南華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院/雷振華 張健程 黃篤璟
現(xiàn)金流是企業(yè)共生體內(nèi)財(cái)務(wù)資源之一，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)共生能量最大化目標(biāo)的最重要物質(zhì)資源，現(xiàn)金流資源的有限性，導(dǎo)致企業(yè)利益相關(guān)者之間相互競(jìng)爭(zhēng)。從現(xiàn)金流角度構(gòu)建企業(yè)利益相關(guān)者財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)，有利于企業(yè)共生體內(nèi)共生能量最大化而共生損耗最小化，提高企業(yè)利益相關(guān)者之間現(xiàn)金流的效率和質(zhì)量，協(xié)調(diào)企業(yè)利益相關(guān)者之間及企業(yè)與環(huán)境之間的矛盾，促進(jìn)財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)健康持續(xù)發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益相關(guān)者利益共贏目標(biāo)。
一、文獻(xiàn)綜述
生態(tài)系統(tǒng)（Ecosystem）是指在一定的時(shí)間和空間范圍內(nèi)，由生物群落及其周圍的環(huán)境所構(gòu)成的一個(gè)整體，系統(tǒng)內(nèi)的各組成部分通過物質(zhì)循環(huán)、能量流動(dòng)、信息傳遞等而相互聯(lián)系和制約，形成一種具有自我調(diào)節(jié)功能的綜合體,從廣義上講，任何具有關(guān)聯(lián)的對(duì)象群與其所處的環(huán)境組成的統(tǒng)一體都是生態(tài)系統(tǒng)。
財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)是將生態(tài)系統(tǒng)理論運(yùn)用到財(cái)務(wù)管理體系中，優(yōu)化企業(yè)資源配置，合理利用企業(yè)財(cái)務(wù)資源，協(xié)調(diào)企業(yè)利益相關(guān)者需求，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的生存和持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。在我國(guó)較早提出財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的是王躍，闡述了財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)是由企業(yè)財(cái)務(wù)生命體及其財(cái)務(wù)生態(tài)環(huán)境組成，詳細(xì)描述了財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)平衡和開放性的特點(diǎn)。
生態(tài)系統(tǒng)理論主要在醫(yī)學(xué)、生態(tài)學(xué)方面應(yīng)用廣泛，隨著社會(huì)的發(fā)展，生態(tài)系統(tǒng)逐漸被運(yùn)用于社會(huì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)等領(lǐng)域。目前，對(duì)財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的研究，是類比自然界的生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建企業(yè)的財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)，并以財(cái)務(wù)信息為樞紐，表現(xiàn)企業(yè)與環(huán)境相互作用、相互影響及相互抑制的關(guān)系，并從企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)角度構(gòu)建財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)。在財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中，企業(yè)的內(nèi)部組織之間不僅存在財(cái)務(wù)信息資源，更存在現(xiàn)金流資源；利益主體不僅僅是企業(yè)內(nèi)部的各職能部門，還有股東、供應(yīng)商等利益相關(guān)者。為此，必須擴(kuò)大財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的利益主體，并立足于企業(yè)利益相關(guān)者共同關(guān)注的核心資源—現(xiàn)金流角度研究財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)，這樣才有利于促進(jìn)企業(yè)與其利益相關(guān)者和諧相處，實(shí)現(xiàn)共生能量的對(duì)稱性分配，促進(jìn)企業(yè)利益相關(guān)者同步進(jìn)化、共同發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益相關(guān)者利益最大化目標(biāo)。
二、現(xiàn)金流視角下構(gòu)建財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的重要性
1.現(xiàn)金流是財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)價(jià)值創(chuàng)造的前提
現(xiàn)金流量是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的第一要素，企業(yè)只有擁有足夠的資金，才能購(gòu)買原材料和雇傭勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素進(jìn)行正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，為企業(yè)共生體內(nèi)價(jià)值的創(chuàng)造提供物質(zhì)基礎(chǔ)，也為財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)有效運(yùn)行提供必要條件。財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)運(yùn)行有效性的衡量標(biāo)準(zhǔn)是現(xiàn)金流的流動(dòng)速度和質(zhì)量，在財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)，企業(yè)將獲得的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)化成商品或服務(wù)，并通過市場(chǎng)銷售，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)部的現(xiàn)金流量的增加，因此，企業(yè)共生體內(nèi)價(jià)值是通過銷售商品或服務(wù)收回現(xiàn)金來實(shí)現(xiàn)的。
2.現(xiàn)金流是財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)運(yùn)行最基本的物質(zhì)基礎(chǔ)
自然生態(tài)系統(tǒng)中，不同物種之間相互聯(lián)系主要依賴物質(zhì)、信息或能量傳遞。在財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)中，企業(yè)利益相關(guān)者之間也必須依賴物質(zhì)、信息或能量傳遞，由此構(gòu)成財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)運(yùn)行的基礎(chǔ)。企業(yè)利益相關(guān)者之間相互聯(lián)系雖不要求三者同時(shí)具備，但必須具備物質(zhì)方面的傳遞才能確保財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)運(yùn)行。企業(yè)利益相關(guān)者之間存在的聯(lián)系通常表現(xiàn)為共生單元之間按照某種方式進(jìn)行物質(zhì)、信息或能量交流，這種聯(lián)系通常由有質(zhì)參量或主質(zhì)參量之間的親近度、同質(zhì)度或關(guān)聯(lián)度等內(nèi)在性質(zhì)所決定。財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)運(yùn)行物質(zhì)基礎(chǔ)的多樣化，會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變得復(fù)雜化，在這些物質(zhì)基礎(chǔ)中，現(xiàn)金流所具有的靈活性和流通性強(qiáng)的特點(diǎn)，使得現(xiàn)金流成為財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)運(yùn)行最基本的物質(zhì)基礎(chǔ)。
3.現(xiàn)金流動(dòng)反映財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)健康狀況
現(xiàn)金流是財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)運(yùn)行的重要內(nèi)容，現(xiàn)金流的運(yùn)行情況反映了財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的運(yùn)行情況。在企業(yè)內(nèi)現(xiàn)金流的運(yùn)行過程包括現(xiàn)金流入、現(xiàn)金分配、現(xiàn)金轉(zhuǎn)化和現(xiàn)金流出。企業(yè)資金的來源分為兩部分：一部分來自股東和債權(quán)人；另一部分來自企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)積累。通常情況下，企業(yè)積累的資金不能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，需要向股東和債權(quán)人籌集資金，但這些資金需要付出成本，權(quán)益性金需要支付股利、債務(wù)性資金有固定的利息和還款期限，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)具有支付股利和償還本息的能力。當(dāng)企業(yè)資金短缺，不能及時(shí)支付股利和償還本息，將會(huì)影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，甚至導(dǎo)致企業(yè)共生體解體或退化，影響財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)健康發(fā)展。企業(yè)經(jīng)營(yíng)積累依靠企業(yè)銷售商品和提供勞務(wù)實(shí)的，現(xiàn)金流的質(zhì)量和效率依賴于分銷商等及時(shí)支付足額的貨款。只要現(xiàn)金流在運(yùn)行過程的任何一節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)滯留，都將增加財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)運(yùn)行的成本，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)運(yùn)行效率降低。
4.現(xiàn)金流循環(huán)流動(dòng)是財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)運(yùn)行的本質(zhì)
財(cái)務(wù)管理包含籌資管理、投資管理、運(yùn)營(yíng)管理及利潤(rùn)管理，這種靜態(tài)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的區(qū)分，忽視了財(cái)務(wù)管理職能的實(shí)現(xiàn)；物質(zhì)交換性、信息傳遞性和能源流動(dòng)性賦予了企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作的生命，為企業(yè)生存和健康持續(xù)發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)，從動(dòng)態(tài)角度來說，物質(zhì)交換、信息傳遞和能量流動(dòng)是財(cái)務(wù)管理職能實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。優(yōu)化財(cái)務(wù)資源結(jié)構(gòu)，合理配置財(cái)務(wù)資源，是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)能量最大化的前提，也是財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要手段。現(xiàn)金流作為財(cái)務(wù)資源的重要內(nèi)容，肩負(fù)著財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)動(dòng)態(tài)平衡功能重要使命，現(xiàn)金流的循環(huán)利用和能量流動(dòng)是財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的本質(zhì)。
三、現(xiàn)金流層面財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)最佳運(yùn)行方式——一體化對(duì)稱性互惠共生
在自然生態(tài)系統(tǒng)中，共生單元之間的共生關(guān)系是可以互相轉(zhuǎn)化的，并且隨著復(fù)雜環(huán)境而逐漸演化。財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)是財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)和自然生態(tài)系統(tǒng)的有機(jī)結(jié)合，運(yùn)用自然生態(tài)系統(tǒng)運(yùn)行規(guī)律重新構(gòu)建財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)運(yùn)行規(guī)律，可實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源最大化利用，形成良好的生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)健康持續(xù)發(fā)展。
1.共生體是財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建的基礎(chǔ)
企業(yè)及其利益相關(guān)者必須形成企業(yè)共生體，這是財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建的基礎(chǔ)。企業(yè)共生體中，利益相關(guān)者共生的形成是一個(gè)自組織、自調(diào)節(jié)、自抑制的過程。在企業(yè)利益相關(guān)者共生過程中，共生界面一旦形成，利益相關(guān)者之間就形成了一種穩(wěn)定的共生狀態(tài)，并不因?yàn)槟骋焕嫦嚓P(guān)者的進(jìn)入或退出而影響其穩(wěn)定性，從而使財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)保持穩(wěn)定的狀態(tài)。
財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)不是靜止不變的，會(huì)隨著環(huán)境的變化調(diào)節(jié)成與環(huán)境相適應(yīng)的系統(tǒng)。財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)，自身具有調(diào)節(jié)功能，這一功能主要體現(xiàn)在企業(yè)共生體與環(huán)境之間的關(guān)系。企業(yè)共生體內(nèi)存在的利益相關(guān)者是根據(jù)企業(yè)在復(fù)雜變化的環(huán)境中生存和持續(xù)發(fā)展而選擇的，因而利益相關(guān)者之間共生關(guān)系的形成，都經(jīng)過識(shí)別、適應(yīng)與整合和培育的過程。在財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)中，利益相關(guān)者通過共生體不斷的改變環(huán)境，環(huán)境也不斷的重塑企業(yè)共生體，這種相互作用、相互影響使財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展過程中充滿活力和動(dòng)力。
2.對(duì)稱性互惠共生模式是財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)良好運(yùn)行的目標(biāo)模式
共生行為模式與共生組織模式是可以轉(zhuǎn)化的，但是在財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)中，寄生和偏利共生這兩種共生模式是不存在的，這是由財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)中不同物種即企業(yè)利益相關(guān)者是理性的和趨利機(jī)制導(dǎo)致的。互惠共生模式下企業(yè)共生體內(nèi)產(chǎn)生的共生能量，通過企業(yè)利益相關(guān)者之間的分配，形成雙向的能量流動(dòng)機(jī)制和多變的交流機(jī)制。共生能量在利益相關(guān)者之間分配是否對(duì)稱可以分為非對(duì)稱性互惠共生和對(duì)稱性互惠共生。非對(duì)稱性互惠共生模式是很常見的共生模式，這種共生模式中共生能量在利益相關(guān)者之間分配不均衡，致使企業(yè)利益相關(guān)者之間由于能量累積存在差異而不能實(shí)現(xiàn)共同進(jìn)化，從而使得企業(yè)利益相關(guān)者財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)不能穩(wěn)定健康發(fā)展。對(duì)稱性互惠共生模式中，由于共生能量在利益相關(guān)者之間對(duì)稱分配而使得不同利益相關(guān)者能量積累均衡，實(shí)現(xiàn)同步進(jìn)化，促進(jìn)企業(yè)利益相關(guān)者財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)健康穩(wěn)定發(fā)展。因此，對(duì)稱性互惠共生模式是財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)運(yùn)行的目標(biāo)模式，是最穩(wěn)定的共生狀態(tài)。
3.一體化共生是構(gòu)成企業(yè)共生體核心競(jìng)爭(zhēng)力的源泉
一體化利益相關(guān)者共生組織模式的特征決定其是利益相關(guān)者共生關(guān)系中效率最高且最穩(wěn)定的共生組織模式，也是利益相關(guān)者共生的目標(biāo)組織模式類型，是財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)中企業(yè)共生體形成核心競(jìng)爭(zhēng)力的源泉。（1）共生界面特征。在一體化共生模式中，利益相關(guān)者共生界面的生成具有內(nèi)在的方向性和必然性。共生界面在這種共生模式中并不是靜止的，而是會(huì)隨著共生單元的密度和維度的變化。同時(shí)，共生介質(zhì)的多樣性和互補(bǔ)性更加顯著，尤其是共生體中的特有介質(zhì)對(duì)共生單元的發(fā)展方向起主導(dǎo)作用。一體化共生模式的介質(zhì)和界面比其他任何共生模式都具有更好的穩(wěn)定性、更強(qiáng)的選擇性，并且一體化共生模式的共生界面在給定的共生條件下的所有共生單元具有惟一性。正因?yàn)橐惑w化共生模式的共生界面的特征使得利益相關(guān)者共生存在和持續(xù)發(fā)展。（2）開放特征。一體化的利益相關(guān)者共生模式中的對(duì)比開放度一般大于0，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于1，意味著共生體內(nèi)部的開放度要大于共生體對(duì)環(huán)境的開放度。因此，企業(yè)利益相關(guān)者之間資源交換、信息傳遞和能量流動(dòng)的效率大于企業(yè)共生體與環(huán)境之間的流動(dòng)效率。（3）分配特征。在一體化利益相關(guān)者共生模式的分配特征是：(1+C
s
）K
min
≤K
si
≤(1+α
0
）K
min
，C
s
為進(jìn)入共生體的成本系數(shù)。在這種共生模式中，利益相關(guān)者之間的共生度越高，進(jìn)入共生體的成本也越高；利益相關(guān)者之間的合作時(shí)間越長(zhǎng)，則進(jìn)入共生體的成本越高。當(dāng)K
si
≥(1+ α
0
）K
sm
或≤(1+C
s
）K
min
時(shí)，共生體不能穩(wěn)定的運(yùn)行而將會(huì)退化或者解體。（4）阻尼特征。在一體化共生模式中，共生阻尼比其他任何共生組織模式的共生阻尼要小。一方面是共生界面的惟一性或存在的主導(dǎo)共生界面降低了共生單元的搜索和選擇對(duì)象的時(shí)間和成本；另一方面是共生介質(zhì)的多樣性和互補(bǔ)性是利益相關(guān)者之間的交流有較好的載體和穩(wěn)定的邊界，從而減少了能量、信息和物質(zhì)傳輸損失或失實(shí)。（5）共進(jìn)化特征。一體化共生模式中的共進(jìn)化特征最為明顯，這是由于共生能量在企業(yè)不同利益相關(guān)者中對(duì)稱分配，使得不同主體之間的能量積累不存在差異而共同進(jìn)化。任何單元都是共進(jìn)化中的單元，任何進(jìn)化都是單元之間的共同進(jìn)化。由此可見，一體化共生模式的特征，促使企業(yè)共生體內(nèi)共生能量最大化而共生損耗最小化，從而使得財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)中企業(yè)共生體內(nèi)利益相關(guān)者利益最大化。
四、現(xiàn)金流層面財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)中現(xiàn)金流流程的架構(gòu)
在自然生態(tài)系統(tǒng)中，資源具有循環(huán)利用的特點(diǎn)，而現(xiàn)金流量作為財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)中資源的一種，同樣具有資源循環(huán)利用特性?，F(xiàn)金流是企業(yè)重要的財(cái)務(wù)資源，現(xiàn)金流本身就具有循環(huán)的功能，財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)通過現(xiàn)金流的循環(huán)流動(dòng)，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益相關(guān)者之間聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益相關(guān)者共贏目標(biāo)。
1.現(xiàn)金流入
企業(yè)資金的來源有兩部分，一部分是來源于利益相關(guān)者的資金籌集，表現(xiàn)為股東和債權(quán)人的資金籌集；另一部分是來源于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的積累，表現(xiàn)為企業(yè)從供應(yīng)商采購(gòu)原材料，生產(chǎn)部門組織生產(chǎn)并加工成商品，銷售部門實(shí)現(xiàn)銷售商品并收回資金；
2.現(xiàn)金分配
企業(yè)利用擁有的財(cái)務(wù)信息，將流入的資金在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行合理分配。表現(xiàn)為財(cái)務(wù)預(yù)算的編制，其目的在于保證企業(yè)內(nèi)部資金充足但不至于過剩而承擔(dān)額外的資金成本，也不至于資金短缺而失去良好的投資機(jī)會(huì)。財(cái)務(wù)部門編制各種預(yù)算經(jīng)過董事會(huì)決定同意后，執(zhí)行資金分配任務(wù)，如將資金分配給采購(gòu)中心、生產(chǎn)中心等。
3.現(xiàn)金轉(zhuǎn)化
現(xiàn)金轉(zhuǎn)化表現(xiàn)為：生產(chǎn)中心從存貨中心領(lǐng)用原材料，合理組織進(jìn)行生產(chǎn)形成商品，驗(yàn)收合格后交存貨中儲(chǔ)存，營(yíng)銷中心銷售商品收回資金?！百Y金——原材料——商品——資金”的過程既是資金形態(tài)的轉(zhuǎn)化過程，也是資金增值過的實(shí)現(xiàn)過程。由于資金的靈活性，使得每個(gè)利益相關(guān)者自身也可以形成一個(gè)資金循環(huán)系統(tǒng)，如員工向企業(yè)提供勞務(wù)獲得勞務(wù)報(bào)酬，同時(shí)員工也可以是消費(fèi)者，利用從企業(yè)獲得報(bào)酬購(gòu)買生活所需的生活資料。
4.現(xiàn)金流出
企業(yè)利益相關(guān)者向企業(yè)提供資金、原材料和勞務(wù)等生產(chǎn)要素，企業(yè)應(yīng)當(dāng)給這些利益相關(guān)者支付報(bào)酬，從而導(dǎo)致資金出企業(yè)。企業(yè)從股東或債權(quán)人取得籌集資金，企業(yè)通過現(xiàn)金的形式支付股利或利息作為使用資金的報(bào)酬，股東或債權(quán)人又將持有的資金投入企業(yè)獲得報(bào)酬，資金實(shí)現(xiàn)了資金流入——資金流出——資金再流入的循環(huán)流程；企業(yè)通過向供應(yīng)商購(gòu)買原材料支付資金，轉(zhuǎn)化成商品由銷售中心銷售實(shí)現(xiàn)資金收回，企業(yè)為了持續(xù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，再向供應(yīng)商支購(gòu)買原材料，資金實(shí)現(xiàn)了資金流出——商品——資金流入——資金再流出的循環(huán)。
財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)中企業(yè)利益相關(guān)者之間及其與環(huán)境之間的關(guān)系是共生的，財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)中的共生單元是企業(yè)利益相關(guān)者，利益相關(guān)者之間的關(guān)系不僅僅是競(jìng)爭(zhēng)與合作，而是共生關(guān)系。但是財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的健康穩(wěn)定發(fā)展，是建立在企業(yè)利益相關(guān)者對(duì)稱互惠共生模式的基礎(chǔ)上。現(xiàn)金流是企業(yè)的重要財(cái)務(wù)資源，是財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)健康持續(xù)發(fā)展的重要保證，在財(cái)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)中，形成一個(gè)良好的傳遞渠道，生成穩(wěn)定的共生界面，提高現(xiàn)金流的流動(dòng)速度與質(zhì)量是極其重要的。
