【摘 要】
【摘要】學術(shù)界對遞延所得稅負債本質(zhì)上是屬于負債還是屬于權(quán)益一直存在爭議，國外準則制定機構(gòu)對遞延所得稅負債性質(zhì)的認識也未形成定論。本文從負債、財務杠桿與股票風險之間的關(guān)系出發(fā)，討論遞延所得稅負債與股票風險之間的關(guān)系，建立了反映兩者關(guān)系的回歸模型。反映變量單獨影響以及交互作用影響的兩組模型的檢驗結(jié)果均表明，我國上市公司的遞延所得稅負債與股票風險顯著正相關(guān)。研究結(jié)果證實了遞延所得稅負債的負債觀，與現(xiàn)行會計準則的規(guī)定一致。
【關(guān)鍵詞】遞延所得稅 負債觀 權(quán)益觀
遞延所得稅負債通常被視為一項負債要素。因為遞延所得稅負債可以視為企業(yè)從政府取得的一項無息貸款，其未來的償還將導致現(xiàn)金流出企業(yè)，因此作為負債確認。在我國現(xiàn)行會計準則以及FASB發(fā)布的公告中，遞延所得稅負債都被作為一項負債單獨列示于資產(chǎn)負債表右方。然而，遞延所得稅負債的性質(zhì)長期以來一直存在爭議。有學者認為遞延所得稅負債并無特定債權(quán)人，并且其實際支付的時間和金額都不確定，因而將其作為一項負債列示并不妥當（Chandra and Ro.，1997）。更為重要的是，如果企業(yè)能夠持續(xù)地獲得足夠可以折舊的固定資產(chǎn)，則企業(yè)的遞延所得稅負債金額將保持不變或者增加，而不必實際支付，從而達到長期節(jié)稅的目的。在這種情況下，遞延所得稅負債將成為政府對公司股東的價值轉(zhuǎn)讓，將其視為企業(yè)的一項所有者權(quán)益似乎更為妥當（Lasman and Weil，1978）。
