德陽市財(cái)政局課題組
財(cái)政金融配合，宏觀層面是指國家通過適時(shí)調(diào)整財(cái)政政策與金融政策從而引導(dǎo)和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。微觀層面是指政府運(yùn)用財(cái)政政策，鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融資源向政府需要支持的方面集中，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。本文在概述當(dāng)前政策的基礎(chǔ)上，對市級地方政府通過財(cái)政金融互動配合支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題作些初步探討。
一、當(dāng)前財(cái)政金融互動配合政策情況概述
當(dāng)前的財(cái)政金融互動配合政策，以中央和省級政策為主，市、縣政策為輔。
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1.支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，包括對縣域金融機(jī)構(gòu)（不含市轄區(qū)）發(fā)放的涉農(nóng)貸款余額增幅超過15%以上的貸款給予2%的獎(jiǎng)勵(lì)，開展有財(cái)政補(bǔ)貼的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等。
2.鼓勵(lì)金融服務(wù)和創(chuàng)新，有銀保財(cái)互動貸款補(bǔ)貼、農(nóng)村資金互助社質(zhì)押批發(fā)貸款補(bǔ)貼、銀行間市場債券承銷獎(jiǎng)勵(lì)。
3.鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)定向支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展，包括向小微企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目和重點(diǎn)文化企業(yè)發(fā)放的貸款增量給予獎(jiǎng)勵(lì)，向小微企業(yè)信用貸款實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小商貿(mào)企業(yè)提供擔(dān)保給予補(bǔ)助。
4.支持金融惠民工程，包括金融機(jī)構(gòu)開辦網(wǎng)點(diǎn)補(bǔ)貼、定時(shí)定點(diǎn)服務(wù)補(bǔ)貼、農(nóng)村支付結(jié)算環(huán)境建設(shè)補(bǔ)助、對采集并向人民銀行報(bào)送農(nóng)戶信息給予信息采集費(fèi)用補(bǔ)貼。
5.鼓勵(lì)企業(yè)直接融資，對企業(yè)在國內(nèi)主板、創(chuàng)業(yè)板、新三版，國際主板、創(chuàng)業(yè)板上市和川藏股權(quán)交易中心掛牌交易并符合“新三板培育計(jì)劃”的省級獎(jiǎng)勵(lì)50萬元。
6.其他政策，包括對金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的購房貸款補(bǔ)助，支持創(chuàng)業(yè)就業(yè)的小額擔(dān)保貸款貼息等。
2014年我市地方法人金融機(jī)構(gòu)獲得的中央和省級財(cái)政金融互動配合補(bǔ)助資金（不包括小額擔(dān)保貸款貼息和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼）1359.27萬元，其中僅德陽銀行一家就獲得補(bǔ)助資金616.67萬元。中、省、市、縣四級財(cái)政安排的小額擔(dān)保貸款貼息資金4992.56萬元，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼8039.90萬元。
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2015年10月，省政府下發(fā)了《關(guān)于實(shí)施財(cái)政金融互動政策的通知》（川辦發(fā)〔2015〕85號）和《關(guān)于實(shí)施鼓勵(lì)直接融資財(cái)政政策的通知》（川辦發(fā)〔2015〕86號），從支持做大金融產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)擴(kuò)大信貸增量、激勵(lì)增加定向貸款、健全融資分險(xiǎn)機(jī)制、完善融資擔(dān)保體系、改善基礎(chǔ)金融服務(wù)，支持債權(quán)融資、股權(quán)融資、資產(chǎn)證券化融資等九個(gè)方面制定了22條具體政策，期望通過政策引導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)放大效應(yīng)，撬動金融資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
這兩個(gè)文件整合了現(xiàn)行中央和省級財(cái)政金融互動配合政策，將分散的政策通過梳理集中，進(jìn)一步規(guī)范了財(cái)政金融互動配合政策，加大了財(cái)政資金的支持引導(dǎo)力度。
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1.企業(yè)應(yīng)急貸款周轉(zhuǎn)資金。我市建立了規(guī)模為2億元的企業(yè)應(yīng)急貸款周轉(zhuǎn)資金，幫助企業(yè)解決周轉(zhuǎn)貸款的應(yīng)急資金需求。
2.小微企業(yè)信用貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助。對銀行類金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)發(fā)放的、以借款人信用為保證、未附加抵押、質(zhì)押和其他擔(dān)保等條件的信用貸款,在省級補(bǔ)助基礎(chǔ)上再增加20%補(bǔ)貼。
3.對擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施定向補(bǔ)貼。市財(cái)政每年安排100萬元資金，專項(xiàng)用于對我市的擔(dān)保公司為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)的補(bǔ)貼。對出口企業(yè)利用出口信保融資，擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)損失給予20%分擔(dān)。
4.鼓勵(lì)企業(yè)直接融資的財(cái)政政策。對企業(yè)在主板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、國內(nèi)股權(quán)交易中心上市或掛牌交易的獎(jiǎng)勵(lì)最少5萬元，最高達(dá)250萬元。
5.對金融機(jī)構(gòu)的考核獎(jiǎng)勵(lì)。對金融機(jī)構(gòu)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展年度目標(biāo)任務(wù)進(jìn)行考核獎(jiǎng)勵(lì)，市財(cái)政2014年安排市級金融機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)資金214萬元。
6.貫徹執(zhí)行上級政策的配套措施。包括小額擔(dān)保貸款貼息、有財(cái)政補(bǔ)貼的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等。
二、現(xiàn)行財(cái)政金融互動配合政策存在的問題
現(xiàn)行的財(cái)政金融互動配合政策，從上到下層層都在制定出臺，既有補(bǔ)貼，又有獎(jiǎng)勵(lì)，還有損失分擔(dān)、貸款應(yīng)急周轉(zhuǎn)等等，涉及到許多方面，各級政府大有兜底金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)損失、徹底解決企業(yè)融資難的勢頭，但現(xiàn)實(shí)是預(yù)期目標(biāo)與實(shí)際效果存在較大差距，企業(yè)的融資難、融資貴問題依然沒有得到較好解決。究其原因：
一是忽視了金融機(jī)構(gòu)本質(zhì)上也是企業(yè)這個(gè)核心問題，忽略了金融企業(yè)所經(jīng)營的產(chǎn)品的特殊性。金融企業(yè)是企業(yè)，注定它要追求利益最大化、將風(fēng)險(xiǎn)控制到最小。金融企業(yè)經(jīng)營的資金主要來自各類存款及補(bǔ)償性的收費(fèi)，涉及到眾多攸關(guān)方的切身利益，因此金融企業(yè)受到嚴(yán)格的政策約束和行業(yè)監(jiān)管，無論地方政府出臺多少刺激政策，金融企業(yè)往往只能打打監(jiān)管政策的擦邊球，很難指望金融企業(yè)完全按照地方政府所期望的那樣大膽創(chuàng)新和有實(shí)質(zhì)性的突破。
二是層層政策疊加，肥上添膘。地方不出臺支持政策似乎就是不作為，而出臺政策又找不到新的切入點(diǎn)，于是比照上級政策，累加支持。如，企業(yè)上市獎(jiǎng)勵(lì)，省上獎(jiǎng)了市上獎(jiǎng)，甚至縣上還要獎(jiǎng)勵(lì)，企業(yè)上市，本身就是通過資本市場實(shí)現(xiàn)融資，而真正需要資金扶持的一大批中小微企業(yè)卻面臨融資難問題得不到解決。
三是上級出政策，下級買單，切割地方有限財(cái)力?，F(xiàn)行財(cái)政金融互動配合政策多、散，基本已經(jīng)做到了面面俱到，但其實(shí)重點(diǎn)不突出，省級政策要求市、縣配套的項(xiàng)目多，地方財(cái)政承受著大量配套資金安排的壓力，適合本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的財(cái)政金融互動配合政策難有創(chuàng)新。
三、厘清財(cái)政與金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的界限，找準(zhǔn)市級財(cái)政金融互動配合的結(jié)合點(diǎn)
金融資金具有風(fēng)險(xiǎn)性、有償性、逐利性，金融企業(yè)如果完全按照自身目標(biāo)就會嫌貧愛富，這就需要地方政府通過財(cái)政政策來引導(dǎo)金融資金的投向，財(cái)政和金融形成合力，互動配合，共同支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
——形成各級財(cái)政金融互動配合政策互補(bǔ)格局，要雪中送炭，而不是錦上添花，政策疊加，將有限的財(cái)政資金切實(shí)用好，用出效益。
——建立隔離金融風(fēng)險(xiǎn)與政府風(fēng)險(xiǎn)的防火墻。政府引導(dǎo)金融資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但是不能將金融風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)攬到政府來。
——引導(dǎo)和激勵(lì)金融資金向本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)和新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)傾斜，扶持本地的新興產(chǎn)業(yè)、弱勢產(chǎn)業(yè)、小微企業(yè)發(fā)展。
——加大支持農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力度，逐步縮小城鄉(xiāng)二元化差距，促進(jìn)共同富裕。
——發(fā)揮有限財(cái)政資金的杠桿效益，集中財(cái)力，引導(dǎo)和撬動社會資本參與支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
四、市級財(cái)政金融互動配合支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的建議
?。ㄒ唬┏浞钟煤糜米阒醒牒褪〖壍恼摺Ｖ鲃诱{(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，適應(yīng)上級財(cái)政金融互動配合政策的支持方向，確保上級財(cái)政金融互動配合政策在我市落地、生根、開花、結(jié)果。
?。ǘ┣謇碚{(diào)整規(guī)范市級財(cái)政金融互動配合政策。與中央和省級財(cái)政金融互動配合政策出現(xiàn)疊加的應(yīng)該取消，將有限財(cái)政資金用于其他更多需要支持的方面。
（三）實(shí)施定向貸款風(fēng)險(xiǎn)損失分擔(dān)。對金融機(jī)構(gòu)為市政府確定支持發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)、弱勢產(chǎn)業(yè)和小微企業(yè)發(fā)放的貸款，在為企業(yè)提供了適度貸款優(yōu)惠支持、在有效控制道德風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對金融機(jī)構(gòu)的這幾類貸款損失進(jìn)行分擔(dān)。
（四）建立政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)以支持本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展為己任，不以盈利為目的。鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)降低擔(dān)保條件、降低擔(dān)保收費(fèi)，幫助企業(yè)解決融資難和融資貴問題。對擔(dān)保機(jī)構(gòu)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資擔(dān)保給予費(fèi)用補(bǔ)償和擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)損失分擔(dān)。
?。ㄎ澹┤鎸?shí)施農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，為農(nóng)業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)提供基礎(chǔ)保障。除省以上統(tǒng)保品種外，對具有地方農(nóng)業(yè)特色的小宗糧食和蔬菜種植、畜牧和水產(chǎn)養(yǎng)殖、林業(yè)等農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)全部納入特色農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保障范圍，開展大宗農(nóng)副產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)，穩(wěn)定農(nóng)業(yè)收益，提高財(cái)政補(bǔ)貼比例，降低參保農(nóng)民負(fù)擔(dān)。
?。┙⑹屑壆a(chǎn)業(yè)發(fā)展投資引導(dǎo)基金。通過引導(dǎo)基金吸收社會資本來我市建立天使基金、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金等，切實(shí)支持新興產(chǎn)業(yè)孵化、成長，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。整合現(xiàn)行財(cái)政支持農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)、科技、文化旅游等各類經(jīng)濟(jì)發(fā)展專項(xiàng)資金，根據(jù)我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，以引導(dǎo)基金和產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金為主題，既可以對重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行直接資本性投資，也可以發(fā)揮政府資金的撬動作用，引導(dǎo)社會資金深度參與，全面支持我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
【課題組組長：劉龍春
課題組副組長：杜習(xí)瑛 張肇梧
課題組成員：何云金（執(zhí)筆） 晏 華 李 巍】
