國(guó)際和國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)客觀上促使中國(guó)經(jīng)濟(jì)停止了高速增長(zhǎng)，慢慢回到了中低增速的“新常態(tài)”。在這個(gè)背景下，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)風(fēng)云變幻，更加凸顯了商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的重要性。筆者首先介紹了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的必要性，然后描述了商業(yè)銀行流動(dòng)性管理中存在的一些問(wèn)題，最后針對(duì)存在的問(wèn)題提出了一些解決方法和建議。
一、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的必要性
2014年5月，習(xí)近平總書(shū)記在河南考察時(shí)第一次提出了中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的概念。他深入分析了當(dāng)前國(guó)內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)新形勢(shì)，對(duì)我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展新趨勢(shì)進(jìn)行了戰(zhàn)略性判斷。
自2008年國(guó)際金融危機(jī)開(kāi)始以后，國(guó)內(nèi)外環(huán)境發(fā)生了重大變化，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。國(guó)際方面，經(jīng)濟(jì)危機(jī)持續(xù)多年，經(jīng)濟(jì)大國(guó)美國(guó)雖然失業(yè)率略有下降，但新增工作崗位繼續(xù)減少，2015，出口自經(jīng)濟(jì)衰退以來(lái)首次下降。歐洲經(jīng)濟(jì)雖然緩慢恢復(fù)，但是歐洲央行管委魏德曼2016年2月表示，歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)前景較幾年前更為黯淡。另外，世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)使世界各國(guó)嘗試重建國(guó)際貿(mào)易規(guī)則，美國(guó)聯(lián)合環(huán)太平洋的12個(gè)國(guó)家加入了跨太平洋戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)伙伴協(xié)定（TPP），它是一種高級(jí)別的自貿(mào)協(xié)議框架，這也會(huì)對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一定的影響。
自從改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度很快，這些都依賴(lài)于廣闊的世界市場(chǎng)，因此目前世界商品需求減少使中國(guó)產(chǎn)品的出口出現(xiàn)快速的減少，減緩了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。從國(guó)內(nèi)層面看，人力成本不斷升高，很多企業(yè)出現(xiàn)用工荒，但同時(shí)應(yīng)屆畢業(yè)生就業(yè)率不高，企業(yè)的用工荒和畢業(yè)生的較低就業(yè)率同時(shí)出現(xiàn)，顯示了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的一些問(wèn)題和矛盾。因此，國(guó)際和國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)客觀上促使中國(guó)經(jīng)濟(jì)停止了高速增長(zhǎng)，慢慢回到了中低增速的“新常態(tài)”。
商業(yè)銀行一般都是高負(fù)債經(jīng)營(yíng)。銀行保持流動(dòng)性，第一個(gè)目的是當(dāng)客戶(hù)提取現(xiàn)金時(shí)，銀行有足夠的資金，一旦不能滿(mǎn)足客戶(hù)提現(xiàn)的需求，那么就會(huì)引起提取現(xiàn)金的擠兌狂潮，進(jìn)而產(chǎn)生流動(dòng)性危機(jī)；第二個(gè)目的是客戶(hù)為了正當(dāng)理由貸款時(shí)也需要足夠的資金，尤其是需要突發(fā)性的貸款時(shí)，銀行能滿(mǎn)足客戶(hù)的需求。如果此時(shí)現(xiàn)金不足，就會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性危機(jī)。銀行流動(dòng)性是描述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況的其中一個(gè)重要指標(biāo)，在新常態(tài)的背景下，更要時(shí)刻關(guān)注我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理。
二、新常態(tài)下的流動(dòng)性特點(diǎn)和存在的問(wèn)題
（一）對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不夠重視
大多數(shù)人認(rèn)為銀行的命運(yùn)是由政府決定的，和政府的存在息息相關(guān)。大家認(rèn)為政府為了保持社會(huì)的穩(wěn)定，不會(huì)讓銀行倒閉。這種想法有它存在的客觀原因。一般來(lái)說(shuō)，中國(guó)對(duì)于流動(dòng)性的管理環(huán)節(jié)大部分是依賴(lài)于政府的調(diào)節(jié)和中央銀行的調(diào)整，銀行內(nèi)部對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的調(diào)節(jié)效果不太好。即使現(xiàn)在信息越來(lái)越透明，很多人也不會(huì)有銀行資金緊張的想法，大多數(shù)人認(rèn)為只要自己去銀行提取存款，銀行肯定會(huì)有足夠的資金來(lái)滿(mǎn)足自己提款的需要，甚至少數(shù)銀行從業(yè)人員也不會(huì)意識(shí)到銀行資金的流動(dòng)性可能存在風(fēng)險(xiǎn)。如此一來(lái)，商業(yè)銀行思想上就不會(huì)重視流動(dòng)性管理。從1998 年商業(yè)銀行開(kāi)始實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險(xiǎn)管理以來(lái)，銀行才開(kāi)始逐漸重視自身的流動(dòng)性管理。在目前的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)形勢(shì)下，商業(yè)銀行需要更加重視自身的流動(dòng)性管理。
（二）流動(dòng)性管理的方法不足和落后
商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性狀況隨著時(shí)間不斷地快速變化，隨著政策、市場(chǎng)環(huán)境、時(shí)間的微小變化，流動(dòng)性狀況都有可能發(fā)生很大的變化。在流動(dòng)性日常的管理中，商業(yè)銀行需要根據(jù)資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論和資產(chǎn)負(fù)債平衡管理理論以及與它們相對(duì)應(yīng)的管理方法，做出未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)流動(dòng)性來(lái)源和流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)，計(jì)算流動(dòng)性?xún)纛^寸，并制定未來(lái)一定時(shí)期的流動(dòng)性計(jì)劃以調(diào)劑頭寸平衡差額，維持市場(chǎng)的流動(dòng)性平衡。但是在中國(guó)，現(xiàn)行的流動(dòng)性管理方法存在一定的缺陷。銀行資產(chǎn)和負(fù)債處于不斷的變化中，而流動(dòng)性管理主要依賴(lài)于中央銀行的固定不變的比例，以不變的方法應(yīng)對(duì)千變?nèi)f化的銀行流動(dòng)性就出現(xiàn)了矛盾。現(xiàn)在國(guó)內(nèi)有些商業(yè)銀行也開(kāi)始借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，但是一些風(fēng)險(xiǎn)模型、資金計(jì)劃、壓力測(cè)試等量化手段主要用來(lái)分析相關(guān)數(shù)據(jù)，并沒(méi)有觸及流動(dòng)性管理的本質(zhì)。
（三）地方政府債務(wù)和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)拖累銀行流動(dòng)性
進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)以來(lái)，我國(guó)地方政府債務(wù)、銀行信貸快速增長(zhǎng)。審計(jì)署發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)人大核準(zhǔn)地方債務(wù)時(shí)，發(fā)現(xiàn)2015年的余額是16萬(wàn)億，其中有15.4萬(wàn)億是2014年年底以前的存量債務(wù)。需要引起人們注意的是，在15.4萬(wàn)億的存量債務(wù)中，經(jīng)過(guò)全國(guó)人大批準(zhǔn)的債券只有1萬(wàn)多億的規(guī)模，而剩下的14多億則屬于非規(guī)范債務(wù)。目前經(jīng)濟(jì)低迷，很多民營(yíng)企業(yè)破產(chǎn)，因此一些中小企業(yè)從銀行取得貸款比較困難，銀行貸款便直接投向了地方政府融資平臺(tái)。地方政府為了履行發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的職責(zé)而進(jìn)行經(jīng)濟(jì)性投資，也形成了一些有效資產(chǎn)，例如高速鐵路、高速公路等基礎(chǔ)設(shè)施。這些資產(chǎn)可以在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)發(fā)揮作用，但短期內(nèi)難以?xún)斶€銀行的貸款，制約銀行的流動(dòng)性。
另外，目前中國(guó)的產(chǎn)能利用率不高，大多在70%左右。產(chǎn)能過(guò)剩是企業(yè)提高效率和調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的動(dòng)力，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一種常態(tài)。然而我國(guó)的產(chǎn)能過(guò)剩有自己的特殊性，以煤炭行業(yè)和鋼鐵行業(yè)為例，地方政府、國(guó)有企業(yè)在這些行業(yè)存在著非理性的投資狀態(tài)，大量投資形成的產(chǎn)能加上目前產(chǎn)品需求大幅下降，使生產(chǎn)的產(chǎn)品超出了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的需求，便出現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，如此一來(lái)產(chǎn)品便會(huì)滯銷(xiāo)，企業(yè)也難以?xún)斶€銀行的貸款和直接融資，影響銀行的流動(dòng)性。
三、新常態(tài)下解決流動(dòng)性問(wèn)題的幾點(diǎn)建議
（一）加強(qiáng)銀行內(nèi)部的管理
在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，為了完善銀行的流動(dòng)性管理，加強(qiáng)銀行的內(nèi)部管理是很有必要的。首先要合理科學(xué)地配置銀行人員，對(duì)銀行從業(yè)人員進(jìn)行培訓(xùn)，加強(qiáng)銀行從業(yè)人員對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，從各個(gè)環(huán)節(jié)加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的提前警告。其次，加強(qiáng)對(duì)不良貸款的監(jiān)督和管理。為了保證銀行安全，銀行必須把不良貸款控制在一定的范圍內(nèi)。對(duì)于地方政府的貸款和融資，商業(yè)銀行要根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行嚴(yán)格科學(xué)的審核，避免為了提高地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度而進(jìn)行大規(guī)模投資和進(jìn)入產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)。
（二）完善流動(dòng)性管理的技術(shù)和方法
在新常態(tài)背景下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行面臨著巨大的挑戰(zhàn)。因此，商業(yè)銀行和中央銀行應(yīng)該完善流動(dòng)性管理的技術(shù)和方法。首先，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)瞬息萬(wàn)變，針對(duì)迅速動(dòng)態(tài)變化的流動(dòng)性，銀行應(yīng)該建立起一套迅速判斷流動(dòng)性需求的科學(xué)預(yù)測(cè)方法。使用實(shí)時(shí)的流動(dòng)性參數(shù)、經(jīng)濟(jì)狀態(tài)、經(jīng)濟(jì)政策和國(guó)內(nèi)外形勢(shì)進(jìn)行量化管理，利用互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、超級(jí)計(jì)算集群計(jì)算和云計(jì)算等高科技技術(shù)，實(shí)時(shí)對(duì)流動(dòng)性進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而更好地對(duì)流動(dòng)性進(jìn)行管理，做到有的放矢、心中有數(shù)。其次，應(yīng)該積極學(xué)習(xí)西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)銀行流動(dòng)性管理的方法和策略。最后，針對(duì)地方性債務(wù)居高不下和產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，建議從總量、結(jié)構(gòu)、操作上進(jìn)行調(diào)整。國(guó)開(kāi)行董事長(zhǎng)胡懷邦談及管控地方債風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，提出可考慮由開(kāi)發(fā)銀行或通過(guò)招標(biāo)選擇一家銀行，進(jìn)行“統(tǒng)一評(píng)級(jí)、統(tǒng)一授信、統(tǒng)借統(tǒng)還”。這一想法可以為商業(yè)銀行給地方政府融資和貸款提供一定的指導(dǎo)和方法。
（三）中央銀行加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性監(jiān)管
經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，各個(gè)銀行之間的聯(lián)系更加緊密，相互之間存在著強(qiáng)烈的依賴(lài)關(guān)系。一家銀行發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)支付困難，會(huì)使客戶(hù)發(fā)生恐慌，進(jìn)而對(duì)所有銀行的信用產(chǎn)生懷疑，從而引發(fā)大量擠兌現(xiàn)象，誘發(fā)流動(dòng)性危機(jī)甚至嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)和社會(huì)危機(jī)。因此，中央銀行應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性的監(jiān)管，以保證整個(gè)銀行系統(tǒng)的流動(dòng)性安全，維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定。
四、結(jié)束語(yǔ)
本文介紹了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下商業(yè)銀行流動(dòng)性管理中存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，除了管理方法不足以外，地方政府債務(wù)和產(chǎn)能過(guò)剩產(chǎn)業(yè)是新常態(tài)下拖累商業(yè)銀行流動(dòng)性的主要方面。文章針對(duì)這些問(wèn)題提出了一些策略，如加強(qiáng)中央銀行作用，提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和有效利用現(xiàn)代的高科技手段等，以減少商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
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