工具類(lèi)別。
二、準(zhǔn)則變化的原因分析
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化的原因在于其可以改善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。
(一)會(huì)計(jì)信息的可比性
FAS12的出臺(tái)，統(tǒng)一了各企業(yè)對(duì)權(quán)益證券投資的會(huì)計(jì)處理；FAS115則統(tǒng)一了不同行業(yè)對(duì)證券投資持有利得和損失的處理。這些都提高了會(huì)計(jì)處理的一致性，增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的可比性。
(二)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性
FAS115取消了成本與市價(jià)孰低法，擴(kuò)大了公允價(jià)值的使用范圍。這一方面消除了只確認(rèn)證券價(jià)值下跌損失、不確認(rèn)證券價(jià)值上升收益所造成的會(huì)計(jì)處理不平衡；另一方面，由于公允價(jià)值反映了市場(chǎng)在考慮了利率、風(fēng)險(xiǎn)因素后對(duì)未來(lái)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的估計(jì)，有利于投資者評(píng)估交易性和可供出售類(lèi)證券投資對(duì)企業(yè)收益和權(quán)益的影響，增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性。
(三)減少收益和權(quán)益的非代表性波動(dòng)(unrepre-sentative volatility)
FASB和IASB對(duì)金融工具進(jìn)行分類(lèi)處理的主要原因之一是減少收益和權(quán)益的非代表性波動(dòng)。比如，對(duì)于持有至到期金融資產(chǎn)，其在存續(xù)期間的未實(shí)現(xiàn)利得和損失最終將在到期日實(shí)現(xiàn)。因而，對(duì)其采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量會(huì)引起存續(xù)期間收益或權(quán)益的非代表性波動(dòng)。因此，IAS39和FAS115都要求對(duì)持有至到期金融資產(chǎn)按攤余成本計(jì)量。
對(duì)于交易性金融資產(chǎn)，F(xiàn)ASB和IASB認(rèn)為企業(yè)持有的目的是為了獲利，因此其公允價(jià)值的變化應(yīng)在收益中確認(rèn)，以及時(shí)反映企業(yè)投資的收益狀況。而可供出售金融資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的金融負(fù)債難以用公允價(jià)值計(jì)量，為避免會(huì)計(jì)處理的不平衡及收益的非代表性波動(dòng)，因而要求可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變化在權(quán)益中確認(rèn)。從而，金融資產(chǎn)就從按流動(dòng)性分類(lèi)轉(zhuǎn)為按企業(yè)持有意圖分類(lèi)。
在減少收益波動(dòng)方面，IAS39比FAS115更進(jìn)了一步，即允許交易性金融負(fù)債按公允價(jià)值計(jì)量且變化進(jìn)入損益。這是因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)出于資產(chǎn)負(fù)債管理的需要，對(duì)交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債頭寸進(jìn)行配對(duì)管理，因而二者采用相同的計(jì)量屬性有利于減少收益波動(dòng)，真實(shí)反映資產(chǎn)負(fù)債管理的結(jié)果。
(四)限制利潤(rùn)操縱空間
FASB和IASB在金融工具改變分類(lèi)時(shí)，對(duì)未實(shí)現(xiàn)持有利得和損失處理都有嚴(yán)格規(guī)定，其目的是為了限制企業(yè)利潤(rùn)操縱的空間。比如，持有至到期投資在到期前出售超過(guò)一定比例的，其余部分也要轉(zhuǎn)為可供出售類(lèi)，其目的是使該類(lèi)投資中的升值部分和貶值部分得到相同的處理，防止只確認(rèn)升值部分，不確認(rèn)貶值部分。
但現(xiàn)有準(zhǔn)則在限制企業(yè)“利得交易”方面還不盡人意。企業(yè)仍可通過(guò)在可供出售類(lèi)中選擇出售升值的證券，以達(dá)到在收益中確認(rèn)持有利得，但不確認(rèn)貶值證券持有損失的目的。
綜上所述，盡管存在分類(lèi)的主觀性和對(duì)“利得交易”制約不力等缺陷，按企業(yè)持有意圖對(duì)金融工具分類(lèi)并采取不同的確認(rèn)計(jì)量要求，在一定程度上改善了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告。
三、《暫行規(guī)定》對(duì)擬上市銀行的影響
目前，四大國(guó)有商業(yè)銀行中的中行和建行已完成股份制改造，工行也已實(shí)現(xiàn)股份公司掛牌。下一步，三家銀行將面對(duì)更具挑戰(zhàn)性的上市工作，此次《暫行規(guī)定》的出臺(tái)將對(duì)其產(chǎn)生較大影響：
(一)促進(jìn)會(huì)計(jì)目標(biāo)的轉(zhuǎn)變
在國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行時(shí)代，國(guó)家是銀行單一的所有者，銀行的所有權(quán)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期保持穩(wěn)定狀態(tài)。這種所有權(quán)結(jié)構(gòu)及國(guó)有資產(chǎn)保值增值的考核機(jī)制決定了國(guó)有銀行“受托責(zé)任觀”的會(huì)計(jì)目標(biāo)，即銀行會(huì)計(jì)的目標(biāo)是向國(guó)家報(bào)告銀行管理者受托管理銀行資產(chǎn)的結(jié)果。在這種會(huì)計(jì)目標(biāo)下，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量偏重可靠性而對(duì)相關(guān)性重視不足，反映在確認(rèn)和計(jì)量上表現(xiàn)為資產(chǎn)按成本與市價(jià)孰低計(jì)量、確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)損失而不確認(rèn)利得等穩(wěn)健性做法。
股改上市后，銀行管理者將面對(duì)數(shù)量眾多且不斷變化的所有者，而銀行的財(cái)務(wù)表現(xiàn)將是所有者投資決策的重要依據(jù)。公允價(jià)值的引入加速了金融工具投資對(duì)收益和權(quán)益的影響，進(jìn)而影響到銀行的股票價(jià)格及證券市場(chǎng)表現(xiàn)。因此，銀行會(huì)計(jì)目標(biāo)必須轉(zhuǎn)變?yōu)椤皼Q策有用觀”，注重證券市場(chǎng)對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求。
(二)有利于資產(chǎn)負(fù)債管理的深化
隨著利率、匯率市場(chǎng)化程度提高，銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，為平衡資產(chǎn)頭寸，主動(dòng)負(fù)債將成為常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債管理手段。而按照傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)處理，金融負(fù)債按歷史成本、金融資產(chǎn)按成本與市價(jià)孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，導(dǎo)致原本為平衡資產(chǎn)負(fù)債頭寸而進(jìn)行的投資或負(fù)債反而扭曲了財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果?！稌盒幸?guī)定》要求交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)部分計(jì)入損益的規(guī)定較好地解決了這一問(wèn)題，有利于真實(shí)反映銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的結(jié)果。
但是，《暫行規(guī)定》也提高了資產(chǎn)負(fù)債管理的要求。由于持有至到期類(lèi)投資不能輕易變動(dòng)，客觀上要求資產(chǎn)負(fù)債管理更加科學(xué)準(zhǔn)確，以避免對(duì)持有至到期類(lèi)投資進(jìn)行不必要的重新分類(lèi)，減少收益和權(quán)益的波動(dòng)。
(三)對(duì)銀行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)提出了更高的要求
按《暫行規(guī)定》的確認(rèn)計(jì)量要求，在不改變金融資產(chǎn)和金融負(fù)債數(shù)量的前提下，僅對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債采取不同的歸類(lèi)方式，就可以產(chǎn)生不同的收益和權(quán)益變化結(jié)果。另外，大量國(guó)外實(shí)證研究結(jié)果表明，金融機(jī)構(gòu)普遍存在通過(guò)金融工具“利得交易”進(jìn)行盈余管理的情況。盡管這些問(wèn)題是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不盡完善所造成的，但確實(shí)是準(zhǔn)則制定者、監(jiān)管部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、證券市場(chǎng)投資者所必須面對(duì)的問(wèn)題。這給銀行管理者提出了新的要求，即不僅要加強(qiáng)銀行的經(jīng)營(yíng)管理，更要注重財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的市場(chǎng)表現(xiàn)。
(四)實(shí)現(xiàn)與國(guó)際接軌
《暫行規(guī)定》實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則較高程度的趨同。相關(guān)銀行無(wú)論未來(lái)在歐洲或美國(guó)上市，實(shí)施該規(guī)定都有利于金融工具會(huì)計(jì)提前與國(guó)際接軌，減少財(cái)務(wù)報(bào)告的調(diào)整工作。
【參考文獻(xiàn)】
1.FAS12“Accounting for Certain Marketable Securities”，F(xiàn)ASB，1975
2.FAS115“Accounting for Certain Investments in Debt and Equity Securities”,FASB，1993
3.IAS39“Financial Instruments:Recognition and Measurement”，IASB，2004
(作者單位：中國(guó)工商銀行會(huì)計(jì)結(jié)算部)
