我國《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量》(以下簡稱為“CAS22”)是在借鑒《國際會計準則第39號――金融工具：確認和計量》(以下簡稱為“IAS39”)基礎上制定的。受世界金融危機影響，各國或地區(qū)會計準則制定機構紛紛限制或修訂公允價值在金融工具中的應用，2009年7月，國際會計準則理事會(以下簡稱為“IASB”)針對IAS39中有關金融工具分類過于復雜的現(xiàn)狀，發(fā)布了《金融工具：分類和計量(征求意見稿)》(以下簡稱“征求意見稿”)，將所有金融工具按照計量模式不同分為以攤余成本計量和以公允價值計量兩大類，且不允許在兩類之間進行重分類。
我國CAS22第七條將金融資產(chǎn)在初始確認時分為“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)(以“交易性金融資產(chǎn)”為典型)、持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產(chǎn)”四類。這種分類明顯的不足是分類標準不統(tǒng)一。盡管CAS22及應用指南和企業(yè)會計準則實施問題專家工作組意見(2007年4月30日)等對四類金融資產(chǎn)的劃分作了詳細的說明，但在實際操作過程中，交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)仍然很難區(qū)分。因該準則執(zhí)行時間不久，為維護會計準則作為行政法規(guī)的嚴肅性，會計準則制訂機構以我國金融工具受金融危機影響小等為借口，不準備在近期對金融資產(chǎn)分類作與IASB相應的修訂。我國目前金融資產(chǎn)分類標準的不統(tǒng)一導致會計實務處理的模糊性，使上市公司存在盈余管理空間和動機。本文以“兩面針”公司2007年年報利用金融資產(chǎn)分類形成“年報利潤突變”為案例原型，分析了IASB修訂金融工具分類的科學性，并提出修訂CAS22A計準則中金融資產(chǎn)分類的政策建議。
一、兩面針公司案例簡介
柳州兩面針股份有限公司于2004年在上交所上市(股票代碼600249，以下簡稱為“兩面針”公司)，生產(chǎn)產(chǎn)品主要包括口腔護理用品、植物藥、衛(wèi)生紙制品、洗滌護膚用品、酒店用品、竹木制品和精細化工產(chǎn)品等。1999年8月，兩面針公司作為發(fā)起人參股中信證券(股票代碼600030)，持股9500萬股，投資成本為1.52億元，折合為1.60元／股，兩面針公司按當時的會計制度將此投資劃分為“長期股權投資”。
(一)兩面針公司2007年年報利潤突變 表1、表2是根據(jù)2006、2007、2008年兩面針公司年度報告所得到的數(shù)據(jù)。從表1中可以看出，兩面針公司凈利潤總額由2006年的3201萬元突變?yōu)?007年的62508萬元，到2008年減少為526萬元；從凈利潤變動幅度看，2007年的變動幅度為1852.8％，2008年的變動幅度為-99.2％，可見，兩面針公司2007年凈利潤發(fā)生了“突變”現(xiàn)象。
(二)兩面針公司2007年年報利潤突變原因 從表1可以看出，兩面針公司2006,2007、2008年年報中，投資收益對凈利潤的貢獻率十分突出，分別為472.6％、141.9％、1287.64％。從表2可以看出，投資收益增長率在2007年為486.3％，也表現(xiàn)為“突變”。如果剔除投資收益項目，兩面針公司2006～2008年將連續(xù)3年均為虧損。換言之，兩面針公司2006至2008年年報盈利是投資收益帶來的。即2007年凈利潤“突變”現(xiàn)象與投資收益“突變”直接相關?！巴顿Y收益”突變的原因是兩面針公司處置所持有的中信證券。查閱中信證券2006至2008年年報中“公司前十名股東持股情況”，兩面針公司2006至2008年持有中信證券的股數(shù)分別為45628048股、33265000股、66530000股，即兩面針公司在2007年度減少了中信證券12363048股。查閱兩面針公司2007年年度報告，在“其他重大事項及其影響和解決方案的分析說明”第2條、第4條表明，2007年兩面針公司共出售中信證券15,863,048股，實現(xiàn)投資收益為849,895A91.96元，占2007年兩面針公司“投資收益”的95.8％。2008年度因中信證券市價大幅下挫，兩面針公司未能按股東大會決議出售中信證券股票及受年初冰凍災害及原材料、能源、人工成本上升等因素的影響，導致利潤大幅度下降。因此出售中信證券產(chǎn)生的“投資收益”突變是兩面針公司2007年度利潤“突變”最直接的因素。
二、兩面針公司案例分析：基于金融資產(chǎn)分類視角
基于兩面針公司的具體案例，可以從金融資產(chǎn)分類的視角來予以分析，具體如下：
(一)首次執(zhí)行現(xiàn)“利潤堰塞湖”1999年兩面針公司參股中信證券，按當時的會計制度劃分為長期股權投資，按成本計量。2007年1月1日，兩面針公司開始實施新會計準則，兩面針公司需要將前述長期股權投資劃分為交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)。根據(jù)兩面針公司2007年年報“會計政策的變更”，在首次執(zhí)行日，對其中劃分為交易性金融資產(chǎn)的部分，公允價值與其賬面價值的差額151132531.75元調整增加留存收益(未分配利潤)；對于可供出售金融資產(chǎn)公允價值與賬面價值的差額1026719116.59元，在調整了首次執(zhí)行日的留存收益后，同時將該差額自留存收益轉入資本公積(其他資本公積)。即2007年年初兩面針公司首次執(zhí)行時，劃分為交易性金融資產(chǎn)部分直接增加留存收益，而可供出售金融資產(chǎn)累積了1026719116.59元的“利潤堰塞湖”。
(二)“利潤堰塞湖”源自金融資產(chǎn)分類及后續(xù)處理兩面針公司在首次執(zhí)行日將長期股權投資劃分交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)兩類。根據(jù)CAS22的規(guī)定，兩類金融資產(chǎn)初始確認時均以公允價值計量，不同之處在于前者持有期間形成的公允價值變動損益，直接計入當期損益(公允價值變動損益)；后者持有期間形成的公允價值變動損益，計人所有者權益(資本公積――其他資本公積)。前者本期公允價值變動損益直接體現(xiàn)在損益表中，并不形成“利潤堰塞湖”，后者持有期間形成的持產(chǎn)利得可以通過“資本公積――其他資本公積”科目進行累積，時機成熟時會形成“利潤堰塞湖”。兩面針公司2007年度處置中信證券“利潤堰塞湖”形成的“利潤突變”應包括以下兩部分來源：1999年至2006年期間的持產(chǎn)利得和2007年度股價上漲形成的公允價值變動損益，兩者均隱藏在“資本公積――其他資本公積”項目中。表3是對2007年度兩面針公司分季度分析資料：
以上數(shù)據(jù)依據(jù)為兩面針公司2007年各定期報告。從表3可以看出，2007年兩面針公司各季度凈利潤中，投資收益起著決定性作用。根據(jù)2007年半年報顯示，兩面針公司持有的可供出售金融資產(chǎn)只包含中信證券。而表3數(shù)據(jù)反映出2007年兩面針各期的投資收益額增長幅度相當大。造成利潤劇增的原因是，處置可供出售金融資產(chǎn)時，不僅是將當期可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動計入投資收益，而且把以前年度因公允價值變動計入所有者權益的金額也全部轉入投資收益，對利潤造成“突變”影響。處置“利潤堰塞湖”和
自然界因地震等原因形成的“堰塞湖”潰壩道理一樣，下瀉的洪水是“堰塞湖”累積形成的庫容量，而且是在潰壩時點集中下瀉，自然會形成洪峰，即“突變”現(xiàn)象。
(三)“利潤堰塞湖”深度分析：準則之間的協(xié)調問題我國《企業(yè)會計準則第38號一首次執(zhí)行企業(yè)會計準則》(以下簡稱“CAS38”)第十四條第(一)款規(guī)定，“劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益或可供出售金融資產(chǎn)的，應當在首次執(zhí)行日按照公允價值計量，并將賬面價值與公允價值的差額調整留存收益?！盋AS22第三十八條第(二)款規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動形成的利得或損失，應當直接計人所有者權益，在該金融資產(chǎn)終止確認時轉出，計入當期損益。這就形成一個CAS22與CAS38之間沒有明確的問題：可供出售金融資產(chǎn)首次執(zhí)行日賬面價值與公允價值的差額調整留存收益后，能否從“留存收益”項目再轉入“資本公積――其他資本公積”項目中。兩面針公司利用準則規(guī)定之間的空白，首次執(zhí)行日將持有的中信證券劃分為可供出售金融資產(chǎn)，按CAS38先調整“留存收益”1026719116.59元，同時將該差額自留存收益轉入資本公積(其他資本公積)。兩面針公司利用準則之間規(guī)范的空白，形成了“利潤堰塞湖”。查閱兩面針公司2007年年度審計報告，會計師事務所出具的是“標準無保留意見的審計報告”。即會計師事務所也默認了兩面針公司的會計處理及影響。這一問題在《國際財務報告準則第1號――首次采用國際財務報告準則》第81段有明確的闡述，“可能存在允許選擇性地將存在累積利得的資產(chǎn)劃歸為可供出售的金融資產(chǎn)(隨后在處置時再轉結到收益表中)和將存在累積損失的資產(chǎn)劃歸為交易而持有的資產(chǎn)(在處置時不作結轉)?！?
三、IASB修訂金融工具分類的政策建議
針對實際情況，IASB修訂金融工具分類的政策建議有以下幾個方面：
(一)IASB修訂金融工具分類的合理性IAS39和CAS22一樣將金融工具劃分為四類，這種分類方法明顯不足是分類標準具有模糊性，容易導致會計實務處理的隨意性。第一類“以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產(chǎn)或金融負債”突出劃分標準是計量模式；第二類“持有至到期投資”突出劃分標準是持產(chǎn)期限；第三類“貸款和應收款項”突出劃分標準是形成方式；第四類“可供出售金融資產(chǎn)”突出劃分標準是持產(chǎn)目的?？梢姡念惤鹑诠ぞ叩膭澐謽藴什唤y(tǒng)一，導致金融資產(chǎn)在類與類之間的區(qū)別度小，會計實務處理中必然混亂、復雜。IASB“征求意見稿”將所有金融工具按照計量模式進行分類，其合理性有：第一，統(tǒng)一了金融工具分類標準；第二，能夠消除金融工具計量的不一致性；第三，簡化了會計實務；第四，提高了金融工具列報的決策有用性；第五，有利于減少企業(yè)盈余管理的動機和空間。因此，在IASB修訂IAS39后，我國會計準則制定機構也應修訂CAS22，即簡化金融工具分類(至少將第一類與第四類歸并為一類)，以實現(xiàn)我國會計準則與國際會計準則的動態(tài)趨同。
(二)細化會計準則操作指南，消除“利潤堰塞湖”我國會計準則執(zhí)行兩年多來，通過對會計實務的長期追蹤調研發(fā)現(xiàn)，會計人員對現(xiàn)行的《企業(yè)會計準則――直用指南》意見很大，主要是缺乏詳細地操作說明，這就需要進一步細化我國會計準則應用指南。我們建議在會計準則實踐基礎上，應適當補充典型的案例或例子。針對CAS39與CAS22之間的銜接瑕疵問題，筆者認為：在首次執(zhí)行日應禁止將采用公允價值計量的金融資產(chǎn)賬面價值與公允價值之間的差額，調整留存收益后，再從留存收益調整到“資本公積一其他資本公積”，這樣可在一定程度上消除“利潤堰塞湖”。
(三)加快公允價值計量理論研究。實現(xiàn)CAS與IAS的動態(tài)趨同我國會計準則體系建立之初就確定了與國際財務報告準則體系動態(tài)趨同的戰(zhàn)略規(guī)劃。國際會計準則理事會為應對全球金融危機及危機后國際經(jīng)濟秩序重建必然修訂有關的會計準則，其中修訂最大之一就是公允價值計量會計問題。我國會計準則制定機構綜合考慮我國實際情況后，決定目前暫不對CAS22中金融工具的分類和公允價值計量等問題進行修訂，并與IASB達成非實質差異協(xié)議。但從長遠戰(zhàn)略看，我國應加快公允價值計量理論研究，對目前國際會計準則理事會發(fā)布的《國際財務報告準則征求意見稿――公允價值計量》提出的問題及中國國情，組織專家學者進行認真仔細的研究，并制定CAS與IAS動態(tài)趨同的技術路線。
