【來源：《中國保險報》】 【作者：肖蕓茹 林蕊】
國家財政部最近做出決定，從2007年1月1日起，將施行新的企業(yè)《會計準則》。新《會計準則》是對前些年頒布的會計原則全面、創(chuàng)新地進行調整和修訂后制定的,目的是為與國際化會計準則趨同和接軌，體現(xiàn)和適應我國近些年經濟改革的實際國情和發(fā)展趨勢。
多年來，我國一直沿用的是“歷史成本會計”模式，各種會計準則缺乏相關性?！皻v史成本會計”財務報告不能及時準確地反映保險公司的真實價值，也不能及時地為保險監(jiān)管部門和投資領域發(fā)出預警，甚至有時會誤導投資者和被保險人對保險公司等金融機構的資產性能等的判斷。比如，對某公司從財務報告所列的幾項指標看，其經營業(yè)績顯示的還是“良好”，但其真正的財力和實力已經陷入或面臨較嚴重的危機。
所以自20世紀80年代以來，國際會計界和金融保險證券領域一直對沿用了近百年的“歷史成本會計”模式進行相關研討、編制和改革。1990年9月，美國證券交易管理委員會（SEC）主席理查德·C·布努理首次提出以“公允價值”作為金融工具的計量屬性。緊接著SEC、FASB（美國財務會計準則委員會）和AICPA（美國注冊會計師協(xié)會）舉行聯(lián)席會議，決定研究和制定有關“公允價值會計”準則；1991年10月，美國FASB開始制定相關準則，世界各國相繼開始施行或醞釀施行。
公允價值會計（市場價值會計）
將取代傳統(tǒng)的歷史會計模式
所謂公允價值會計，又稱市場價值會計(Fair Value Accounting & Market Value Accounting)，是指以市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產和負債的主要計量指標的會計模式。公允價值會計能極大地提高財務信息的相關性，增加財務報表的信息含量，能夠提供真實、及時的風險/收益度量，使會計信息反映金融資產負債的真實價值，有助于防范和化解金融財務風險。
FASB關于公允價值會計的原則，分為與金融工具相關的準則和與長期資產和長期負債相關的準則。前者包括SFAS105、107和119三種準則。例如其中SFAS105是金融工具信息披露首期研究階段的第一個準則，其著重要求企業(yè)披露涉及表外風險和信用風險的金融工具的范圍、性質和條件等。后者包括五種準則，分別稱為SFAS106、114、115、118和121。例如SFAS121 準則是旨在對發(fā)生價值減損的長期資產以及擬處置資產的會計處理方法進行規(guī)范，其以公允價值——市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為衡量長期資產是否發(fā)生價值減損的標準。
目前國際上的保險公司（特別是壽險公司），公司的資產負債表中的資產是以市場價值進行報告，但負債方面，仍采用以歷史成本法確定的賬面價值報告，這種“不一致”顯然使 財務報告沒有達到相關性、一致性和有效性。
保險負債公允定價
目前首先要在壽險公司實行公允價值會計準則，因此保險公司必須以資產的市場價值作為資產的計量屬性，并對保險負債進行公允定價（Fair Valuation of Insurance Liability），解決上述資產和負債進行報告的不一致性。
保險負債的公允定價也稱為保險負債的市場定價，是與資產評估中的市場定價相對應的，20世紀90年代國際上在壽險公司開始運作。通過對保險負債進行公允定價，可以解決目前壽險公司財務報表中資產和負債的計量屬性不一致的問題，從而提高了財務報告的相關性，使會計信息能夠幫助投資者、債權人和信息使用者對過去、現(xiàn)在和未來預期的相關財務指標等進行評估、確認或更正，以做出適當?shù)臎Q策。
另外，保險公司的資產負債所基于的是公司的市場價值以及該實際經濟價值對市場利率變化的敏感性，而傳統(tǒng)的一般會計準則和法定會計準則不適用于對公司價值的衡量，也難以控制和管理市場利率對公司價值的影響程度。因此，要合理地進行資產負債管理，必須實行負債的公允定價，使公司資產負債管理過程與公司財務報告趨于一致。
在保險公司設立新產品并厘定費率的過程中，當牽涉到投保人的退保期權、保單貸款期權等因素時，傳統(tǒng)的定價方法一般反映不出這些內含期權的價值；而使用公允定價方法能夠減少保險公司的定價風險，并能削減頻繁變化的市場利率的影響；在再保險分保傭金的確定和采用Var法衡量和控制市場風險時，負債的公允定價方法也能夠起到不可替代的作用。
保險負債公允定價的方法有多種，比較常用的是精算評估法（AAM）和期權定價法（OPM）。其中期權定價法計算負債的市場價值，其等于負債現(xiàn)金流按無風險利率加上一個風險溢價折現(xiàn)后的現(xiàn)值；精算評估法計算負債的市場價值是等于公司所有資產的市場價值減去貼現(xiàn)可分配收入（DDE），而DDE是對自由現(xiàn)金流按照資本成本（COST OF CAPITAL）進行折現(xiàn)求得。這兩種方法應用時各有利弊，它們的主要差異在于如何給定假設條件，而且可以證明在假設相同的條件下，這兩種方法還是等價的。
公允價值和保險負債公允定價的
局限性
公允價值作為一種全新的計量屬性，在應用時也有一些弊端，目前還存在某些相關方面的爭論。首先是計算過程復雜，消耗的精算資源較多；另外是計算結果有時過多地依賴假設條件等等。
對于保險負債公允定價的機理，目前在國際保險界雖然日漸被接受，但實際應用還處于爭論探討的階段。這種定價過程首先需要確定保險公司的現(xiàn)金流。前提需建立相應的各種精算假設，還要以復雜的模型為基礎，其計算量大、定價成本較高，而且缺乏一定的標準化，目前各保險公司計算保險負債的公允價值也沒有一定的標準。
盡管還存在上述某些問題，但公允價值會計準則將取代傳統(tǒng)的歷史成本會計模式是發(fā)展必然趨勢。保險業(yè)界的保險負債公允價值理念和方法也將在國際國內保險公司，特別是壽險公司得到進一步的認可和推廣運用。我們必須盡快努力創(chuàng)造條件施行保險負債公允定價方法，制定保險公司的先進會計準則，形成新的內部會計報告系統(tǒng)，克服和杜絕因傳統(tǒng)會計準則造成的不規(guī)范和不匹配后果，準確地為公司管理者和客戶提供更多科學真實的公司經濟價值的有關信息，使我國保險業(yè)在資產負債管理等方面達到更高的水平。
