股指期貨作為衍生金融工具，其確認和計量的具體賬務處理，涉及新的《金融工具確認和計量》、《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《套期保值》和《金融工具列報》等幾個準則及其應用指南，以及應用指南所附“會計科目和主要賬務處理”的“衍生工具”、“套期工具”等若干會計科目的使用說明。
凡有股指期貨投資的企業(yè)，應設置“衍生工具”、“公允價值變動損益”、“投資收益”等科目；將股指期貨指定為套期工具的，應相應地加設“套期工具”、“被套期項目”等科目。
科目確認
1.初始確認（立倉）。企業(yè)買入或賣出股指期貨合約，應按支付的保證金，借“衍生工具”科目；按發(fā)生的相關(guān)稅費，借“投資收益”科目；按支付的款項，貸“銀行存款”等科目。
2.后續(xù)確認（持倉）。在以后的資產(chǎn)負債表日：（1）買入股指期貨合約的，如果股市上揚（指股指期貨市價，下同），應按持倉盈利，借“衍生工具”科目，貸“公允價值變動損益”科目；如果股市下跌，則應按持倉虧損作相反分錄。如果因持倉虧損而按結(jié)算機構(gòu)的通知追加保證金，則應借“衍生工具”科目，貸“銀行存款”等科目。（2）賣出股指期貨合約，如果股市上揚，應按持倉虧損，借“公允價值變動損益”科目，貸“衍生工具”科目；按結(jié)算機構(gòu)通知追加保證金時，借“衍生工具”科目，貸“銀行存款”等科目。如果股市下跌，則應按持倉盈利，作相反分錄。
3.終止確認（平倉）。股指期貨以賣出或買入相同合約對沖平倉，或臨期以現(xiàn)金交割平倉，除客戶全部保證金余額不足以交付平倉虧損及相關(guān)稅費，因此需要另外繳付結(jié)算準備金（分錄同交付保證金）的情況外，一般情況下，平倉時客戶都可以收回全部或部分保證金，平倉費用也可從應退保證金中扣除。因此：（1）確認平倉時，按實際收到的保證金，借“銀行存款”等科目，按平倉前股指期貨的賬面余額，貸“衍生工具”科目，按其差額，貸（或借）“投資收益”科目。（2）同時，將原確認的持倉盈虧轉(zhuǎn)入投資損益，借（或貸）“公允價值變動損益”科目，貸（或借）“投資收益”科目。
會計計量
股指期貨初始確認時，應按照合約的公允價值計量、相關(guān)交易費用直接計入當期損益。在初始確認后的后續(xù)計量中，仍采用公允價值計量，且不扣除將來處置該金融資產(chǎn)時可能發(fā)生的交易費用。
根據(jù)《金融工具確認和計量》規(guī)定，股指期貨合約持倉階段利得或損失的確認，按照公允價值變動進行計量。由于持有股指期貨合約的目的有套期保值和投機套利兩種，因而對公允價值變動產(chǎn)生損益的處理也就有所不同。
對用于套期保值的股指期貨合約，其意圖在于避免或沖銷被保值項目所面臨的風險，會計上應重點反映其避險的效果。套期保值有公允價值套期和現(xiàn)金流套期兩種。《企業(yè)會計準則第24號-套期保值》對“公允價值套期”規(guī)定：若套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益，被套期項目因風險形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調(diào)整其賬面價值。這樣，用于套期保值的股指期貨合約與被保值項目的價值變動就能夠相互匹配。而對“現(xiàn)金流量套期”，如對未來將進行的股票交易進行套期保值，則經(jīng)確定為有效套期保值的股指期貨部分，應通過權(quán)益變動表直接在權(quán)益中確認，無效部分的利得或損失立即計入當期損益。在被套期項目實際發(fā)生并確認資產(chǎn)或負債時，應將在權(quán)益中確認的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計入該資產(chǎn)或負債的初始成本。
對用于投機套利的股指期貨合約，其目的是獲取差價利潤，會計核算的重點是及時揭示和反映持倉損益的變動情況，所以要將公允價值變動形成的損益在當期予以確認。
股指期貨合約進行平倉時，企業(yè)應終止確認該金融資產(chǎn)或金融負債，將收到的款項加上前期調(diào)整項目之和，與轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)賬面金額之間的差額計入當期損益。若是部分終止，企業(yè)應按照各自的相對公允價值進行分攤計算，終止確認部分的賬面價值與支付的對價（包括轉(zhuǎn)出的非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔的新金融負債）之間的差額。
盈虧計算
持倉盈虧即持倉損益，指一定期間內(nèi)股指期貨因市場價格變動對投資者造成 的利得或損失。其計算公式為：
買入股指合約的持倉盈虧 = 本期最后交易日的結(jié)算價格（指數(shù)點位）× 合約乘數(shù) × 合約份數(shù) — 股指期貨末調(diào)整前賬面余額
或者
=（上期最后交易日的結(jié)算價格 — 本期最后交易日結(jié)算價格 × 合約乘數(shù) × 合約份數(shù)（手） 賣出股指期貨的持倉盈虧
=股指期貨期末調(diào)整前賬面余額 — 本期最后交易日結(jié)算價格 × 合約乘數(shù) × 合約份數(shù)（手）
或者
= （本期最后交易日結(jié)算價 格 — 上期最后交易日結(jié)算價 格）× 合約乘數(shù) × 合約份數(shù)（手）
計算平倉盈虧，包括交割平倉的盈虧，與以上計算公式基本相同，不同點只是“本期最后交易日結(jié)算價格”應改為“平倉價格”。
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交易案例
我們分別以套期保值和套利兩種交易目的為例進行會計處理：
1. 股指期貨套期保值的會計處理
假定某企業(yè)在某年6月10日持有價值RMB500,000的股票，于當日賣出滬深300指數(shù)期貨合約10份，當天的滬深300指數(shù)為2600點，每份滬深指數(shù)合約的價值為RMB780,000。6月底，股市略有上漲，滬深300指數(shù)為2650點，但到7月底，股市下跌，恒生指數(shù)為2500點，企業(yè)這時買進合約平倉。設初始保證金為合約價值的10%。
