商業(yè)銀行 金融脫媒 能力分析
早在20世紀60年代，美國就已經首次出現(xiàn)“脫媒”一詞，是指在定期存款利率的限制下，如果出現(xiàn)了存款機構可支付的存款利率低于貨幣市場的水平時，存款機構的存款就會大量的流入到市場中的一種現(xiàn)象?；谶@一理論，有專家在1997年運用證券化和中介化率指標從銀行、資本市場和非銀行金融機構這三個方面對英、法、德三國的脫媒狀況進行了分析。
一、國內外的研究現(xiàn)狀
“金融脫媒”最早是出現(xiàn)于歐美市場的，伴隨其發(fā)展起來的還有近幾十年的商業(yè)銀行。所以，在研究“金融脫媒”問題在歐美國家的發(fā)展和產生的歷程以及商業(yè)銀行發(fā)展和營銷的策略進展，對于我國的“金融脫媒”的經營和發(fā)展具有很好的借鑒作用，我們可以從此得到啟發(fā)。
從“金融脫媒”發(fā)展的歷程來看，二十世紀六七十年代是“金融脫媒”現(xiàn)象發(fā)生的大規(guī)模時代，自從二十世紀七十年代以后，西方的很多大國家都出現(xiàn)了大規(guī)模的通貨膨脹問題，隨著攀升的是國內的市場利率，隨著這種局面的發(fā)展和壯大，各國的政策也明顯出現(xiàn)了放松的狀況。這種狀況的出現(xiàn)引發(fā)了金融創(chuàng)新的新浪潮，正是由于“金融脫媒”的發(fā)展，金融機構和銀行等的借款比重才得以下降，而使得資本市場發(fā)行的第三方裝讓的金融工具的比重得到了較大的提高。
在我國，“金融脫媒”是一件新生的事物，但是還是具有很大的發(fā)展空間和勢頭的。現(xiàn)在已經給傳統(tǒng)的存貸市場為主的銀行帶來了很大的壓力。中國一般是以間接融資為主要模式，商業(yè)銀行已經在市場融資格局上風險不斷。同時，資本市場欠發(fā)達，這給整個金融體系的服務效率起到了不利的影響。因此，中國金融改革問題是勢在必行的，重要通過制度、政策等的調整來進行金融市場格局的重構計劃。目前，國內的一些專家也開展了很多對于“金融脫媒”問題的研究，這是我國商業(yè)銀行發(fā)展策略調整和業(yè)務問題與國際接軌的良好時機。
二、“金融脫媒”對我們商業(yè)銀行的影響
“金融脫媒”是在金融自由化的過程中，伴隨著資本市場成為中心的金融商品的需求和開發(fā)問題進行時，證券市場的功能凸顯出來為個人投資和企業(yè)投資等拓寬融資渠道而對于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)存貸款業(yè)務造成威脅的現(xiàn)象，導致利差收益減少，利潤的呢過下降，傳統(tǒng)的業(yè)務難以維持的狀況。
我國的住戶、政府、非金融機構、經融機構的存貸款和證券運用的情況來看，隨著資本主義市場的深化和發(fā)展，間接融資的比例正在不斷下降，我國的商業(yè)銀行正在面臨著巨大的挑戰(zhàn)和威脅。就目前的中國商業(yè)銀行收入的結構分析來看，利息是主要的收入主體，占據(jù)了主營收入的80%以上?！敖鹑诿撁健爆F(xiàn)象對于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)存貸款的業(yè)務造成了很多不利的影響，近年來，我國的銀行已經開始加大對于非利息收入業(yè)務方面的投入，主要是商業(yè)銀行除利差收入以外的其他營業(yè)收入，例如中間業(yè)務的收入和投資活動等產生的收入，這塊業(yè)務是相對比較穩(wěn)定安全的，而且利潤是比較高的。
“金融脫媒”的現(xiàn)象在我國存在的時間已經很長了，很多學著展開研究，也有很多的專業(yè)文獻對其進行了深入分析，但是我國的商業(yè)銀行能夠正確進行應對，做出正確的應對措施沒有太多的研究來進行證實，商業(yè)銀行應對其的能力大小等沒有人進行研究過。
三、應對“金融脫媒”能力分析
我國商業(yè)銀行的收入主要的哀怨是資產業(yè)務、表外業(yè)務和負責業(yè)務三大類。其中資產業(yè)務和負債業(yè)務是我國商業(yè)銀行的主營業(yè)務，是利息收入的主要形式，在我國，中間業(yè)務包含表外業(yè)務，手續(xù)費收入是業(yè)務績效衡量中的一項重要指標，投資是商業(yè)銀行的一項很重要的資產業(yè)務，銀行收入的主要來源之一。通過假設和分析，采用銀行稅前利潤指標，得出的結論是手續(xù)費的收入對于和投資收入對于利潤具有最大的影響，兩者的能力越強，商業(yè)銀行脫媒的能力就越強。
為什么不利用手續(xù)費收入和投資收入的總數(shù)的占據(jù)總收入的比重來進行衡量呢？這是因為考慮到了利息收入占總收入的比重比較小的話就可以直接導致手續(xù)費收入和投資收入之和占據(jù)總收入的比例增加，不能夠說明商業(yè)銀行的脫媒能力增強或減弱。
商業(yè)銀行對于近年來的“金融脫媒”的應對能力不斷增強，這間接的說明了融資市場的不斷進步和發(fā)展。在金融脫媒的不利環(huán)境的影響中，我國的商業(yè)銀行需要作出積極的調整才能夠很好的生存下來。
金融脫媒影響了商業(yè)銀行的貸款業(yè)務，所以銀行只有拿出一部分的錢去投資，投資的利息收入大于投資收入，可以看出商業(yè)銀行的風險監(jiān)管能力增強的同時，這樣的狀況正在好轉。銀行需要加強風險控制，增大投資的效益，增大投資銀行的業(yè)務收入對利潤產生的影響。
中間業(yè)務收入和投資收入對于銀行的總體利潤的影響比較弱，需要采取一定的業(yè)務常新措施，增加其對于商業(yè)銀行的影響力，降低傳統(tǒng)業(yè)務對于商業(yè)銀行的重要影響。
四、小結
本文對于我國的“金融脫媒”問題進行了一定的研究，我國的商業(yè)銀行存在一些待解決的問題，通過對于背景和問題的了解，提出了一些應對的策略，為我國的金融體系的發(fā)展提供一些參考。
