[摘要]我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在諸多方面實(shí)現(xiàn)了突破，其中公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用是最引人注目的方面。公允價(jià)值的運(yùn)用必然有其存在的客觀環(huán)境和淵源，但是公允價(jià)值從某種角度上看是包含其它四類計(jì)量屬性的，并且它們之間存在著交叉重合；本文擬借鑒FASB的SFAS NO.157——公允價(jià)值計(jì)量屬性，從市場(chǎng)環(huán)境、制度和技術(shù)層面上等對(duì)公允價(jià)值在目前我國(guó)能否單獨(dú)作為一種計(jì)量屬性進(jìn)行探討。
[關(guān)鍵詞]公允價(jià)值 計(jì)量屬性 市場(chǎng)環(huán)境
并規(guī)定于 2007 年 1 月 1 日起首先在上市公司實(shí)施。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)布和實(shí)施必將成為我國(guó)會(huì)計(jì)史上的又一重要里程碑，標(biāo)志著我國(guó)與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系正式建立，對(duì)于完善我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、提高對(duì)外開放水平和加速中國(guó)融入全球經(jīng)濟(jì)都具有重要意義。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在諸多方面實(shí)現(xiàn)了新的突破 , 2006 年 2 月 15 日財(cái)政部發(fā)布了包括 1 項(xiàng)基本準(zhǔn)則和 38 項(xiàng)具體準(zhǔn)則的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。其中公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用是最為顯著的方面。本文擬從探索公允價(jià)值的內(nèi)涵入手，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)行一些探討。
一、公允價(jià)值的內(nèi)涵
對(duì)公允價(jià)值的定義為：公允價(jià)值計(jì)量下，隨著我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)。資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。從各國(guó)的定義可以看出，公允價(jià)值實(shí)際上是一個(gè)很廣的概念范疇，并不僅僅是與其他計(jì)量屬性相并列的一個(gè)概念，可以說它其他屬性存在基礎(chǔ)，即需要反映交易和事項(xiàng)內(nèi)含的公允的價(jià)格，并同時(shí)兼具可靠性、相關(guān)性的信息質(zhì)量特征。
SFAS NO.157 將公允價(jià)值定義為：演講實(shí)體所在市場(chǎng)的參與者之間（ between market particip 進(jìn)行的有序交易（ in an orderli transact 中出售一項(xiàng)資產(chǎn)所收到價(jià)格 ( be receiv to sell an asset 或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所支出 ( paid to transfer a liabil 價(jià)格。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（ IASB 國(guó)際財(cái)務(wù)演講準(zhǔn)則 ( Internat Financi Report Standard , 根據(jù)美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（ FASB 于 2006 年 9 月正式發(fā)布了美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 157 號(hào) ( Statement of Financi Account Standards, SFAS NO.157 公允價(jià)值計(jì)量。 IFRS 中對(duì)公允價(jià)值的定義為：公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。國(guó)于 1998 年發(fā)布的債務(wù)重組》中 , 首次采用公允價(jià)值計(jì)量。 2001 年 1 月修訂的前債務(wù)重組、非貨幣性交易等準(zhǔn)則中有公允價(jià)值的運(yùn)用，但是同年財(cái)政部又取消了公允價(jià)值在上述準(zhǔn)則中的應(yīng)用。直至 2004 年 7 月又回到采用公允價(jià)值的軌道上來，特別是 2006 年 2 月 15 日我國(guó)新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在資產(chǎn)減值、企業(yè)合并、生物資產(chǎn)、石油天然氣開采、投資性房地產(chǎn)、企業(yè)年金等具體準(zhǔn)則中公允價(jià)值的大量運(yùn)用。
二、公允價(jià)值計(jì)量屬性的不妥
根據(jù)以上分析，因此。從外因上來講，國(guó)要把公允價(jià)值作為一項(xiàng)單獨(dú)的計(jì)量屬性，必需建立一套完整的估價(jià)體系以保證企業(yè)價(jià)值的正確判斷，但是目前我國(guó)十分缺乏這方面的機(jī)制，以及市場(chǎng)體系的不完善，生產(chǎn)資料市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)尚在建立健全中，相關(guān)的公允價(jià)值難以真正地顯現(xiàn)出 “ 公允 ” 從而有可能影響 “ 利潤(rùn) ” 真實(shí)性、可靠性。而盲目地把公允價(jià)值作為一項(xiàng)單獨(dú)的計(jì)量屬性，不盡不利于價(jià)值的公允 ” 判斷，反而，有可能成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的手段。從內(nèi)因上來講，計(jì)量屬性上，公允價(jià)值與歷史成本、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之間存在著交叉重合。目前我國(guó)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性體系中包括了歷史本錢、重置成本、可變現(xiàn)凈值等計(jì)量屬性，再將公允價(jià)值定義為一種計(jì)量屬性，還是暫時(shí)作為會(huì)計(jì)計(jì)量的一個(gè)方向或者說是目標(biāo)，筆者覺得是否有待于市場(chǎng)體制的進(jìn)一步發(fā)展與完善。
可知公允價(jià)值是指在公平的市場(chǎng)交易中，根據(jù)以上定義。雙方充分考慮了市場(chǎng)信息后所達(dá)成的交易價(jià)格，其最大特征是來自于公平交易的市場(chǎng)。但筆者認(rèn)為，這一定義并未反映作為一個(gè)計(jì)量屬性所應(yīng)有的時(shí)間界定、交易性質(zhì)、交易類型等方面的特征。
即被計(jì)量對(duì)象予以數(shù)量化的特征或方面。計(jì)量屬性分別反映了被計(jì)量對(duì)象的不同特征或方面；時(shí)間上，計(jì)量屬性是指被計(jì)量對(duì)象的特性或外在表示形式。要分清過去、現(xiàn)在與未來；交易性質(zhì)上，要分清實(shí)際交易、假設(shè)現(xiàn)時(shí)交易和預(yù)期交易；交易類型上，要分清投入價(jià)值和產(chǎn)出價(jià)值。
前四種計(jì)量屬性特征如圖所示
特征
計(jì)量屬性 時(shí)間區(qū)間 交易性質(zhì) 交易類型
歷史本錢 過去 實(shí)際 投入
重置成本 現(xiàn)在假設(shè) 投入
可變現(xiàn)凈值 將來 預(yù)期 產(chǎn)出
未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值 將來 預(yù)期 產(chǎn)出
時(shí)間界定上沒有限定，計(jì)量屬性相比可知公允價(jià)值確實(shí)是一個(gè)比較籠統(tǒng)的概念 首先?？梢允沁^去的也可以是現(xiàn)在和未來的交易，因此歷史利息常被稱為過去時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，重置成本是現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，而可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是根據(jù)預(yù)期的未來現(xiàn)金流量估計(jì)的公允價(jià)值（現(xiàn)值是折現(xiàn)后的結(jié)果，可實(shí)現(xiàn)凈值不考慮折現(xiàn)）其次，交易性質(zhì)可以是實(shí)際交易，也可以是假定交易和預(yù)期交易；再次，交易類型可以是投入價(jià)值也可以是產(chǎn)出價(jià)值。作為一個(gè)計(jì)量屬性，必需能夠反映被計(jì)量對(duì)象予以數(shù)量化的某一方面的特征，這一特征應(yīng)是獨(dú)特的不能與被計(jì)量對(duì)象的其他特征有所重合。因此，筆者認(rèn)為公允價(jià)值的特征相當(dāng)模糊，涵蓋了前四種計(jì)量屬性的各自具有的特征，即在不同的情況下可表現(xiàn)為不同的計(jì)量屬性。
有四個(gè)與公允價(jià)值會(huì)計(jì)有關(guān)。其中，F(xiàn)ASB 發(fā)布的當(dāng)前有效的 6 個(gè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架公告 ( SFAC 中。 SFAC1 和 SFAC2 公允價(jià)值會(huì)計(jì)的理論基礎(chǔ)； SFAC5 和 SFAC7 公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用指南。 SFAC5 提出了 5 種可以在財(cái)務(wù)報(bào)表中使用的計(jì)量屬性，歷史本錢、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值。 SFAC7 中， FASB 第一次將公允價(jià)值概念在概念框架中進(jìn)行明確界定，并對(duì)公允價(jià)值的核心問題 — 現(xiàn)值進(jìn)行全面深入的論述。 SFAC7 指出， SFAC5 提到 5 種計(jì)量屬性中，現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價(jià)和可變現(xiàn)凈值主要用于初始確認(rèn)時(shí)的計(jì)量和以后的新起點(diǎn)計(jì)量；歷史利息主要用于初始確認(rèn)和以后各期的攤銷；現(xiàn)值主要是一種攤銷方法。 SFAC7 又指出， SFAC5 所界定的歷史本錢、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價(jià)三種計(jì)量屬性實(shí)質(zhì)上和公允價(jià)值是一致的但是可變現(xiàn)凈值是未折現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物，不是公允價(jià)值；現(xiàn)值也不是公允價(jià)值，因?yàn)楝F(xiàn)值包括以公允價(jià)值為計(jì)量目的現(xiàn)值和以特定個(gè)體價(jià)值為計(jì)量目的現(xiàn)值。 FASB 上述說法已經(jīng)被一些研究成果所修正。 Scott 和謝詩(shī)芬認(rèn)為，對(duì)于短期應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)目，由于其貨幣的時(shí)間價(jià)值可以忽略不計(jì)，故可變現(xiàn)凈值可以近似地代表這些項(xiàng)目的公允價(jià)值。而特定個(gè)體價(jià)值的現(xiàn)值與公允價(jià)值概念是抵觸的確應(yīng)該排除在公允價(jià)值之外。綜上所述，公允價(jià)值涵蓋下列計(jì)量屬性：歷史本錢、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值（短期）現(xiàn)值（以公允價(jià)值為計(jì)量目的
出臺(tái)將對(duì)國(guó)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)界將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，F(xiàn)ASB 于 2006 年 9 月正式頒布了公允價(jià)值計(jì)量屬性》但是作為單獨(dú)的計(jì)量屬性。對(duì)推動(dòng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量的改革和發(fā)展有重要作用。首先，對(duì)公允價(jià)值定義進(jìn)行了修訂，認(rèn)為公允價(jià)值是一種交易價(jià)格、有序交易中的脫手價(jià)值，同時(shí)該定義還強(qiáng)調(diào)了主市場(chǎng)和最有利市場(chǎng)在公允價(jià)值確定中的作用。其次，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的目的進(jìn)行論述：非實(shí)際交易情況下，對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的交換價(jià)格進(jìn)行估計(jì)（對(duì)負(fù)債的公允價(jià)值估計(jì)要考慮企業(yè)的信用等級(jí) ) 這種估計(jì)是參照當(dāng)前模擬市場(chǎng)交易信息確定的另外，還將公允價(jià)值根據(jù)其估價(jià)所依據(jù)的信息不同分為三個(gè)等級(jí)，建立了公允價(jià)值估價(jià)的層級(jí) ( FairValueHierarchi FASB 要求企業(yè)最大限度地依據(jù)活躍市場(chǎng)信息，最小限度地參照企業(yè)自己的判斷。估價(jià)層級(jí)系統(tǒng)對(duì)減少企業(yè)操縱，增強(qiáng)演講信息的可靠性具有重要意義。最后，還提出了估價(jià)前提 ( ValuationPremis 理論，認(rèn)為 “ 繼續(xù)經(jīng)營(yíng) ” Going2concern 和 “ 用 ” In-use 公允價(jià)值估價(jià)的一般前提。估價(jià)前提對(duì)推動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值更接近其真實(shí)價(jià)值具有重要意義。
三、對(duì)我國(guó)的啟示及對(duì)策
筆者認(rèn)為 SFAS NO.157 正式發(fā)布將對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)理論研究和實(shí)際運(yùn)用具有非常重要的意義，通過以上認(rèn)識(shí)。同時(shí)它也在增強(qiáng)信息質(zhì)量的可靠性、縮小企業(yè)利潤(rùn)支配的空間、提高演講信息的相關(guān)性、可比性等方面有了重大突破。主要表示在首次明確提出了公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)；對(duì)公允價(jià)值的定義做出了合理的修訂；建立了公允價(jià)值計(jì)量的評(píng)估等級(jí)系統(tǒng)，包括對(duì)估價(jià)技術(shù)及參照信息的詳細(xì)規(guī)范；建立了公允價(jià)值計(jì)量披露等級(jí)系統(tǒng)等。
筆者認(rèn)為我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)積極與國(guó)際接軌，鑒于以上認(rèn)識(shí)。特別是美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，雖然我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已將公允價(jià)值納入規(guī)范體系，但是很多地方也存在缺乏，應(yīng)借鑒 SFAS NO.157 經(jīng)驗(yàn)，主要從以下兩個(gè)方面著手：
一）借鑒 FASB 公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的制定模式
召開了 2O 多次會(huì)議進(jìn)行討論研究，科學(xué)論證的基礎(chǔ)上，于 2004 年 6 月 23 日發(fā)布了公允價(jià)值計(jì)量 ” Fair Valu Measur 征求意見稿，并在之后經(jīng)過十幾次會(huì)議討論，又于 2005 年 11 月 21 日正式向外界發(fā)布 “ 公允價(jià)值計(jì)量公告工作草案 ” Fair Valu Measur Statement work Draft 并最終于 2006 年 9 月正式發(fā)布了美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 157 號(hào) ( Statement of Financi Account Standards, 美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) ( Financi Account Standard Board, FASB 為期兩年多的時(shí)間里。 SFAS NO.157 公允價(jià)值計(jì)量；同時(shí)，還制訂了詳實(shí)的計(jì)量指南對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)充和說明。無論在制定的順序上，還是時(shí)間的安排上等， FASB 對(duì) SFAS NO.157 出臺(tái)都作了較為詳實(shí)的計(jì)劃。因此，國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要真正實(shí)現(xiàn)與國(guó)際趨同，必需要在制定的模式上與國(guó)際趨同，特別是與會(huì)計(jì)理論與實(shí)物發(fā)達(dá)的美國(guó)趨同。如成立由專家和實(shí)物界人士組成的專業(yè)委員會(huì)制定公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，將公允價(jià)值的定義、應(yīng)用、確認(rèn)、估值技術(shù)和披露等層面可以簡(jiǎn)略地規(guī)范，待在應(yīng)用指南中對(duì)其予以具體地補(bǔ)充與說明，如具體在什么情況下，應(yīng)該采用何種估值技術(shù)及參照信息應(yīng)進(jìn)行詳細(xì)討論等。
二）參考 FASB 公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的框架體系
并對(duì)公允價(jià)值的定義、資產(chǎn)、負(fù)債及其運(yùn)用、主市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)、初始確認(rèn)和后續(xù)確認(rèn)、估價(jià)技術(shù)（ Valuat Techniqu 估價(jià)技術(shù)參數(shù)（ Valuat Techniqu input 公允價(jià)值等級(jí)（ Fair Valu Hierarchi 做了詳細(xì)的規(guī)范，F(xiàn)ASB 公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則（ SFAS NO.157 提供了一個(gè)統(tǒng)一指導(dǎo)公允價(jià)值計(jì)量的理論框架（ Framework 說明了公允價(jià)值計(jì)量的確認(rèn)、目標(biāo)、范圍、計(jì)量、披露、生效期及過渡期等。為實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行了較為全面、清晰的論述。國(guó)可以借鑒 FASB 經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的制定，不盡要經(jīng)過理論界嚴(yán)密地邏輯論證，而且更要積極聽取實(shí)物界的意見和建議。不盡要對(duì)公允價(jià)值定義、目標(biāo)、確認(rèn)與計(jì)量范圍等要進(jìn)行規(guī)范，而且更要在技術(shù)層面上，如估價(jià)技術(shù)、參數(shù)信息、公允價(jià)值等級(jí)和披露制度等進(jìn)行更為詳實(shí)的規(guī)范。
三）積極地建立一個(gè)與公允價(jià)值計(jì)量相適應(yīng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境
源于美國(guó)有著發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)和完善的制度規(guī)范。金融工具及衍生金融工具地不斷涌現(xiàn)，以及對(duì)信息相關(guān)性的關(guān)注，公允價(jià)值計(jì)量的要求日益高漲，因此各界對(duì)美國(guó)會(huì)計(jì)理論界公允價(jià)值的研究不時(shí)提出新的要求，由此而誕生了美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 157 號(hào) ( Statement of Financi Account Standards, 美國(guó)之所以能夠單獨(dú)以公允價(jià)值作為計(jì)量屬性。 SFAS NO.157 公允價(jià)值計(jì)量。但是國(guó)現(xiàn)階段資本市場(chǎng)不完善，制度規(guī)范不健全，信息不透名等等嚴(yán)重影響了國(guó)公允價(jià)值計(jì)量的公允性 ” 因此，要在國(guó)要建立公允價(jià)值計(jì)量屬性必需要從完善產(chǎn)權(quán)資本市場(chǎng)，健全制度規(guī)范入手，建立健全專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管等等，從而阻斷利用公允價(jià)值計(jì)量來操縱企業(yè)利潤(rùn)，粉飾財(cái)務(wù)信息的后路。
具體問題具體對(duì)待
四）正視 SFAS NO.157 結(jié)合自身。
完善的資本市場(chǎng)，SFAS NO.157 出臺(tái)依托于美國(guó)具體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。健全的法規(guī)制度，金融工具及衍生金融工具的不時(shí)涌現(xiàn)，可以說 SFAS NO.157 有著自己的特殊背景。而在國(guó)，首先市場(chǎng)體系等各方面不完善；其次資本結(jié)構(gòu)等也不健全，特別是資本市場(chǎng)上股權(quán)分制改革正在如火如荼地進(jìn)行；再次，筆者認(rèn)為 SFAS NO.157 也存在一定的缺陷，不一定十全十美，如在估價(jià)技術(shù)方面，筆者認(rèn)為除了市場(chǎng)法、收益法（現(xiàn)值法）利息法（重置成本法）之外，還應(yīng)加上凈值法（可變現(xiàn)凈值法）以使估值技術(shù)更加完善；公允價(jià)值定義上， SFAS NO.157 采用市場(chǎng)交易者在有序交易中的脫手價(jià)值，而非入賬價(jià)值。那么也就是說市場(chǎng)交易者銷售還是購(gòu)入資產(chǎn)或清償還是轉(zhuǎn)移負(fù)債都必須采用脫手價(jià)值，即在計(jì)量日銷售資產(chǎn)所收到或轉(zhuǎn)移負(fù)債所支付的價(jià)格 ( 脫手價(jià)值 ) 這對(duì)于銷售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債而言，毫無疑問是公允 ” 然而這對(duì)于市場(chǎng)交易者購(gòu)入資產(chǎn)或清償負(fù)債而言，這樣定義進(jìn)去的公允價(jià)值是否 “ 公允 ” 筆者覺得是否有待進(jìn)一步檢驗(yàn)？鑒于以上背景，筆者認(rèn)為我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)應(yīng)聯(lián)系本國(guó)的具體國(guó)情，穩(wěn)步推動(dòng)公允價(jià)值計(jì)量的發(fā)展，以便更好地促進(jìn)會(huì)計(jì)理論的研究和指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展。
