一、引言
企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心問題。作為風(fēng)險(xiǎn)管理核心組成部分的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)伴隨著風(fēng)險(xiǎn)管理全球性運(yùn)動(dòng)的興起而備受重視。企業(yè)走向市場，在市場競爭中尋求發(fā)展，將面臨許多的困難及障礙，而企業(yè)經(jīng)營財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是核心問題。因此，建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，采取一定的措施進(jìn)行防范和管理成為一個(gè)重要的課題。
二、依據(jù)2014年工業(yè)企業(yè)業(yè)績定量評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)分析建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)
業(yè)績評價(jià)是運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和運(yùn)籌學(xué)的方法，通過建立綜合評價(jià)指標(biāo)體系，對照相應(yīng)的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，定量分析與定性分析相結(jié)合，對企業(yè)一定經(jīng)營期間的獲利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營增長等經(jīng)營業(yè)績和努力程度的各方面進(jìn)行綜合評判。在此依據(jù)我國發(fā)布的2014年工業(yè)/全行業(yè)企業(yè)業(yè)績評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值來綜合分析資產(chǎn)科目指標(biāo)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線，從而建立不同狀況下的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警結(jié)構(gòu)圖。
2014年工業(yè)/全行業(yè)企業(yè)業(yè)績評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值見表1。
依據(jù)上表數(shù)據(jù)，將總資產(chǎn)權(quán)重設(shè)為100，固流結(jié)構(gòu)為3∶7，推算出的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)。
該表即是依據(jù)2014年工業(yè)/中型企業(yè)業(yè)績評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值圖來推算的資產(chǎn)配置數(shù)據(jù)圖，劃分為五檔：優(yōu)秀（A）、良好（B）、平均（C）、較低（D）和較差（E）。對應(yīng)這五檔評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)分別為1.0、0.8、0.6、0.4、0.2。
企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是否合理，對企業(yè)的資本成本和企業(yè)價(jià)值的高低起著決定性的作用，在（C）檔中，產(chǎn)權(quán)比率為1.5，基本是屬于負(fù)債經(jīng)營，充分利用了財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，現(xiàn)金流量僅為5.7%，比較短缺，已到現(xiàn)金流紅色警戒線，如果應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度較好的話，基本可以維持生機(jī)；如果應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，并存在大量往年賬款及壞賬，那么企業(yè)的運(yùn)營將中斷，需要變現(xiàn)存貨或抵押應(yīng)收賬款來償還負(fù)債。在（D）和（E）檔中，負(fù)債經(jīng)營已達(dá)到極限，企業(yè)已經(jīng)到無法運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，需要資產(chǎn)重組或破產(chǎn)。
該表將資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)劃分為：優(yōu)秀（A）、平均（B）和較差（C）三個(gè)檔次，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為0～0.2、0.2～0.6、0.8～1。當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)處于（B）檔時(shí)，就屬于資產(chǎn)初期預(yù)警區(qū)域，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)注意調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，采取相應(yīng)控制措施，去掉警戒，使企業(yè)經(jīng)營到安全區(qū)域；如果處于（C）檔，就屬于資產(chǎn)高級預(yù)警區(qū)域，就需要積極采取措施，控制風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)。
三、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)
科學(xué)地評價(jià)企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，可以綜合反應(yīng)企業(yè)債務(wù)水平、償債能力及面臨的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可以為企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)提供重要依據(jù)，可以有效的提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。
資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)分為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理定性評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和資產(chǎn)質(zhì)量狀況定量（附加）評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。
評價(jià)方法：
資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法分為三個(gè)步驟，首先進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理定量評價(jià)，然后在此基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)質(zhì)量狀況指標(biāo)定性評價(jià)，最后將兩種評價(jià)結(jié)果結(jié)合在一起，計(jì)算出綜合資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)分值，形成綜合評價(jià)結(jié)果。
（一）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)評價(jià)方法
以財(cái)務(wù)報(bào)表上產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的這6個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的實(shí)際數(shù)值來測算各自的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，然后加權(quán)平均得出分值
現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)評價(jià)分?jǐn)?shù)=現(xiàn)金*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)/（現(xiàn)金*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)+應(yīng)收賬款*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)+存貨*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)+固定資產(chǎn)*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)+長期投資*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)+負(fù)債*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)）*權(quán)數(shù)
其他項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)評價(jià)分?jǐn)?shù)同上公式。
（二）資產(chǎn)質(zhì)量狀況指標(biāo)評價(jià)方法
依據(jù)報(bào)表數(shù)據(jù)測算本單位的資產(chǎn)質(zhì)量狀況指標(biāo)值，對應(yīng)權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的行業(yè)業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)值（例如：表一）來評價(jià)本企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況指標(biāo)，方法基本同上。
（三）計(jì)算綜合風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)分值，形成綜合評價(jià)結(jié)果
根據(jù)以上兩種評價(jià)結(jié)果，按照既定的權(quán)重和計(jì)分方法，計(jì)算出業(yè)績評價(jià)總分。
資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)分值=資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)評價(jià)分?jǐn)?shù)*80%+資產(chǎn)質(zhì)量狀況指標(biāo)評價(jià)分?jǐn)?shù)*20%
風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)結(jié)果分為三類：高風(fēng)險(xiǎn)（A）、中風(fēng)險(xiǎn)（B）、低風(fēng)險(xiǎn)（C），具體如下表。
最后根據(jù)綜合風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)結(jié)果出具風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，包括評價(jià)目的、評價(jià)依據(jù)與評價(jià)方法、評價(jià)過程、評價(jià)結(jié)果以及評價(jià)結(jié)論，并提出相應(yīng)的解決風(fēng)險(xiǎn)措施，將風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)歸于零，從而為企業(yè)創(chuàng)造最大化利潤。
四、結(jié)論
本文主要介紹通過國家發(fā)布的行業(yè)業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)及企業(yè)自身的財(cái)務(wù)報(bào)表來測算企業(yè)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，并建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系，評價(jià)企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號采取相應(yīng)措施，控制防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)經(jīng)營效益。
