中小企業(yè)是國民經濟的重要組成部分，對經濟發(fā)展和社會穩(wěn)定起著舉足輕重的促進作用。但由于其規(guī)模小、資本小、競爭力弱、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經濟影響大等因素，使得中小企業(yè)在財務管理方面存在著與自身發(fā)展和市場經濟均不適應的情況，而且中小企業(yè)又大多是從家族企業(yè)發(fā)展起來的，往往受家族管理的局限，對現(xiàn)代財務管理有一種本能的抵制，企業(yè)規(guī)模與財務管理不相適應，阻礙企業(yè)的發(fā)展，影響企業(yè)價值的創(chuàng)造能力。但是，中小企業(yè)快速發(fā)展，經濟規(guī)模越來越大，經營活動日益復雜，財務風險和稅務風險日益加大，迫切要求企業(yè)加大財務管理，使得財務管理越來越重要。企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模，要更加重視財務管理，財務管理做得越好越能提高企業(yè)價值，筆者現(xiàn)就從企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期、企業(yè)發(fā)展期、企業(yè)擬上市期、企業(yè)上市期四個階段對企業(yè)價值創(chuàng)造與財務管理的關系進行探析。
一、企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期
企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期，一般以創(chuàng)業(yè)人和業(yè)務為主導，缺乏財務管理和稅務規(guī)劃，在這個階段，企業(yè)至少要有一個中級會計師以上的財務專業(yè)人員對公司財務和稅務進行管理和籌劃，建立一個健全的財務管理體系，為企業(yè)發(fā)展壯大打下堅實的基礎。財務人員還可以協(xié)助最高管理者做好業(yè)績評價、預算管理、資金籌集和管理、分配管理，為業(yè)務騰飛打下堅實的基礎，同時財務更要健全成本核算體制，在經營、成本等方面收集準確數(shù)據和資料，為決策者提供參謀服務。
二、企業(yè)發(fā)展期
企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模以后，經營活動日益復雜，經濟規(guī)模越來越大，財務風險和稅務風險也日益加大，迫切要求企業(yè)加強財務管理。因此，成本控制、資金籌集和管理、財務規(guī)劃和稅務籌劃等等顯得更加重要。企業(yè)管理應從以銷售為主、轉移到以銷售為龍頭、財務管理為中心的管理體制中來。這個階段，企業(yè)至少要有一個高級會計師以上的高級專業(yè)人員管理和指導整個企業(yè)的財務管理，并參與企業(yè)的重大決策，有條件的還可聘請財稅方面專家顧問，指導企業(yè)的財務管理，提高企業(yè)的價值創(chuàng)造能力。
[案例一]：某中小企業(yè)技術比較先進，科研人員也較多，應盡早根據《國科發(fā)火〔2008〕172號》文件規(guī)定，申請認證高新技術企業(yè)。文件《高新技術企業(yè)認定管理辦法》要求企業(yè)所在行業(yè)應符合《國家重點支持的高新技術領域》，并要求達到以下指標：（1）企業(yè)高新技術產品（服務）收入占企業(yè)當年總收入的60%以上；（2）企業(yè)為獲得科學技術（不包括人文、社會科學）新知識，創(chuàng)造性運用科學技術新知識，或實質性改進技術、產品（服務）而持續(xù)進行了研究開發(fā)活動，且近三個會計年度的研究開發(fā)費用總額占銷售收入總額的比例符合如下要求：①最近一年銷售收入小于5000萬元的企業(yè)，比例不低于6%；②最近一年銷售收入在5000萬元至20000萬元的企業(yè)，比例不低于4%；③最近一年銷售收入在20000萬元以上的企業(yè)，比例不低于3%。以上是認定高新技術企業(yè)的硬性指標，要想認定高新技術企業(yè)，財務部門就要從立項報告、會計科目設置、研究開發(fā)費用歸集和核算做好前期規(guī)劃，否則事后再做就很困難了。一個億元產值的企業(yè)，如果能認定高新技術企業(yè)，每年一般能享受100萬元左右的稅收優(yōu)惠，三年（三年復審一次）就能為企業(yè)創(chuàng)造純利300萬元左右。而且被認定為高新技術企業(yè)，還可以增加企業(yè)的無形價值。另外，研究開發(fā)費用歸集合理，還可以享受研究開發(fā)費用50%的所得稅加計扣除。
[案例二]：一個從銷售設備發(fā)展起來的工程公司，由于創(chuàng)業(yè)初期沒有有經驗的財務人員，對許多業(yè)務的處理都很不到位，用友軟件建立的賬套也沒有長遠規(guī)劃，財務管理水平極其薄弱。這個公司后來發(fā)展成總承包的工程公司，卻仍在繳納增值稅，實際稅負達到10%以上。根據《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例實施細則》第七條：“納稅人的下列混合銷售行為，應當分別核算應稅勞務的營業(yè)額和貨物的銷售額，其應稅勞務的營業(yè)額繳納營業(yè)稅，貨物銷售額不繳納營業(yè)稅；提供建筑業(yè)勞務的同時銷售自產貨物的行為，未分別核算的，由主管稅務機關核定其應稅勞務的營業(yè)額”。根據第十六條：“除本細則第七條規(guī)定外，納稅人提供建筑業(yè)勞務（不含裝飾勞務）的，其營業(yè)額應當包括工程所用原材料、設備及其他物資和動力價款在內，但不包括建設方提供的設備的價款”。因此，該公司應屬于營業(yè)稅的征收范疇。后經引進高級財務人員，及時發(fā)現(xiàn)問題并妥善處理，大幅降低了公司的稅負，為企業(yè)創(chuàng)造了價值。
三、企業(yè)擬上市期
企業(yè)既有一定規(guī)模又是高新技術企業(yè)，就應考慮通過融資、投資、資本運營，為上市創(chuàng)造條件，到了這個階段，財務管理更加重要，財務管理是否健全甚至決定公司能否上市。企業(yè)應依據2007年1月1日起施行的新企業(yè)會計準則、證券法、《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》、《企業(yè)內部控制應用指引》、《企業(yè)內部控制評價指引》、《企業(yè)內部控制審計指引》，建立更加嚴格的內部控制制度和財務管理制度，如增加融資、投資管理制度、資本運營管理制度等。2011年12月16日《21世紀財經報道》——《楚天科技IPO臨門被撤：實名舉報涉及公司三大要害》報道摘要：“有關楚天科技的利潤調節(jié)問題，的確是此次舉報信中的內容之一。除了涉嫌業(yè)績造假外，該舉報信中還舉報楚天科技的歷史股權轉讓的虛假披露?！睆倪@篇報道的內容來看，利潤調節(jié)涉嫌業(yè)績造假是問題癥結，但是如果公司提前做好了財務規(guī)劃，可能這個問題也就不存在了。由此可見，財務管理多么重要。如果通過長遠財務規(guī)劃，把公司做到上市，財務管理、企業(yè)戰(zhàn)略決策及管理團隊等創(chuàng)造的價值就是幾億甚至幾十億，目前滬深兩市發(fā)行股票的市盈率是20-100，也就是說通過資本運作創(chuàng)造的價值是公司凈利潤的20-100倍。這就是財務攜資本增值。事實上，資本運營也能創(chuàng)造價值，有時資本運營創(chuàng)造的價值是勞動創(chuàng)造價值的幾十倍甚至上百倍，而資本運營又與財務管理密切相關，財務管理促進資本順利運營，促進企業(yè)價值的創(chuàng)造。
四、企業(yè)上市期
企業(yè)上市以后，更要規(guī)范財務管理，規(guī)避各種財務風險和稅務風險，嚴格遵守證券法、會計法、內部控制等法規(guī)制度，定期報告合法真實的財務報告，堅決做到不為眼前利益而觸犯法律。美國的“安然公司”、我國的“藍田股份”等出問題的企業(yè)，都是因為沒有嚴格規(guī)范的財務制度，財務管理混亂，內部控制失靈，業(yè)績隨意造假，最后被監(jiān)管機構查處，直至被停牌下市。財務管理不善會給企業(yè)價值造成重大損失，因此只有完善的財務管理才能為企業(yè)創(chuàng)造更多的價值，也只有完善的財務管理，企業(yè)才能做得久遠。
