一、信用證概述
(一)信用證的含義
信用證（LETTER OF CREDIT, L/C）是一種書面文件，是開證行根據(jù)申請人的要求，或其自身需要，向受益人開立，在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)支付一定金額的書面承諾。
(二)信用證的特點(diǎn)
(1)信用證是一種銀行信用，開證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任。
(2)信用證是獨(dú)立的文件，不受買賣合同的約束。
(3)信用證業(yè)務(wù)是一種單據(jù)買賣，銀行處理的只是單據(jù)。
(三)信用證的作用
在國際貨款結(jié)算中，采用信用證的支付方式，為買賣雙方帶來了一定的好處，其作用具體表現(xiàn)為：
(四)對出口商的作用
(1)保證出口商憑單取得貨款
(2)使出口商得到外匯保證
(3)便于出口商取得資金融通
(五)對進(jìn)口商的作用
(1)便于進(jìn)口商取得代表貨物的單據(jù)
(2)有利于進(jìn)口商按時(shí)、按質(zhì)、按量收到貨物
(3)為進(jìn)口商提供資金融通
二、信用證結(jié)算方式中的風(fēng)險(xiǎn)
信用證業(yè)務(wù)自身的復(fù)雜性和游離于基礎(chǔ)合同的獨(dú)立抽象性加大了風(fēng)險(xiǎn)防范和金融管理的難度，因此常為一些不法商人所利用，對于買賣雙方來說就存在很多風(fēng)險(xiǎn)。
(一)出口商所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)
1、信用證本身存在的局限
信用證是一種單據(jù)業(yè)務(wù)，出口商想要順利獲得貨款唯一要做到的就是確?！皢螁蜗喾?，單證相符”。在所有的信用證交易糾紛中，由于單證不符引起的拒付占五成以上，我國出口商就常遭到拒付，造成重大損失。如出口商對貨物的裝運(yùn)日期不注意，致使提單的裝運(yùn)日期與信用證規(guī)定有出入；匯票的付款人名稱不按規(guī)范書寫等等。
2、來自開證行（OPENING BANK）的風(fēng)險(xiǎn)
(1)開證行資信不佳
信用證開立后，開證行承擔(dān)第一性的付款責(zé)任，因此開證行的資信和付款能力是關(guān)鍵性問題。在全球數(shù)量眾多的銀行中，不是每家銀行都能開出讓人放心的信用證。一些實(shí)力較弱的銀行，或外匯短缺國家的銀行開出來的信用證，受益人一旦接受，則可能面臨收匯困難。因此開證行的資信非常重要。
(2)開證行因破產(chǎn)、倒閉或喪失償付能力而引起的風(fēng)險(xiǎn)
我國出口商在接受信用證時(shí)，往往不重視開證行的認(rèn)證調(diào)查，不了解付款人的實(shí)際情況，為安全順利收回貨款埋下隱患。很多出口商認(rèn)為認(rèn)為外國銀行都跟我國“四大銀行”一樣實(shí)力雄厚，是最保險(xiǎn)的付款機(jī)構(gòu)，不存在付款風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)我國出口商接到的信用證也是極具風(fēng)險(xiǎn)的。在一些國家銀行破產(chǎn)的事時(shí)有發(fā)生，例如世界首家商業(yè)銀行巴林銀行破產(chǎn)事件。
3、來自于進(jìn)口商的風(fēng)險(xiǎn)
如進(jìn)口商資信較差，很可能造成不能按期及時(shí)收匯，或遭拒付，甚至遭到欺詐
(1)進(jìn)口商不嚴(yán)格按合同條款開立信用證
如不及時(shí)開證（不開證或者不按規(guī)定時(shí)間開證），或附加一些對自己有利的條件。
信用證的條款應(yīng)和合同嚴(yán)格相符，但進(jìn)口商出于自身利益考慮往往不完全按交易合同的條款去銀行開證，信用證與合同條款不相符，從而使合同的執(zhí)行產(chǎn)生困難或使出口商遭受損失。
(2)信用證欺詐所引起的風(fēng)險(xiǎn)
信用證欺詐分為兩類:一是偽造單據(jù),包括提單、商業(yè)發(fā)票、保險(xiǎn)單、產(chǎn)地證明書、質(zhì)量證明書、商檢證書等; 二是偽造信用證,或者偽造、變更信用證的條件。如詐騙者將偽造、涂改或者無效的信用證繞過通知行直接寄給出口商，引誘其發(fā)貨裝運(yùn)，若出口商未及時(shí)察覺，很容易導(dǎo)致貨款兩失。
(3)因軟條款導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)
信用證中的軟條款（Soft Clause），在我國也被稱為陷阱條款（Pitfall Clause），是指開證申請人（進(jìn)口商）在申請開立信用證時(shí)，故意設(shè)置一些隱蔽性的“陷阱”條款以便在信用證運(yùn)作中置受益人于完全被動(dòng)的境地，而開證申請人或開證行則可隨時(shí)以單據(jù)不符為由，解除信用證項(xiàng)下的付款責(zé)任。常見的軟條款有：變相可撤銷信用證條款、暫時(shí)不生效條款、限制性裝運(yùn)條款、客檢條款等等。
帶有軟條款的信用證，其支付主動(dòng)權(quán)完全掌握在進(jìn)口商手中，從而騙取出口商的保證金，質(zhì)押金，履約金等，使出口商遭受損失。
(二)進(jìn)口商所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)
1、出口商交貨嚴(yán)重不符
由于信用證是獨(dú)立的文件，不受買賣合同的約束，信用證當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)完全以信用證條款為依據(jù)，銀行對于買賣合同履行中出現(xiàn)的問題（如貨物品質(zhì)、數(shù)量不符）概不負(fù)責(zé)。若出口商以次充好，以假冒真，只要出口商提供的單據(jù)和信用證相符，出口商照樣可以得到貨款，而深受其害的則是進(jìn)口商。
2、出口商偽造、涂改單據(jù)騙取貨款
《UCP600》第三十四條規(guī)定：銀行對任何單據(jù)的形式、充分性、準(zhǔn)確性、內(nèi)容真實(shí)性、虛假性或法律效力，或?qū)螕?jù)中規(guī)定或添加的一般或特殊條件，概不負(fù)責(zé)；銀行對任何單據(jù)所代表的貨物、服務(wù)或其他履約行為的描述、數(shù)量、重量、品質(zhì)、狀況、包裝、交付、價(jià)值或其存在與否，或?qū)Πl(fā)貨人、承運(yùn)人、貨運(yùn)代理人、收貨人、貨物的保險(xiǎn)人或其他任何人的誠信與否，作為或不作為、清償能力、履約或資信狀況，也概不負(fù)責(zé)。這一規(guī)定為不法商人偽造單據(jù)騙取貨款提供了方便。
出口商可以通過偽造信用證所需單據(jù)，如保險(xiǎn)單，或者預(yù)借、倒簽提單或是出具保函換取清潔提單，使其表面符合信用證要求，騙取貨款。如著名的1977年Lord Baron案，發(fā)貨人偽造了一張20，000噸糖的提單取得了貨款，而實(shí)際到貨只有500噸，索馬里政府氣憤之下將貨輪“Lord Baron”號沒收，并把船長收監(jiān)，釀成重大外交事故，船東及進(jìn)口商都遭受了重大損失。
三、信用證風(fēng)險(xiǎn)防范措施
盡管當(dāng)今信用證以銀行信譽(yù)代替了商業(yè)信譽(yù)，使風(fēng)險(xiǎn)難以控制的國際貿(mào)易交往變得更加安全可靠，但是由于它不僅存在理論上的缺陷，即“獨(dú)立抽象性原則” ，而且在實(shí)際操作過程中涉及的當(dāng)事人和各種關(guān)系非常復(fù)雜，使得各當(dāng)事人稍有不慎就會招致極大的損失。因此我國的外貿(mào)企業(yè)在采取信用證結(jié)算方式時(shí)應(yīng)采取各種措施，防患于未然。
(一)出口商的防范對策
1、對開證行進(jìn)行審查
信用證的性質(zhì)屬銀行信用，是開證行以自己的信用作保證，并直接對出
口商貨款的支付承擔(dān)責(zé)任，因而開證行的信用至關(guān)重要。出口商應(yīng)事先了解進(jìn)口商所在國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、金融狀況，以及當(dāng)?shù)劂y行信用證業(yè)務(wù)的一般做法。要通過有效的途徑，如中國銀行，我國駐外使館等對開證行的資本額、性質(zhì)、歷史、經(jīng)營作風(fēng)，在所在國的地位及同我國往來關(guān)系等進(jìn)行審查，與我國不往來的國家和地區(qū)應(yīng)拒絕接受來證。此外開證銀行必須同我國有代理行關(guān)系，對于未同我國建立代理關(guān)系的銀行來證，應(yīng)審查其資信、政治背景，根據(jù)需要決定是否接受。如接受，必須有與我國有往來關(guān)系的第三家銀行加以保兌。
2、重視進(jìn)口商的資信調(diào)查
資信調(diào)查是指通過一定方式對貿(mào)易客戶或合作與投資伙伴的資金及信用等情況進(jìn)行調(diào)查了解?？梢酝ㄟ^國內(nèi)外銀行或?qū)I(yè)的咨詢和調(diào)查機(jī)構(gòu)調(diào)查，也可通過國內(nèi)外的商會或我國駐外使館商務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查?？傊?，在進(jìn)行貿(mào)的時(shí)一定要對合作伙伴有一個(gè)全面的了解以減少貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。保障自身的權(quán)益。
3、加強(qiáng)對信用證的審核
信用證審查是信用證業(yè)務(wù)中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，它對出口商最后能否安全順利地完成交易并取得貨款具有重要作用，因此出口商一定要做好對信用證的審核工作。
(1)要審查信用證上的內(nèi)容與買賣合同是否完全一致。如存在出入，出口商應(yīng)立即要求進(jìn)口商修改信用證。
(2)要審查信用證的真?zhèn)渭靶庞米C的種類。若發(fā)現(xiàn)這方面的問題，應(yīng)立即采取果斷措施，預(yù)防詐騙行為，避免給自己造成不必要的損失。
(3)要審查信用證是否存在軟條款。如若存在軟條款，應(yīng)拒絕接受并要求進(jìn)口商修改信用證。
4、從嚴(yán)制單
信用證是一種嚴(yán)格按照“單單相符，單證相符”原則的文件，出口商只有交付齊全且符合信用證規(guī)定的單據(jù)，才能取得貨款。因此，出口商應(yīng)該從嚴(yán)制備單據(jù)。制單工作必須以銀行審單工作依據(jù)的原則為基礎(chǔ)，確保單單、單證、單貨一致，即信用證的條款必須完全在單據(jù)上體現(xiàn)，各種單據(jù)之間必須一致，單據(jù)與貨物一致。
(二)進(jìn)口商的防范對策
1、第三方檢驗(yàn)
世界各國都有一些獨(dú)立的像公證行一類的檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)，專門從事進(jìn)出口商品的檢驗(yàn)，要求獨(dú)立的第三方對貨物進(jìn)行檢驗(yàn)并出具檢驗(yàn)證書，以確保不存在任何欺詐現(xiàn)象的發(fā)生。
2、選用合適的貿(mào)易術(shù)語
選擇FOB貿(mào)易術(shù)語進(jìn)行交易，或者使班輪運(yùn)輸?shù)腃FR和CIF。因?yàn)樵谶@些貿(mào)易術(shù)語下出口商提供的部分單據(jù)需由較為公正的第三方簽發(fā)，而第三方參與欺詐的可能性較小。
3、第三方監(jiān)裝或買方監(jiān)裝
監(jiān)裝主要是為了防止出口商將貨物掉包，給進(jìn)口商造成損失。
總之，信用證作為國際結(jié)算的主要方式，給進(jìn)出口雙方提供了更大的安全保證。但在具體的信用證操作業(yè)務(wù)中，要清醒的認(rèn)識到信用證可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，注重防范，以確保業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行，避免出現(xiàn)不必要的損失。
