摘 要：進入二十一世紀，伴隨經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國出現(xiàn)了諸多新的經(jīng)濟特色，引發(fā)了對傳統(tǒng)銀行業(yè)務創(chuàng)新的思考。銀行業(yè)應如何融入物流供應鏈并分享利益？應如何適應信用證向賒銷結算方式的轉(zhuǎn)變？應如何給予中小企業(yè)完善的融資支持？本文就這些問題展開分析和探討。
關鍵詞：
一、供應鏈融資中銀行與核心企業(yè)的合作
（一）供應鏈融資需要銀企合作
核心企業(yè)是指在業(yè)界具有一定引導力，具有相當固定資產(chǎn)和優(yōu)秀經(jīng)營業(yè)績的實力生產(chǎn)企業(yè)。同時，供應鏈融資也是銀行的必然選擇。核心企業(yè)憑借其優(yōu)勢，在傳統(tǒng)融資中具有很強的議價能力，會降低銀行融資收益，但供應鏈融資中，一體化的金融服務可以使銀企關系得到優(yōu)化和穩(wěn)定。
（二）銀企合作方式的探討
1、應收賬款融資。隨著供應鏈企業(yè)合作的緊密，國際貿(mào)易中信用證結算方式逐漸被貨到付款 、賒銷和記賬取代，應收賬款融資也成為替代信用證融資的主要創(chuàng)新方向，可以在改善核心企業(yè)的應收、應付狀況的同時，實現(xiàn)對上下游客戶的開發(fā)和占有。
2、流動貨押深加工融資。供應鏈的最高利潤回報來自高附加值產(chǎn)品的生產(chǎn)，這就決定了核心企業(yè)往往深入挖掘產(chǎn)品鏈，進行深加工。如果銀行介入其中，從原材料到最終產(chǎn)成品，一筆資本就可以在同一供應鏈中派生多次貸款機會，從而分享價值鏈升值。在此模式下，銀行還可以考慮配合給予核心企業(yè)項目、設備、技術改造等融資，以抓住產(chǎn)業(yè)鏈上的關鍵節(jié)點，對整個產(chǎn)品鏈形成支撐，實現(xiàn)規(guī)模融資收益。
3、組合融資。在國際貿(mào)易中，銀行與供應鏈企業(yè)的合作往往涉及運輸、保險和倉儲等諸多環(huán)節(jié)，提供融資可以選擇倉單質(zhì)押、擔保、不動產(chǎn)抵押、保證金等多種方式，這就決定我們可以以多種方式的組合來創(chuàng)新業(yè)務品種。比如銀行可以占用核心企業(yè)的額度，墊付部分進口貨款，取得物權單據(jù)，在提供擔保的第三方物流企業(yè)的全程監(jiān)控下貨物到港，進入指定倉庫，向銀行質(zhì)押倉單，企業(yè)分批付貨款和融資利息提貨。這就實現(xiàn)了墊付貨款，擔保，倉單質(zhì)押的融資結合。還可以通過與物流企業(yè)合作，在信用證結算下以未來貨權進行倉單質(zhì)押代替開證保證金，付款提貨。
這種組合融資不僅限于產(chǎn)品組合，也適于地區(qū)組合，將國際貿(mào)易與國內(nèi)貿(mào)易結合，給予核心企業(yè)的國內(nèi)合作伙伴以國內(nèi)信用證融資，保理融資服務,再與倉單質(zhì)押，信用險買斷等業(yè)務品種配合，就可以深入挖掘國內(nèi)客戶，如果其今后取得進出口資格，則又可續(xù)做國際貿(mào)易融資，實現(xiàn)雙向開發(fā)。
二、供應鏈融資中銀行與實力物流企業(yè)的合作
（一）合作的必要性
除了加強與核心企業(yè)的合作，實現(xiàn)與實力物流企業(yè)合作，加強對普通中小企業(yè)的融資，也是銀行開展供應鏈融資業(yè)務的必然選擇。
作為一個整體，中小企業(yè)和物流企業(yè)都是供應鏈必不可少的組成部分。但由于大量庫存占用資金，又缺乏固定資產(chǎn)抵押，中小企業(yè)很難得到銀行融資，而我國物流企業(yè)大量接受期末結算，由于競爭激烈，一般服務的利潤率極低，也急需資金融通和與銀行合作提供新的服務品種，增加附加值。
對于銀行而言，傳統(tǒng)融資往往接受有價證券和不動產(chǎn)質(zhì)押，品種有限，客戶有限，呆壞賬比例居高不下。中小企業(yè)占我國企業(yè)總數(shù)的絕大部分，也擁有大量適宜為抵押的庫存，但銀行難以對庫存科學估價及有效監(jiān)管，從而限制了資金投放。此時如果與有實力的第三方物流企業(yè)合作，使之為銀行提供透明、可信賴的質(zhì)物監(jiān)管，評估、拍賣，甚至信用擔保，銀行就有條件實現(xiàn)對廣大中小企業(yè)的融資，且這種短期融資具有風險低，客戶廣，監(jiān)控成本低的特點。
（二）合作品種探討
銀行與實力第三方物流企業(yè)的合作，一定程度上建立在倉單質(zhì)押的基礎上，常見有保兌倉、融通倉、物資銀行三種模式。
保兌倉是以銀行信用為載體，為客戶提供金融擔保服務。在交納部分保證金后，銀行可為經(jīng)銷商開立承兌匯票，并由物流企業(yè)提供承兌擔保，經(jīng)銷商以在物流企業(yè)的貨物對物流企業(yè)進行反擔保，銀行收到經(jīng)銷商部分融資款后，簽發(fā)《提貨通知單》，通知物流企業(yè)部分發(fā)貨，循環(huán)操作，直至保證金賬戶余額達到銀行承兌匯票金額。在沿海發(fā)達地區(qū)，一些物流企業(yè)與銀行己開展了此項業(yè)務。
融通倉主要服務中小企業(yè)，與銀行合作，以流動商品倉儲為基礎開展典型的倉單質(zhì)押業(yè)務。企業(yè)將產(chǎn)成品運至融通倉，以備旺季之需，銀行可憑其庫存作倉單質(zhì)押，對其發(fā)放貸款，企業(yè)則以產(chǎn)品銷售收入分批償還貸款，合作物流企業(yè)有責任對貨物進行特別監(jiān)管。此模式已經(jīng)在珠江三角洲、蘇浙滬等地區(qū)多有實踐，對象包括TCL，諾基亞等。
物流銀行區(qū)別于以上兩種模式中物流公司主要負監(jiān)管責任的特點，以物流公司為中心，銀行可以通過物流企業(yè)尋找客戶，對合作物流公司的要求很高。銀行與其合作，不僅可以實現(xiàn)現(xiàn)貨質(zhì)押，還可以實現(xiàn)質(zhì)物流動質(zhì)押。物流銀行模式下，實力物流企業(yè)可以憑借其經(jīng)營實力和固定資產(chǎn)，享受銀行統(tǒng)一授信，根據(jù)客戶需求和條件自由分配貸款，銀行基本上不參與具體運作以減少繁瑣手續(xù)，也可以由庫存企業(yè)聯(lián)合向物流企業(yè)擔保，再由物流企業(yè)向銀行擔保。目前許多銀行已與中儲，中外運在有色金屬、建材、家電、汽車、化工等產(chǎn)品上開展了統(tǒng)一授信合作。
三 供應鏈融資中同業(yè)及與非金融機構的合作
供應鏈融資作為新生業(yè)務，進行同業(yè)合作便于交叉組合，模仿推廣創(chuàng)新產(chǎn)品。其中，可以特別加強與外資銀行的合作。因為外資銀行在中國的客戶資源有限，而我國銀行在辦理貿(mào)易融資，特別是金額大、期限長的融資項目上，由于資金實力、風險承受能力、信息不對稱等原因也非常需要分散業(yè)務風險，同時還可以利用其在外國的網(wǎng)絡，了解國外客戶信息。實際中，“風險參與”業(yè)務在我國已有一定的運作。
另一方面，隨著全球電子支付方式的興起，紙質(zhì)單據(jù)交易受到挑戰(zhàn)，eUCP，BOLERO， CCEWeb均可以實現(xiàn)電子單據(jù)處理和 網(wǎng)上支付。UPS等跨國物流公司在傳遞貨物的同時也可傳遞資金，提供金融服務，而Tradecard能把買賣雙方，物流公司、金融機構在網(wǎng)上聯(lián)系起來，提供一站式服務。但目前，我國法律規(guī)定，物流和網(wǎng)絡等性質(zhì)的公司均不得涉足金融服務，因此銀行可積極尋求與新時代背景下的非金融機構合作，通過Tradecard等國際網(wǎng)絡獲得融資信息，也要積極與我國物流企業(yè)，如中儲、寶供、海爾物流、宅急送，保險公司，擔保公司合作嘗試貨到付款，墊付貨款，物流保理等業(yè)務，提高供應鏈的國際競爭力。
四，供應鏈融資合作中的風險控制
融資前期應認真做好客戶調(diào)查，包括客戶的行業(yè)地位，經(jīng)營狀況，主營業(yè)務增長率，資產(chǎn)負債率和信用狀況，納稅狀況，在本行有無結算賬戶、保持一定存款和授信余額等；其后，應對融資項目逐一審核，包括貿(mào)易的真實性，有無重復授信，質(zhì)物的合法性，完整性，品種是否有市場需求、價格穩(wěn)定，流動性好，并請專家參與貨值評估；在融資項目執(zhí)行中，應監(jiān)控貿(mào)易過程，規(guī)定制式單據(jù)，檢驗預留印鑒，出庫單等作為重要空白憑證，必須多極授權出質(zhì)，采取計算機管理，減少操作風險，嚴格記錄臺賬，定期對帳，防范市場風險，必要時據(jù)市場狀況重新核定額度。
目前，供應鏈融資在我國蓬勃興起，成為各商業(yè)銀行新的競爭焦點，但也存在操作流程無規(guī)范，法律不完善，信息不統(tǒng)一等問題亟待解決，這需要政府、金融機構和合作各方的不斷努力嘗試和探索，本文只是作了一些初步的探討。銀行業(yè)只有在合作中對客戶需求積極響應，才能使供應鏈融資展現(xiàn)出更為廣闊的發(fā)展前景。
