昨天，上海首家專業(yè)從事保理業(yè)務(wù)的企業(yè)--高銀（中國）有限公司（簡稱高銀中國）在浦東新區(qū)正式成立。該公司從遞交材料，到拿到工商局的營業(yè)執(zhí)照，僅僅用了一周時間。保理業(yè)務(wù)這一國際上通行的進(jìn)出口保障手段，究竟意味著什么？眾多出口企業(yè)將受益多少？這類企業(yè)的出現(xiàn)又將在多大程度上刺激外貿(mào)出口？
保理業(yè)務(wù)為何物？
保理是指賣方、供應(yīng)商或出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方（債務(wù)人）訂立的貨物銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項：貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險控制與壞賬擔(dān)保。
舉例來說，國內(nèi)A企業(yè)向美國企業(yè)出口商品。A企業(yè)將應(yīng)收賬款打包轉(zhuǎn)給專業(yè)保理企業(yè)，由后者按照一定比例，提前支付貨款。應(yīng)收賬款由保理企業(yè)通過美國的國際保理協(xié)會會員向美國企業(yè)追收貨款。對于賣方在核準(zhǔn)信用額度內(nèi)發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，保理商提供100%的壞賬擔(dān)保。由于保理業(yè)務(wù)能夠很好地解決賒銷中出口商面臨的資金占壓和進(jìn)口商信用風(fēng)險的問題，因而在歐美日漸流行。
中國境內(nèi)市場有多大？高銀中國董事長林友飛提供了一組數(shù)據(jù)。在歐美等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，每年保理業(yè)務(wù)總量占該國當(dāng)年GDP的份額一般都在50%左右，而在我國，該比例每年僅2%。與此同時，國外的保理業(yè)務(wù)大都由專業(yè)機(jī)構(gòu)承攬，我國自1992年中國銀行開辦此項業(yè)務(wù)以來，銀行一直是保理業(yè)務(wù)的絕對主力。林友飛透露，2004年起，天津曾先后設(shè)立8家此類機(jī)構(gòu)，但最高投資僅為5000萬美元。大陸此類機(jī)構(gòu)稀缺，市場需求相當(dāng)旺盛，高銀中國將在未來兩年內(nèi)增加投資至5億美元，最終規(guī)模為15億美元。
出口企業(yè)獲益多少？
與銀行開辦保理業(yè)務(wù)目標(biāo)緊盯大客戶不同，高銀中國的眼睛看準(zhǔn)的是廣大中小外貿(mào)出口企業(yè)。林友飛表示，作為我國外貿(mào)出口主力軍的中小型企業(yè)，在保理業(yè)務(wù)上可獲得貿(mào)易融資、出口風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁等諸多益處。
通常情況下，出口商將進(jìn)口商應(yīng)付款的單證如發(fā)票交予其保理商，按照保理協(xié)議，保理商可提供80%至90%貨款的融資，余下的10%至20%留待付款到期時付清。保理商一般收取保理手續(xù)費1%左右。
按照國際通行交易流程，出口商在交易前先從保理商那里取得一定的信用額度，進(jìn)出口雙方再在這個信用額度內(nèi)按正常的業(yè)務(wù)進(jìn)行交貨付款。只要進(jìn)口商按原訂合同及時付清了貨款，這單保理業(yè)務(wù)就告完成。信用額度在保理合同規(guī)定的期限內(nèi)可循環(huán)使用。如果進(jìn)口商拒絕付款或破產(chǎn)，則保理商須于90天至120天內(nèi)將出口發(fā)票金額的90%付給出口商。這意味著企業(yè)出口風(fēng)險得到轉(zhuǎn)移。
中國銀行上海市分行有關(guān)人士表示，轉(zhuǎn)嫁應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險對企業(yè)來說是最具有吸引力的，就目前情況而言，企業(yè)出口要的是成功率，解決生存問題，通過融資做大業(yè)務(wù)，還是其次。
刺激出口作用幾何？
市工商局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，保理機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍并不局限在上海區(qū)域，對國內(nèi)出口的反彈將會起到一定刺激作用，這也是支持高銀中國這類企業(yè)在上海落地的重要理由之一。
據(jù)估計，高銀中國在2010年的營業(yè)收入將達(dá)到10億元人民幣，未來5年的年平均營業(yè)收入約為13億元人民幣。以高銀中國平均1.5%的費用標(biāo)準(zhǔn)倒推，每年可推動666億至866億元人民幣規(guī)模的出口。
也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，專業(yè)保理機(jī)構(gòu)的誕生，并不能從根本上扭轉(zhuǎn)目前的出口困局。民生銀行相關(guān)人士表示，保理業(yè)務(wù)是“錦上添花”，并且是市場行為，即金融衍生品的買賣，能否推動出口，關(guān)鍵在于企業(yè)是否有意愿合作。事實也證明，無論是銀行開辦了18年的保理業(yè)務(wù)，還是中國信用出口保險，都是在一定程度上起到了刺激作用，治標(biāo)并非治本。有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，我國今年上半年進(jìn)出口同比下降23.5%。其中出口下降21.8%。
