中資企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的核心之一是建立對(duì)海外業(yè)務(wù)強(qiáng)有力的管控能力，資金管理是重要的抓手，防控資金風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)劑資金余缺,拓展融資渠道, 海外資金管理平臺(tái)可以支持企業(yè)全球化大發(fā)展。
中資企業(yè)的海外戰(zhàn)略需要有堅(jiān)實(shí)的管理基礎(chǔ)，資金風(fēng)險(xiǎn)的管控和對(duì)現(xiàn)金流向的準(zhǔn)確把握是管理的重點(diǎn)之一。鑒于中國(guó)資本項(xiàng)下仍然存在外匯管制，而中資企業(yè)海外業(yè)務(wù)拓展的區(qū)域很多，常常包括同樣存在外匯管制的發(fā)展中國(guó)家，構(gòu)建海外資金管理平臺(tái)凸顯其價(jià)值。
自2009年起，中國(guó)交通建設(shè)股份有限公司（中交建設(shè)）就開(kāi)始建設(shè)海外資金管理中心，最重要的出發(fā)點(diǎn)就是監(jiān)控海外的資金。中交建設(shè)是中國(guó)特大的基建行業(yè)的國(guó)企，是最早“走出去”的國(guó)企，先后在100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)做了一些項(xiàng)目，海外業(yè)務(wù)的年銷售額超過(guò)70億元。業(yè)務(wù)分布廣意味著公司在全球的幾十個(gè)國(guó)家，幾百家銀行開(kāi)立賬戶，資金的管理歸集面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，包括所在國(guó)國(guó)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)、銀行和其他交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)，及匯率的風(fēng)險(xiǎn)?！斑@些風(fēng)險(xiǎn)都是企業(yè)需要時(shí)刻面對(duì)的”，中交建設(shè)資金部總經(jīng)理朱宏標(biāo)說(shuō)。因此，確保海外資金的安全性被放在構(gòu)建海外資金管理中心目標(biāo)的第一位。
作為國(guó)資委直屬的大型央企，中交股份構(gòu)建海外資金管理平臺(tái)，也必須把監(jiān)管放在第一位?！耙?yàn)榫惩赓Y金的管理不同于境內(nèi)，有一些特殊性，尤其在達(dá)到一定規(guī)模以上”，朱宏標(biāo)解釋說(shuō)。因此凡是涉及到國(guó)內(nèi)的外匯的監(jiān)管和國(guó)資委監(jiān)管的要求，中交股份不斷強(qiáng)調(diào)，海外資金集中并非是要脫離監(jiān)管，而是加強(qiáng)資金監(jiān)控，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)于海外資產(chǎn)的監(jiān)控。
當(dāng)然，作為央企，中交股份也成為第一家國(guó)家外匯管理局正式批復(fù)把境外工程承包的外匯收入存放于境外的試點(diǎn)公司。2009年11月3日外管局專門發(fā)布《外匯局綜合司關(guān)于中國(guó)交通建設(shè)股份有限公司經(jīng)常項(xiàng)目外匯資金存放境外集中運(yùn)用試點(diǎn)的批復(fù)》，確認(rèn)試點(diǎn)范圍是中交股份工程承包業(yè)務(wù)所涉及的外匯管理領(lǐng)域，涵蓋了中交股份三十幾家子公司里面的22家。
經(jīng)過(guò)三年的發(fā)展，目前中交股份在香港構(gòu)建的海外資金管理中心已經(jīng)達(dá)到一定的規(guī)模。截至2012年2月，日均存款在3億美元左右，相對(duì)于每年海外業(yè)務(wù)近70億美元收入而言，已經(jīng)初具規(guī)模。納入網(wǎng)銀監(jiān)控的帳戶有350個(gè)，運(yùn)營(yíng)三年時(shí)間內(nèi)完成的結(jié)算為8000筆，累計(jì)金額115億美元。
除了加強(qiáng)資金監(jiān)控之外，資金融通的成效也很明顯。目前中交股份在建項(xiàng)目有400個(gè)，在建項(xiàng)目的合同將近200個(gè)，通過(guò)海外資金集中后融通資金，內(nèi)部調(diào)劑，解決了許多項(xiàng)目的順利實(shí)施，也節(jié)省了短期流動(dòng)資金貸款所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用。此外，海外公司通過(guò)海外資金管理平臺(tái)與銀行商談存款的時(shí)候，可以獲得手續(xù)費(fèi)節(jié)約，利率上也可以爭(zhēng)取溢價(jià)，在授信方面也能獲得更好的支持。
推動(dòng)力
下決心構(gòu)建海外資金管理中心并不容易。在中交股份資金部總經(jīng)理朱宏標(biāo)看來(lái)，構(gòu)建有效海外資金管理中心，首先需要獲得公司高層的支持。“重大決策的推動(dòng)原動(dòng)力在高管層，”朱說(shuō)。扎實(shí)充分的準(zhǔn)備也是必須。在工作開(kāi)始之前，中交股份就布置其海外機(jī)構(gòu)搜集了大量的項(xiàng)目所在國(guó)一些經(jīng)濟(jì)、法律、會(huì)計(jì)、稅務(wù)等等一些方面的一些基本的數(shù)據(jù)和資料，建立了數(shù)據(jù)庫(kù)。
此外，為了讓海外資金監(jiān)管真正落實(shí)，資金部還需要做很多工作贏得公司內(nèi)部分子機(jī)構(gòu)的支持，讓他們對(duì)加入海外資金管理平臺(tái)有信心?！皡⑴c者就是我們整個(gè)集團(tuán)內(nèi)部的各家單位，他們是否愿意或者是有信心能夠在這場(chǎng)業(yè)務(wù)的過(guò)程中能夠勝利，這是涉及到一級(jí)公司二級(jí)公司博弈的事情。”朱說(shuō)。
在具體工作上，中交股份也確立了循序漸進(jìn)的原則，在確保資金安全與監(jiān)控的大目標(biāo)的前提下，盡可能照顧到分子公司的情況，并不強(qiáng)制要求境外資金集中，不能集中的帳戶先要求通過(guò)網(wǎng)銀進(jìn)行監(jiān)控。通過(guò)對(duì)資金流動(dòng)的監(jiān)控，達(dá)到加強(qiáng)監(jiān)督的效果。
在具體海外資金帳戶的內(nèi)部設(shè)置上，中交股份采用的是分級(jí)制管理，要求二級(jí)公司在境外資金管理中心開(kāi)立賬戶，而二級(jí)公司下屬企業(yè)則屬于集中的節(jié)點(diǎn)，按照公司的要求提示進(jìn)行集中管理。根據(jù)公司全面資金管理的要求，分子公司不管是開(kāi)立任何性質(zhì)的賬戶都必須報(bào)資金部。對(duì)于海外公司帳戶的管理，中交股份也確定了逐步上收的過(guò)程，在審批之后將逐步把所有賬戶的信息交由境外資金管理中心管理。
構(gòu)建強(qiáng)有力的海外資金管理平臺(tái)也離不開(kāi)強(qiáng)有力的外部合作伙伴的支持。在考慮以往的業(yè)務(wù)伙伴基礎(chǔ)上，中交股份在選擇合作銀行方面也充分考慮各自銀行全球與區(qū)域網(wǎng)絡(luò)的覆蓋，以及在提案上是否能給予公司比較多的選擇。最后中交股份選擇了合作伙伴匯豐銀行、渣打銀行和中國(guó)銀行。
未來(lái)發(fā)展的思考
建立海外資金管理平臺(tái)的初步想法是加強(qiáng)對(duì)海外資金的監(jiān)控，在平臺(tái)搭建完成之后，中交股份希望進(jìn)一步的發(fā)揮它的作用。
首先中交股份希望增加資金集中的范圍。在今年給國(guó)家外匯管理局的申請(qǐng)中，中交股份提出希望將納入海外資金管理單位的范圍從工程承包領(lǐng)域擴(kuò)大到涵蓋設(shè)計(jì)單位、與工程相關(guān)的物流企業(yè)公司，以及在境外從事基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的企業(yè)。此外除了資金調(diào)劑余缺之外，中交股份也希望能在海外資本運(yùn)作上有所突破，能夠在監(jiān)管下開(kāi)展一些試點(diǎn)，拓寬境外資金管理中心范圍和業(yè)務(wù)。
朱宏標(biāo)也通過(guò)海外資金管理平臺(tái)與當(dāng)?shù)劂y行和國(guó)內(nèi)的各家銀行開(kāi)始了一些新的業(yè)務(wù)模式的探索，爭(zhēng)取海外全球授信，為未來(lái)的收購(gòu)兼并做準(zhǔn)備，充分挖掘海外資本市場(chǎng)的潛力，探索海外發(fā)債的機(jī)會(huì)，為后續(xù)海外業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
在朱宏標(biāo)看來(lái)，海外資金管理是幫助餞行中交股份大海外戰(zhàn)略的重要一環(huán)，從支持到服務(wù)再到增值，海外資金管理平臺(tái)的整合和完善潛力巨大。
