資金是一個(gè)企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和 發(fā)展必不可少的基本元素，因此，對(duì)于資金的管理將貫穿于企業(yè)的整個(gè)生命周期，其作用舉足輕重，財(cái)務(wù)管理也直觀表現(xiàn)為資金管理，可見(jiàn)，抓住資金管理這個(gè)中心，采取行之有效的管理和控制措施，就為提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提供了可能。筆者通過(guò)江蘇省設(shè)備成套有限公司在資金管理上的一些實(shí)踐進(jìn)行闡述，試圖探索一些資金管理方式和手段。
一、公司簡(jiǎn)介
江蘇省設(shè)備成套有限公司（以下簡(jiǎn)稱公司）前身為企業(yè)化管理的事業(yè)單位，2003年改制為省直屬國(guó)有獨(dú)資公司，與其他兩家省直屬企業(yè)合并為中江國(guó)際集團(tuán)，是集團(tuán)發(fā)展咨詢業(yè)務(wù)的重要實(shí)施載體。公司積極推進(jìn)項(xiàng)目管理模式，致力于為客戶提供高品質(zhì)、專業(yè)化、項(xiàng)目管理全過(guò)程的成套服務(wù)，緊緊圍繞工程建設(shè)項(xiàng)目，逐步發(fā)展形成了如下三大主要業(yè)務(wù)板塊：（1）以招標(biāo)代 理業(yè)務(wù)為龍頭的工程咨詢業(yè)務(wù)板塊，主要為客戶提供招標(biāo)采購(gòu)代理、工程咨詢、環(huán)境咨詢、信息服務(wù)等一站式咨詢服務(wù)。（2）以環(huán)保工程設(shè)備總承包為主的環(huán)保產(chǎn)業(yè)板塊，公司成立以來(lái)，已成功實(shí)施多個(gè)大型市政公用水處理項(xiàng)目。（3）貿(mào)易板塊，主要開(kāi)展進(jìn)口代理及部分國(guó)內(nèi)貿(mào)易業(yè)務(wù)。
二、公司資金管理存在的問(wèn)題
公司歷年來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，連續(xù)保持盈利，積累了一定的資本和資金實(shí)力，但是資本規(guī)?？傮w仍然偏小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，且因脫胎于國(guó)有事業(yè)單位，人員市場(chǎng)意識(shí)不強(qiáng)，業(yè)務(wù)發(fā)展并不平衡，因此公司在原有資金管理方面存在諸多問(wèn)題。
（一）存量結(jié)構(gòu)不合理，效益有待提高
國(guó)家政策的主導(dǎo)性作用與公司業(yè)務(wù)資質(zhì)提升的雙重影響，公司招標(biāo)采購(gòu)代理業(yè)務(wù)發(fā)展良好，并在此基礎(chǔ)上帶動(dòng)了設(shè)備進(jìn)口業(yè)務(wù)的穩(wěn)步增長(zhǎng)，為公司積累了較為充裕的資金。這些資金需要具有獲得穩(wěn)定、較高收益的渠道，而公司業(yè)務(wù)發(fā)展的不平衡，如內(nèi)貿(mào)和外貿(mào)、自營(yíng)和代理業(yè)務(wù)發(fā)展嚴(yán)重不均衡，以及對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，代理業(yè)務(wù)提供的廉價(jià)資金無(wú)法被利潤(rùn)率較高的自營(yíng)業(yè)務(wù)所利用，使這些資金投入資金推動(dòng)型項(xiàng)目獲得高額效益失去可能。而公司受限于國(guó)有企業(yè)的管理體制，加之全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的外部環(huán)境影響，公司在資金使用方面渠道較少，資金大量地以活期或小額定期存放，效益明顯較低。
(二）資金管理模式粗放，預(yù)算管理缺失
1．子公司投資缺乏論證和監(jiān)控
公司為擴(kuò)大自營(yíng)業(yè)務(wù)比重，走貿(mào)工一體化的發(fā)展道路，也為實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)多元化進(jìn)行了一些探索。如：與專利
持有自然人合作成立了XXXX管業(yè)有限公司，專業(yè)生產(chǎn)大口徑螺旋纏繞PVC管道，由于產(chǎn)品性能不穩(wěn)定、營(yíng)銷不力等多方面原因，該項(xiàng)目最后以失敗告終。深刻剖析這一投資活動(dòng)，我們認(rèn)為有如下三點(diǎn)值得反思：（1）新上項(xiàng)目缺乏專業(yè)論證和充分的市場(chǎng)調(diào)研，匆匆上馬，導(dǎo)致企業(yè)一直在摸索中生存，戰(zhàn)線拉長(zhǎng)，企業(yè)負(fù)擔(dān)明顯加重。（2）公司在研發(fā)、技術(shù)改造及營(yíng)銷管理上沒(méi)有進(jìn)行有效的投入，產(chǎn)品性能長(zhǎng)期不穩(wěn)定，企業(yè)沒(méi)有被市場(chǎng)信賴的產(chǎn)品，導(dǎo)致在市場(chǎng)上缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，訂單上不去。（3）沒(méi)有選好一個(gè)可靠的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，財(cái)務(wù)監(jiān)控缺失，導(dǎo)致公司戰(zhàn)略執(zhí)行存在嚴(yán)重偏差。
2．項(xiàng)目投資缺乏分析與管理
公司為追求較高資金收益回報(bào)，同時(shí)也為了培養(yǎng)和鍛煉項(xiàng)目管理人才，努力嘗試實(shí)施了諸如XXXX污水管網(wǎng)收集BT工程、XXXXXX農(nóng)民復(fù)建房等項(xiàng)目。由于對(duì)贏利模型缺乏充分的設(shè)計(jì)與分析，未能進(jìn)行有效的資金投入、回收的規(guī)劃與監(jiān)管，上述項(xiàng)目進(jìn)展都不是很順利，回報(bào)前景十分不明朗。
3．預(yù)算管理缺失
公司的預(yù)算管理目前還處于初級(jí)階段，大部分管理人員及員工預(yù)算意識(shí)不強(qiáng)，現(xiàn)有的項(xiàng)目費(fèi)用預(yù)算制度還只停留在應(yīng)付審批等層面上，缺乏實(shí)際作用，更不用說(shuō)公司全面預(yù)算管理的推行。
三、當(dāng)前公司資金管理的主要做法
盡管公司加入中江國(guó)際集團(tuán)成為其主要成員企業(yè)以來(lái)，獲得了集團(tuán)在授信擔(dān)保、業(yè)務(wù)渠道等方面的大力支持，公司也初步建立起了滿足業(yè)務(wù)不斷增長(zhǎng)的授信需求的銀行授信平臺(tái)，具備了一定的開(kāi)拓新業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。但基于對(duì)公司發(fā)展現(xiàn)狀的判斷，以及對(duì)公司前期在資金管理上存在問(wèn)題的分析，公司目前在資金管理活動(dòng)中堅(jiān)持審慎的資金管理策略，合理籌集和運(yùn)用有限的資金，在業(yè)務(wù)活動(dòng)中始終把資金安全放在首要的位置，采取各種風(fēng)險(xiǎn)控制措施，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上追求收益的最大化。歷史經(jīng)驗(yàn)告訴我們，在資金管理方面的任何閃失，都有可能危及公司的生存。
(一）資金籌集方面
多年來(lái)，公司十分重視融資管理，廣辟融資渠道，擴(kuò)大資金來(lái)源，努力降低融資成本，減少融資風(fēng)險(xiǎn)，提高融資效率。在日常的資金管理活動(dòng)中，公司主要從以下幾個(gè)主要渠道籌集資金：
1．合理占用客戶資金
這也是絕大部分企業(yè)的通行做法，因?yàn)檫@類資金具有籌集速度快、成本低廉等特點(diǎn)。這類資金均是利用項(xiàng)目、合約合理占用的，統(tǒng)稱為結(jié)構(gòu)性債務(wù)融資，成為近年來(lái)公司最主要的融資渠道。
2．適度信貸融資
申請(qǐng)規(guī)模適度、條件優(yōu)惠、融資便利的綜合銀行授信，確保公司開(kāi)展各類業(yè)務(wù)尤其是代理業(yè)務(wù)的融資需求，并通過(guò)長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作，努力減輕公司在綜合銀行授信方面的實(shí)際資金占用，降低了財(cái)務(wù)成本。
3．金融衍生產(chǎn)品的使用
合理利用金融衍生產(chǎn)品，通過(guò)時(shí)間、幣種等的轉(zhuǎn)換，達(dá)到籌集資金、減少財(cái)務(wù)費(fèi)用的目的。這類資金的籌集具有成本低、融資便捷的特點(diǎn)，可以作為公司短期資金融通的一種有效方式。
(二）資金運(yùn)用方面
公司在資金運(yùn)用方面除了運(yùn)用授權(quán)審批、背景盡職調(diào)查、效益分析、項(xiàng)目預(yù)算管理等方式加強(qiáng)必要的監(jiān)控外，還應(yīng)探索以下做法：
1．單個(gè)項(xiàng)目的留存資金追求資金收益的最大化
招標(biāo)代理業(yè)務(wù)收取的客戶投標(biāo)保證金，是滾動(dòng)存在的，會(huì)有一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的結(jié)余量，對(duì)這類資金，公司主要是配置短期投資組合，以固定收益類產(chǎn)品為主，保持資金絕對(duì)安全和合理流動(dòng)性的基礎(chǔ)上獲取相對(duì)高的收益。再有，進(jìn)口代理業(yè)務(wù)收取的客戶開(kāi)證保證金，在逐步降低甚至免去提交給銀行的保證金的同時(shí)，也有一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的結(jié)余量，公司利用這些資金進(jìn)行部分短期投資類產(chǎn)品的配置。還可在集團(tuán)成員企業(yè)間戰(zhàn)略合作的基礎(chǔ)上，融出部分資金，獲取更高的收益，同時(shí)在進(jìn)口到單付匯時(shí)考慮貿(mào)易融資類業(yè)務(wù)，為公司其它方面的資金投資活動(dòng)籌集較低成本的資金。
2．集團(tuán)內(nèi)成員企業(yè)間合作
在與集團(tuán)內(nèi)成員企業(yè)之間在戰(zhàn)略合作的基礎(chǔ)上，以業(yè)務(wù)合作為載體，實(shí)現(xiàn)資金融通，提高資金收益。集團(tuán)公司有些業(yè)務(wù)版塊需要大量的資金，通過(guò)集團(tuán)公司層面形成戰(zhàn)略合作，既考慮了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，又使資金效益得到提高。
3．努力實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)平衡發(fā)展，使公司內(nèi)部資金良性流動(dòng)
資金提供型業(yè)務(wù)與資金需要型業(yè)務(wù)之間的平衡發(fā)展是我們的目標(biāo)，這樣就可以將“短”、“平”、“快”的存量流動(dòng)資金運(yùn)用到周期較長(zhǎng)、效益較好的項(xiàng)目中去，實(shí)現(xiàn)資金在公司內(nèi)部項(xiàng)目間的流動(dòng)，從而使效益最大化。
(三）風(fēng)險(xiǎn)控制措施
不管是資金籌集，還是資金運(yùn)用，注重風(fēng)險(xiǎn)防控，是每個(gè)公司、每個(gè)企業(yè)管理人員必須高度重視的大事，公司從多個(gè)層面注重對(duì)資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范與管理。
（1）全員風(fēng)險(xiǎn)教育。公司以項(xiàng)目經(jīng)理制度的推行為契機(jī)，開(kāi)展全員風(fēng)險(xiǎn)教育，培養(yǎng)各級(jí)管理人員及全體員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，積極營(yíng)造人人參與風(fēng)險(xiǎn)管理的工作氛圍。
（2）風(fēng)險(xiǎn)管理組織建設(shè)。公司十分注重風(fēng)險(xiǎn)管理的組織建設(shè)，注重風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)劃與實(shí)施。除了財(cái)務(wù)部門(mén)是資金風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)管控部門(mén)外，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是公司資金產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。公司適時(shí)調(diào)整了機(jī)構(gòu)設(shè)置，在公司層面設(shè)立總工程師辦公室，在各業(yè)務(wù)單位層面設(shè)立總工程師，上下一體，協(xié)調(diào)配合，全面負(fù)責(zé)公司的業(yè)務(wù)質(zhì)量控制。業(yè)務(wù)質(zhì)量控制住了，業(yè)務(wù)活動(dòng)的資金風(fēng)險(xiǎn)就大大降低。
（3）進(jìn)行合同評(píng)審，把控項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。公司為防控具體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)了合同評(píng)審制度建設(shè)，對(duì)常規(guī)項(xiàng)目的合同評(píng)審任務(wù)交由總工程師辦公室法務(wù)崗位人員從合同文本規(guī)范性、形式要件充分性等方面進(jìn)行評(píng)審，并確定若干業(yè)務(wù)領(lǐng)域的格式合同文本。對(duì)一些非常規(guī)的項(xiàng)目，如涉及公司資金占用的項(xiàng)目，則建立相關(guān)責(zé)任部門(mén)的會(huì)簽、會(huì)商制度，輔以盡職調(diào)查等手段，全面了解項(xiàng)目背景，在此基礎(chǔ)上確定公司承攬此類業(yè)務(wù)的條件并報(bào)公司領(lǐng)導(dǎo)同意，對(duì)不能滿足公司要求的項(xiàng)目，公司果斷地放棄。如：去年年底，一家上市公司的南京子公司在無(wú)有效擔(dān)保的情況下，欲以未上市產(chǎn)品的代理權(quán)換取我公司的短期拆借資金，公司經(jīng)過(guò)多部門(mén)會(huì)商后認(rèn)為這實(shí)際上是一種變相的以信用方式的國(guó)內(nèi)法人之間的資金拆借，遂否決了該項(xiàng)目。
（4）培養(yǎng)戰(zhàn)略合作客戶。公司積極與集團(tuán)成員企業(yè)、徐工集團(tuán)等等大型集團(tuán)單位建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，分享項(xiàng)目信息，提供專業(yè)服務(wù)，走集團(tuán)營(yíng)銷之路，穩(wěn)步提高公司在相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率，努力打造成熟的商業(yè)模式，提升業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)層次，構(gòu)建高端的戰(zhàn)略合作關(guān)系框架，有效規(guī)避了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（5）加強(qiáng)與擔(dān)保公司、再擔(dān)保公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作，為外貿(mào)代理業(yè)務(wù)的委托客戶提供延伸受托中介服務(wù)，幫助其籌集進(jìn)口設(shè)備所需資金，分散公司在該類業(yè)務(wù)實(shí)施中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(四）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)及危機(jī)處置
在公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，盡管已采取上述風(fēng)險(xiǎn)控制措施，仍然會(huì)出現(xiàn)客戶因?yàn)檎唢L(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力等因素而出現(xiàn)的資金的暫時(shí)困難，導(dǎo)致資金延遲支付的風(fēng)險(xiǎn)事件，該如何應(yīng)對(duì)呢？公司的做法是：
（1）多企業(yè)、跨部門(mén)的專業(yè)合作，分散風(fēng)險(xiǎn)，解決實(shí)際問(wèn)題。公司積極推行跨部門(mén)的協(xié)調(diào)、配合，強(qiáng)調(diào)公司保有墊款本金及收取逾期利息權(quán)益的前提下，積極幫助客戶千方百計(jì)籌集資金，包括引入擔(dān)保公司、租賃公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金的融通。
（2）借助外力，如專業(yè)律師，積極進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置。如：蘇北一家新能源企業(yè)委托我司進(jìn)口設(shè)備，貨物運(yùn)輸過(guò)程中在海上遇臺(tái)風(fēng)造成貨損，到港后，經(jīng)最終用戶同意，我司委托報(bào)關(guān)公司先行報(bào)關(guān)進(jìn)口，再行保險(xiǎn)索賠，但因最終用戶的實(shí)際控制人為一家房地產(chǎn)為主業(yè)的公司，受地產(chǎn)調(diào)控的影響資金面持續(xù)緊張，無(wú)錢支付剩余貨款，直接導(dǎo)致公司在此合同中墊付了部分款項(xiàng)；在保險(xiǎn)索賠過(guò)程中，保險(xiǎn)公司以各種理由拖延理賠，公司在向最終用戶主張保有墊款本金及收取逾期利息權(quán)益的前提下，征得最終用戶同意，委托專業(yè)的熟悉海商法的律師代理進(jìn)行保險(xiǎn)索賠，并不排除訴
訟的可能。
（3）銀行授信申辦與使用中的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。為避免公司的銀行授信不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展所需，在申辦銀行授信時(shí)，公司通常會(huì)事先收集業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)和關(guān)鍵項(xiàng)目信息，申請(qǐng)不同類型的銀行授信，使得公司獲取的銀行授信更有針對(duì)性，能和業(yè)務(wù)拓展形成良性互動(dòng)。此外，一直以來(lái)公司從未主動(dòng)對(duì)任何一筆銀行授信業(yè)務(wù)逾期付款，確保了公司始終擁有良好的銀行信用關(guān)系。
（4）成立清欠小組，加強(qiáng)清欠力度。對(duì)前期實(shí)施的幾個(gè)對(duì)外合作項(xiàng)目投入的資金，順利收回本金和資金占用利息。
四、結(jié)語(yǔ)
總之，資金管理工作是公司核心工作之一，公司在廣辟資金渠道、審慎安排資金使用、追求資金收益最大化的同時(shí)，必須始終實(shí)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，以管理提升業(yè)務(wù)質(zhì)量，以管理贏得客戶的信賴。這么做，短期來(lái)看對(duì)個(gè)別項(xiàng)目可能帶來(lái)負(fù)面影響，但中長(zhǎng)期來(lái)看，有效規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)因素，確保了公司的可持續(xù)發(fā)展。
