【摘 要】
【摘要】2008年美國的次貸危機引發(fā)的全球金融危機，其實可以借鑒《薩班斯法案》的精神進行控制和監(jiān)管。薩班斯法案的目的在于加強金融監(jiān)管。本文從謹慎義務、利益沖突、忠實義務三個方面論述了信用市場的法律規(guī)則。
【關鍵詞】薩班斯法案 謹慎義務 利益沖突 忠實義務
一、研究背景
席卷全球的金融危機是怎樣發(fā)生的？誰應當是2008年金融危機的主要責任人？次貸危機如何最終成為了投資公司的魔咒？銀行又如何深陷其中？上述這些問題其實都與信用市場的失控有關。
美國處于25年來最嚴重的信用危機的中心。聯(lián)邦儲蓄主席伯南科曾將2008年金融危機描述成為一股“旋風”，是對記憶中的經(jīng)濟和政策環(huán)境的一次最為嚴重的挑戰(zhàn)。當時，《紐約時報》報道說，在全美國估計約有90萬套被閑置的房屋由于喪失了抵押回贖權被銀行重新占有或者放棄。據(jù)《華爾街》雜志報道估計至少2.7萬億美元的資金從歐洲、美國的銀行、保險公司和資產(chǎn)管理人員的市值中蒸發(fā)掉。在2008年早些時候聯(lián)邦儲蓄銀行策劃了一個給華爾街的貝爾斯登緊急救助的方案，其可能要花掉納稅人300億左右的資金。美國國會為了應對這次危機，在2008年6月31日頒布了《住房和經(jīng)濟復蘇法》，對歷史上的抵押借貸業(yè)提供緊急救助。該法授權聯(lián)邦房屋管理局可以最高提供300億的資金融資于抵押債權，由此產(chǎn)生了一個新的監(jiān)管機構(gòu)——聯(lián)邦房屋融資局，由它來監(jiān)管抵押巨頭房地美和房利美的行為，同時還授權財政部向房利美和房地美公司注入無限量的資金，防止這兩家公司倒閉。事實證明，這些努力最后都是徒勞的。
