《會計研究月刊》 作者：林柄滄（臺灣）
五大會計師事務所的管理咨詢服務自1990年初開始大力推展，隨著資訊科技的發(fā)達，最近5年業(yè)已開花結果。傳統(tǒng)的知名管理咨詢公司，例如Mckinsey，Boston Consulting Group等紛紛被五大急速超越。現(xiàn)將1999年與1996年的資料，列表如表一。
公司名稱 1999(億美元) 1996(億美元)
IBM Global Services 98 N/A
Andersen Consulting 89 47
Cap Gemini E＆Y 89* N/A
PwC 76 31
Deloitte ＆Touche 50 13
Computer Science Corp. 38 N/A
KPMG 30 14
McKisey 29 71
Mercer Consulting 20 12
Arthur Andersen 14 N/A
表1 資料來源：Int''I Accounting Bulletin/14 June，2000
* 已含購供E＆Y的業(yè)務收入40億美元。
PwC今年2月表示要把顧問業(yè)務獨立，原因是證管會已要求會計業(yè)者把會計簽證、咨詢服務分開，以避免執(zhí)業(yè)上的利益沖突；因為同時為客戶簽證財務報表及提供資訊科技咨詢服務，已妨礙會計師的公正性。
PwC全球的管理咨詢服務收入超過70億美元。出售給HP的部分包括資訊科技咨詢單位及營運管理咨詢單位，合計收入57億美元，約占全部管理咨詢收入的80%，售價約為收入的2.96 -3 .13倍。
PwC的主要管理咨詢業(yè)務售予HP之后，尚留有全球策略咨詢單位(收入9.32億美元)及人力資源咨詢單位(收入5.74億美元)，PwC已計劃將這兩項業(yè)務分別予以分割或出售。(五大事務所管理咨詢分家狀況見表二)
公司名稱 賣給 售價(美元)
Ernst & Young Cap Gemini 124億元
Arthur Andersen Andersen Consulting* 10億元
KPMG Cisco & IPO 10億+50億元
PwC H.P. 160-180億元
Deloitte & Touche 堅持不賣，能撐多久? －
表二 * 法院仲裁準予獨立
在證管會高壓之下，Deloitte ＆ Touche(D＆T)是五大中唯一聞風不動的一家。D＆T在1996年仿效AA的經(jīng)營策略，將管理咨詢服務另行成立一家子公司Deloitte Consulting。
過去3年，Deloitte Consultine的成長率都超過30%，為五大之首。D＆T的最高經(jīng)營者認為其提供管理咨詢并無損其維持審計的獨立性，因此堅持不分家。1999年，D＆T的管理咨詢收入約50億美元。
如前所述，五大事務所除D＆T外，已分別決定出售、股票上市或經(jīng)仲裁獨立。因此，五大規(guī)模的排名，不論在全球或美國，都將重新洗牌，D＆T將肯定坐上五大龍頭地位。而五大在美國如將管理咨詢收入調整扣除，則1999年的排名將改變如表三。
新排名 名稱 1999年公費收入(億美元) 以前排名
1 Deloitte & Touche 53.66 4
2 Arthur Andersen 34.63 1
3 Ernst & Young 26.09 3
4 PwC 25.04 2
5 KPMG 16.04 5
表三
游說!告官?會計師業(yè)何去何從?
美國證管會認為近年來審計失敗的案件日益增加。自1997年以來有362家公司重編年度財務報表，占申報數(shù)的1%。其中9件重編案在1周內使投資者損失慘重。在美國，只要財務報表因為不實而重編，投資者付出的成本都極為昂貴。自1997年以來，下列9個公司的財務報表因為重編而使得一周內公司股票市值大跌，投資者的損失合計408億美元。(如表四)
公司名稱 損失股票市值(億元)
Cendent 113
MicroStrategy 104
McKesson HBOC 79
Columbia HCA 38
Oxford Healthcare 34
Sunbeam 12
Green Tree 11
Waste Management 9
Riteaid 8
表四
五大會計師事務所辯稱：在這期間法律訴訟及行政紀律處分的案件并無增加，顯示審計品質并未滑落。重編案件增加是因一些對“新經(jīng)濟”(New Economy)不適應的會計規(guī)則所造成的過渡時期的混淆所致。
美國證管會相信：會計師事務所為客戶提供咨詢服務，影響其做到真正的獨立性。事務所應被禁止為客戶提供廣泛的咨詢服務：包括裝置財務資訊系統(tǒng)、提供內部稽核、執(zhí)行精算服務、設計薪酬制度、擔任客戶的律師或辯護者。
五大會計師事務所辯稱：從咨詢服務所具備的專精有助于增進事務所做好審計工作。禁止咨詢人員為審計客戶及其關系企業(yè)提供服務，將使會計市場萎縮，導致難以雇用及留住菁英人才，審計品質勢必因而受損。
依美國五大最近所申報的資料，從上市上柜審計客戶所收取的管理咨詢公費占總收入8%到15%不等。五大的全部上市上柜審計客戶中，平均有74.3%并未支付任何管理咨詢公費。(AA例外，只有42.6%。換言之，過半數(shù)的AA審計客戶同時購買其管理咨詢服務。)五大的上市上柜審計客戶支付的管理咨詢公費大于審計公費的情況，平均只有4.6%。詳細資料如表五。
PWC 15 3，170 143 4.5 2，560 80.8
E＆Y 8 2，847 56 2.0 2，545 89.4
AA 10 2，653 253 9.5 1，131 42.6
D＆T 8 2，417 55 2.3 2，054 85.0
KPMG 9 1，682 86 5.1 1，204 71.4
合計 12，769 593 4.6 9，491 74.3
表五 資料來源：Public Accounting Report/Sept.15.2000
根據(jù)上列統(tǒng)計資料，五大認為對審計客戶提供管理咨詢服務，對獨立性的潛在威脅，并不如證管會想像的那么嚴重。五大因此質疑：僅憑少數(shù)個案，是否足以充分支持證管會堅持要會計師事務所把審計與顧問咨詢業(yè)務分家?Levitt的態(tài)度仍相當強硬。認為只要他在職一天，就不輕言解嚴。
證管會對獨立性的堅持，導致五大的立場明顯分為兩派：同意或屈服者包括E＆Y及PwC，已經(jīng)把顧問咨詢業(yè)務全部或大部分出售。持異議者，包括D＆T及AA，堅持不分家。AA雖然其專業(yè)管理咨詢公司Andersen Consulting已經(jīng)合法脫離，但其本身仍擁有一管理咨詢部門，1999年全球咨詢收入14億美元(包括美國部分9億美元)，證管會認為它的規(guī)模對審計獨立性仍然構成威脅。KPMG對證管會很感冒，因為它已將其美國管理咨詢服務部門申請股票上市，而證管會卻遲遲不予核準。癥結在KPMG仍希望上市后的5年內，審計及稅務合伙人可繼續(xù)持股20%，證管會表示反對。
五大事務所中有3家已經(jīng)出售或決定出售其管理咨詢部門，而AA因AC離婚后管理咨詢收入比重已大幅下降。因此Deloitte ＆ Touche的總裁Copeland建議證管會允許Deloitte及AA兩家維持現(xiàn)行的經(jīng)營模式，以實際比較未來它們兩家的審計失敗率是否高于其他3家。
針對D＆T與AA的堅持，據(jù)說美國證管會已表明不再要求這2家事務所應把其管理咨詢服務的單位獨立出去。不過D＆T、AA及KPMG已與美國會計師協(xié)會(AICPA)及中小型事務所采取一致的市場，準備游說國會議員，阻止證管會主任委員Levitt的獨裁。AA甚至于找了華府著名的律師(曾代表美國司法行政部在反托拉斯案件中交叉質詢Microsoft高級管理階層的名律師)，準備在游說議員無效后，不惜與證管會對簿公堂。
雖然Levitt的第二任任期明年即將到期，但是證管會主任委員通常在新總統(tǒng)就任后，需主動提出辭呈，由新總統(tǒng)重新任命。會計師界的反對者準備采取拖延時間的策略。他們相信，如由布什當選總統(tǒng)，Levitt再獲提名的機會渺茫?？v使戈爾當選，也不保證Levitt會再獲得留任。
證管會已分別于本年9月13日及25日之間舉行多次公聽會，聽取各界對Levitt所提禁止審計與管理咨詢服務混合的看法。身為“證券市場警察”老大，Levitt信心滿滿，誓言絕不妥協(xié)，一定要打贏這場勝戰(zhàn)?？磥?，美國會計師業(yè)正面臨一個十分難過的寒冬。
獨立戰(zhàn)爭的啟示
獨立性是會計師專業(yè)發(fā)展的基石。美國證券主管機關為維持財務資訊品質，以保護投資大眾權益，對會計師獨立性的重視與堅持，值得我們肯定。惟嚴格限制會計師業(yè)對某些管理咨詢服務的提供，是否矯枉過正，目前已引起會計師界的普遍反彈。美國執(zhí)世界資本市場及會計專業(yè)之牛耳，獨立戰(zhàn)爭在最近將來如何落幕，值得世人觀察。
臺灣以五大為首的會計師業(yè)規(guī)模，近年來雖有快速進展，但與國外先進國家的規(guī)模比較，仍嫌小巫見大巫，而且業(yè)務收入偏重于審計及稅務服務，約占全部收入的2/3。國內五大的非審計服務所占比重不高的原因是國內企業(yè)對管理咨詢服務較不重視，而且會計師事務所也較欠缺這方面的專業(yè)人才。因此導致類似目前美國證管會與會計師界的獨立戰(zhàn)爭的理由，時機尚未成熟。惟仍值得主管機關未雨綢繆，加以注意。
注：作者系東吳大學會計研究所兼任副教授
