導(dǎo)讀：財(cái)務(wù)管理是整個(gè)企業(yè)管理的重要組成部分，它擔(dān)負(fù)著為企業(yè)穩(wěn)健理財(cái)、促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展和提高經(jīng)濟(jì)效益的艱巨任務(wù)。
在過去多年的傳統(tǒng)思維里，人們總是把財(cái)務(wù)人員和“穿著長衫，帶著眼鏡，夾著算盤”的“賬房先生”聯(lián)系在一起；把財(cái)務(wù)管理僅僅和“精打細(xì)算”聯(lián)系在一起。隨著現(xiàn)代金融市場和企業(yè)制度的發(fā)展，如今的財(cái)務(wù)人員早已不再是“賬房先生”了，財(cái)務(wù)管理也不只是要節(jié)約支出那么簡單。財(cái)務(wù)部門已經(jīng)介入企業(yè)高層管理，成為企業(yè)未來的“建筑師”和價(jià)值創(chuàng)造者。財(cái)務(wù)管理是整個(gè)企業(yè)管理的重要組成部分，它擔(dān)負(fù)著為企業(yè)穩(wěn)健理財(cái)、促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展和提高經(jīng)濟(jì)效益的艱巨任務(wù)。
財(cái)務(wù)管理是隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展，以及生產(chǎn)關(guān)系的完善和企業(yè)經(jīng)營管理水平的提高而日益豐富和發(fā)展的，它貫穿于企業(yè)管理活動(dòng)全過程，在現(xiàn)代企業(yè)管理中處于非常重要的地位，企業(yè)財(cái)務(wù)部門財(cái)務(wù)管理的績效在相當(dāng)大程度上影響著企業(yè)整體績效，使得財(cái)務(wù)管理越來越顯得重要。實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理高績效，財(cái)務(wù)總監(jiān)（Chief Financial Officer,CFO）及其領(lǐng)導(dǎo)下的財(cái)務(wù)部門要從以下幾個(gè)方面努力：
一、有效實(shí)施全面預(yù)算管理
全面預(yù)算管理是利用預(yù)算對(duì)企業(yè)整體以及內(nèi)部各部門的各種財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)資源進(jìn)行控制、反映、考評(píng)的系統(tǒng)管理工程；也是企業(yè)及內(nèi)部各級(jí)、各部門、全體員工的奮斗目標(biāo)、協(xié)調(diào)工具、控制標(biāo)準(zhǔn)和考核依據(jù)；是企業(yè)科學(xué)運(yùn)用資金、提高經(jīng)濟(jì)效益、加強(qiáng)企業(yè)管理的有效途徑。企業(yè)實(shí)施全面預(yù)算管理可以增強(qiáng)全體員工的節(jié)約觀念，盈利觀念，市場競爭觀念，時(shí)間效率觀念，帶動(dòng)企業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)和完善基礎(chǔ)管理工作，細(xì)化內(nèi)部核算，從管理和科技進(jìn)步上找出路，向管理要效益，以管理求發(fā)展，提高企業(yè)的綜合管理水平，增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
“一個(gè)出色的CFO離不開一個(gè)出色的預(yù)算系統(tǒng)，這是一個(gè)優(yōu)秀的CFO的基本功，只有依靠這套好的預(yù)算系統(tǒng)，財(cái)務(wù)總監(jiān)才能知道自己的下一步該做什么?！睋?jù)了解，國外公司的CFO對(duì)組織機(jī)構(gòu)負(fù)有很大的責(zé)任，除了科研、銷售、制造和生產(chǎn)運(yùn)營有關(guān)職責(zé)外，還有法律、人事、企業(yè)資源規(guī)劃（Enterprise Resourse Planning，ERP）責(zé)任，投資人關(guān)系也要由CFO負(fù)責(zé)。也就是說，他要對(duì)全部的ERP和投資人關(guān)系負(fù)責(zé)。他們一只手分解企業(yè)經(jīng)營的關(guān)鍵目標(biāo)，另一只手設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的激勵(lì)機(jī)制。CFO對(duì)公司基本經(jīng)營機(jī)制和管理負(fù)全責(zé)，包括了公司治理和經(jīng)營理念。而在國內(nèi)的公司中，內(nèi)部的ERP和投資人關(guān)系、人力資源管理和激勵(lì)機(jī)制等環(huán)節(jié)就不屬于CFO的職責(zé)范圍。這種組織結(jié)構(gòu)的差別反映了CFO職能的不同。
準(zhǔn)確的業(yè)績預(yù)測(cè)源于預(yù)算系統(tǒng)的支持。融資是CFO的天職，融資成功的標(biāo)準(zhǔn)是成本低和資金按時(shí)進(jìn)賬。而要做好融資，離不開財(cái)務(wù)預(yù)算系統(tǒng)的支持。尤其是現(xiàn)金流預(yù)測(cè)，以便于財(cái)務(wù)總監(jiān)清楚地知道何時(shí)需要資金，在現(xiàn)金流非常低的時(shí)候把資金補(bǔ)充進(jìn)來。
二、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力
市場歷來是機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)并存的。通俗地說，風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性，而不確定性是普遍存在的。任何企業(yè)，無論提供什么產(chǎn)品或服務(wù)，都或多或少地涉及到風(fēng)險(xiǎn)管理。低風(fēng)險(xiǎn)低收益的謹(jǐn)慎和高風(fēng)險(xiǎn)高收益的誘惑，往往使企業(yè)在決策面前進(jìn)退兩難，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理就顯得尤為重要。
風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)能增加企業(yè)盈利性并降低收益波動(dòng)性的戰(zhàn)略工具。企業(yè)財(cái)務(wù)部門如果要?jiǎng)?chuàng)造、保護(hù)和增加企業(yè)價(jià)值，就必須管理企業(yè)所面對(duì)的不斷變化著的風(fēng)險(xiǎn)。正如杜邦公司的副總裁和財(cái)務(wù)主管蘇姍·斯塔爾內(nèi)克爾（Susan Stalnecker）所說：風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)能增加企業(yè)盈利性并降低收益波動(dòng)性的戰(zhàn)略工具。充分衡量風(fēng)險(xiǎn)的程度，結(jié)合自身的承受能力，通過比較、分析等方法權(quán)衡得失，選擇最佳方案，以較小風(fēng)險(xiǎn)取得較大效益，是現(xiàn)代企業(yè)所共同追求的。從財(cái)務(wù)部門的特征來看，其風(fēng)險(xiǎn)管理能力表現(xiàn)為如何把握企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)源于財(cái)務(wù)運(yùn)作（體現(xiàn)在資本結(jié)構(gòu)），但它取決于資產(chǎn)經(jīng)營（體現(xiàn)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)）的成效。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)存在著密切的依存關(guān)系。
（一）企業(yè)有了“錢”，還得“理財(cái)”有方
企業(yè)財(cái)務(wù)部門理財(cái)能力的結(jié)果最終表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，它揭示了企業(yè)現(xiàn)金流量發(fā)生的數(shù)額、時(shí)間和不確定性信息，從而揭示了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。就資產(chǎn)而言，其流動(dòng)性從上而下，由強(qiáng)到弱，風(fēng)險(xiǎn)從小到大。就資產(chǎn)來源而言，其流動(dòng)性則從強(qiáng)到弱，風(fēng)險(xiǎn)從小到大。如果企業(yè)能夠協(xié)調(diào)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)，則可達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)中和效果，從而降低總體風(fēng)險(xiǎn)。這就需要協(xié)調(diào)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)。從這個(gè)意義上看，企業(yè)財(cái)務(wù)部門的理財(cái)活動(dòng)就是企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)各自的協(xié)調(diào)與安排，從而達(dá)到總體協(xié)調(diào)。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)部門理財(cái)活動(dòng)的基本思路就是通過企業(yè)現(xiàn)金流量的安排實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)，協(xié)調(diào)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，來實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值的目標(biāo)。
（二）應(yīng)重視現(xiàn)金流量甚于利潤
在當(dāng)今金融社會(huì)，企業(yè)財(cái)務(wù)部門只有能夠?qū)⑵髽I(yè)理財(cái)知識(shí)與會(huì)計(jì)知識(shí)融會(huì)貫通，才能從現(xiàn)金流量的過程與結(jié)果綜合把握企業(yè)經(jīng)營過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)企業(yè)也許有利可圖，但仍然有可能由于現(xiàn)金流量不足以償還到期債務(wù)而倒閉。企業(yè)的現(xiàn)金流量包括流量和存量兩個(gè)方面。流量是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程，流量導(dǎo)致存量，存量是一個(gè)結(jié)果?，F(xiàn)金流動(dòng)過程就是流量與存量相互聯(lián)系、相互轉(zhuǎn)化的過程。在會(huì)計(jì)賬戶上，流量就是發(fā)生額，存量則表現(xiàn)為一定時(shí)點(diǎn)的余額。從這個(gè)意義上說，會(huì)計(jì)認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流量，企業(yè)理財(cái)改造現(xiàn)金流量。認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流量是改造現(xiàn)金流動(dòng)的基礎(chǔ)。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)部門的理財(cái)能力與會(huì)計(jì)是密不可分的。只有會(huì)計(jì)知識(shí)而不懂企業(yè)理財(cái)，難以真正運(yùn)用會(huì)計(jì)。同樣只有企業(yè)理財(cái)知識(shí)而缺乏會(huì)計(jì)知識(shí)，難以真正理解和體會(huì)企業(yè)理財(cái)。在當(dāng)今金融社會(huì)，企業(yè)財(cái)務(wù)部門只有能夠?qū)⑵髽I(yè)理財(cái)知識(shí)與會(huì)計(jì)知識(shí)融會(huì)貫通，才能從現(xiàn)金流量的過程與結(jié)果綜合把握企業(yè)經(jīng)營過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。
在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，任何企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)都置身于風(fēng)險(xiǎn)之中。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)部門如何把握和管理風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)能否持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值的重要驅(qū)動(dòng)因素。
三、做好籌資，為公司發(fā)展?fàn)I造良好的內(nèi)部環(huán)境
資金對(duì)于企業(yè)而言至關(guān)重要。當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定的規(guī)模，并具備較好的投資回報(bào)率的時(shí)候，應(yīng)該利用財(cái)務(wù)杠桿的作用，適當(dāng)增加外部籌資，以達(dá)到股東財(cái)務(wù)最大化的目標(biāo)?；I資有很多渠道，比如銀行貸款和員工持股，前者屬于債權(quán)籌資，后者屬于股權(quán)籌資，二者各有優(yōu)勢(shì)，對(duì)于外部籌資而言，籌資成本相對(duì)較低，但償債壓力也較大。而股權(quán)籌資尤其是員工持股雖然成本相對(duì)較高，但能極大地調(diào)動(dòng)員工的工作積極性，從而實(shí)現(xiàn)員工與企業(yè)共同發(fā)展的目標(biāo)。
由于信息技術(shù)的高速發(fā)展和計(jì)算機(jī)集成制造系統(tǒng)的廣泛應(yīng)用，各種金融新工具的不斷涌現(xiàn)，使得網(wǎng)上籌資成為可能，籌資的領(lǐng)域更為廣闊，加速了世界經(jīng)濟(jì)一體化。企業(yè)在進(jìn)行籌資決策時(shí)，在籌資渠道與方式的選擇問題上，可以把視野放在國際資本大市場上選擇最適合自己的資源和籌資方式。更重要一點(diǎn)是知識(shí)、技術(shù)創(chuàng)新。當(dāng)前具有專業(yè)技術(shù)的人力資源已成為促使企業(yè)處于市場競爭優(yōu)勢(shì)地位的最關(guān)鍵因素。因而企業(yè)籌資的主要功能不僅僅在于解決資金短缺問題，更在于有效地配置資源?；I資的涵義也大大擴(kuò)展了，不僅包括資金的籌資，而且還包括專利權(quán)、專有技術(shù)、人才、人力資源等資源的籌資。
四、優(yōu)化流程，提高管理效率
（一）財(cái)務(wù)部門作為其他部門的連接紐帶，對(duì)于流程優(yōu)化起著至關(guān)重要的作用
財(cái)務(wù)部門應(yīng)該根據(jù)公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)確定合適的管控模式，優(yōu)化管理流程，有效推進(jìn)管理效率的提升。通過對(duì)現(xiàn)有流程和管控模式進(jìn)行分析，建立流程體系并優(yōu)化現(xiàn)有核心管理流程。
（二）流程優(yōu)化設(shè)計(jì)是一個(gè)全員參與的項(xiàng)目
流程優(yōu)化設(shè)計(jì)是不同于一般的管理項(xiàng)目，它涉及到公司方方面面，涉及到某些工作的非常細(xì)小的流轉(zhuǎn)關(guān)節(jié)。而優(yōu)化后的流程有可能會(huì)改變現(xiàn)有的工作習(xí)慣、現(xiàn)有的工作關(guān)系、現(xiàn)有的制度規(guī)范。所以流程優(yōu)化設(shè)計(jì)是一個(gè)全員參與的項(xiàng)目。同時(shí)流程優(yōu)化設(shè)計(jì)是一個(gè)持續(xù)改進(jìn)的過程，這就需要公司員工具有流程優(yōu)化的意識(shí)、理念和方法。所以財(cái)務(wù)部門除了要優(yōu)化現(xiàn)在狀況下的流程外，更重要的是要把流程優(yōu)化的理念、思想、方法灌輸給盡可能多的員工，培養(yǎng)他們流程優(yōu)化的意識(shí)。
（三）財(cái)務(wù)治理與財(cái)務(wù)管理并重
無論是單個(gè)企業(yè)的治理，還是集團(tuán)公司治理，財(cái)務(wù)治理均處于核心地位。隨著集團(tuán)企業(yè)的普及化以及管理者解決集團(tuán)運(yùn)作中暴露出的各種財(cái)務(wù)問題的需要，集團(tuán)財(cái)務(wù)管理日益受到人們的重視。但是，企業(yè)集團(tuán)運(yùn)作中的財(cái)務(wù)丑聞并未隨之消失，問題的根源在于：重視日常財(cái)務(wù)管理，忽視財(cái)務(wù)治理。
狹義的財(cái)務(wù)治理一般指財(cái)務(wù)內(nèi)部治理，尤其是特指財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)。簡單地說即是由企業(yè)股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)等權(quán)利機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)權(quán)利進(jìn)行配置的一系列制度安排。通過財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)安排，對(duì)企業(yè)財(cái)權(quán)進(jìn)行合理分配，從而形成一種財(cái)務(wù)激勵(lì)約束機(jī)制。集團(tuán)財(cái)務(wù)治理不僅包括集團(tuán)本身股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)之間的財(cái)務(wù)約束與激勵(lì)機(jī)制，而且還包括母子公司之間的財(cái)權(quán)劃分以及財(cái)務(wù)約束和激勵(lì)、成員企業(yè)之間財(cái)務(wù)關(guān)系的協(xié)調(diào)。
（四）財(cái)務(wù)治理實(shí)質(zhì)是財(cái)務(wù)權(quán)限的劃分，形成相互制衡關(guān)系的財(cái)務(wù)管理機(jī)制
這種管理機(jī)制具有以下特點(diǎn)：
1、多層次的財(cái)務(wù)治理主體。
2、它有多個(gè)不同的特定財(cái)務(wù)治理客體。
3、不同的治理手段和治理方式共存于一個(gè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)中。
4、相互制衡是財(cái)務(wù)治理中的基本狀態(tài)，任何一方超越自己的權(quán)利與義務(wù)作為或不作為，都可能使這種制衡關(guān)系遭到破壞。
從財(cái)務(wù)利益機(jī)制角度看，財(cái)務(wù)治理所要回答的問題是，什么樣的財(cái)務(wù)制度最有利于保護(hù)投資者在企業(yè)里的資產(chǎn)，并且得到合理的投資回報(bào)。
五、重視非財(cái)務(wù)指標(biāo)，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展的后勁
企業(yè)大的戰(zhàn)略管理目標(biāo)應(yīng)該分解成多個(gè)可以量化的財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)里應(yīng)該包含銷售訂單的增長、收入的增長、贏利的增長和現(xiàn)金流的增長。但是，一個(gè)財(cái)務(wù)總監(jiān)絕對(duì)不能只看財(cái)務(wù)指標(biāo)，而漏掉了非財(cái)務(wù)指標(biāo)，那樣的話，財(cái)務(wù)指標(biāo)就會(huì)變成短期。其中非財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包含新產(chǎn)品進(jìn)入市場的時(shí)間，新產(chǎn)品在當(dāng)年收入中的百分比，新市場的進(jìn)入時(shí)間，新市場在當(dāng)年收入中的百分比，科研投入在當(dāng)年收入的百分比，用戶滿意度以及員工滿意度，人均收入和贏利，應(yīng)收賬款的賬齡，銷售、科研、管理的費(fèi)用占收入的百分比以及毛利，這些企業(yè)一級(jí)經(jīng)營指標(biāo)應(yīng)該構(gòu)成企業(yè)財(cái)務(wù)管理報(bào)告的框架。
六、CFO優(yōu)越的溝通能力是高績效財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵因素
財(cái)務(wù)部門作為高績效企業(yè)親密的戰(zhàn)略合作伙伴，是企業(yè)各個(gè)部門運(yùn)作的連接紐帶，有32%的高績效企業(yè)把財(cái)務(wù)部門作為效率引擎，以便在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部引入規(guī)范性的成本控制?？繂蝹€(gè)人、單個(gè)部門推動(dòng)公司的財(cái)務(wù)制度建設(shè)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。如果很多人理解了財(cái)務(wù)總監(jiān)的理念，在他需要的時(shí)候，就會(huì)有很多人站在其身后。因此對(duì)一個(gè)CFO來講，優(yōu)越的溝通能力是很關(guān)鍵的素質(zhì)。
