險(xiǎn)負(fù)債的未來現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)該從保險(xiǎn)合同的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的未來預(yù)計(jì)值和貼現(xiàn)率兩個(gè)方面進(jìn)行考慮。
1.保險(xiǎn)負(fù)債未來現(xiàn)金流量采用數(shù)值。保險(xiǎn)企業(yè)在核算保險(xiǎn)負(fù)債的未來現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)值時(shí)首先不能將保險(xiǎn)企業(yè)籌資活動(dòng)和公司所得稅的現(xiàn)金流量納入到核算的范疇當(dāng)中。這主要是因?yàn)閷?duì)于籌集的資金已經(jīng)考慮到了貨幣的時(shí)間價(jià)值因素對(duì)其進(jìn)行折現(xiàn)，而折現(xiàn)率是以市場(chǎng)存款利率或國庫券的利率核算為基礎(chǔ)進(jìn)行確定的。其次，保險(xiǎn)合同中保險(xiǎn)負(fù)債現(xiàn)金流量的未來預(yù)計(jì)值是以當(dāng)前歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)預(yù)測(cè)的，不應(yīng)涵蓋未來可能退?；蛘咴黾拥谋ｋU(xiǎn)范疇導(dǎo)致保險(xiǎn)準(zhǔn)備金變化的未來現(xiàn)金流的預(yù)計(jì)值。
2.保險(xiǎn)負(fù)債未來現(xiàn)金流量采用的貼現(xiàn)率。在國外保險(xiǎn)負(fù)債作為一種金融衍生品，但是沒有提供一個(gè)可以交易的場(chǎng)所，其市場(chǎng)價(jià)值就無法準(zhǔn)確獲得。因此，保險(xiǎn)負(fù)債的公允價(jià)值就顯得相當(dāng)重要，特別是采用現(xiàn)金流量的未來值計(jì)算時(shí)需要考慮到風(fēng)險(xiǎn)和資本收益之間的關(guān)系來確定風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬率，將其作為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)馁N現(xiàn)率。
三、我國保險(xiǎn)負(fù)債公允價(jià)值計(jì)量的變革
目前，我國對(duì)于保險(xiǎn)負(fù)債的核算是基于保險(xiǎn)精算來開展計(jì)量的。在2007年1月開始實(shí)施的最新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中也并沒有強(qiáng)制要求企業(yè)一定要運(yùn)用公允價(jià)值這種計(jì)量屬性進(jìn)行核算。但是國際上比較推崇對(duì)保險(xiǎn)負(fù)債的核算采用公允價(jià)值的計(jì)量方法?；谖覈鴷?huì)計(jì)準(zhǔn)則國際化的發(fā)展趨勢(shì)，我國保險(xiǎn)企業(yè)在運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)應(yīng)從以下兩個(gè)方面進(jìn)行變革：第一，長、短期保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)量要采取公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。當(dāng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)大幅增加時(shí)，尚未到期的保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金可能被大大低估，對(duì)于短期保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金發(fā)生變化時(shí)按照保險(xiǎn)費(fèi)用一定比例進(jìn)行計(jì)提以承擔(dān)未來向保險(xiǎn)人支付的賠償責(zé)任。為了防止出現(xiàn)長期保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金被低估的情況，根據(jù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量中的謹(jǐn)慎性原則，在保險(xiǎn)合同剩余的保期內(nèi)對(duì)于合同的凈風(fēng)險(xiǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量。第二，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的壽險(xiǎn)保單的單利率差損很高，極大地影響到保險(xiǎn)企業(yè)支付賠款的能力。而產(chǎn)生這個(gè)原因是壽險(xiǎn)資產(chǎn)組合的收益率在售出保單時(shí)設(shè)定為一個(gè)固定的數(shù)值，但是市場(chǎng)利率的波動(dòng)無法滿足保險(xiǎn)企業(yè)預(yù)期的收益率。在充分考慮到未來市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的不確定因素下，可以對(duì)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金即保險(xiǎn)負(fù)債采用公允價(jià)值計(jì)量現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)現(xiàn)值。Z
