《基金管理公司財稅會計政策調(diào)查》課題組
【摘要】當(dāng)前,我國基金業(yè)發(fā)展迅猛,基金規(guī)模已超過4200億元,對國民經(jīng)濟的影響與日俱增,但與之相配套的政策措施的出臺卻相對滯后。從財稅、會計政策方面看,主要問題是制度創(chuàng)新遲緩,對各種金融創(chuàng)新工具的核算缺乏統(tǒng)一規(guī)范,由此導(dǎo)致會計信息失真、稅收流失等現(xiàn)象,并易滋生各種形式的腐敗。調(diào)整、完善基金管理公司相關(guān)財稅、會計政策已迫在眉睫。本文通過對基金行業(yè)
的深入調(diào)查,總結(jié)了當(dāng)前基金業(yè)發(fā)展中財稅政策、會計核算方面存在的突出問題,并對以上問題分別從現(xiàn)狀、存在問題、影響以及改革方案比較等方面展開分析。
【關(guān)鍵詞】基金 財稅 會計 政策 調(diào)查
近年來,我國基金業(yè)發(fā)展迅猛,截至2005年6月30日,中國大陸市場獲準開業(yè)的基金公司合計47家,共管理190只基金,基金規(guī)模已超過4200億元,基金業(yè)對國民經(jīng)濟的影響正日益擴大。隨著基金業(yè)的快速發(fā)展,與之相配套的政策措施存在一定的滯后性,尤其是對各種創(chuàng)新工具的稅務(wù)處理與會計核算上,由于缺少統(tǒng)一的規(guī)范,使得各基金公司按照各自的理解進行處理,從而導(dǎo)致各基金公司所提供的會計信息可比性不強。同時,由于惡性競爭,部分代銷手續(xù)費和尾隨傭金流人體制外,帶來國家稅收的流失和市場秩序的混亂,基金行業(yè)相關(guān)財稅法規(guī)及會計核算制度亟待修訂。
深圳市地處改革開放的前沿,各種金融創(chuàng)新工具在國內(nèi)運用較早,注冊地在深圳的基金公司約占全國的1/3,具有一定的代表性。為進一步了解基金行業(yè)快速發(fā)展中相應(yīng)的財稅政策、會計核算方法中存在的問題,完善有關(guān)財稅制度與會計政策,堵塞收入黑洞,維護財經(jīng)秩序,保證基金業(yè)會計信息質(zhì)量,深圳專員辦于2005年9月,對深圳市基金行業(yè)執(zhí)行財稅政策及會計核算中存在的問題進行了調(diào)查,形成如下報告:一、基金公司銷售手續(xù)費的財稅政策及會計核算
(一)現(xiàn)狀:目前,國內(nèi)基金市場已經(jīng)進入到以開放式基金為主的時代,基金銷售市場也進入到嚴重的買方市場階段,基金公司向各銷售商按基金銷售規(guī)模支付了一定比例的銷售手續(xù)費。同時,根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》中的有關(guān)規(guī)定,在符合規(guī)定條款的情況下,可以對特定基金投資人減免銷售手續(xù)費。基金銷售手續(xù)費主要包括基金交易時發(fā)生的認購費、申購費及贖回費,交易時由代銷機構(gòu)向投資人收取,由投資人直接承擔(dān),歸代銷機構(gòu)和基金管理人所得。
目前,實務(wù)操作中這部分銷售手續(xù)費絕大多數(shù)歸代銷機構(gòu)所得。發(fā)生時有三種核算方式:
1.凈額法。即基金公司將對客戶收取的手續(xù)費收入總額,減去屬于代銷機構(gòu)應(yīng)收取的費用部分(對代銷機構(gòu)應(yīng)得部分作代收代付處理),剩余部分記入基金公司收入,這種形式用得較普遍。
2.總額法。即基金公司將收取的手續(xù)費總額確認為收入,將支付給代銷機構(gòu)的部分作為費用核算。
3.后端收費模式。交易時向投資人免收手續(xù)費,銷售手續(xù)費以基金銷售服務(wù)費或掛應(yīng)收款的方式由基金資產(chǎn)列支,按日計提,按月由基金資產(chǎn)統(tǒng)一劃給基金公司,再由基金公司按代銷協(xié)議約定劃付給代銷機構(gòu)。后端收費有助于鼓勵持有人長期持有基金。實務(wù)中有的是先記入應(yīng)收賬款,待贖回時收到費用再結(jié)轉(zhuǎn)損益,也有的直接記入當(dāng)期費用,待贖回時收到?jīng)_減費用,還有的按比例逐期分攤但比例確定方法不明確。
另外,由于基金公司難以廣泛設(shè)立自己的銷售網(wǎng)絡(luò),絕大部分基金銷售委托銀行、券商或?qū)I(yè)基金銷售公司等代銷機構(gòu)進行。從現(xiàn)狀來看,基金公司不僅要向代銷機構(gòu)支付基金交易時直接向投資人收取的手續(xù)費之外,還不得不將基金管理費收入與代銷機構(gòu)進行分成,作為代銷機構(gòu)獲得的尾隨傭金。
(二)存在問題分析:
問題一:基金公司銷售手續(xù)費究竟是按總額法還是按凈額法確認收入,在現(xiàn)有的制度中未有明確規(guī)定,甚至沒有合適的會計科目反映和披露該項成本支出,這使得各基金公司根據(jù)自身的主觀判斷對這一相同業(yè)務(wù)采取了不同的處理方式。
有公司認為,基金公司取得的手續(xù)費收入是作為基金管理人向投資者收取的費用,應(yīng)該全額記入管理人的收入,代銷機構(gòu)是代理人角色,其分成部分是管理人的成本。至于大家關(guān)注的可能存在的雙重征稅的問題,營業(yè)稅是流轉(zhuǎn)稅,就是每個環(huán)節(jié)都要征稅。
也有公司認為,基金管理人、代銷機構(gòu)、投資者存在事實上的三方法律關(guān)系,在代銷方式中,手續(xù)費收入是由代銷機構(gòu)和基金管理人瓜分,而不是基金管理人先收后返(代銷機構(gòu))的過程?；鸸局Ц妒掷m(xù)費資金給代銷機構(gòu),只是因為有清算便利而進行的代收代付,不應(yīng)列為基金公司成本。另外,在很多情況下,基金公司只是得到了一個打包的資金,客戶資料根本無從拿到,客戶還是代銷機構(gòu)的客戶?？梢姶N機構(gòu)是和基金公司平等地服務(wù)客戶,一方抓客戶資源,一方管理資金,各司其職,是“合作伙伴”關(guān)系,而不僅僅是“代理”關(guān)系,在這種情況下,更應(yīng)根據(jù)各自份額分別確認收入。
問題二:向投資人收取的基金銷售手續(xù)費減免時,基金公司先收后返的手續(xù)費是否確認收入并繳納營業(yè)稅。
對特定基金投資人減免銷售手續(xù)費有兩種操作方法,一是直接減免,不收取;二是先收后返。對前者,實務(wù)中的爭議不大,即減免了就無需在賬面計量和核算了。但對后者,在稅務(wù)處理和會計計量上還存有爭議:一種觀點認為,既然收了就應(yīng)確認收入,返還時作為費用,并且要對方提供發(fā)票才能計人費用,否則就只能稅后列支。另一種觀點認為:只要在交易時達成了協(xié)議,并且是合法合規(guī)的,則先收后返時,應(yīng)將返還作為正常銷售折扣,直接沖減收入。
問題三,后端收費模式下,基金公司預(yù)先給代銷機構(gòu)的銷售手續(xù)費應(yīng)如何列支,待收到手續(xù)費時,基金公司又應(yīng)如何進行會計處理,涉稅問題如何界定,核心問題在于是否確認為基金公司收入,是總額法、凈額法之爭的極端情況。
問題四,基金公司將代銷機構(gòu)分成的管理費收入即尾隨傭金往往通過擠占其他費用科目來列支,從而導(dǎo)致會計信息失真。同時,尾隨傭金由于均在代銷機構(gòu)總部入賬,缺乏有效監(jiān)管。對此,現(xiàn)行制度尚未明確規(guī)定有關(guān)各方如何確認和核算。
以上問題對整個基金業(yè)、相關(guān)企業(yè)和個人乃至整個經(jīng)濟秩序都產(chǎn)生一定的影響:一是客觀上為企業(yè)設(shè)立小金庫提供了便利。一些基金公司將銷售手續(xù)費支付給代銷機構(gòu)后,往往難以獲得合法單據(jù),甚至一些基金公司將款項匯至對方指定賬戶后未能獲得任何單據(jù);二是無法按統(tǒng)一標準反映經(jīng)營成果。不利于掌握真實的信息;三是引發(fā)了惡性競爭,違背了市場公平競爭的原則。內(nèi)控制度相對較松,行為不夠規(guī)范的基金公司所采取的業(yè)務(wù)處理方式則較為激進,不利于平等競爭。同時,隨著競爭趨于激烈,將迫使原來采取謹慎處理方式的基金公司不得不向其它基金公司靠攏,進一步加劇競爭環(huán)境的惡化;四是基金公司內(nèi)部控制存在潛在風(fēng)險。由于缺少規(guī)范統(tǒng)一的代銷手續(xù)費處理模式,基金公司內(nèi)部存在的重銷售輕財務(wù)現(xiàn)象,弱化了對關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管理和監(jiān)控,使得基金公司處理此類業(yè)務(wù)的內(nèi)控風(fēng)險人為增大。五是國家稅收出現(xiàn)流失,凈額法由于少確認了一部分收入,少征了流轉(zhuǎn)稅,流到體制外的收入也造成所得稅流失。
據(jù)統(tǒng)計,僅2004年全年累計新發(fā)行基金就達1821.40億元,股票型、債券型、貨幣型基金的比例大約為75:10:15,直銷、代銷約為3:7,而實務(wù)中股票型基金、債券型基金、貨幣型基金手續(xù)費計提比例一般分別為1％、5‰和0,再考慮到對大客戶所采取的手續(xù)費減免因素,由此測算2004年各基金公司新發(fā)基金銷售手續(xù)費收入應(yīng)收取數(shù)近10億。而存量基金申購、贖回時發(fā)生的手續(xù)費金額更大。2004年基金新發(fā)規(guī)模超過過去三年的總和,增長速度驚人,相應(yīng)地,應(yīng)收取手續(xù)費的增長速度也相當(dāng)驚人。由于此類問題所涉金額較大且呈不斷增長之勢,對基金公司會計報表造成巨大影響,擾亂了正常的市場秩序,應(yīng)盡快制定統(tǒng)一政策,保證會計信息的可信、可比、可用,保證基金業(yè)健康發(fā)展。
(三)解決方案:不管是采用“總額法”或“凈額法”,都應(yīng)盡快明確,使基金業(yè)有個統(tǒng)一的規(guī)范。
對于問題一,有以下方案供選擇:
方案一:按照收支兩條線的設(shè)計理念,采納“總額法”核算方法,將對客戶收取的基金申(認)購費,全額記入基金公司收入,支付代銷機構(gòu)應(yīng)收取的費用部分作為費用支出,并索取正規(guī)票據(jù)。此方案對保證國家財政收入有積極的意義。
方案二:基于基金管理人、銷
售渠道、投資者之間事實存在的三方法律關(guān)系,考慮到基金銷售的行業(yè)特性和現(xiàn)狀,比照電信、旅游行業(yè)等行業(yè)按凈額征收營業(yè)稅的做法,確認基金管理人、代銷渠道分享投資者支付的手續(xù)費,并根據(jù)實際分享額分別確認收入。如代銷渠道可提供正規(guī)發(fā)票,基金公司可直接以凈額入賬;如代銷渠道在其經(jīng)營范圍內(nèi)不能提供正規(guī)發(fā)票,則由基金公司提供相關(guān)證明材料報備(證明該筆返還的對象和用途)后以基金銷售手續(xù)費凈額入賬,不能提供相應(yīng)證明材料的,不得扣除。此方案更符合業(yè)務(wù)現(xiàn)狀,體現(xiàn)政策扶持傾向,也更易于被業(yè)界接受。同時,由于此方案將代銷機構(gòu)手續(xù)費分成收入直接確認為代銷機構(gòu)的收入,也從制度上加強了監(jiān)管,規(guī)避了這部分資金轉(zhuǎn)為代銷機構(gòu)“小金庫”的風(fēng)險。
對于問題二,比照對電信業(yè)銷售折讓的處理方法,對符合條件的特定投資人,且在交易時達成了合法協(xié)議并經(jīng)披露的,則在返還時就應(yīng)該作為基金公司正常的銷售折扣,允許作為核算收入時的直接抵減,即允許其在稅前扣除。為慎重起見,可要求返還時必須提供與交易付款時相同的收款人及銀行信息。
對于問題三,對后端收費模式,從簡單核算和保證稅收收入的角度,解決方案是基金公司當(dāng)期記入費用,日后收回時再確認收入并繳納相應(yīng)流轉(zhuǎn)稅、所得稅,這種極端穩(wěn)健的做法雖然會導(dǎo)致當(dāng)期稅收的減少,但在以后年度會補回。
對于問題四,建議對管理費收入分成協(xié)議中有明確約定的,則根據(jù)管理人和代銷機構(gòu)各自取得的分成部分分別確為管理費收入、中間業(yè)務(wù)收入,據(jù)以進行有關(guān)的會計、稅務(wù)處理。無明確約定的,全部確認為基金公司的收入,發(fā)生管理費收入分享時,也即意味著基金公司為營銷而增加的費用,應(yīng)允許基金公司作為正常的銷售費用予以列支,在一定比例限額內(nèi)予以稅前扣除,超過限額部分進行納稅調(diào)整。
基金銷售手續(xù)費的財稅處理關(guān)系到基金公司的主要財務(wù)指標,關(guān)系到基金公司的營業(yè)稅、所得稅乃至個人所得稅的相關(guān)處理,關(guān)系到基金業(yè)的市場環(huán)境,是目前全行業(yè)面臨的主要問題,應(yīng)早日出臺相應(yīng)明確的政策,以規(guī)范其行為。
二、關(guān)于基金公司廣告費、業(yè)務(wù)宣傳費列支問題
(一)現(xiàn)狀:根據(jù)《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》第四十條的規(guī)定,企業(yè)每年在稅前用于廣告宣傳的費用為營業(yè)收入的2.5％。但是,在實務(wù)操作中,基金公司實際開支的廣告宣傳費遠遠高于此。比如,據(jù)某基金公司2002年至2004年財務(wù)報表數(shù)據(jù)統(tǒng)計,三年合計營業(yè)收入63939萬元,按2.5％標準可以稅前列支的廣告與宣傳費1.599萬元,實際支出為2520萬元,超過920萬元,因此進行納稅調(diào)整補繳所得稅165余萬元。
(二)存在問題分析:在實際操作中,由于基金銷售買方市場的現(xiàn)實,基金公司為不斷擴大基金銷售規(guī)模,在市場推廣方面必須增加大量的廣告宣傳支出,以保證公司產(chǎn)品順利售出,同時按證監(jiān)會現(xiàn)行規(guī)定,基金發(fā)行階段的招募書與發(fā)行公告費用也必須由基金公司承擔(dān),這對基金公司也是一筆不小的支出負擔(dān)。按基金管理費年費率1％計算,管理一只年平均規(guī)模40億元的基金,年管理費收入為4000萬元,據(jù)此提取的廣告費及業(yè)務(wù)宣傳費(2.5％)僅100萬元,而在證監(jiān)會指定的三大報刊登初始招募書就需用120萬元左右,在其他媒體發(fā)行廣告與印刷業(yè)務(wù)宣傳冊則要根據(jù)設(shè)定基金銷售市場范圍的大小有不等金額的支出,按一般水平估計電視與媒體廣告年200～300萬元,宣傳冊年100—300萬元不等,而2005年以來的市場狀況是基金平均首發(fā)規(guī)模在10億元左右,按上述計算方法,公司可提取的廣告宣傳費用25萬元還不夠在一家指定報刊刊登招募書的費用。
由于廣告費為基金公司基金發(fā)行費用中的主要項目,在費用總額中占有較高比率。稅前扣除比例過低,體現(xiàn)不出對基金業(yè)的政策扶持,不利于其大力發(fā)展。由于受廣告宣傳費稅前扣除比例的限制,一些公司將一些廣告宣傳方面的費用擠占到其他費用科目進行核算,帶來了核算上的一些混亂。可見,目前規(guī)定的稅前扣除標準并不適合基金業(yè)。
(三)解決方案:《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》第四十條還規(guī)定,納稅人因行業(yè)特點等特殊原因確實需要提高廣告費扣除比例的,須報國家稅務(wù)總局批準。從目前基金業(yè)的行業(yè)特點來看,其廣告宣傳費的稅前扣除比例偏低。建議對基金公司的廣告與宣傳費列支標準提高到營業(yè)收入的5％,可基本滿足業(yè)務(wù)實際需要。
三、基金取得的股票紅利、債券利息、儲蓄存款利息收入的稅務(wù)處理及會計核算
(一)現(xiàn)狀:財稅[2002]128號文中規(guī)定“對基金取得的股票的股息、紅利收入,債券的利息收入、儲蓄存款利息收入,由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20％的個人所得稅”(自2005年6月13日起,減半征收)。此規(guī)定并未區(qū)分基金持有人是個人還是機構(gòu)的情況,由此造成基金持有人為企業(yè)時,也要被代扣代繳個人所得稅,造成一些理解上的混亂,而又未見其他明確解釋,從而引發(fā)上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時是否代扣相關(guān)個稅執(zhí)行不一。目前,在深交所上市的公司在支付此類分紅或利息時,就存在有的代扣有的未代扣現(xiàn)象。而基金存款作為銀行的同業(yè)存款,一直未代扣個人所得稅。
(二)存在問題分析:
基金所持有的上市公司股利分紅、債券派息或銀行結(jié)息時,由于不少公司理解個人需納個稅而企業(yè)不需納個稅,所以,存在有的代扣有的不代扣現(xiàn)象。雖然各基金公司根據(jù)謹慎性原則,對未代繳部分由各證券投資基金補提后掛在基金會計的應(yīng)繳稅金上,但由于稅務(wù)部門在征管中,并未把基金這種虛擬體當(dāng)作納稅人,也無具體規(guī)定由基金公司代為辦理代扣代繳手續(xù),導(dǎo)致基金會計中該科目的余額長期掛賬。據(jù)調(diào)查,不少基金都有代扣稅款掛賬無法繳出,一些基金公司旗下各基金代扣稅款累計超過千萬元長期掛賬而不能處理。
事實上,對這部分所得開征個人所得稅損害了稅收公平原則,在理論上也頗值得商榷。首先,損害了個人基金投資者的利益。我國絕大多數(shù)的基金合同對基金收益分配制定了3項限定條件:(1)若基金投資當(dāng)期虧損,則不進行收益分配;(2)基金收益分配后,基金份額資產(chǎn)凈值不能低于面值;(3)基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補以前年度虧損,才可進行當(dāng)年收益分配。在來源處扣繳個稅的做法使得個人投資者的股息、利息收入在來源處就被扣繳了個稅,必然導(dǎo)致以稅后收入來彌補基金前期和當(dāng)期可能存在的投資損失,甚至可能因提前扣除稅收,致使基金份額資產(chǎn)凈值低于面值,進而不能滿足分配條件。其次,提早了未分配收入的納稅時間。《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定,基金收益分配比例不得低于基金凈收益的90％。若在來源處預(yù)先扣繳了個稅,則意味著基金未分配的部分也提前承擔(dān)了稅負。第三,違背了基金投資者收入確認原則。按照國際慣例,基金投資者不是在基金獲得收益時,而是在基金分配收益時才被確認獲得基金收益,并產(chǎn)生個人所得稅的納稅義務(wù)。我國在來源處扣繳個稅的做法恰恰違背了收入確認的國際慣例。第四,基金作為一個資金集合體投資于股票、債券、銀行存款等,基金投資者不只包括個人,還有機構(gòu)、企業(yè),代扣代繳單位根本無法劃分投資于本部分的基金,哪些資金來自個人,那些資金來自機構(gòu)、企業(yè),如果統(tǒng)一代扣20％(或10％)的稅金,相當(dāng)于對機構(gòu)、企業(yè)的資金所得也征收了個人所得稅,個人所得稅就顯得名不符實了。
另外,基金存放在銀行中的款項,是按照同業(yè)存款核算的,其利率高于一般儲蓄存款,而銀行對同業(yè)存款是不履行個人所得稅代扣代繳義務(wù)的,這也使財稅[2002]128號文中規(guī)定銀行作為扣繳義務(wù)人履行對基金的儲蓄存款代扣代繳個人所得稅的規(guī)定流于形式。
(三)解決方案:算改革大賬,建議取消對上市公司向基金派發(fā)股息、紅利及利息或債券派息銀行結(jié)息環(huán)節(jié)征收個人所得稅的做法,基金業(yè)做大以后給國民經(jīng)濟
所帶來的貢獻,遠比這部分個人所得稅要大。
否則,建議由基金公司作為扣繳義務(wù)人,在向個人派息分紅時代扣代繳個人所得稅,但也存在操作中的難度,因為上市公司分紅或債券派息時與基金分紅時的投資者已發(fā)生了變化,無法按權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則核算。所以,我們傾向于第一種方案。
對基金已代扣下來的個人所得稅,應(yīng)明確相應(yīng)處理原則,盡快將這部分長期掛賬的稅款收繳入庫,減少國家稅收的滯壓甚至流失。同時,應(yīng)注意基金會計在核算科目上的規(guī)范問題。由于目前基金不是納稅主體,通過基金公司上繳該類代扣稅款時,會計核算上應(yīng)作統(tǒng)一規(guī)定。
四、關(guān)于基金公司“基金投資減值準備”問題
(一)現(xiàn)狀:
目前基金公司的基金投資包括兩種:(1)作為封閉式基金發(fā)起人認購一定比率的封閉式基金,該部分基金投資又包括可流通部分和持有到期部分;(2)部分基金公司認購了一定比率的公司自己發(fā)行的開放式基金。
封閉式基金普遍存在較大幅度的折價,最近的加權(quán)平均折價率達到了30％,少數(shù)基金折價率甚至一度超過40％,這與國外平均10-15％的折價率相比處于非正常狀態(tài)。
從會計核算上看,基金公司對基金的投資采用基金市價法,而由于封閉式基金處于高折價狀態(tài),使基金公司投資封閉式基金從賬面上看,顯得損失慘重。
(二)存在問題分析:
選擇市價法而非基金凈值計價是封閉式基金高折價給投資者帶來損失的重要制度原因。根據(jù)《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定,作為封閉式基金的持有人,出于審慎原則,都采取成本與市價孰低原則計提減值準備,迫使投資者對基金市場價格變化的關(guān)注遠大于對基金凈值的關(guān)注,從而使長期持有的戰(zhàn)略事實上成為短期的波段炒作,為維持賬面利潤而及時兌現(xiàn)收益。事實上,封閉式基金有其特定的存續(xù)期,基金管理人按此存續(xù)期進行資產(chǎn)投資管理,當(dāng)前的折價并不意味著持有到期后的損失,從長期來看,封閉式基金凈值才體現(xiàn)其真正價值,按凈值進行會計核算更有實際意義。國際會計準則為體現(xiàn)長期投資和短期投資的不同目的,將投資劃分為交易和非交易兩類,其中交易類按照市價估值,并記入當(dāng)期損益;非交易類雖按市價估值但可不計入損益,因而可不考慮市價的影響。
(三)解決方案:根據(jù)長期持有部分按成本與凈值孰低進行計價,短期持有部分按成本與市值孰低進行計價的原則,對于上述不同的基金投資,應(yīng)采取不同的計提基金投資減值準備方法。
對于可流通的封閉式基金,如果基金公司計劃在一年內(nèi)賣出,則該部分投資應(yīng)按照“短期投資”的方式進行核算;這部分封閉式基金投資應(yīng)在期末按市價低于“短期投資”賬面值的金額提取投資減值準備。
對于不可流通的封閉式基金,該部分投資應(yīng)歸于“長期投資”的方式進行核算;在期末按可收回金額低于“長期投資”賬面值的金額提取投資減值準備。
對于開放式基金投資,減值準備都應(yīng)該按基金投資賬面值與期末基金總凈值之間的差異作為投資減值準備的計提標準。
對持有封閉式基金采取差異化核算標準,長期持有下按凈值計價,短期持有下按市價計價,則使持有人可以按照購買基金時的戰(zhàn)略資產(chǎn)方案進行合理配置,無需因短期價格波動調(diào)整持有規(guī)模,將顯著減少封閉式基金高折價給機構(gòu)投資者賬面核算帶來的巨大損失,穩(wěn)定其持有基金的信心。
五、關(guān)于基金公司風(fēng)險準備金問題
(一)現(xiàn)狀:
《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定了從事貸款業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)的金融企業(yè)可以按照一定比例從凈利潤中提取準備金,但對基金公司未作相應(yīng)規(guī)定,《證券投資基金會計核算辦法》也未作規(guī)定。
在實務(wù)中應(yīng)社?；?、保本型基金要求,基金公司按委托合同或擔(dān)保協(xié)議在管理費中單獨提取相當(dāng)比例風(fēng)險準備。目前通行的做法是鑒于合同條款還規(guī)定了這部分撥付的準備在規(guī)定時間內(nèi)公司不能支配、以及回轉(zhuǎn)支付給委托人、擔(dān)保人等情況,將這部分收入在計提準備時作為負債,等合同規(guī)定的期限結(jié)束并正式支付基金公司時才確認收入,但制度并未規(guī)定。
(二)存在問題:
問題一:基金公司作為金融企業(yè)的一種類型,也存在虧損的風(fēng)險;基金公司發(fā)行基金份額募集證券投資基金,采取資產(chǎn)組合方式對基金財產(chǎn)進行管理、運用,其運作和發(fā)展涉及到廣大基金投資者的利益,不提取風(fēng)險準備金,不符合會計謹慎性原則。
問題二:在管理費收入中提取一定比例的風(fēng)險準備,與金融保險企業(yè)從稅后利潤中提取風(fēng)險準備有著明顯區(qū)別,此類風(fēng)險準備在會計上應(yīng)如何核算?
(三)解決方案:
對于問題一,應(yīng)在有關(guān)制度修訂時,明確基金公司按照凈利潤的一定比例提取風(fēng)險準備金,并明確相應(yīng)列賬方式,即作為利潤分配處理,提取時借記“利潤分配”,貸記“一般風(fēng)險準備”,用于彌補虧損,不得用于分紅、轉(zhuǎn)增資本。
對于問題二,從基金公司角度來看,并不是會計制度中的風(fēng)險準備,而是一種正常營銷手段所采取的具體措施,并不影響其收入實質(zhì),如果該準備發(fā)生回轉(zhuǎn),也只是其正常的業(yè)務(wù)費用支出。所以,我們建議按照權(quán)責(zé)發(fā)生制,在發(fā)生時全額記入收入,借記銀行存款/應(yīng)收款,貸記管理費收入,并依法納稅。收到風(fēng)險準備時,借記銀行存款,貸記應(yīng)收款,如果發(fā)生回轉(zhuǎn),則借記管理費用,貸記應(yīng)收款。這種處理與通行的原則相一致,基金公司作為金融企業(yè)中的一種,沒有必要特殊化。
六、基金直銷賬戶的會計核算及稅務(wù)處理
基金公司為了順利開展基金認(申)購和贖回業(yè)務(wù),一般都以基金公司的名義開設(shè)有基金直銷銀行賬戶,部分基金公司自己開發(fā)使用了基金登記結(jié)算系統(tǒng),還以基金公司自己的名義開設(shè)有基金登記結(jié)算銀行賬戶。
目前,對該類賬戶是否納入基金公司的會計核算范疇,有不同的處理方式。一是完全納入基金公司會計核算系統(tǒng)中,該類賬戶的每一筆款項進出均予以反映;二是將該類賬戶單獨設(shè)置一個會計主體,期末將其賬戶的余額合并到公司會計報表中;三是將該類賬戶單獨設(shè)置一個會計主體,但不合并報表,只是在期末將上述賬戶中應(yīng)歸屬公司的利息、手續(xù)費等款項劃入公司賬戶,公司只在實際收到款項時進行核算。
由于上述賬戶以基金公司名義開設(shè),從法律的角度,該類賬戶日常核算應(yīng)該并入公司會計核算范圍內(nèi),即采取第一種方式進行核算,否則,會形成事實上的體外循環(huán),造成會計信息失真。合并到公司賬上,表內(nèi)反映,會造成一定程度的會計信息扭曲,在新基金發(fā)行期間或大額贖回情況下,基金公司資產(chǎn)總額會出現(xiàn)虛增的情況(含部分客戶的在途資金),此時,建議通過單設(shè)會計科目來進行調(diào)整,不影響分析。否則,表外同時增加資產(chǎn)和負債也僅僅在一定程度上避免扭曲會計信息,并不能完全解決問題,但這部分資金游離于正常監(jiān)督之外,極易失控,帶來的危害更大。
關(guān)于直銷賬戶的利息收入,分兩塊,一塊是時間差,是客戶在途資金在申購和清算時滯留形成的;一塊是利率差,是基金公司作為同業(yè)存款利率高于銀行活期存款利率形成的利差收入。利率差是依靠基金公司所擁有的同業(yè)資格才能取得的,因此,應(yīng)屬于基金公司所有。財政部應(yīng)明確相關(guān)處理政策。
七、證券投資基金相關(guān)業(yè)務(wù)會計核算存在的問題
(一)貨幣市場基金的會計核算辦法
目前貨幣基金的核算在很多具體細節(jié)上存在同為貨幣基金但核算方法不一致的情況,比如債券利息計提,特別是浮動債券利息和貼現(xiàn)票據(jù)利息計提、預(yù)提費用的核算(如:預(yù)提金額與實際金額不一致時的調(diào)整)等。由于目前缺少針對貨幣市場基金的核算和報表編制方面的核算規(guī)定,造成各基金在具體核算和編報時有不同的理解和
做法,影響了貨幣基金的可比性。
(二)買斷式回購或準買斷式回購的會計核算辦法
目前關(guān)于這類業(yè)務(wù)的核算還沒有正式的核算辦法公布。只是有一份證監(jiān)會發(fā)布的方案,但財政部還沒有明確。同時,為了能順利進行會計處理,此方案增加了很多新的科目,但新增科目還未得到財政部的確認。
(三)銀行間同業(yè)市場交易債券的估值方法。目前銀行間同業(yè)市場交易的債券普遍按購入成本加債券利息估值,此種估值方法在市場利率波動較大時,債券市場價格與成本會有較大差異,按成本估值已不能反映債券市場價格,其溢價或折價平時未能估值,而在債券到期或買賣債券時一次反映,對投資者有失公允,建議明確該類債券的估值方法,或者可參考貨幣市場基金的影子價格來作為參考值。
(四)權(quán)證的會計核算辦法
同“買斷式回購會計核算”一樣,目前財政部沒有明確此核算的具體規(guī)定,同時新增的一些權(quán)證核算科目也沒有得到財政部正式確認。
(五)關(guān)于收益分配的會計處理,建議明確基金分紅的登記日、除權(quán)日和實際分紅日的規(guī)定,解決現(xiàn)行各家開放式基金在分紅日方面的不一致。
(六)基金關(guān)聯(lián)方的范圍及關(guān)聯(lián)方交易的披露
目前基金監(jiān)管還比較嚴格,關(guān)聯(lián)方主要包括管理人、股東及股東的關(guān)聯(lián)方、托管行等,還缺少對關(guān)聯(lián)方范圍及關(guān)聯(lián)方交易披露的具體細則。
八、關(guān)于基金公司財務(wù)會計報告格式和編制說明
目前,基金公司執(zhí)行的是統(tǒng)一的《金融企業(yè)會計制度》,但從沒有專門法規(guī)規(guī)定基金公司財務(wù)會計報表的具體格式和編制說明。金融行業(yè)內(nèi)部不同類型的金融企業(yè)之間,會計報表存在不小差異。基金業(yè)與其他金融企業(yè)相比,有很大的特殊性,且基金公司作為后興起的金融企業(yè),其在管理模式、業(yè)務(wù)性質(zhì)等方面都有別于其他類型的金融企業(yè),在核算上也有自身的特點。目前,報表體系套用其他類型金融企業(yè),針對性不強,造成基金公司財務(wù)人員在編制報表時由于理解上的不同,往往很不一致,也會使報表閱讀者在理解上產(chǎn)生誤差或錯誤等。為便于基金公司編制統(tǒng)一的會計報表,以便于充分、合理提供基金公司的會計信息,建議針對基金公司規(guī)定會計報表的規(guī)范格式和具體的編制說明等,從而完善基金公司報表體系。
九、結(jié)束語
基金業(yè)作為一個新興行業(yè),其規(guī)模正呈飛速擴展之勢,由于其掌握著規(guī)模龐大的資金,廣泛投資于股票、債券以及其他資本市場,深刻影響著資本市場乃至國民經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)及走向。從調(diào)查結(jié)果來看,基金業(yè)發(fā)展中還存在一些政策法規(guī)中的缺失,各基金公司在一些重要會計政策上按各自理解進行核算,導(dǎo)致惡性競爭、管理費收入手續(xù)費流入體制外、核算標準不一致、會計信息不可用和不可比等。
作為市場經(jīng)濟中一股輻射力極強的力量,基金業(yè)的發(fā)展需要政策扶持與正確引導(dǎo),使其充分發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢,站在高起點上充分運用各種新型金融創(chuàng)新工具,規(guī)范發(fā)展,從而帶動國民經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展。由于對基金行業(yè)的會計核算、財稅政策的規(guī)定關(guān)系到基金公司本身的業(yè)績評價、扶持力度以及行業(yè)的規(guī)范發(fā)展,所以,財政、稅務(wù)、證券監(jiān)管部門應(yīng)密切關(guān)注基金業(yè)的發(fā)展,注意金融創(chuàng)新工具與新出臺監(jiān)管措施在財務(wù)上的銜接,及時對基金業(yè)會計核算方法和財稅政策進行調(diào)整,統(tǒng)一基金業(yè)的各種政策,使其提供的會計信息可靠、可比、可用,充分發(fā)揮其對經(jīng)濟的輻射作用,保證基金業(yè)的健康發(fā)展。
本課題主持人:張萍(財政部駐深圳市財政監(jiān)察專員辦事處)
課題組成員:張萍 叢安妮 蔡維里 王劍銘
