由于經(jīng)濟(jì)全球化的出現(xiàn)，我國(guó)對(duì)于國(guó)內(nèi)的貨幣政策進(jìn)行了適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，雖然國(guó)家進(jìn)行了總體上的調(diào)整，但是還是有很多的中小企業(yè)會(huì)面臨著很嚴(yán)峻的資金壓力。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)說(shuō)明現(xiàn)金流管理在企業(yè)中具有重要的作用。企業(yè)的資金占用，大頭在于銷售環(huán)節(jié)、存貨環(huán)節(jié)和投資環(huán)節(jié)。尤其是2012年，全行業(yè)普遍感覺(jué)資金緊張，多年合作的優(yōu)質(zhì)客戶也出現(xiàn)逾期支付，或采用承兌匯票支付情形。國(guó)家適時(shí)調(diào)低發(fā)展速度，直接影響工程投資額壓縮，工程項(xiàng)目資金短缺。各方面反映的信息透露出資金緊張時(shí)代的到來(lái)。當(dāng)然國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響是客觀因素，但更重要的問(wèn)題是來(lái)自于公司的自身存在的資金管理問(wèn)題。運(yùn)營(yíng)效率不當(dāng)，帶來(lái)資金鏈緊張。企業(yè)不同的發(fā)展階段決定了采取不同的競(jìng)爭(zhēng)策略。運(yùn)營(yíng)效率的影響在不同階段對(duì)企業(yè)資金的影響程度也呈現(xiàn)不同狀態(tài)。
在很多企業(yè)剛剛建立的時(shí)候，它們往往利用穩(wěn)定的市場(chǎng)和可靠的信譽(yù)來(lái)獲取高額的企業(yè)利潤(rùn)，這樣它們就可以迅速的積累資金，同時(shí)加快資金的周轉(zhuǎn)效率。這樣在企業(yè)的建立初期，就不會(huì)需要太多的資金投入以及來(lái)自銀行的額外貸款。這個(gè)階段企業(yè)感覺(jué)“不缺錢”，對(duì)于運(yùn)營(yíng)管理的效率寬松，對(duì)現(xiàn)金流影響不明顯。
企業(yè)發(fā)展進(jìn)入成熟期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈和透明化，原先的高額利潤(rùn)率迅速降低，運(yùn)營(yíng)效率對(duì)現(xiàn)金流的影響突顯。開(kāi)始出現(xiàn)了大量的客戶對(duì)于欠款的無(wú)視，同時(shí)商品的庫(kù)存也越積越多。這使得經(jīng)營(yíng)者對(duì)于資金的需求壓力越來(lái)越大，使得資產(chǎn)負(fù)債表上看似很大的總額，但實(shí)際存量很小，致使應(yīng)收和應(yīng)付的賬款越來(lái)越多，資金緊張局面出現(xiàn)。
資產(chǎn)負(fù)債表的變化更進(jìn)一步揭示了運(yùn)行效率低下、帶來(lái)資金的惡化情況。賬面現(xiàn)金流量和存量發(fā)生由高到底的下降趨勢(shì)，應(yīng)收賬款呈現(xiàn)出另一種景象，發(fā)生由低到高上升趨勢(shì)?？蛻敉锨坟浛钤絹?lái)越嚴(yán)重，資金大量占用，日常周轉(zhuǎn)不順暢。
一、運(yùn)營(yíng)效率低下原因分析
(一)應(yīng)收賬款沒(méi)有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)
對(duì)于應(yīng)收賬款，銷售人員并沒(méi)有給予足夠的重視。而財(cái)務(wù)部門，主動(dòng)的參與客戶欠款與信用的管理，受制于管理層對(duì)于此問(wèn)題的認(rèn)識(shí)，就導(dǎo)致了銷售和財(cái)務(wù)部門之間對(duì)于這一情況的內(nèi)部斗爭(zhēng)，而結(jié)果往往是主動(dòng)觀念強(qiáng)和地位高的部門影響了經(jīng)營(yíng)者的決定。但是，根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，常常是銷售部門取得勝利，這就進(jìn)一步導(dǎo)致現(xiàn)金存量越來(lái)越小，應(yīng)收賬款越來(lái)越多成為必然。
(二)原材料控制能力有限：
(1)原材料全部進(jìn)口，供貨商工廠發(fā)運(yùn)、運(yùn)輸、清關(guān)、收貨，周期約45天，遇有臺(tái)風(fēng)等極端天氣，周期更長(zhǎng)。必須保持較大的材料儲(chǔ)備。
(2)材料供應(yīng)商單一，受制于材料價(jià)格的波動(dòng)，在價(jià)格處于較低點(diǎn)時(shí)，必然訂購(gòu)大量材料。
(3)國(guó)內(nèi)無(wú)替代材料可用，受制于供貨渠道單一影響，適當(dāng)儲(chǔ)備進(jìn)口材料，以備停工待料風(fēng)險(xiǎn)。
(三)應(yīng)付賬款付款周期無(wú)法控制
應(yīng)付賬款中，原材料供應(yīng)商應(yīng)付款占90%以上，原材料進(jìn)口合同付
款條款為提單后120天，付款期限固定且不可延遲。應(yīng)收回款的不確定性，剛性付款的不可延遲性，回款與付款的不匹配，必然會(huì)造成現(xiàn)金流緊張。
二、運(yùn)營(yíng)效率提高和現(xiàn)金流管理改善的建議
(一)注重銷售與回款的結(jié)合，處理好應(yīng)收賬款
全公司要建立統(tǒng)一的管控意識(shí)。財(cái)務(wù)、銷售、物流相關(guān)部分通力配合，從客戶的前期開(kāi)發(fā)、形成銷售、后續(xù)的催收，進(jìn)行充分調(diào)研、根據(jù)公司統(tǒng)一的政策，制定信用額度、信用期限。對(duì)于超限額、超期限發(fā)貨，履行審批手續(xù)，嚴(yán)格控制；對(duì)于逾期欠款，要了解客戶拖欠的真實(shí)原因，區(qū)分不同的情形采用不同的措施：暫時(shí)性的資金緊張情形，可允許客戶延期付款，幫助客戶度過(guò)難關(guān)；經(jīng)營(yíng)惡化，資金枯竭情形，采取法律措施，減少損失；惡意拖欠情形，委托第三方清欠。公司形成了應(yīng)收賬款的全程控制，在銷售高速增長(zhǎng)的同時(shí)，保證穩(wěn)定的回款，形成資金的良性循環(huán)。當(dāng)然在應(yīng)收賬款管控中，公司還注意從企業(yè)整體利益出發(fā)，兼顧效率和效益，在現(xiàn)金流和銷售增長(zhǎng)發(fā)生沖突時(shí)，優(yōu)先選擇現(xiàn)金流，確保公司資金安全。
(二)對(duì)于存貨進(jìn)行合理的調(diào)整
主要是根據(jù)市場(chǎng)的變化情況，適時(shí)的對(duì)存貨進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。通常來(lái)講，一個(gè)公司的存貨周轉(zhuǎn)速率越快，說(shuō)明這個(gè)公司的銷售情況很好。但是并不是周轉(zhuǎn)的速率越快越好，因?yàn)槠髽I(yè)的庫(kù)存能力低可能導(dǎo)致存貨的周轉(zhuǎn)速率快，并產(chǎn)生庫(kù)存成本降低，或是相應(yīng)的增加了采購(gòu)貨物的批次量，使得生產(chǎn)成本也相應(yīng)的升高。因此，針對(duì)不同形態(tài)存貨，采用不同措施。
(1)原材料：開(kāi)發(fā)原材料供應(yīng)商新的供貨途徑，要求材料供應(yīng)商在國(guó)內(nèi)建立的保稅倉(cāng)庫(kù)，縮短供貨周期；縮短訂貨周期，形成材料價(jià)格與原油期貨價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制，保證材料成本的最優(yōu)；
(2)產(chǎn)成品：開(kāi)展精益生產(chǎn)，優(yōu)化產(chǎn)能，減少成品周轉(zhuǎn)期，實(shí)現(xiàn)邊生產(chǎn)、邊發(fā)貨。常規(guī)產(chǎn)品適當(dāng)保留庫(kù)存，非常規(guī)存貨實(shí)現(xiàn)訂單式生產(chǎn)，減少不合理占用；
(3)管件：減少備貨，實(shí)施銷售訂單直接轉(zhuǎn)入采購(gòu)，由供貨商直接發(fā)貨模式，降低管件資金占用。
(三)利用信息化手段，幫助企業(yè)提高管理效率
充分借助NC等信息化手段，重新規(guī)劃流程，采用系統(tǒng)控制，減少人為控制，提高管控水平，提升管理效率。銷售訂單的錄入，集中優(yōu)化生產(chǎn)指令；銷售訂單直接轉(zhuǎn)入采購(gòu)訂單；海寧直運(yùn)發(fā)貨轉(zhuǎn)入結(jié)算等，這些措施的采取，保證公司銷售的高速增長(zhǎng)，形成穩(wěn)定的增長(zhǎng)潛力。
三、結(jié)束語(yǔ)
上述措施實(shí)施得當(dāng)，使公司現(xiàn)金流轉(zhuǎn)順暢，步入良性循環(huán)局面，形成高質(zhì)量的發(fā)展模式。銷售增長(zhǎng)，貸款規(guī)模仍維持在原水平，實(shí)現(xiàn)了由公司自有資金支撐發(fā)展的局面。公司在通過(guò)自有資金實(shí)現(xiàn)發(fā)展的同時(shí)，要注意保持公司信譽(yù)度。對(duì)于每一公司來(lái)說(shuō)，好的信譽(yù)度是它們無(wú)形的資產(chǎn)，一個(gè)企業(yè)要想發(fā)展的更快更好，必須有一個(gè)良好的外部環(huán)境，并和其他企業(yè)建立良好的合作關(guān)系。公司營(yíng)造了良好的外部環(huán)境，獲得穩(wěn)定資金渠道，解決企業(yè)發(fā)展的資金問(wèn)題。
