模擬試題五
案例分析題一
甲公司系境內(nèi)外同時(shí)上市的公司，其A股在上海證券交易所上市。自《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》發(fā)布后，甲公司就著手建立、完善自身內(nèi)部控制體系并取得了較好效果，公司決定從2014年開始實(shí)施內(nèi)部控制評(píng)價(jià)制度，并由相關(guān)部門牽頭擬訂內(nèi)部控制評(píng)價(jià)方案。該方案摘要如下：
（一）關(guān)于內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的組織領(lǐng)導(dǎo)和職責(zé)分工。董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督。財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的具體組織實(shí)施工作，制定評(píng)價(jià)工作方案，組成評(píng)價(jià)工作組、實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)測(cè)試等，將草擬的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告及時(shí)向董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層報(bào)告。其他有關(guān)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)組織本部門的內(nèi)控自查工作。
?。ǘ╆P(guān)于內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的內(nèi)容和方法。內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作應(yīng)當(dāng)圍繞內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督等五要素展開。鑒于本公司已按《公司法》和公司章程建立了科學(xué)規(guī)范的組織架構(gòu)，組織架構(gòu)相關(guān)內(nèi)容不再納入企業(yè)層面評(píng)價(jià)范圍。在實(shí)施業(yè)務(wù)層面評(píng)價(jià)時(shí)，主要評(píng)價(jià)上海證券交易所重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)外擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)或事項(xiàng)。在開展內(nèi)部控制檢查評(píng)價(jià)工作的過(guò)程中，考慮到公司現(xiàn)階段經(jīng)營(yíng)壓力較大，為了減輕評(píng)價(jià)工作對(duì)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，僅采用調(diào)查問(wèn)卷法、實(shí)地查驗(yàn)法和抽樣法實(shí)施評(píng)價(jià)。
?。ㄈ╆P(guān)于實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)測(cè)試。評(píng)價(jià)工作組根據(jù)評(píng)價(jià)工作方案確定的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)范圍，入駐被評(píng)價(jià)單位，與被評(píng)價(jià)單位進(jìn)行充分溝通，了解被評(píng)價(jià)單位的基本情況，根據(jù)掌握的情況確定評(píng)價(jià)范圍、檢查重點(diǎn)和抽樣數(shù)量。評(píng)價(jià)人員本著客觀、公正、公平原則，開展現(xiàn)場(chǎng)檢查測(cè)試，如實(shí)反映檢查測(cè)試中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，并及時(shí)與被評(píng)價(jià)單位溝通?，F(xiàn)場(chǎng)評(píng)價(jià)結(jié)束后，評(píng)價(jià)工作組匯總評(píng)價(jià)人員的工作底稿，形成現(xiàn)場(chǎng)評(píng)價(jià)報(bào)告。評(píng)價(jià)工作組將評(píng)價(jià)結(jié)果及現(xiàn)場(chǎng)評(píng)價(jià)報(bào)告向被評(píng)價(jià)單位進(jìn)行通報(bào)，由被評(píng)價(jià)單位相關(guān)責(zé)任人簽字確認(rèn)后，提交企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)部門。
?。ㄋ模╆P(guān)于內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告。股東大會(huì)對(duì)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的真實(shí)性發(fā)表聲明，內(nèi)部控制評(píng)價(jià)部門搜集整理內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告所需的相關(guān)資料，并根據(jù)這些資料撰寫評(píng)價(jià)報(bào)告。內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告經(jīng)董事會(huì)審核、股東大會(huì)審批后對(duì)外披露。
（五）關(guān)于內(nèi)部控制審計(jì)。聘請(qǐng)丙會(huì)計(jì)師事務(wù)所為公司提供內(nèi)部控制審計(jì)服務(wù)，因?yàn)楫?dāng)年具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的乙會(huì)計(jì)師事務(wù)所已經(jīng)對(duì)本公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了審計(jì)，以防損害審計(jì)的獨(dú)立性，決定聘請(qǐng)丙事務(wù)所。
要求：根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，逐項(xiàng)判斷甲公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)方案中（一）至（五）項(xiàng)內(nèi)容是否存在不當(dāng)之處；對(duì)存在不當(dāng)之處的，分別指出不當(dāng)之處，并逐項(xiàng)說(shuō)明理由。
【參考答案】
1.第（1）項(xiàng)內(nèi)容存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處：財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的具體組織實(shí)施工作。
理由：企業(yè)通常授權(quán)內(nèi)部審計(jì)部門或者其他專門機(jī)構(gòu)為內(nèi)部控制評(píng)價(jià)部門，負(fù)責(zé)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的具體組織實(shí)施工作。
2.第（2）項(xiàng)內(nèi)容存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處一：組織架構(gòu)相關(guān)內(nèi)容不再納入公司層面評(píng)價(jià)范圍。
理由：組織架構(gòu)是內(nèi)部環(huán)境的重要組成部分，直接影響內(nèi)部控制的建立健全和有效實(shí)施，應(yīng)當(dāng)納入公司層面評(píng)價(jià)范圍。（或：不符合全面性原則。）
不當(dāng)之處二：在實(shí)施業(yè)務(wù)層面評(píng)價(jià)時(shí)，主要評(píng)價(jià)上海證券交易所重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)外擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)或事項(xiàng)。
理由：業(yè)務(wù)層面的評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)涵蓋公司的各種業(yè)務(wù)和事項(xiàng)（或：不符合全面性原則）。而不能僅限于證券交易所關(guān)注的少數(shù)重點(diǎn)業(yè)務(wù)事項(xiàng)來(lái)展開評(píng)價(jià)。
不當(dāng)之處三：為了減輕評(píng)價(jià)工作對(duì)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，僅采用調(diào)查問(wèn)卷法、實(shí)地查驗(yàn)法和抽樣法實(shí)施評(píng)價(jià)。
理由：在開展內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作的過(guò)程中，應(yīng)該綜合運(yùn)用個(gè)別訪談、調(diào)查問(wèn)卷、專題討論、穿行測(cè)試、實(shí)地查驗(yàn)、抽樣和比較分析等方法，廣泛收集被評(píng)價(jià)單位內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和運(yùn)行是否有效的證據(jù)。
3.第（3）項(xiàng)內(nèi)容不存在不當(dāng)之處。
4.第（4）項(xiàng)內(nèi)容存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處一：股東大會(huì)對(duì)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的真實(shí)性發(fā)表聲明。
理由：董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的真實(shí)性發(fā)表聲明。
不當(dāng)之處二：內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告經(jīng)董事會(huì)審核、股東大會(huì)審批后對(duì)外披露。
理由：內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告上報(bào)經(jīng)理層審核、董事會(huì)審批后確定。內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告報(bào)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后對(duì)外披露或報(bào)送相關(guān)主管部門。
5.第（5）項(xiàng)內(nèi)容存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處：當(dāng)年具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的乙會(huì)計(jì)師事務(wù)所已經(jīng)對(duì)本公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了審計(jì)，以防損害審計(jì)的獨(dú)立性，決定聘請(qǐng)丙事務(wù)提供內(nèi)部控制審計(jì)服務(wù)。
理由：財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)和內(nèi)部控制審計(jì)服務(wù)可以由同一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，即整合審計(jì)，并不影響會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性。
案例分析題二
隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，水泥工業(yè)得到了迅猛發(fā)展，我國(guó)水泥產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)。與此同時(shí)，我國(guó)新型干法水泥生產(chǎn)能力及產(chǎn)量也有了快速的增長(zhǎng)。新型干法水泥，指采用新型干法水泥生產(chǎn)工藝生產(chǎn)的水泥。其生產(chǎn)以采用新型干法燒成技術(shù)為核心，采用新型原料、燃料預(yù)均化技術(shù)和節(jié)能粉磨技術(shù)及裝備，全線采用計(jì)算機(jī)集散控制，實(shí)現(xiàn)水泥生產(chǎn)過(guò)程自動(dòng)化和高效、優(yōu)質(zhì)、低耗、環(huán)保。
甲公司是一家新型干法水泥生產(chǎn)線建設(shè)企業(yè)，從事新型干法水泥生產(chǎn)線的裝備制造、工程施工和營(yíng)銷工作，分別設(shè)置了裝備制造部、工程施工部和營(yíng)銷部等部門。其中裝備制造部生產(chǎn)的裝備一部分用于本企業(yè)，一部分對(duì)外銷售，裝備制造部將生產(chǎn)好的產(chǎn)品移交給營(yíng)銷部門進(jìn)行對(duì)外銷售。但是在確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)產(chǎn)生了不同的意見(jiàn)：裝備制造部要求按照全部成本轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行定價(jià)，營(yíng)銷部門要求按照變動(dòng)成本加固定費(fèi)用轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行定價(jià)。
為了完善公司的戰(zhàn)略控制，該公司向有關(guān)專家進(jìn)行了咨詢，專家建議可以采用適當(dāng)?shù)墓芾砜刂颇Ｊ綄?duì)公司進(jìn)行戰(zhàn)略控制。于是公司對(duì)各部門及相關(guān)的管理人員進(jìn)行了業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。在企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系中不僅使用財(cái)務(wù)指標(biāo)，更引進(jìn)了平衡計(jì)分卡，采用多重指標(biāo)、多個(gè)維度和層面對(duì)企業(yè)進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)。
甲公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)張、擴(kuò)大市場(chǎng)份額，決定向乙公司發(fā)出并購(gòu)意向書，向乙公司注資3.5億元，并承擔(dān)0.5億元長(zhǎng)期債務(wù)，作為控股100%的支付對(duì)價(jià)。經(jīng)協(xié)商，乙公司最終同意甲公司的并購(gòu)。甲公司隨即聘請(qǐng)某財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司對(duì)乙公司進(jìn)行整體估值。財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司對(duì)乙公司進(jìn)行了2015年至2018年的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，有關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)如下：
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2015年 2016年 2017年 2018年
稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 9000 10000 9500 10000
折舊與攤銷 5000 6500 7500 6000
資本支出 10000 10000 8000 8000
凈營(yíng)運(yùn)資本增加額 1500 1000 1500 2000
假定從2019年開始，乙公司各年的自由現(xiàn)金流量與2018年自由現(xiàn)金流量相同。經(jīng)評(píng)估，甲公司的價(jià)值為25億元，乙公司價(jià)值為3億元，預(yù)計(jì)并購(gòu)后的整體公司價(jià)值為35億元，并購(gòu)過(guò)程中發(fā)生的交易費(fèi)用支出為0.75億元。
2015年7月6日，甲公司支付了并購(gòu)對(duì)價(jià)，并辦理完畢并購(gòu)交易手續(xù)。甲公司在并購(gòu)整合過(guò)程中，吸納乙公司的優(yōu)秀企業(yè)文化，取長(zhǎng)補(bǔ)短、有機(jī)融合，形成一種新的文化；并將甲公司行之有效的前沿理念和完整的管理制度轉(zhuǎn)移至乙公司。
假定不考慮其他因素。
要求：
1.列舉管理控制模式的種類，并分析該公司采用的是哪種模式。
2.列舉內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的種類，并分析判斷裝備制造部和營(yíng)銷部門的觀點(diǎn)是否合理，并提出最合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格確定方法。
3.簡(jiǎn)述業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的功能；以及平衡計(jì)分卡中平衡的含義。
4.計(jì)算乙公司2015年的自由現(xiàn)金流量（列出計(jì)算過(guò)程）。
5.計(jì)算甲公司并購(gòu)乙公司預(yù)計(jì)產(chǎn)生的并購(gòu)收益和并購(gòu)凈收益，并作出評(píng)價(jià)。
6.判斷甲公司并購(gòu)乙公司的動(dòng)機(jī)，并說(shuō)明理由。
7.指出甲公司在并購(gòu)乙公司過(guò)程中進(jìn)行了哪些方面的并購(gòu)后整合。
【參考答案】
1.①管理控制的模式包括：制度控制模式、預(yù)算控制模式、評(píng)價(jià)控制模式和激勵(lì)控制模式。
②該公司采用的是評(píng)價(jià)控制模式。
理由：評(píng)價(jià)控制模式是指企業(yè)通過(guò)評(píng)價(jià)的方式規(guī)范企業(yè)中各級(jí)管理者及員工的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)行為。該公司對(duì)各部門及相關(guān)的管理人員進(jìn)行了業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，所以采用的是評(píng)價(jià)控制模式。
2.①內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格包括：市場(chǎng)價(jià)格、以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的協(xié)商價(jià)格、變動(dòng)成本加固定費(fèi)用轉(zhuǎn)移價(jià)格、全部成本轉(zhuǎn)移價(jià)格。
②裝備制造部和營(yíng)銷部門的觀點(diǎn)都不合理。以全部成本轉(zhuǎn)移價(jià)格確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格是最差的選擇，以變動(dòng)成本加固定費(fèi)用轉(zhuǎn)移價(jià)格通常情況下是比較合理的，但是本題中裝備制造部生產(chǎn)的產(chǎn)品有一部分是對(duì)外銷售的，有市場(chǎng)價(jià)格，所以這里最合適的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格是市場(chǎng)價(jià)格減去對(duì)外銷售費(fèi)用后的價(jià)格。
3.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)功能包括：①價(jià)值判斷功能；②預(yù)測(cè)功能；③戰(zhàn)略傳達(dá)和管理功能；④行為導(dǎo)向功能。
平衡計(jì)分卡中的“平衡”包括如下含義：財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)與非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的平衡；與客戶有關(guān)的外部衡量以及關(guān)鍵業(yè)務(wù)過(guò)程和學(xué)習(xí)成長(zhǎng)有關(guān)的內(nèi)部衡量的平衡；領(lǐng)先指標(biāo)和滯后指標(biāo)設(shè)計(jì)的平衡；結(jié)果平衡（過(guò)去努力的結(jié)果）與未來(lái)業(yè)績(jī)衡量的平衡。
4.乙公司2015年自由現(xiàn)金流量＝（9000＋5000）－（10000＋1500）＝2500（萬(wàn)元）
5.預(yù)計(jì)并購(gòu)收益＝35－（25＋3）＝7（億元）
并購(gòu)凈收益＝7－（3.5＋0.5－3）－0.75＝5.25（億元）
甲公司并購(gòu)乙公司后能夠產(chǎn)生5.25億元的并購(gòu)凈收益，此項(xiàng)并購(gòu)交易是可行的。
6.甲公司并購(gòu)乙公司的動(dòng)機(jī)包括可以迅速實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張、加強(qiáng)市場(chǎng)控制能力。
甲乙公司經(jīng)營(yíng)同類業(yè)務(wù)，通過(guò)并購(gòu)，甲公司可以在短時(shí)間內(nèi)將規(guī)模做大，實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張。
甲公司可以獲得乙公司的市場(chǎng)份額，迅速擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，以此增強(qiáng)甲公司在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力。
7.甲公司在并購(gòu)乙公司過(guò)程中進(jìn)行了文化整合（吸納乙公司的優(yōu)秀企業(yè)文化，取長(zhǎng)補(bǔ)短、有機(jī)融合）、管理整合（將甲公司行之有效的前沿理念和完整的管理制度轉(zhuǎn)移至乙公司）。
案例分析題三
甲公司是一家大型家電生產(chǎn)企業(yè)，在上海證券交易所上市。家電生產(chǎn)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，公司2014年的銷售增長(zhǎng)率為15%，較之前年度有所降低。為了提高公司的業(yè)績(jī)，召集由中高層管理人員參加的公司戰(zhàn)略規(guī)劃研討會(huì)。部分參會(huì)人員發(fā)言要點(diǎn)如下：
市場(chǎng)部經(jīng)理：盡管現(xiàn)在面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，但是同行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手上年的銷售增長(zhǎng)率達(dá)到了20%，我們的銷售增長(zhǎng)率只有15%，說(shuō)明我們還有增長(zhǎng)的空間。因此，建議進(jìn)一步拓展市場(chǎng)，爭(zhēng)取把銷售增長(zhǎng)率提升到20%以上。
生產(chǎn)部經(jīng)理：本公司的生產(chǎn)能力已經(jīng)飽和，為了滿足銷售的需要，建議增加生產(chǎn)線，擴(kuò)大生產(chǎn)能力。根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，建設(shè)生產(chǎn)線或者向外部購(gòu)買生產(chǎn)線需要投資1000萬(wàn)元。
財(cái)務(wù)部經(jīng)理：財(cái)務(wù)部會(huì)積極配合公司戰(zhàn)略調(diào)整，做好有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債管理和融資籌劃工作。公司上年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：銷售收入2000萬(wàn)元，稅后利潤(rùn)200萬(wàn)元，按照公司規(guī)定的20%的固定股利支付率分配現(xiàn)金股利40萬(wàn)元。年末負(fù)債總額1200萬(wàn)元，年末股東權(quán)益800萬(wàn)元，年末總資產(chǎn)2000萬(wàn)元。增加生產(chǎn)線需要的1000萬(wàn)元，建議發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行融資?？梢园l(fā)行期限為5年，面值為1000元，票面利率為6%的可轉(zhuǎn)換債券，市場(chǎng)上相應(yīng)的公司債券利率為10%，轉(zhuǎn)換比率為20，當(dāng)前每股股價(jià)為42.3元。
總經(jīng)理：由于建設(shè)新的生產(chǎn)線花費(fèi)的時(shí)間較長(zhǎng)，計(jì)劃通過(guò)并購(gòu)?fù)袠I(yè)的乙公司，以獲得其現(xiàn)成的生產(chǎn)線。
?。≒/A，10%，5）＝3.7908 （P/F，10%，5）＝0.6209
要求：
1.根據(jù)甲公司上年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分別計(jì)算該公司的內(nèi)部增長(zhǎng)率和可持續(xù)增長(zhǎng)率；據(jù)此分析判斷市場(chǎng)部經(jīng)理的建議是否合理，并說(shuō)明理由。
2.簡(jiǎn)述可轉(zhuǎn)換債券的特征。如果采用發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的方式進(jìn)行融資，分別計(jì)算每份可轉(zhuǎn)換債券純債券的價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值。
3.列舉公司股利分配戰(zhàn)略類型，并分析甲公司采用的是哪種股利分配戰(zhàn)略。
4.從行業(yè)相關(guān)性角度，判斷甲公司并購(gòu)乙公司屬于何種并購(gòu)類型，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
【參考答案】
1.g（內(nèi)部增長(zhǎng)率）＝[200/2000×（1－20%）]/[2000/2000－200/2000×（1－20%）]＝8.7%
g（可持續(xù)增長(zhǎng)率）＝[200/2000×（1－20%）×（1＋1200/800）]/[2000/2000－200/2000×（1－20%）×（1＋1200/800）]＝25%
市場(chǎng)部經(jīng)理的意見(jiàn)合理。
理由：建議把銷售增長(zhǎng)率提升到20%以上，未超過(guò)可持續(xù)增長(zhǎng)率，是可以達(dá)到的，意見(jiàn)合理。
2.可轉(zhuǎn)換債券本質(zhì)上是一種混合債券，它將直接債券與認(rèn)股權(quán)證相互融合，兼具債權(quán)、股權(quán)和期權(quán)的特征。其債權(quán)特征表現(xiàn)為：可轉(zhuǎn)換債券有規(guī)定的利率和期限，對(duì)于未轉(zhuǎn)換為股票的債券，發(fā)債公司需要定期支付利息，到期償還本金。其股權(quán)特征表現(xiàn)為：可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)股后，債權(quán)人變成了股東，可參與公司的經(jīng)營(yíng)決策和股利分配。期權(quán)特征表現(xiàn)為：可轉(zhuǎn)換債券給予債券持有人在特定期間按約定條件將債券轉(zhuǎn)換為股票的選擇權(quán)。
每份可轉(zhuǎn)換債券純債券的價(jià)值＝1000×6%×（P/A，10%，5）＋1000×（P/F，10%，5）＝848.35（元）
轉(zhuǎn)換價(jià)值＝20×42.3＝846（元）
3.股利分配戰(zhàn)略選擇的類型包括：剩余股利戰(zhàn)略、穩(wěn)定或持續(xù)增長(zhǎng)的股利戰(zhàn)略、固定股利支付率戰(zhàn)略、低正常股利加額外股利戰(zhàn)略、零股利戰(zhàn)略。
甲公司采用的是固定股利支付率戰(zhàn)略。
理由：按照公司規(guī)定的20%的固定股利支付率分配現(xiàn)金股利，屬于按照固定的股利支付率分配，即固定股利支付率戰(zhàn)略。
4.從行業(yè)相關(guān)性角度，甲公司并購(gòu)乙公司屬于橫向并購(gòu)。
理由：甲公司和乙公司屬于同行業(yè)企業(yè)。
案例分析題四
A股份有限公司是專業(yè)生產(chǎn)汽車美容產(chǎn)品的公司。針對(duì)現(xiàn)在家庭轎車越來(lái)越多的情況，公司市場(chǎng)分析人員認(rèn)為，顧客到專門的洗車店洗車受到時(shí)間、經(jīng)濟(jì)方面的限制，市場(chǎng)對(duì)簡(jiǎn)便易用的洗車用具需求非常大。因此，決定生產(chǎn)可以借用汽車電池作為動(dòng)力的電動(dòng)洗車器。經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)查，具有競(jìng)爭(zhēng)力的銷售價(jià)格為500元，公司計(jì)劃采用目標(biāo)成本法確定產(chǎn)品的目標(biāo)成本并實(shí)行目標(biāo)成本管理。
A股份有限公司資本結(jié)構(gòu)為：公開發(fā)行的長(zhǎng)期債券1000萬(wàn)元，普通股1200萬(wàn)元，留存收益800萬(wàn)元。其他有關(guān)信息如下：
?。?）留存收益資本成本為9%，長(zhǎng)期債券的資本成本為5%；
?。?）該股票的β系數(shù)為0.65；
?。?）國(guó)庫(kù)券的利率為5%，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為8%；
?。?）公司所得稅稅率為25%；
假如，A公司盈余公積提取比例為凈利潤(rùn)的20%，今年預(yù)計(jì)新增未分配利潤(rùn)100萬(wàn)元，支付給投資者的股利為400萬(wàn)元，A公司每年支付給投資者的股利占凈利潤(rùn)的百分比是固定的，所得稅稅率為25%。
要求：
1.按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算普通股成本并計(jì)算公司的加權(quán)平均資本成本。
2.計(jì)算本款電動(dòng)洗車器的目標(biāo)成本（假設(shè)要求的銷售利潤(rùn)率等于加權(quán)平均資本成本）。
3.簡(jiǎn)述目標(biāo)成本管理的核心程序與實(shí)施原則。
4.按照上加法計(jì)算A公司的目標(biāo)利潤(rùn)；
【參考答案】
1.普通股成本＝5%＋0.65×8%＝10.2%
資本總額＝1000＋1200＋800＝3000（萬(wàn)元）
加權(quán)平均資本成本＝1000/3000×5%＋1200/3000×10.2%＋800/3000×9%＝8.15%
2.必要利潤(rùn)率＝加權(quán)平均資本成本＝8.15%
目標(biāo)成本＝500－500×8.15%＝459.25（元）
3.目標(biāo)成本管理的核心程序主要包括以下部分：
?、僭谑袌?chǎng)調(diào)查、產(chǎn)品特性分析的基礎(chǔ)上，確定目標(biāo)成本。
?、诮M建跨職能團(tuán)隊(duì)并運(yùn)用價(jià)值工程法（或價(jià)值分析法）等，將目標(biāo)成本嵌入產(chǎn)品設(shè)計(jì)、工程、外購(gòu)材料等的過(guò)程控制之中，以使產(chǎn)品設(shè)計(jì)等符合目標(biāo)成本要求。
?、蹖⒃O(shè)計(jì)完的產(chǎn)品生產(chǎn)方案投入生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，并通過(guò)制造環(huán)節(jié)的“持續(xù)改善策略”，進(jìn)一步降低產(chǎn)品制造成本。
企業(yè)實(shí)施目標(biāo)成本管理時(shí)大體遵循以下六項(xiàng)基本原則：
?、賰r(jià)格引導(dǎo)的成本管理。②關(guān)注顧客。③關(guān)注產(chǎn)品與流程設(shè)計(jì)。④跨職能合作。⑤生命周期成本削減。⑥價(jià)值鏈參與。
4.凈利潤(rùn)＝（400＋100）/（1－20%）＝625（萬(wàn)元）
目標(biāo)利潤(rùn)＝凈利潤(rùn)/（1－所得稅稅率）＝625/（1－25%）＝833.33（萬(wàn)元）
案例分析題五
甲公司是一家大型家電生產(chǎn)企業(yè)，下設(shè)電腦、洗衣機(jī)、冰箱、空調(diào)等事業(yè)部，每個(gè)事業(yè)部自負(fù)盈虧，擁有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)和投資決策權(quán)。電腦事業(yè)部2016年欲投資建設(shè)一個(gè)專門生產(chǎn)教學(xué)用筆記本電腦的生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)生產(chǎn)線壽命為五年，2013年曾為建設(shè)該項(xiàng)目聘請(qǐng)相關(guān)咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目可行性論證花費(fèi)50萬(wàn)元。該項(xiàng)目的各項(xiàng)資料如下：
（1）購(gòu)置機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的投資1000萬(wàn)元，固定資產(chǎn)的折舊按10年計(jì)提，預(yù)計(jì)屆時(shí)無(wú)殘值，使用直線法計(jì)提折舊；第五年估計(jì)機(jī)器設(shè)備的市場(chǎng)價(jià)值為600萬(wàn)元。
（2）項(xiàng)目投資后，營(yíng)運(yùn)資本占當(dāng)年銷售收入的5%。墊支的營(yíng)運(yùn)資本在各年年初投入，在項(xiàng)目結(jié)束時(shí)全部收回。
?。?）第一年的銷售量預(yù)計(jì)為5000臺(tái)，第二年、第三年每年銷售量增加30%；第四年停止增長(zhǎng)；
?。?）第一年的銷售單價(jià)為6000元／臺(tái)，以后各年單價(jià)在上年單價(jià)的基礎(chǔ)上下降10%；
?。?）每年變動(dòng)成本為當(dāng)年銷售收入的60%。
（6）固定成本第一年為600萬(wàn)元（不含折舊），以后各年增長(zhǎng)10%。
?。?）甲公司目前的資本結(jié)構(gòu)（負(fù)債/權(quán)益）為1：1，稅前債務(wù)資本成本為8%，β系數(shù)為1.5，當(dāng)前市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為5%，權(quán)益市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為6%。公司擬采用目前的資本結(jié)構(gòu)為新項(xiàng)目籌資，稅前債務(wù)資本成本仍為8%不變。
?。?）所得稅稅率為25%。
要求：
1.按照責(zé)任對(duì)象的特點(diǎn)和責(zé)任范圍的大小，判斷甲公司下設(shè)的電腦、洗衣機(jī)等事業(yè)部屬于哪個(gè)責(zé)任中心，并說(shuō)明理由。
2.計(jì)算公司當(dāng)前的加權(quán)平均資本成本。
3.計(jì)算項(xiàng)目的初始現(xiàn)金流量、各年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量和項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，判斷項(xiàng)目是否可行并說(shuō)明原因。
4.如果公司計(jì)劃采用關(guān)鍵指標(biāo)法對(duì)各個(gè)事業(yè)部進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，請(qǐng)簡(jiǎn)述該方法的優(yōu)缺點(diǎn)。
【參考答案】
1.屬于投資責(zé)任中心。
理由：投資中心是指既對(duì)成本、收入和利潤(rùn)負(fù)責(zé)，又對(duì)投資效果負(fù)責(zé)的責(zé)任中心。甲公司每個(gè)事業(yè)部自負(fù)盈虧，擁有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)和投資決策權(quán)，屬于投資責(zé)任中心。
2.當(dāng)前的股權(quán)資本成本＝5%＋1.5×6%＝14%
當(dāng)年的加權(quán)平均資本成本＝8%×（1－25%）×1/2＋14%×1/2＝10%
3.單位：萬(wàn)元
0 1 2 3 4 5
固定資產(chǎn)投資 －1000
銷售數(shù)量（件） 5000 6500 8450 8450 8450
銷售單價(jià)（元） 6000 5400 4860 4374 3936.6
銷售收入 3000 3510 4106.7 3696.03 3326.43
總變動(dòng)成本 1800 2106 2464.02 2217.62 1995.86
固定成本
（不含折舊） 600 660 726 798.6 878.46
折舊 100 100 100 100 100
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 475 583 712.51 534.86 364.08
營(yíng)運(yùn)資本 150 175.5 205.34 184.8 166.32
0 1 2 3 4 5
營(yíng)運(yùn)資本投資（收回） －150 －25.5 －29.84 20.54 18.48 166.32
出售固定資產(chǎn) 600
出售固定資產(chǎn)稅收 －25
現(xiàn)金凈流量 －1150 449.5 553.16 733.05 553.34 1105.4
折現(xiàn)系數(shù) 1 0.9091 0.8264 0.7513 0.6830 0.6209
年度現(xiàn)金流現(xiàn)值 －1150 408.64 457.13 550.74 377.93 686.34
凈現(xiàn)值 1330.78
由于項(xiàng)目的凈現(xiàn)值大于0，表明可以增加股東財(cái)富，因此，項(xiàng)目可行。
4.關(guān)鍵指標(biāo)法的優(yōu)點(diǎn)：（1）作為公司戰(zhàn)略目標(biāo)的分解，能有力推動(dòng)企業(yè)戰(zhàn)略在各部門的執(zhí)行。（2）各責(zé)任中心員工對(duì)工作職責(zé)和業(yè)績(jī)指標(biāo)有共同認(rèn)識(shí)，努力方向一致。（3）標(biāo)準(zhǔn)比較明確，易于計(jì)量和評(píng)價(jià)。
關(guān)鍵指標(biāo)法的缺點(diǎn)：（1）指標(biāo)聯(lián)系不緊密，與戰(zhàn)略之間的邏輯性差，部門業(yè)績(jī)指標(biāo)之間也缺少關(guān)系。（2）關(guān)鍵指標(biāo)基本上都是量化指標(biāo)，一些難以定量的關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)容易被忽視。
案例分析題六
甲疾病防疫中心（以下簡(jiǎn)稱甲單位）系一家市衛(wèi)生局下屬的事業(yè)單位，已執(zhí)行國(guó)庫(kù)集中支付制度。2016年1月，甲單位內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)甲單位2015年度的預(yù)算管理、資產(chǎn)管理、政府采購(gòu)、會(huì)計(jì)核算等進(jìn)行了全面檢查，發(fā)現(xiàn)了如下事項(xiàng)：
?。?）甲單位編制的2016年度“二上”預(yù)算草案中，將支付給離退休人員的工資（未實(shí)行歸口管理）150萬(wàn)元，按照政府支出功能分類科目列入“醫(yī)療衛(wèi)生與計(jì)劃生育支出”類，按照政府支出經(jīng)濟(jì)分類科目列入“工資福利支出”類。
【鏈接】行政單位（含“參公”事業(yè)單位）的離退休費(fèi)無(wú)論是否實(shí)行歸口管理，都列作社會(huì)保障和就業(yè)支出類；而事業(yè)單位的離退休費(fèi)只有實(shí)行歸口管理的才能列入社會(huì)保障和就業(yè)支出類；未歸口管理的事業(yè)單位離退休費(fèi)是和本級(jí)功能分類支出一致。
【鏈接】“工資福利支出”的對(duì)象是在職職工工資福利支出（含社會(huì)保險(xiǎn)，不含住房公積金），“對(duì)個(gè)人和家庭的補(bǔ)助”的對(duì)象是離退休人員及其他人員（如學(xué)生助學(xué)金）。應(yīng)強(qiáng)調(diào)的是，住房公積金、提租補(bǔ)貼、購(gòu)房補(bǔ)貼不作為工資福利支出，而應(yīng)作為“對(duì)個(gè)人和家庭的補(bǔ)助”。
?。?）2015年5月，甲單位召開專門會(huì)議研究如何進(jìn)一步加強(qiáng)本單位的內(nèi)部控制建設(shè)。會(huì)議指出，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果應(yīng)當(dāng)形成書面報(bào)告并及時(shí)提交風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作小組組長(zhǎng)，作為完善內(nèi)部控制的依據(jù)。
?。?）2015年6月，甲單位經(jīng)批復(fù)購(gòu)置一臺(tái)專用設(shè)備，與中標(biāo)的A公司簽訂了總價(jià)450萬(wàn)元的政府采購(gòu)合同。為了保證服務(wù)配套的要求，甲單位繼續(xù)從原供應(yīng)商A公司處采購(gòu)金額為50萬(wàn)元的配套設(shè)備。
?。?）2015年9月，甲單位發(fā)布辦公樓保安服務(wù)外包公開招標(biāo)公告（不屬于集中采購(gòu)目錄范圍，但超過(guò)政府采購(gòu)規(guī)定的限額標(biāo)準(zhǔn)），一個(gè)月后仍然沒(méi)有供應(yīng)商投標(biāo)。甲單位決定將該外包項(xiàng)目采購(gòu)方式變更為競(jìng)爭(zhēng)性談判，并責(zé)成資產(chǎn)管理處盡快辦理采購(gòu)方式變更的審批。
（5）2015年10月，甲單位報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)后處置一批科研儀器，取得收入100萬(wàn)元。甲單位將這100萬(wàn)元直接用以彌補(bǔ)某科研項(xiàng)目的資金缺口。
假定不考慮其他因素。
要求：
根據(jù)國(guó)家部門預(yù)算管理、國(guó)有資產(chǎn)管理、政府采購(gòu)、行政事業(yè)單位內(nèi)部控制等相關(guān)規(guī)定，逐項(xiàng)判斷事項(xiàng)（1）至（5）的處理是否正確[對(duì)事項(xiàng)（1）中的政府支出功能分類科目和政府支出經(jīng)濟(jì)分類科目，須分別做出判斷]；對(duì)不正確的，分明說(shuō)明理由。
【參考答案】
事項(xiàng)（1）中政府支出功能分類正確，政府支出經(jīng)濟(jì)分類不正確。
理由：按照政府支出經(jīng)濟(jì)分類科目，“工資福利支出”的對(duì)象是在職職工，離退休人員的工資應(yīng)列入“對(duì)個(gè)人和家庭的補(bǔ)助”類。
事項(xiàng)（2）不正確。
理由：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果應(yīng)當(dāng)形成書面報(bào)告并及時(shí)提交單位領(lǐng)導(dǎo)班子。
事項(xiàng)（3）不正確。
理由：該項(xiàng)目添購(gòu)金額超出前一合同采購(gòu)金額的10%，不符合采用單一來(lái)源采購(gòu)方式的規(guī)定。
事項(xiàng)（4）正確。
事項(xiàng)（5）不正確。
理由：事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)處置收入屬于國(guó)家所有，應(yīng)當(dāng)按照政府非稅收入管理的規(guī)定，實(shí)行“收支兩條線”管理。
案例分析題七
甲公司系在上海證券交易所上市的企業(yè)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)甲公司2015年度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)時(shí)，關(guān)注到甲公司2015年度發(fā)生的部分交易及其會(huì)計(jì)處理事項(xiàng)如下：
?。?）為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，甲公司與A1公司、A2公司建立了一項(xiàng)共同制造汽車的安排。協(xié)議約定：該安排相關(guān)活動(dòng)的決策需要甲公司、A1公司、A2公司一致同意方可做出；甲公司負(fù)責(zé)生產(chǎn)并安裝汽車發(fā)動(dòng)機(jī)，A1公司負(fù)責(zé)生產(chǎn)汽車車身和底盤，A2公司負(fù)責(zé)生產(chǎn)其他部件并進(jìn)行組裝；甲公司、A1公司、A2公司負(fù)責(zé)各自部分的成本費(fèi)用，如人工成本、生產(chǎn)成本等；汽車實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售后，甲公司、A1公司、A2公司各自獲得銷售收入的1/3。根據(jù)對(duì)協(xié)議約定的分析，甲公司認(rèn)為該項(xiàng)共同制造汽車的安排屬于合營(yíng)安排，并采用長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)核算。
（2）2015年1月1日，甲公司以非公開發(fā)行的方式向20名管理人員每人授予10萬(wàn)股自身股票，授予價(jià)格為4元/股。當(dāng)日，20名管理人員全部認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)為800萬(wàn)元，甲公司履行了相關(guān)增資手續(xù)。甲公司估計(jì)該限制性股票股權(quán)激勵(lì)在授予日的公允價(jià)值為5元/股，在2015年12月31日的公允價(jià)值為6元/股。
該計(jì)劃規(guī)定，授予對(duì)象從2015年1月1日起在本公司連續(xù)服務(wù)滿4年的，則所授予股票將于2019年1月1日全部解鎖；期間離職的，甲公司將按照原授予價(jià)格4元/股回購(gòu)。至2019年1月1日，所授予股票不得流通或轉(zhuǎn)讓。2015年度，甲公司有1名管理人員離職，甲公司估計(jì)4年中離職的管理人員總數(shù)為5名。
2015年1月1日，甲公司的部分會(huì)計(jì)處理如下：
?、俑鶕?jù)收到職工繳納的認(rèn)股款確認(rèn)股本200萬(wàn)元、資本公積（股本溢價(jià)）600萬(wàn)元；
?、诰突刭?gòu)義務(wù)確認(rèn)負(fù)債，沖減股本800萬(wàn)元，增加其他應(yīng)付款（限制性股票回購(gòu)義務(wù)）800萬(wàn)元。
2015年12月31日，甲公司的部分會(huì)計(jì)處理如下：
③確認(rèn)與限制性股票相關(guān)的成本費(fèi)用，增加管理費(fèi)用、資本公積（其他資本公積）各225萬(wàn)元；
?、軐?duì)因管理人員離職而需回購(gòu)的股票，按照應(yīng)支付的金額，減少其他應(yīng)付款（限制性股票回購(gòu)義務(wù)）、銀行存款各40萬(wàn)元；同時(shí)，按照注銷的限制性股票數(shù)量相對(duì)應(yīng)的股本金額，沖減股本10萬(wàn)元、資本公積（股本溢價(jià)）30萬(wàn)元、庫(kù)存股40萬(wàn)元。假定不考慮其他因素。
要求：
1.根據(jù)資料（1），判斷甲公司的會(huì)計(jì)處理是否正確并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由；如不正確，指出正確的會(huì)計(jì)處理。
2.根據(jù)資料（2），逐項(xiàng)判斷①和④項(xiàng)是否正確；對(duì)不正確的，分別說(shuō)明理由。
【參考答案】
1.甲公司認(rèn)為該項(xiàng)共同制造汽車的安排屬于合營(yíng)安排正確，采用長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)核算不正確。
理由：由于關(guān)于該安排相關(guān)活動(dòng)的決策需要甲公司、A1公司、A2公司一致同意方可做出，所以甲公司、A1公司、A2公司共同控制該安排，該安排為合營(yíng)安排。
由于甲公司、A1公司、A2公司只是各自負(fù)責(zé)汽車制造的相應(yīng)部分，并未成立一個(gè)單獨(dú)主體，因此該合營(yíng)安排不可能是合營(yíng)企業(yè)，只可能是共同經(jīng)營(yíng)。
正確的會(huì)計(jì)處理：甲公司作為共同經(jīng)營(yíng)的合營(yíng)方，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)其與共同經(jīng)營(yíng)中利益份額相關(guān)的下列項(xiàng)目，并按照相關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：確認(rèn)單獨(dú)所持有的資產(chǎn)，以及按其份額確認(rèn)共同持有的資產(chǎn)；確認(rèn)單獨(dú)所承擔(dān)的負(fù)債，以及按其份額確認(rèn)共同承擔(dān)的負(fù)債；確認(rèn)出售其享有的共同經(jīng)營(yíng)產(chǎn)出份額所產(chǎn)生的收入；按其份額確認(rèn)共同經(jīng)營(yíng)因出售產(chǎn)出所產(chǎn)生的收入；確認(rèn)單獨(dú)所發(fā)生的費(fèi)用，以及按其份額確認(rèn)共同經(jīng)營(yíng)發(fā)生的費(fèi)用。
2.①正確。
?、诓徽_。
理由：就回購(gòu)義務(wù)確認(rèn)負(fù)債時(shí)應(yīng)當(dāng)作收購(gòu)庫(kù)存股處理，甲公司應(yīng)確認(rèn)庫(kù)存股800萬(wàn)元。
③不正確。
理由：限制性股票作為權(quán)益結(jié)算的股份支付，等待期內(nèi)應(yīng)以授予日的公允價(jià)值為基礎(chǔ)確認(rèn)成本費(fèi)用，甲公司應(yīng)增加管理費(fèi)用、資本公積（其他資本公積）各187.5萬(wàn)元[（20－5）×10×5×1/4]。
④正確。
案例分析題八
甲公司系在上海證券交易所上市的大型鋼鐵企業(yè)。2014年、2015年，甲公司發(fā)生了如下有關(guān)企業(yè)合并及合并財(cái)務(wù)報(bào)表的交易或事項(xiàng)：
?。?）2014年3月1日，甲公司以500萬(wàn)元從非關(guān)聯(lián)方處取得了A公司55%的有表決權(quán)股份，能夠控制A公司。A公司當(dāng)日可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為1000萬(wàn)元。
2014年3月1日，甲公司在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中部分會(huì)計(jì)處理如下：
?、俅_認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資550萬(wàn)元。
2014年3月1日，甲公司在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中部分會(huì)計(jì)處理如下：
?、诖_認(rèn)營(yíng)業(yè)外收入50萬(wàn)元。
基于對(duì)A公司發(fā)展前景的信心，2015年12月31日，甲公司又以320萬(wàn)元從非關(guān)聯(lián)方處取得了A公司30%的有表決權(quán)股份。A公司自2014年3月1日開始持續(xù)計(jì)算的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為1200萬(wàn)元。
2015年12月31日，甲公司在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中部分會(huì)計(jì)處理如下：
?、鄞_認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資320萬(wàn)元。
2015年12月31日，甲公司在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中部分會(huì)計(jì)處理如下：
?、艽_認(rèn)合并營(yíng)業(yè)外收入50萬(wàn)元；
?、輰①?gòu)入A公司30%股份支付的價(jià)款320萬(wàn)元與應(yīng)享有A公司自2014年3月1日開始持續(xù)計(jì)算的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額360萬(wàn)元（1200×30%）之間的差額40萬(wàn)元計(jì)入資本公積。
（2）2015年6月1日，甲公司向其母公司M公司支付現(xiàn)金5500萬(wàn)元，獲得B公司65%的有表決權(quán)股份，相關(guān)的產(chǎn)權(quán)交接手續(xù)已辦理完畢，取得對(duì)B公司的控制權(quán)。
當(dāng)日，B公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為8000萬(wàn)元（此金額為當(dāng)日B公司所有者權(quán)益在最終控制方M公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的賬面價(jià)值），其中：實(shí)收資本2000萬(wàn)元，資本公積1500萬(wàn)元，盈余公積1500萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)3000萬(wàn)元；B公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為8700萬(wàn)元；B公司自2015年1月1日至2015年5月31日實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為560萬(wàn)元。
2015年5月31日，甲公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為28500萬(wàn)元，其中：實(shí)收資本16500萬(wàn)元，資本公積5000萬(wàn)元（其中含股本溢價(jià)2500萬(wàn)元），盈余公積1500萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)5500萬(wàn)元。此項(xiàng)合并交易前，甲公司與B公司之間未發(fā)生過(guò)交易事項(xiàng)。
2015年6月1日，甲公司在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中部分會(huì)計(jì)處理如下：
?、俅_認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資5500萬(wàn)元；
②確認(rèn)資本公積（股本溢價(jià)）300萬(wàn)元。
2015年6月1日，甲公司在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中部分會(huì)計(jì)處理如下：
?、鄞_認(rèn)少數(shù)股東權(quán)益2800萬(wàn)元；
?、軐公司在合并日以前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于甲公司的部分2925萬(wàn)元[（1500＋3000）×65%]全部予以恢復(fù)。
（3）2015年，甲公司與其銷售商C公司簽訂協(xié)議，提供給C公司委托貸款3000萬(wàn)元，C公司每年按照同期銀行貸款利率支付利息。C公司的經(jīng)營(yíng)策略和銷售計(jì)劃全部按照甲公司的要求進(jìn)行，甲公司委派10名員工作為C公司銷售終端的銷售經(jīng)理，并且C公司每年將50%的凈利潤(rùn)上交甲公司作為管理費(fèi)用。甲公司在編制2015年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，沒(méi)有將C公司納入其合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。假定不考慮其他因素。
要求：
1.根據(jù)資料（1），逐項(xiàng)判斷①至⑤項(xiàng)是否正確；對(duì)不正確的，分別說(shuō)明理由。
2.根據(jù)資料（2），逐項(xiàng)判斷①至④項(xiàng)是否正確；對(duì)不正確的，分別說(shuō)明理由。
3.根據(jù)資料（3），判斷甲公司將C公司排除在合并財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍之外的做法是否正確，并說(shuō)明理由。
【參考答案】
1.①不正確。
理由：非同一控制下的企業(yè)合并，個(gè)別報(bào)表中長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬價(jià)值應(yīng)為實(shí)際支付的對(duì)價(jià)500萬(wàn)元。
②不正確。
理由：因購(gòu)買日不需要編制合并利潤(rùn)表，長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額體現(xiàn)在合并資產(chǎn)負(fù)債表上，應(yīng)調(diào)整合并資產(chǎn)負(fù)債表的留存收益。甲公司應(yīng)在購(gòu)買日的合并資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)留存收益50萬(wàn)元。
③正確。
?、苷_。
⑤正確。
2.①不正確。
理由：同一控制下的企業(yè)合并，合并方以支付現(xiàn)金作為合并對(duì)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)在合并日按照被合并方所有者權(quán)益在最終控制方合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。甲公司應(yīng)確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資5200萬(wàn)元（8000×65%）。
?、诓徽_。
理由：甲公司應(yīng)將長(zhǎng)期股權(quán)投資5200萬(wàn)元與支付的現(xiàn)金5500萬(wàn)元的差額300萬(wàn)元沖減資本公積（股本溢價(jià)）。
?、壅_。
?、懿徽_。
理由：合并報(bào)表中，應(yīng)以合并方的資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）為限，在所有者權(quán)益內(nèi)部進(jìn)行調(diào)整，將被合并方在合并日以前實(shí)現(xiàn)的留存收益中按照持股比例計(jì)算歸屬于合并方的部分自資本公積轉(zhuǎn)入留存收益。B公司在合并日以前實(shí)現(xiàn)的留存收益中按照持股比例計(jì)算歸屬于甲公司的部分應(yīng)當(dāng)以2200萬(wàn)元（2500－300）為限予以恢復(fù)。
3.不正確。
理由：合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍，應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定?？刂?，是指投資方擁有對(duì)被投資方的權(quán)力，通過(guò)參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)，并且有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額。
C公司的經(jīng)營(yíng)決策和銷售計(jì)劃全按甲公司的要求進(jìn)行，說(shuō)明甲公司能夠控制C公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策，對(duì)C公司享有實(shí)質(zhì)性權(quán)力；C公司每年按照同期銀行貸款利率向甲公司支付利息，并且50%的凈利潤(rùn)要上交給甲公司，說(shuō)明甲公司享有C公司的可變回報(bào)；C公司的凈利潤(rùn)受甲公司的銷售計(jì)劃影響，表明甲公司能夠影響該可變回報(bào)。由此可見(jiàn)，甲公司能夠控制C公司，應(yīng)將其納入合并范圍。
案例分析題九
某省省級(jí)行政事業(yè)單位按照省級(jí)財(cái)政部門要求，參照?qǐng)?zhí)行中央級(jí)行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理、部門預(yù)算管理等規(guī)定，并已實(shí)行國(guó)庫(kù)集中支付制度。該省農(nóng)業(yè)廳有甲、乙、丙等下屬事業(yè)單位。2016年7月，該省農(nóng)業(yè)廳財(cái)務(wù)處負(fù)責(zé)人組織有關(guān)人員召開工作會(huì)議，對(duì)下列事項(xiàng)進(jìn)行研究：
關(guān)于對(duì)下屬單位的管理事項(xiàng)
?。?）甲單位作為“營(yíng)改增”試點(diǎn)單位已被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為增值稅一般納稅人，適用稅率17%。2015年5月，甲單位因開展涉及增值稅納稅義務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)購(gòu)入一批材料，取得增值稅專用發(fā)票，金額為58.5萬(wàn)元，材料驗(yàn)收入庫(kù)，款項(xiàng)已通過(guò)財(cái)政授權(quán)支付方式支付。甲單位據(jù)此做存貨、減少銀行存款各58.5萬(wàn)元處理。
?。?）2015年12月1日，甲單位準(zhǔn)備以自有資金通過(guò)融資租賃的方式租入成套設(shè)備一套，價(jià)值750萬(wàn)元。按規(guī)定程序報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)后，甲單位于l2月25日與租賃公司簽訂了租賃合同。合同規(guī)定：甲單位從當(dāng)年開始，每年l2月25日向租賃公司支付租金150萬(wàn)元，5年付清，期滿后，該成套設(shè)備的產(chǎn)權(quán)歸屬甲單位。
甲單位于合同簽訂當(dāng)日以銀行存款支付了首筆租金150萬(wàn)元并收到所購(gòu)設(shè)備，會(huì)計(jì)處理為，增加固定資產(chǎn)750萬(wàn)元，增加非流動(dòng)資產(chǎn)基金（固定資產(chǎn)）600萬(wàn)元，減少銀行存款150萬(wàn)元。
（3）乙單位（未單設(shè)基建賬戶）將一幢新建辦公樓工程出包給A企業(yè)承建，該工程按照《國(guó)有建設(shè)單位會(huì)計(jì)制度》單獨(dú)設(shè)立基建賬套核算。2015年3月，乙單位以財(cái)政授權(quán)方式支付購(gòu)買設(shè)備支出50萬(wàn)元。乙單位在基建賬套中做增加設(shè)備投資和基建撥款（財(cái)政授權(quán)支付）各50萬(wàn)元的處理，在單位“大賬”中做增加在建工程、減少零余額賬戶用款額度各50萬(wàn)元的處理。
?。?）2015年年初，乙單位報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)后，將一棟舊辦公樓對(duì)外出租。2015年l2月30日，乙單位收取當(dāng)年辦公樓租金100萬(wàn)元，款項(xiàng)存入銀行。乙單位會(huì)計(jì)處理為，增加銀行存款100萬(wàn)元，同時(shí)增加事業(yè)收入100萬(wàn)元。
?。?）2015年2月，丙單位組織人員開展2014年預(yù)算執(zhí)行及分析工作。2014年，丙單位事業(yè)支出發(fā)生額為200萬(wàn)元，其中人員支出90萬(wàn)元，公用支出110萬(wàn)元。
（6）丙單位一實(shí)驗(yàn)室改造項(xiàng)目原計(jì)劃于2015年3至6月份實(shí)施，該項(xiàng)目已于2月底收到財(cái)政授權(quán)支付額度，并于3月初與工程施工方簽訂合同。但由于施工設(shè)計(jì)存在問(wèn)題，實(shí)驗(yàn)改造工程一直處于停滯狀態(tài)，合同無(wú)法如期實(shí)施。2015年7月，為加快預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度，丙單位將該項(xiàng)目資金用于正在實(shí)施的其他基建項(xiàng)目。
關(guān)于農(nóng)業(yè)廳本級(jí)的事項(xiàng)
（7）2015年1月，廳長(zhǎng)辦公會(huì)研究決定，以農(nóng)業(yè)廳的一棟閑置辦公樓作價(jià)出資，與A公司共同設(shè)立當(dāng)?shù)氐谝患夜?jié)水灌溉設(shè)備銷售中心，其中農(nóng)業(yè)廳持有40%的有表決權(quán)股份。
?。?）2015年11月，農(nóng)業(yè)廳組織了一次《政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》學(xué)習(xí)討論會(huì)。會(huì)議指出，《政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》的重大制度理論創(chuàng)新主要體現(xiàn)在構(gòu)建了政府預(yù)算會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)適度分離并相互銜接的政府會(huì)計(jì)核算體系、確立了“3＋5要素”的會(huì)計(jì)核算模式、科學(xué)界定了會(huì)計(jì)要素的定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、明確了資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量屬性及其應(yīng)用原則、構(gòu)建了政府財(cái)務(wù)報(bào)告體系五個(gè)方面。
（9）2015年6月，農(nóng)業(yè)廳對(duì)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)軟件進(jìn)行漏洞修補(bǔ)，由此產(chǎn)生的支出5萬(wàn)元已通過(guò)財(cái)政授權(quán)支付方式支付，財(cái)務(wù)處據(jù)此做增加無(wú)形資產(chǎn)、沖減零余額賬戶用款額度各5萬(wàn)元的處理。
?。?0）2015年11月1日，農(nóng)業(yè)廳收到代理銀行轉(zhuǎn)來(lái)的“財(cái)政授權(quán)支付額度到賬通知書”，通知書中注明的本月授權(quán)額度為100萬(wàn)元。農(nóng)業(yè)廳將授權(quán)額度100萬(wàn)元計(jì)入零余額賬戶用款額度，并增加財(cái)政撥款收入100萬(wàn)元。
假定不考慮其他因素。
要求：
根據(jù)部門預(yù)算管理、行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理、事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度、政府采購(gòu)等國(guó)家有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行如下分析、判斷：
1.逐項(xiàng)判斷事項(xiàng)（1）至（4）的處理是否正確；如不正確，分別說(shuō)明正確的處理。
2.根據(jù)資料（5）給出的信息，計(jì)算丙單位事業(yè)支出結(jié)構(gòu)指標(biāo)。
3.逐項(xiàng)判斷事項(xiàng)（6）至（10）的處理是否正確；如不正確，分別說(shuō)明理由。
【參考答案】
1.事項(xiàng)（1）不正確。
正確處理：增加存貨50萬(wàn)元、應(yīng)繳稅費(fèi)（應(yīng)繳增值稅）8.5萬(wàn)元，減少零余額賬戶用款額度58.5萬(wàn)元。
事項(xiàng)（2）不正確。
正確處理：增加固定資產(chǎn)750萬(wàn)元，增加非流動(dòng)資產(chǎn)基金（固定資產(chǎn)）150萬(wàn)元，增加長(zhǎng)期應(yīng)付款600萬(wàn)元；增加事業(yè)支出150萬(wàn)元，減少銀行存款150萬(wàn)元。
事項(xiàng)（3）不正確。
正確處理：在“大賬”中增加在建工程和非流動(dòng)資產(chǎn)基金（在建工程）各50萬(wàn)元，增加事業(yè)支出、沖減零余額賬戶用款額度各50萬(wàn)元。
事項(xiàng)（4）不正確。
正確處理：增加銀行存款100萬(wàn)元，同時(shí)增加應(yīng)繳國(guó)庫(kù)款100萬(wàn)元。
2.人員支出比率＝本期人員支出數(shù)÷本期支出總數(shù)×100%＝90÷200×100%＝45%
公用支出比率＝本期公用支出數(shù)÷本期支出總數(shù)×100%＝110÷200×100%＝55%
3.事項(xiàng)（6）不正確。
理由：項(xiàng)目資金應(yīng)按規(guī)定用途使用；在年度預(yù)算執(zhí)行中確需調(diào)整用途的，需報(bào)財(cái)政部審批。
事項(xiàng)（7）不正確。
理由：行政單位不得以任何形式用占有、使用的國(guó)有資產(chǎn)舉辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體。
事項(xiàng)（8）正確。
事項(xiàng)（9）不正確。
理由：對(duì)軟件進(jìn)行漏洞修補(bǔ)屬于為維護(hù)無(wú)形資產(chǎn)的正常使用而發(fā)生的后續(xù)支出，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期支出而不計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)成本。
事項(xiàng)（10）正確。
