2004年6月，巴塞爾委員會首次發(fā)布了《巴塞爾新資本協(xié)議》，并將操作風險納入資本監(jiān)管的統(tǒng)一框架內(nèi)，要求金融機構(gòu)為操作風險配置相應(yīng)的資本。巴塞爾協(xié)議基于操作風險產(chǎn)生的四個主要原因，將操作風險定義為：“由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風險。”在復雜多變的經(jīng)營環(huán)境中，商業(yè)銀行操作風險事件往往是在上述原因共同作用下發(fā)生的。
金融市場業(yè)務(wù)，是指以各類金融工具為交易對象，銀行賬戶下為管理資產(chǎn)和負債進行的各類融資、投資和套期交易，交易賬戶下從事的自營、做市和銷售等業(yè)務(wù)。目前，商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)涉及利率、匯率、商品三大類幾十種金融產(chǎn)品，在業(yè)務(wù)量快速增長的同時，金融市場業(yè)務(wù)的范圍及復雜度也在不斷擴大和提高，除原有的外匯、債券、貨幣市場產(chǎn)品等基礎(chǔ)產(chǎn)品外，出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)化證券、結(jié)構(gòu)化衍生品、商品衍生品、外匯期權(quán)、信用衍生品等新興業(yè)務(wù)品種?？梢?，隨著金融市場業(yè)務(wù)面臨的操作風險增大，商業(yè)銀行的操作風險管控壓力也大幅上升。
一、金融市場業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風險點識別
多年以來，具有先進風險管理經(jīng)驗的國際大銀行，發(fā)生了多次重大金融市場業(yè)務(wù)操作風險事件。匯總分析，這些事件具有以下特征：
一是無效的銀行內(nèi)部控制和監(jiān)督機制。巴林銀行案件中，Nick Leeson在巴林銀行新加坡分行分管交易和結(jié)算，他獲得很多自己做決定的機會。另外，這些國際大銀行公司治理機制失效，沒能及時發(fā)現(xiàn)問題，并迅速采取必要措施糾正違規(guī)行為，也就無法避免各種操作失誤和欺詐行為的發(fā)生。
二是銀行重要崗位人員利用內(nèi)部管理流程和信息系統(tǒng)漏洞作案。作案人均為銀行投資主管和基金經(jīng)理們非常依賴和器重的交易員。因此，雖然對重要崗位員工的信任非常重要，但這種信任一定要建立在必要監(jiān)督和適當控制的基礎(chǔ)上。
三是均為金融衍生品交易，且均發(fā)生在離總行較遠的分支機構(gòu)。金融衍生品具有巨大的杠桿作用，在帶來高收益的同時，往往蘊藏著巨大風險。分支機構(gòu)距離總行較遠，總行管控力度較弱，從事風險巨大的衍生品交易可能導致重大損失。
二、金融市場業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風險點分析
金融市場業(yè)務(wù)流程包括金融市場交易處理和金融市場交易管理。金融市場交易處理流程是指前臺交易達成、中臺風險管控、后臺交易結(jié)算的整個流程。金融市場交易管理流程是指業(yè)務(wù)流程中各部門按照職責分工進行的具體工作。
（一）交易處理。目前，交易處理流程采取前中后臺一體處理方式，前臺在交易達成后，將交易信息錄入交易管理系統(tǒng)，后臺確認前臺已完成交易，并進行結(jié)算核算處理。中臺則監(jiān)控各類風險管控指標，識別、計量和監(jiān)控交易風險，匯總形成風險管理報告。
關(guān)鍵風險點主要包括，業(yè)務(wù)流程中沒有糾錯機制，職責分工不明確導致的風險，信息系統(tǒng)的軟硬件和網(wǎng)絡(luò)故障，系統(tǒng)感染病毒導致故障或信息泄露。
（二）交易管理。交易管理流程是指前中后臺一體化的交易管理流程。前臺主要工作包括，管理報價、交易頭寸和交易員，并最終形成交易報告等。該環(huán)節(jié)的關(guān)鍵風險點包括，未授權(quán)或超授權(quán)交易、錯誤的交易信息錄入或操作、錯誤的信息傳輸?shù)取?br />
中臺主要工作包括，交易產(chǎn)品估值、風險指標計量、風險限額監(jiān)控、市場數(shù)據(jù)維護等，最終形成風險管理報告。該環(huán)節(jié)的關(guān)鍵風險點包括，抓取系統(tǒng)數(shù)據(jù)出錯、產(chǎn)品估值和風險計量的模型和監(jiān)控風險等。
后臺主要工作包括，確認和結(jié)算交易、資金清算、單據(jù)處理、會計核算、往來賬戶管理，還包括結(jié)算所需的電文往來、報表和存續(xù)交易管理等后續(xù)工作。關(guān)鍵風險點主要包括，后臺結(jié)算核算中出現(xiàn)錯誤，錯誤的往來帳處理和信息傳輸?shù)取?br />
三、金融市場業(yè)務(wù)操作風險管理實踐
通過對金融市場業(yè)務(wù)流程關(guān)鍵風險點的識別和分析，商業(yè)銀行主要從業(yè)務(wù)流程及內(nèi)控流程、人員管理、信息系統(tǒng)、外包風險等四個方面，開展操作風險管理。
（一）完善業(yè)務(wù)流程和內(nèi)部控制流程。金融市場業(yè)務(wù)具有產(chǎn)品種類豐富、發(fā)行體和交易對手眾多、交易結(jié)構(gòu)復雜、資金進出頻繁且金額巨大等特點，容易發(fā)生諸如故意隱瞞交易損失、未經(jīng)授權(quán)交易、故意錯誤估值、超授權(quán)交易等風險事件。為此，商業(yè)銀行加強綜合交易員授權(quán)執(zhí)行力度，完善交易對手評級、授信流程管理，實現(xiàn)對交易員授權(quán)和交易對手授信的實時監(jiān)控。
銀行在實踐中發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)的風險管理職能集中于風險管理部門的集中式控制模式存在缺陷。為此，交易風險控制的組織結(jié)構(gòu)由集中式“防火墻”，轉(zhuǎn)變?yōu)榍爸泻笈_多層次、各有側(cè)重的管理體系。
（二）加強員工管理。近年來，金融市場交易品種越來越豐富，交易結(jié)構(gòu)越來越復雜，前中后臺從業(yè)人員需要更高的專業(yè)素質(zhì)和管理水平。商業(yè)銀行普遍聘用既有金融市場交易又有信息技術(shù)從業(yè)背景的復合型員工，負責對前臺金融市場業(yè)務(wù)、中臺風險控制和后臺會計處理的協(xié)調(diào)配合、業(yè)務(wù)和系統(tǒng)設(shè)計，避免交易產(chǎn)品帶病投入生產(chǎn)。
（三）完善信息管理系統(tǒng)。資金業(yè)務(wù)系統(tǒng)實現(xiàn)前中后臺全流程后，工作效率大幅提升，操作風險也隨之大幅上升。交易業(yè)務(wù)發(fā)生錯誤交易或操作風險，將導致后臺結(jié)算和會計入賬等嚴重錯誤，糾錯程序復雜、成本高。為此，商業(yè)銀行普遍從系統(tǒng)參數(shù)管理、系統(tǒng)故障和缺陷等方面入手，完善信息科技系統(tǒng)。
上一頁1 2 下一頁 余下全文 共 2 頁
1、系統(tǒng)參數(shù)管理。資金交易系統(tǒng)的運行管理是由一系列參數(shù)管理實現(xiàn)的，系統(tǒng)靜態(tài)參數(shù)管理、維護工作的作用極其重要。商業(yè)銀行普遍成立專門的系統(tǒng)參數(shù)管理部門，統(tǒng)一負責參數(shù)維護，對參數(shù)錄入的交叉復核，避免系統(tǒng)參數(shù)管理分散、參數(shù)錄入錯誤等風險。
2、系統(tǒng)故障和缺陷。系統(tǒng)宕機問題。采取措施定期清理系統(tǒng)資源，避免非法錄入，對錯誤交易及時反應(yīng)并重啟服務(wù)，及時解決問題，并持續(xù)監(jiān)控。
系統(tǒng)接口問題。資金交易系統(tǒng)和周圍系統(tǒng)的接口眾多，邏輯關(guān)系復雜，需定期對接口進行評估和檢查，做到前臺對交易進入系統(tǒng)進行確認、后臺與交易對手的確認，確保系統(tǒng)接口正常運行。
系統(tǒng)改造問題。資金交易系統(tǒng)極其龐雜，所有問題不可能一次性解決。按照急緩及復雜程度，合理安排系統(tǒng)遺留問題改造工作，在規(guī)定時間內(nèi)完成。重點檢查暫時需要手工干預(yù)的遺留問題，避免產(chǎn)生操作風險。
（四）防范外包風險
信息系統(tǒng)建設(shè)和運維通常由外部專業(yè)公司進行，商業(yè)銀行通過培訓和人員調(diào)度、外包服務(wù)考核等方式，加強外包團隊服務(wù)質(zhì)量和水平，降低資金業(yè)務(wù)系統(tǒng)的外包風險。
四、金融市場業(yè)務(wù)操作風險管理的啟示
商業(yè)銀行應(yīng)借鑒國內(nèi)外先進銀行的實踐經(jīng)驗，建立完整的金融市場業(yè)務(wù)操作風險管理機制，主要內(nèi)容包括：
（一）構(gòu)建關(guān)鍵風險點指標體系。從業(yè)務(wù)流程和內(nèi)控機制、員工、信息科技系統(tǒng)、外包服務(wù)管理等方面，構(gòu)建金融市場業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風險點指標體系，如表1所示。
（二）操作風險管理的改進思路。商業(yè)銀行運用關(guān)鍵指標體系，定期識別和評估關(guān)鍵風險點，并根據(jù)評估結(jié)果制定行動方案。明確責任部門牽頭組織，重點針對新增的、風險程度升高的風險類型進行整改。
建立操作風險事前、事中、事后評估機制。以“新產(chǎn)品上線、流程變化、損失事件”為觸發(fā)條件，建立事前主動評估機制。以“關(guān)鍵指標”為工具，建立事中檢測報告機制。以“風險事件庫”為載體，開展事后收集和整改工作。
建立操作風險管理情況聯(lián)合檢查機制。進一步完善操作風險管理崗位建設(shè)，設(shè)置兼職操作風險崗位，形成適應(yīng)于金融市場業(yè)務(wù)發(fā)展和風險特征的內(nèi)嵌式操作風險管理崗位體系。
（作者單位：中國人民大學財政金融學院）
參考文獻：
[1] 袁吉偉.全球金融操作風險演變趨勢及管理研究[J].南方金融.2014（01）
[2] 工行實現(xiàn)對金融市場交易業(yè)務(wù)事前風險控制[J].時代金融.2014（16）
[3] 趙嵬.建行總行金融市場后臺操作風險研究[D].北京交通大學.2013
[4] 薛冬輝，李莉，關(guān)宇航.商業(yè)銀行金融市場交易風險管理架構(gòu)研究——以信用、市場、操作三大風險交互關(guān)系為視角[J].金融論壇.2013（11）
[5] 豐吉闖.商業(yè)銀行操作風險與系統(tǒng)性風險度量研究[D].中國科學技術(shù)大學 2012
[6] 胡光磊.國有銀行的操作風險研究[D].山東大學 2012
[7] 謝平.操作風險管理“中國化”探索[N].21世紀經(jīng)濟報道.2012-06-25（015）
[8] 石朝格.銀行資金交易業(yè)務(wù)面臨三大風險[N].中國證券報.2007-03-23（A06）
